จะทำอย่างไรให้ได้ผลตอบแทนรายปี 1,000% โดยใช้ DLMM ในตลาดที่มีความผันผวน?

บทความนี้มาจาก Tuuxx

รวบรวมโดย Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ); แปลโดย Azuma ( @azuma_eth )

หมายเหตุบรรณาธิการ: โลกของคริปโทเคอร์เรนซีไม่เคยขาดแคลนผู้เชี่ยวชาญ แม้ในช่วงที่ตลาดผันผวนในช่วงเดือนที่ผ่านมา ก็ยังมีคนจำนวนไม่น้อยที่สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมากผ่านกลยุทธ์ที่ "ไม่ธรรมดา"

เย็นวันที่ 19 พฤศจิกายน Tuuxx KOL ต่างประเทศที่เน้นตลาด DeFi ได้เปิดเผยกลยุทธ์การทำตลาดและรายละเอียดเชิงปฏิบัติเกี่ยวกับ Meteora DLMM Tuuxx เปิดเผยว่าเขาทำกำไรได้ 675 SOL ในช่วงเวลาดังกล่าว โดยมีอัตราการชนะ 100% ซึ่งเทียบเท่ากับผลตอบแทนรายปีเกือบ 1,000%

ต่อไปนี้เป็นข้อความเต็มของบทความของ Tuuxx ซึ่งแปลโดย Odaily

สภาพแวดล้อมทางตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ดังนั้นฉันจึงปรับกลยุทธ์ Meteora DLMM ของฉันตามไปด้วย

ฉันจะแบ่งปันกลยุทธ์หลังจากได้ทดสอบในสภาพแวดล้อมจริงเท่านั้น ด้านล่างนี้คือผลลัพธ์หลังจากดำเนินการเกือบหนึ่งเดือน (27 วัน):

• อัตราการชนะ 100%;
• กำไร 675 SOL;
• ผลตอบแทนรอบนี้อยู่ที่ 19.35%
• หากยังคงรักษาระดับนี้ไว้ ผลตอบแทนรายปีตามทฤษฎีจะใกล้เคียง 1,000%

ฉันขอเริ่มต้นด้วยการแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกส่วนตัวของฉันตามผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน แต่ฉันหวังว่าสิ่งนี้จะช่วยให้คุณปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณเองได้

การเลือกสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้

มุมมองหลักของผมยังคงเหมือนเดิม ผมมั่นใจอย่างยิ่งเกี่ยวกับระบบนิเวศของ Solana และเป้าหมายของผมคือการสะสม SOL ให้ได้มากที่สุดในระยะยาว ดังนั้น ผมจึงมอบสภาพคล่องให้กับคู่ซื้อขาย SOL เท่านั้น ไม่ใช่ Stablecoin

หากคุณต้องการเหตุผลเพิ่มเติม:

• โทเค็นส่วนใหญ่จะสร้างคู่การซื้อขายกับ SOL แทนที่จะเป็น Stablecoin และการใช้คู่การซื้อขาย SOL สามารถเพิ่มโอกาสในการเก็บค่าธรรมเนียมธุรกรรมได้อย่างเป็นธรรมชาติ
• ระหว่างที่ตลาดตกต่ำ คู่การซื้อขาย SOL มักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าคู่การซื้อขาย stablecoin หากตลาดตกต่ำ โทเค็นต่างๆ และ SOL อาจตกลงมาพร้อมกัน ส่งผลให้ลดความน่าจะเป็นที่จะตกลงไปต่ำกว่าช่วงสภาพคล่องอย่างสมบูรณ์ ในขณะที่การจับคู่กับ stablecoin อาจทำให้คุณเผชิญกับความผันผวนที่ไม่สมดุลที่รุนแรงกว่า
• หากพิจารณาจากผลตอบแทนในปัจจุบัน มูลค่าดอลลาร์ของสถานะการสร้างตลาด DLMM ของฉันจะยังคงเติบโตต่อไป แม้ในช่วงตลาดหมี และศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าจะยิ่งมีนัยสำคัญมากขึ้น หาก SOL กลับมาสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

เส้นโค้งสภาพคล่อง

ผมจะเลือกช่วงการซื้อขายที่ค่อนข้างกว้าง แทนที่จะเลือกช่วงการซื้อขายที่แคบ หรือเลือกตำแหน่งที่คล้ายกับการซื้อขายแบบ Spot Trading วิธีการนี้มีข้อดีดังต่อไปนี้:

• การคุ้มครองเงินทุนที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
• การสูญเสียที่ไม่เที่ยงน้อยลง;
• การรักษาความยืดหยุ่นในระยะยาวท่ามกลางความผันผวน

