Coinbase กำลังจะเปิดตัว และ Dark Pool HumidiFi จะเปิดขายต่อสาธารณะคืนนี้ มีโอกาสทำเงินบ้างไหมคราวนี้?
- 核心观点：HumidiFi在Jupiter平台公募，估值具吸引力。
- 关键要素：
- Solana头部DEX，日交易额超10亿美元。
- 公募分三轮，FDV估值5000万至6900万美元。
- 代币WET无锁仓，Coinbase已列入上币路线图。
- 市场影响：为Solana生态引入重要流动性项目，吸引市场关注。
- 时效性标注：短期影响
บทความต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง｜Azuma ( @azuma_eth )
คืนนี้ HumidiFi ซึ่งเป็นโครงการ DEX แบบ Dark Pool ภายในระบบนิเวศ Solana จะเปิดตัวการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะอย่างเป็นทางการบนแพลตฟอร์มการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ของ Jupiter การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะจะแบ่งออกเป็นสามรอบ โดยสองรอบแรกจะเปิดให้เฉพาะที่อยู่บัญชีขาวของชุมชน HumidiFi และที่อยู่บัญชี JUP staking โดยมีมูลค่า FDV อยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรอบสุดท้ายจะเปิดให้บุคคลทั่วไปเข้าร่วม โดยมีมูลค่า FDV อยู่ที่ 69 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
การวางตำแหน่ง HumidiFi
HumidiFi วางตำแหน่งตัวเองเป็นเครื่องมือสร้างสภาพคล่องในตลาดทุนอินเทอร์เน็ต (คล้ายกับการวางตำแหน่งตัวเองของ Solana)
ต่างจาก Automated Market Makers (AMM) แบบดั้งเดิม HumidiFi เป็น "Prop AMM" ที่ผสมผสานการดำเนินการแบบออนเชนกับตรรกะการสร้างตลาดระดับสถาบันเพื่อให้ได้สเปรดที่แคบลง สภาพคล่องที่ลึกขึ้น และคุณภาพการดำเนินการที่เหนือกว่าคู่แข่ง DEX และ CEX
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง HumidiFi จะช่วยแก้ไขปัญหาต่างๆ หลายประการที่เคยรบกวนโมเดล AMM แบบดั้งเดิมมานานด้วยการแนะนำกรอบสภาพคล่องที่ใช้งานอยู่:
- การกำหนดราคาเชิงคาดการณ์ : การกำหนดราคาจะสร้างขึ้นโดยอิงจากข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์และตัวบ่งชี้ความเสี่ยงภายใน แทนที่จะพึ่งพาเพียงเส้นสูตรเท่านั้น
- การจัดการสินค้าคงคลังแบบไดนามิก : ปรับการรับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาความเสี่ยงจากการรายงานเกินจริงและการกำหนดราคาผิดพลาด และเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนให้สูงสุด
- การชำระเงินแบบออนเชน การวิเคราะห์แบบออฟเชน : การคำนวณที่ซับซ้อนจะดำเนินการแบบออฟเชน ในขณะที่การดูแลสินทรัพย์ การชำระเงิน และการบัญชีจะถูกเก็บไว้บนเชน Solana ทั้งหมด
- ความสำคัญของผู้ขายปลีก/ผู้ใช้ : แยกแยะระหว่างผู้ใช้ขายปลีกและหุ่นยนต์เพื่อการเก็งกำไรหรือได้เปรียบด้านข้อมูล โดยให้ผู้ใช้ขายปลีกมีข้อได้เปรียบที่ดีกว่าและมีการติดขัดน้อยกว่า
ปัจจุบัน HumidiFi ได้กลายเป็นศูนย์แลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่มีปริมาณการซื้อขายจริงสูงสุดบนเครือข่าย Solana โดยประมวลผลธุรกรรมมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน คิดเป็นประมาณ 35% ของกิจกรรมการซื้อขาย DEX ทั้งหมดใน Solana และประมาณ 4% ของรายได้รายวันของ Solana มาจากธุรกรรมเหล่านี้
Sharples นักวิเคราะห์ข้อมูลของ Blockworks ได้ให้ตัวเลขที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้น: HumidiFi ครองส่วนแบ่งประมาณ 30-40% ของปริมาณการซื้อขายแบบ Spot ของ SOL-USD ทั่วโลก และเมื่อเร็วๆ นี้ ปริมาณการซื้อขายแบบ Spot ของ SOL-USD รายสัปดาห์ก็แซงหน้า Binance ไปแล้ว ปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายแบบ Spot ของ HumidiFi ประมาณ 95% มาจาก SOL-USD แต่เมื่อไม่นานมานี้ HumidiFi ได้เริ่มขยายปริมาณการซื้อขายไปยัง BTC, ETH และ ZEC แล้ว
แบบจำลองเศรษฐกิจแบบโทเค็น
