BenPay DeFi Earn เพิ่มสินทรัพย์เป้าหมายใหม่ 4 รายการ: เสริมเส้นทางเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ ปรับปรุงตัวเลือกผลตอบแทน

บทนำ

ในขณะที่ระบบนิเวศ DeFi เติบโตและเติบโตเต็มที่ วิธีการสร้างรายได้บนเชนก็ไม่ใช่สิ่งที่หายากอีกต่อไป สิ่งที่ทำให้ผู้ใช้ลังเลใจจริงๆ ไม่ใช่โอกาสในตัวมันเอง แต่คืออุปสรรคในการเข้าร่วม กลไกโปรโตคอลที่เข้าใจยาก กฎที่ซับซ้อน ความไม่โปร่งใสของเงินทุน และขั้นตอนการดำเนินการที่ยุ่งยาก ทำให้ผู้ใช้จำนวนมาก แม้จะตระหนักว่าสินทรัพย์ของพวกเขาสามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ก็มักจะเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ หรือปล่อยให้เงินทุนอยู่นิ่งเป็นเวลานาน

เพื่อแก้ไขจุดบกพร่องเหล่านี้ BenPay ได้เปิดตัว DeFi Earn ในปลายเดือนกันยายน 2025 ในฐานะจุดเข้าใช้งานแบบรวมศูนย์ที่เชื่อมต่อกับโปรโตคอล DeFi หลายเชน ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเชี่ยวชาญการดำเนินการที่ซับซ้อน เพียงแค่เชื่อมต่อสินทรัพย์ของพวกเขากับโปรโตคอลต่างๆ เช่น Solana, Compound และ AAVE ได้อย่างง่ายดาย เพื่อให้เกิดการเติบโตที่มีประสิทธิภาพ นับตั้งแต่เปิดตัว DeFi Earn ได้รับการตอบรับที่ดีจากตลาด ตัวอย่างเช่น ณ เดือนมกราคม 2026 สินทรัพย์รวมในโปรโตคอล Solana ภายใต้การถือครองของ BenFen ได้ถึง 10.75 ล้าน BUSD ในขณะที่สินทรัพย์รวมในเครือข่ายทั้งหมดทะลุ 20.73 ล้าน USD ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์รวมในเครือข่ายทั้งหมด แสดงให้เห็นถึงอัตราการใช้งานที่สูงของ BenPay DeFi Earn

เพื่อยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้ให้ดียิ่งขึ้น และตอบสนองต่อความต้องการด้านความเสี่ยงและสภาพคล่องที่แตกต่างกันของผู้ใช้ BenPay DeFi Earn ได้เพิ่มสินทรัพย์เป้าหมายสำหรับสร้างรายได้ 4 รายการใหม่: Morpho USDC, Morpho USDT, Sky USD, Ethena USDe เพื่อมอบทางเลือกในการเติบโตบนเชนที่ยืดหยุ่นและหลากหลายยิ่งขึ้นให้กับผู้ใช้

1. เป้าหมายของ BenPay DeFi Earn: สร้างประสบการณ์การสร้างรายได้ที่โปร่งใส เรียบง่าย และหลากหลายสำหรับผู้ใช้

นับตั้งแต่เปิดตัว BenPay DeFi Earn มุ่งมั่นที่จะยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้ผ่านการรับประกันความโปร่งใสบนเชน การทำให้การดำเนินการง่ายขึ้น และการจัดหากลยุทธ์การสร้างรายได้ที่หลากหลาย

1.โปร่งใสและติดตามได้บนเชน: สร้างพื้นฐานความไว้วางใจของผู้ใช้

การดำเนินการสินทรัพย์และแหล่งที่มาของรายได้สำหรับแต่ละสินทรัพย์เป้าหมายของ BenPay DeFi Earn สามารถตรวจสอบได้แบบเรียลไทม์บนบล็อกเชน เงินทุนของผู้ใช้จะทำงานโดยตรงบนโปรโตคอลพื้นฐานเสมอ โดยที่แพลตฟอร์ม BenPay ไม่แตะต้อง ไม่ถือครองหรือใช้เงินทุนโดยพลการ การออกแบบนี้ยึดมั่นในโมเดลการถือครองด้วยตนเองของ BenFen: คีย์ส่วนตัวของผู้ใช้ยังคงอยู่ในมือของพวกเขาเสมอ และเส้นทางการไหลของเงินทุนสามารถติดตามได้แบบเรียลไทม์อย่างโปร่งใส

2.การทำให้การดำเนินการง่ายขึ้นและการปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้: จากความซับซ้อนสู่การคลิกเดียว