สิ่งนี้อาจดูไม่น่าตื่นเต้น แต่ฉันชอบการสะสมอย่างต่อเนื่องมากกว่าการปฏิบัติต่อกลยุทธ์สภาพคล่องเป็นการพนัน

การเลือกโทเค็นในการทำตลาด

เมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน เกณฑ์การคัดกรองของฉันจึงเข้มงวดยิ่งขึ้น และตอนนี้ฉันมุ่งเน้นเฉพาะโทเค็นที่ตรงตามเงื่อนไขทั้งหมดต่อไปนี้เท่านั้น:

โปรโตคอลที่สามารถสร้างรายได้ (โทเค็น Meme ที่ไม่เก็งกำไร)

• ชุมชนที่เข้มแข็งและกระตือรือร้น;
• มูลค่าตลาดเกินกว่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ
• ปริมาณการซื้อขายรายวันที่แข็งแกร่ง (มากกว่า 5 ล้านเหรียญสหรัฐ)
• อัตราส่วน "ค่าธรรมเนียม/TVL" ที่น่าดึงดูดเพียงพอ

คุณสามารถใช้ Jupiter และ Tokeo เพื่อติดตามเมตริกข้างต้น: https://jup.ag/pro?tab=toptraded

มีโทเค็นเพียงไม่กี่ตัวที่ตรงตามข้อกำหนดทั้งหมด ซึ่งจริงๆ แล้วช่วยหลีกเลี่ยงการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอบ่อยครั้ง ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ผมได้มุ่งเน้นไปที่คู่ซื้อขายสี่คู่ต่อไปนี้: MET/SOL, ZEC/SOL, ORE/SOL และ AVICI/SOL

การเลือกกองทุนรวม

ฉันใช้ Tokeo ( https://tokleo.com/ ) เพื่อค้นหาพูลที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด โดยปกติจะเลือกพูลที่มี Bin Step (ใช้เพื่อกำหนดความกว้างของช่วงราคาแต่ละช่วง) ที่ 20 และค่าธรรมเนียมพื้นฐาน (นั่นคืออัตราค่าธรรมเนียมธุรกรรมพื้นฐาน) ที่ 0.2%

การจัดสรรเงินทุน

ผมไม่ได้ยึดถือสูตรใดอย่างเคร่งครัด ผมจัดสรรเงินทุนตามความเชื่อในการลงทุนของผมเท่านั้น และผมชอบปัดเศษเป็นจำนวนเต็มที่ใกล้เคียงที่สุด การจัดสรรเงินทุนในปัจจุบันเป็นดังนี้:

• เมท/โซล: 36%;
• ZEC/SOL: 24%;
• ORE/SOL: 24%;
• AVICI/SOL: 16%;

ช่วงราคาการทำตลาด

เป้าหมายของผมคือการปกป้องเงินต้น ผมไม่ได้มาที่นี่เพื่อเก็งกำไรระยะสั้น ความอดทนคือกุญแจสำคัญสู่ประสิทธิผลของกลยุทธ์นี้

ดังนั้น ฉันจะกำหนดช่วงราคาที่ค่อนข้างกว้าง และใช้ช่วงแนวรับของแนวโน้มเส้น K เพื่อช่วยในการตัดสินใจ โดยยอมรับขาลงสูงสุด 70% ภายในช่วงดังกล่าว

ช่วงราคาที่ฉันใช้ในปัจจุบันสำหรับแต่ละคู่การซื้อขายมีดังต่อไปนี้ (ขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบัน):

• MET/SOL: ขีดจำกัดล่างประมาณ -25%;
• ZEC/SOL: ขีดจำกัดล่างประมาณ -63%;
• ORE/SOL: ขีดจำกัดล่างประมาณ -69%;
• AVICI/SOL: ขีดจำกัดล่างประมาณ -70%;

แม้ว่าช่วงการซื้อขายที่กว้างอาจใช้เวลานานกว่าจะสร้างผลตอบแทนที่มากพอสมควร แต่ก็ให้ความเสถียรและเป็นวิธีเดียวที่เชื่อถือได้และไม่ก่อให้เกิดความเครียดในการต้านทานแรงกระแทกของตลาดหลัก

การจัดการคลังสินค้า

นี่คือส่วนที่มีการเปลี่ยนแปลงมากที่สุด

หลังจากราคามีความผันผวนอย่างมากระหว่างโทเค็นสร้างตลาดและ SOL ฉันจะ:

• ถอนสภาพคล่องทั้งหมด (SOL + โทเค็นการสร้างตลาด) แต่ไม่ต้องปิดตำแหน่งการสร้างตลาด
• ปรับใช้ใหม่ภายในพื้นที่เดียวกัน:

1. 100% ของ SOL กลับสู่ช่วงซื้อ-ขาย (Bid-Ask)
2. 50% ของโทเค็นสร้างตลาดจะถูกส่งกลับเข้าสู่ช่วงการซื้อขายเสนอซื้อ-เสนอขาย
3. โทเค็นที่เหลือ 50% จะถูกส่งกลับไปยังเส้นโค้งสภาพคล่องจุด

เมื่อผ่านไประยะหนึ่ง ตำแหน่งของคุณอาจจะดูเหมือนนี้:

• ขายราคาสูงและซื้อราคาต่ำ;
• รับคอมมิชชั่นเพิ่มจากความผันผวน
• ค่อยๆสะสมSOLให้เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ

กลไกการทบต้นนี้เป็นกุญแจสำคัญสู่การเติบโตระยะยาว แม้จะเริ่มต้นด้วยช่วงราคาที่กว้างก็ตาม โดยปกติแล้วผมจะปิดสถานะซื้อขายเมื่อผลตอบแทนอยู่ที่ประมาณ 10-20%

ผลตอบรับจากการปฏิบัติ

ในช่วงการทดสอบกลยุทธ์นี้เป็นเวลา 27 วัน:

• ฉันไม่เคยปิดตำแหน่งเนื่องจากการขาดทุน

• เราไม่เคยเห็นราคาลดลงต่ำกว่าช่วงราคาเป้าหมายเลย

ฉันตรวจสอบกองทุนเพียง 2-3 ครั้งต่อวัน และปรับสมดุลใหม่เฉพาะหลังจากที่ราคามีการผันผวนอย่างมาก (ขึ้นหรือลง) เท่านั้น ฉันไม่ซื้อขายมากเกินไปและมีแรงกดดันเพียงเล็กน้อย

ไม่ว่าคุณจะทำการซื้อขาย 10 SOL หรือ 10,000 SOL ความยั่งยืนและผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นมีความสำคัญมากกว่าขนาดเริ่มต้นมาก

เพื่อย้ำอีกครั้ง นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน แต่เป็นเพียงการแบ่งปันวิธีการที่สอดคล้องกับเป้าหมายที่มีมูลค่าเพิ่มและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของฉัน

เกี่ยวกับการจำลองกลยุทธ์และการติดตามที่อยู่

ในปัจจุบันยังไม่สามารถดำเนินการอัตโนมัติหรือทำซ้ำกลยุทธ์นี้ได้ — ฉันจำเป็นต้องบอกคุณล่วงหน้าเพื่อที่คุณจะได้ไม่เสียเวลาหรือเงินไปโดยเปล่าประโยชน์

แม้แต่เครื่องมือติดตามพอร์ตโฟลิโอก็ไม่สามารถอ่านการเปลี่ยนแปลงสถานะได้อย่างแม่นยำ ตัวอย่างเช่น ตัวแทน LP อาจแสดงให้เห็นว่าฉันขาดทุนในบางวัน แต่นั่นเป็นเพียงเพราะเครื่องมือปัจจุบันไม่สามารถรับรู้การดำเนินการปรับสมดุลดังกล่าวได้

การให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์

ฉันยินดีตอบกลับคำติชมและตอบคำถามโดยตรงในส่วนความคิดเห็น (โพสต์ต้นฉบับ: https://x.com/Tuuxxdotsol/status/1991158752452489477 ) คุณค่าที่สุดของการแบ่งปันกลยุทธ์เหล่านี้คือการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับเพื่อนร่วมงานที่กำลังทดสอบ ปรับแต่ง และเรียนรู้ในตลาดจริงเช่นกัน

นอกจากนี้ เนื่องจากมีสมาชิกหลายรายสอบถามเกี่ยวกับวิธีจัดพอร์ตโฟลิโอ DLMM ขนาดใหญ่ในลักษณะที่ปรับแต่งได้ ฉันจึงจะให้คำแนะนำแบบตัวต่อตัวผ่าน LP Army (@met_lparmy: https://www.lparmy.com/coaching )

บริการนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างกลยุทธ์อย่างมืออาชีพ ไม่ใช่ด้วยการส่งสัญญาณหรือทางลัด แต่ด้วยการนำเสนอกรอบงานที่ชัดเจนโดยอิงจากการดำเนินการในโลกแห่งความเป็นจริง

หวังว่ากำไรจะมั่นคงขึ้นเรื่อยๆ นะครับ ราตรีสวัสดิ์ครับ