เมื่อวานนี้ HumidiFi ได้ประกาศเปิดตัวโมเดลเศรษฐกิจสำหรับโทเค็น WET อย่างเป็นทางการแล้ว โดยโทเค็น WET มีอุปทานรวม 1 พันล้านดอลลาร์ แบ่งตามรายละเอียดดังนี้:
- 10% จะถูกจัดสรรให้กับกิจกรรมการขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์ม Jupiter DFT โดยไม่มีข้อจำกัดในการล็อค
- 40% จะถูกจัดสรรให้กับมูลนิธิ โดย 8% จะถูกปลดล็อคที่ TGE และส่วนที่เหลือจะถูกปลดล็อคเป็นงวดๆ เป็นเวลา 24 เดือน ทุกๆ 6 เดือน
- 25% จะถูกจัดสรรให้กับระบบนิเวศ โดย 5% จะถูกปลดล็อคที่ TGE และส่วนที่เหลือจะปลดล็อคเป็นงวดๆ ในช่วงเวลา 24 เดือน ทุกๆ 6 เดือน
- 25% จะถูกจัดสรรให้กับทีม (Labs) โดยไม่มีโทเค็นที่ปลดล็อคที่ TGE และปลดล็อคเป็นงวดๆ เป็นเวลา 24 เดือน ทุกๆ 6 เดือน
จากการจัดสรรการขายล่วงหน้า 10% ที่ทุกคนรอคอยนั้น 6% จะถูกจัดสรรให้กับไวท์ลิสต์ภายในระบบนิเวศ HumidiFi (รวมถึงผู้ใช้ HumidiFi ผู้เข้าร่วม HumidiFi ที่ใช้งานอยู่และมีส่วนสนับสนุน และสมาชิกชุมชน HumidiFi Discord) 2% จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้ที่เดิมพัน JUP และ 2% จะถูกจัดสรรให้กับการขายสาธารณะ
กฎ IPO และการประเมินผลประโยชน์
ย้อนกลับไปเมื่อปลายเดือนตุลาคมที่ผ่านมา Jupiter ได้ยืนยันว่า HumidiFi จะเป็นโครงการแรกบนแพลตฟอร์ม IPO ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่อย่าง DTF ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า HumidiFi มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ Jupiter โดยกระแสคำสั่งซื้อของ HumidiFi กว่า 90% มาจาก Jupiter ทำให้ HumidiFi เป็นเส้นทางการจัดการคำสั่งซื้อที่ Jupiter ไว้วางใจมากที่สุด
เช้านี้ Jupiter ได้เปิดอินเทอร์เฟซเฉพาะสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งนี้ ( https://dtf.jup.ag/launch/wet ) ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะแบ่งออกเป็น 3 รอบ และผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อไปยังที่อยู่เพื่อตรวจสอบสิทธิ์ของตนในแต่ละรอบได้
- รอบไวท์ลิสต์ (เปิดคืนนี้เวลา 23.00 น.): FDV มีมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1 WET = 0.05 USDC) และมีแผนระดมทุน 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โควต้าจะจัดสรรตามลำดับก่อนหลัง
- รอบการเดิมพัน JUP (เปิดพรุ่งนี้เวลา 11.00 น.): FDV มูลค่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ (1 WET = 0.05 USDC) โดยมีแผนระดมทุน 1 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยให้บริการตามลำดับก่อนหลัง
- การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (เปิดตัวในวันพรุ่งนี้เวลา 23.00 น.): FDV มีมูลค่า 69 ล้านเหรียญสหรัฐ (1 WET = 0.069 USDC) โดยมีแผนระดมทุน 1.4 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยให้บริการตามลำดับก่อนหลัง
เมื่อเช้านี้ Coinbase ได้ประกาศว่า Humidifi (WET) ได้รับการเพิ่มเข้าในแผนงานการจดทะเบียน ซึ่งอาจส่งผลดีต่อการดำเนินการด้านราคาของ WET หลังจากการจดทะเบียน
โดยสรุป เมื่อพิจารณาจากข้อมูลประสิทธิภาพและระดับการอภิปรายของโครงการในปัจจุบัน การประเมินมูลค่าของ Humidifi ในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งนี้ยังไม่สูงนัก และน่าจะมีโอกาสเพิ่มขึ้นได้ นอกจากนี้ ไม่มีข้อจำกัดในการล็อกอัพ ทำให้ไม่ต้องผูกมัดเงินทุนในการเสนอขาย ทำให้การเข้าร่วมน่าสนใจยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินที่เสนอขายทั้งหมดไม่ได้สูงนัก และด้วยกลไกแบบใครมาก่อนได้ก่อน การแข่งขันจึงคาดว่าจะรุนแรง คำถามที่แท้จริงอาจอยู่ที่ว่าคุณจะได้สิทธิ์หรือไม่ มากกว่าจะพิจารณาว่าคุ้มค่าที่จะเข้าร่วมหรือไม่