อุปสรรคในการดำเนินการ DeFi เป็นจุดบกพร่องสำหรับผู้ใช้หลายคน เส้นทางแบบดั้งเดิมอาจเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอน: การเชื่อมโยงข้ามเชน การโต้ตอบกับโปรโตคอล การนำรายได้กลับมาลงทุนใหม่ เป็นต้น BenPay DeFi Earn นำกระบวนการที่ซับซ้อนเหล่านี้ไปไว้ในพื้นหลังด้วยการคลิกเดียว ผู้ใช้เพียงแค่เลือกสินทรัพย์เป้าหมายบนอินเทอร์เฟซ BenPay และคลิกเพื่อลงทุน ระบบจะจัดการการโอนข้ามเชน การโต้ตอบกับโปรโตคอล และการสะสมรายได้โดยอัตโนมัติ ทำให้การมีส่วนร่วมในการสร้างรายได้บนเชนเป็นไปอย่างง่ายดายและใช้งานง่ายยิ่งขึ้น

3.กลยุทธ์การสร้างรายได้ที่หลากหลาย: ตอบสนองความต้องการหลายมิติ

BenPay DeFi Earn ไม่จำกัดอยู่แค่ประเภทเดียว แต่สร้างเมทริกซ์ของกลยุทธ์ที่ตอบสนองต่อความชอบด้านความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ความต้องการด้านสภาพคล่อง และความชอบในระบบนิเวศของผู้ใช้:

￮ประเภทเสถียร: การสร้างรายได้ด้วย Compound USDC/USDT, การสร้างรายได้ด้วย AAVE USDC/USDT ให้ผลตอบแทนค่อนข้างคงที่และมีสภาพคล่องสูง เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่แสวงหาความปลอดภัยของเงินต้นและผลตอบแทนที่มีความผันผวนต่ำ

￮ประเภทเติบโต: การสร้างรายได้ด้วย SOL USD ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลให้ผลตอบแทนสูงในระบบนิเวศ Solana มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่มีความสามารถในการรับความเสี่ยงสูงกว่าและแสวงหาการเติบโต

แม้ว่า Solana, Compound และ AAVE จะนำมาซึ่งรายได้บนเชนให้กับผู้ใช้ แต่สินทรัพย์เป้าหมายเหล่านี้ยังมีข้อจำกัดบางประการ ตัวอย่างเช่น Solana แม้ว่าจะให้ผลตอบแทนสูง แต่ผู้ใช้บางส่วนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของมัน และการถอนเงินต้องรอ 10 วัน ซึ่งอาจทำให้ผู้ใช้ที่มีความต้องการสภาพคล่องสูงรู้สึกไม่สะดวก ในขณะที่ Compound และ AAVE แม้ว่าจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคง แต่ในตลาดที่มีความผันผวน ก็ไม่สามารถตอบสนองความต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นของผู้ใช้บางส่วนได้ เพื่อยกระดับประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ให้ดียิ่งขึ้น BenPay DeFi Earn ได้เปิดตัวสินทรัพย์เป้าหมายที่หลากหลายยิ่งขึ้นอีก 4 รายการ เพื่อเพิ่มทางเลือกให้กับผู้ใช้

2. รายละเอียดของสินทรัพย์เป้าหมายใหม่ 4 รายการของ BenPay DeFi Earn: ตัวเลือกโปรโตคอล DeFi สำหรับรายได้ที่มั่นคง

สินทรัพย์เป้าหมายใหม่ 4 รายการสำหรับสร้างรายได้ที่ BenPay DeFi Earn เพิ่มในครั้งนี้ ได้รับการคัดสรรจากโปรโตคอล DeFi หลักที่ใช้งานมายาวนานและแพร่หลายในระบบนิเวศ Ethereum โปรโตคอลที่เกี่ยวข้องรองรับเงินทุนบนเชนขนาดหลายหมื่นล้านดอลลาร์ มีกลไกที่โปร่งใสและบันทึกการทำงานที่เปิดเผย ซึ่งได้สร้างกรอบการทำงานที่ค่อนข้างมั่นคงผ่านการปฏิบัติในระยะยาว สำหรับผู้ใช้แล้ว สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ลดอุปสรรคในการทำความเข้าใจและการมีส่วนร่วม แต่ยังลดความไม่แน่นอนที่เกิดจากความไม่สมบูรณ์ของโปรโตคอลในระดับหนึ่ง ทำให้การดำเนินการสินทรัพย์เป็นไปอย่างสบายใจและคาดการณ์ได้มากขึ้น

1.การสร้างรายได้ด้วย Morpho USDC: การจัดการความเสี่ยงระดับสถาบัน + ดอกเบี้ยการให้ยืมบนเชน

สินทรัพย์เป้าหมายการสร้างรายได้ Morpho USDC โดยพื้นฐานแล้วกำลังทำสิ่งที่ใกล้เคียงกับระบบการเงินแบบดั้งเดิมมาก: ให้ยืมเงินทุนแก่ผู้กู้ที่มีความต้องการจริง และรับดอกเบี้ย สิ่งที่แตกต่างคือ สิ่งนี้ถูกนำไปไว้บนเชน และดำเนินการผ่านโหมดคลังสินค้า (Vault) ของ Morpho USDC ของผู้ใช้ไม่ได้เข้าสู่พูลเงินทุนขนาดใหญ่แบบผสมอีกต่อไป แต่จะถูกฝากเข้าไปในคลังสินค้าการให้ยืมที่จัดการโดยสถาบันมืออาชีพ โดยเงินทุนจะถูกจัดสรรให้กับผู้กู้ที่เป็นสถาบันที่ผ่านการคัดกรองจากรายชื่อที่ได้รับอนุญาตหรือโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจเท่านั้น

ภายใต้กลไกนี้ ดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่ายจะถูกบันทึกลงในสินทรัพย์ของคลังสินค้าอย่างต่อเนื่อง ทำให้ขนาดรวมของคลังสินค้าเติบโตขึ้นทีละน้อย ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับแต่ละส่วนของคลังสินค้า ในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนรายปีของสินทรัพย์เป้าหมายนี้อยู่ที่ประมาณ 4.09% โดยผลการดำเนินงานของรายได้ส่วนใหญ่มาจากการสะสมดอกเบี้ยการให้ยืมที่ค่อนข้างมั่นคง

เนื่องจากเงินทุนทำงานอยู่ในตลาดการให้ยืมบนเชนที่มีสภาพคล่องสูงเสมอ สินทรัพย์เป้าหมายนี้รองรับการลงทุนและถอนเงินทันที ในขณะที่รักษาความพร้อมใช้งานของเงินทุน ก็ยังสามารถบรรลุการสะสมรายได้ที่ค่อนข้างราบรื่นได้อีกด้วย ความสัมพันธ์การให้ยืม เส้นทางการไหลของเงินทุน และแหล่งที่มาของรายได้ในกระบวนการทั้งหมดสามารถตรวจสอบได้บนเชน ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะการทำงานของ "การจัดการความเสี่ยงระดับสถาบัน + ความโปร่งใสบนเชน"

2.การสร้างรายได้ด้วย Morpho USDT: รายได้จากการให้ยืมแบบไดนามิกที่ขับเคลื่อนโดยอัลกอริทึม

การสร้างรายได้ด้วย Morpho USDT ยังอิงตามกรอบการให้ยืมของโปรโตคอล Morpho เช่นกัน แต่ในแง่ของผลการดำเนินงานของรายได้และประสบการณ์การใช้งาน มีความแตกต่างอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับการสร้างรายได้ด้วย Morpho USDC สำหรับผู้ใช้แล้ว สินทรัพย์เป้าหมาย USDC มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างมั่นคงและมีโครงสร้างที่ชัดเจนจากการสะสมดอกเบี้ย ในขณะที่สินทรัพย์เป้าหมาย USDT สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนในตลาดได้โดยตรงมากขึ้น และมีความยืดหยุ่นของรายได้สูงกว่าเล็กน้อย

ในกลไกเฉพาะ Morpho USDT 赚币 จะปรับพารามิเตอร์การให้ยืมแบบไดนามิกผ่านโมเดลอัลกอริทึม การกู้ยืมทั้งหมดมีการค้ำประกันเกินมูลค่า โดยสินทรัพย์หลักประกันได้รับการคัดกรองโดยโมเดลของ Gauntlet ซึ่งเป็นสถาบันการจัดการความเสี่ยงมืออาชีพ และยอมรับเฉพาะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเพียงพอและมีโครงสร้างความเสี่ยงที่ชัดเจนเท่านั้น ดังนั้นภายใต้การควบคุมความเสี่ยง อัตราดอกเบี้ยจะปรับเปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดโดยธรรมชาติ

ภายใต้โหมดนี้ รายได้ของผู้ใช้ยังมาจากดอกเบี้ยจริงที่ผู้กู้จ่าย แต่อัตราดอกเบี้ยจะผันผวนตามความต้องการในการกู้ยืมเงินทุน USDT ของตลาด ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนรายปีของสินทรัพย์เป้าหมายนี้อยู่ที่ประมาณ 3.55%: เมื่อความต้องการเงินทุนของตลาดเพิ่มขึ้น ระดับรายได้ก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย เมื่อความต้องการลดลง รายได้ก็จะลดลงตามไปด้วย

สำหรับผู้ใช้แล้ว ไม่จำเป็นต้องเข้าใจการคำนวณอัตราการค้ำประกันหรือตรรกะการชำระบัญชีที่ซับซ้อน สินทรัพย์จะถูกให้ยืมภายใต้กลไกความปลอดภัยและสะสมดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งรองรับการลงทุนและถอนเงินทันที เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่希望在รักษาความยืดหยุ่นของเงินทุนในขณะเดียวกันก็มีส่วนร่วมในรายได้ที่มีความยืดหยุ่นของตลาด

3.การสร้างรายได้ด้วย Sky USD: รูปแบบที่ใกล้เคียงกับ "บัญชีออมทรัพย์บนเชน" ที่สุด

Sky (เดิมคือ MakerDAO) เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในระบบสเตเบิลคอยน์ โหมดรายได้ของมันไม่ได้ใช้เงินทุนของผู้ใช้เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ แต่ผ่านกลไกการทำงานในระดับโปรโตคอล เพื่อกระจายรายได้เชิงระบบโดยรวมให้กับผู้ใช้ที่เข้าร่วมตามกฎเกณฑ์ แหล่งที่มาของรายได้มาจากผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในกระบวนการให้ยืมบนเชนและการออกสเตเบิลคอยน์

หลังจากที่ผู้ใช้ฝากเงินทุน พวกเขาจะได้รับใบรับรองการฝากเงินแบบสะสม จำนวนใบรับรองยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่อัตราแลกเปลี่ยนกับ USD จะเพิ่มขึ้นแบบทิศทางเดียวเมื่อเวลาผ่านไป ในขั้นตอนปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนรายปีของสินทรัพย์เป้าหมายนี้อยู่ที่ประมาณ 4.04% โดยผลการดำเนินงานของรายได้โดยรวมเน้นไปที่การสะสมที่ต่อเนื่องและมีความผันผวนต่ำ

เนื่องจากรายได้มาจากการชำระบัญชีและการกระจายแบบรวมศูนย์ในระดับโปรโตคอล แทนที่จะขึ้นอยู่กับการดำเนินการความถี่สูงหรือกลยุทธ์ที่ซับซ้อน ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องปรับตำแหน่งบ่อยครั้งหรือติดตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดในระหว่างกระบวนการใช้งาน พร้อมทั้งรองรับการลงทุนและถอนเงินทันที ประสบการณ์โดยรวมใกล้เคียงกับรูปแบบรายได้บนเชนที่มีโครงสร้างชัดเจนและทำงานอย่างมั่นคงมากขึ้น

4.การสร้างรายได้ด้วย Ethena USDe: การเพิ่มมูลค่าทางกลยุทธ์ตามโครงสร้างตลาด

สินทรัพย์เป้าหมายการสร้างรายได้ Ethena USDe ไม่ได้สร้างรายได้โดยการให้ยืมเงินทุนแก่ผู้อื่นเพื่อรับดอกเบี้ย แต่ใช้วิธีการทำงานของตลาดคริปโตเองเพื่อสร้างรายได้ USDe เป็นดอลลาร์สังเคราะห์ โดยพื้นฐานแล้วทำงานรอบสินทรัพย์คริปโตหลัก เช่น อีเธอเรียม (ETH): ระบบถือครองสินทรัพย์เหล่านี้ไว้ในด้านหนึ่ง และในอีกด้านหนึ่งก็ทำการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาที่สอดคล้องกันในตลาดฟิวเจอร์ส เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาให้เหลือน้อยที่สุด และมุ่งเน้นรายได้ไปที่อัตราค่าธรรมเนียมที่เกิดจากตลาด

ภายใต้โครงสร้างดังกล่าว ระบบสามารถรับอัตราค่าธรรมเนียมจากตลาดได้อย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์อีเธอเรียมที่ถือครองในระดับพื้นฐานยังสร้างรายได้จากการสเตกกิ้งอีกด้วย ในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนรายปีของสินทรัพย์เป้าหมายนี้อยู่ที่ประมาณ 4.79% โดยรายได้โดยรวมส่วนใหญ่มาจากโครงสร้างตลาดเอง แทนที่จะเป็นเพียงการขึ้นลงของราคา

เนื่องจากกลยุทธ์ประเภทนี้จำเป็นต้องมีการปรับตำแหน่งที่เกี่ยวข้องและการชำระบัญชีอย่างเป็นระเบียบ การถอนเงินทุนมักต้องใช้รอบการประมวลผลประมาณ 10 วัน การจัดเตรียมนี้