แนวป้องกัน 110,000 ดอลลาร์ของ Bitcoin ถูกเจาะทะลุแล้ว ตลาดกำลังจะเข้าสู่ภาวะขาลงหรือไม่?
- 核心观点：加密市场暴跌后陷入极度恐慌。
- 关键要素：
- 比特币四连跌逼近前低。
- 全网爆仓近12亿美元。
- 美现货ETF持续净流出。
- 市场影响：加剧市场恐慌，或引发更深回调。
- 时效性标注：短期影响。
ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News
หลังจากวิกฤตในวันที่ 11 ตุลาคม ความกังวลอย่างกว้างขวางของตลาดเกี่ยวกับการลดลงครั้งที่สองที่อาจเกิดขึ้นก็ปรากฏขึ้น และเพียงไม่กี่วันต่อมา การลดลงอีกครั้งก็เกิดขึ้น Bitcoin ซึ่งดีดตัวขึ้นจากระดับ 116,000 ดอลลาร์ในวันที่ 17 ตุลาคม ได้ปรับตัวลดลงติดต่อกันสี่วัน เมื่อเวลาประมาณ 16.00 น. ของวันนี้ ราคาได้ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 104,500 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดของวิกฤตในวันที่ 11 ตุลาคมที่ 102,000 ดอลลาร์ ส่วน Ether (ETH) ก็ไม่สามารถต้านทานได้ โดยร่วงลงไปที่ 3,706 ดอลลาร์ และ Sol (SOL) ร่วงลงไปอยู่ที่ประมาณ 175 ดอลลาร์ Altcoin จำนวนมากก็ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน
ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าสถานะเปิด (Open Interest) ทั่วทั้งเครือข่ายสูงถึง 1.189 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสถานะซื้อ (Long Position) ที่ถูกชำระบัญชีไปแล้ว 935 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การชำระบัญชีครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นบนกระดานแลกเปลี่ยน ETH-USD ของ Hyperliquid ซึ่งมีมูลค่า 20.4274 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลทางเลือกแสดงให้เห็นว่าดัชนีความตื่นตระหนกของตลาดลดลงมาอยู่ที่ 22 ซึ่งบ่งชี้ถึงความตื่นตระหนกอย่างรุนแรง
ETF จุด BTC และ ETH ของสหรัฐฯ ทั้งคู่มีการไหลออกสุทธิจำนวนมาก
นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ กองทุน ETF สปอต BTC ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการไหลออกสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ ระหว่างวันที่ 10 ถึง 16 ตุลาคม มีเพียงวันที่ 14 ตุลาคมเท่านั้นที่มีการไหลเข้าสุทธิ 102.58 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ช่วงเวลาที่เหลือมีการไหลออกสุทธิ เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม การไหลออกสุทธิสูงกว่า 536 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม
แนวโน้มของ ETF จุด Ethereum ก็ไม่ได้ดีนักเช่นกัน โดยมีเงินไหลออกสุทธิจำนวนมากเกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม และเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม เงินไหลออกสุทธิได้เกิน 428 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างสถิติใหม่สำหรับเงินไหลออกสุทธินับตั้งแต่เดือนกันยายนปีนี้
วิกฤตครั้งนี้ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดเปราะบาง
DeFiance Capital ซึ่งประสบความสำเร็จในรอบก่อนหน้านี้จากการลงทุนในโครงการ DeFi หลายโครงการ กลับประสบภาวะขาดทุนจากการล่มสลายครั้งนี้ เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม Arthur ผู้ก่อตั้งได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า "เราโอเค กองทุนนี้ขาดทุนบ้าง แต่ไม่ได้อยู่ในห้าอันดับกองทุนที่มีกำไรและขาดทุนสูงสุดของเรา ผมแค่รู้สึกโกรธและผิดหวังอย่างมาก การล่มสลายครั้งนี้ทำให้วงการคริปโตทั้งหมดถดถอยลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาด altcoin เนื่องจากการค้นพบราคาส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นบน CEX ในต่างประเทศ"
เขาถึงกับมีความเชื่อในแง่ร้ายว่าการล่มสลายครั้งนี้ถือเป็นจุดสิ้นสุดของยุคการเข้ารหัส
กระแสความนิยมของ DAT ของกระทรวงการคลังที่เคยได้รับความนิยมในอดีตก็ลดลงเช่นกัน ทอม ลี ประธานบริษัท BitMine บริษัทโฮลดิ้ง Ethereum ที่ใหญ่ที่สุด กล่าวว่าฟองสบู่อาจแตกแล้ว
ก่อนหน้านี้ เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2568 บริษัท QMMM Holdings ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก ได้ประกาศแผนการลงทุนในกองทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นถึง 9.6 เท่าภายในสามสัปดาห์ ในช่วงปลายเดือนกันยายน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ระงับการซื้อขายของบริษัท ตั้งแต่วันที่ 29 กันยายนเป็นต้นไป โดยมีข้อกล่าวหาว่าบริษัทมีการควบคุมราคาหุ้นผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย การระงับการซื้อขายยังคงมีผลบังคับใช้ เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม Caixin ได้เดินทางไปยังสำนักงานใหญ่ที่ฮ่องกง และพบว่าสำนักงานถูกทิ้งร้าง เมื่อติดต่อพนักงานของบริษัทอื่นที่อยู่ใกล้เคียง พวกเขาแจ้งว่าบริษัทได้ย้ายที่ตั้งในเดือนกันยายน และไม่ทราบเรื่องการย้ายที่ตั้งดังกล่าว
Changpeng Zhao แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้โดยกล่าวว่า “บริษัทคลังคริปโต (DAT) ทั้งหมดควรใช้ผู้ดูแลคริปโตบุคคลที่สามและให้ผู้ลงทุนตรวจสอบบัญชีของตน”
ธนาคารขนาดเล็กของสหรัฐฯ พังทลายลง ขณะที่ตลาดขายก่อน
ธนาคารระดับภูมิภาคสองแห่งของสหรัฐฯ ได้แก่ ไซออนส์ แบงคอร์ป และเวสเทิร์น อัลไลแอนซ์ แบงคอร์ป เปิดเผยรายงานการขาดทุนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาจากการฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่มีปัญหา แม้ว่าการขาดทุนดังกล่าวจะค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับการผิดนัดชำระหนี้อื่นๆ ที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งคิดเป็นมูลค่าเพียงไม่กี่สิบล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ปฏิกิริยาของตลาดกลับรุนแรงอย่างมาก
ดัชนี DAX ของเยอรมนีร่วงลง 2.13% ดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษร่วงลง 1.6% ดัชนี Nikkei 225 ร่วงลง 1.44% ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียร่วงลง 0.81% และดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สทั้งสามตัวหลักของสหรัฐฯ ร่วงลงทั้งหมด
ความตื่นตระหนกแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ภาคธนาคารทั้งหมดล้มละลาย โดยมูลค่าตลาดรวมของธนาคารใหญ่ 74 แห่งในสหรัฐฯ สูญเสียเงินไปกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว
แนวคิด "ขายตอนนี้ แล้วค่อยดูทีหลัง" นี้แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว แอนโทนี อีเลียน และไมเคิล เพียทรินี นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกน เขียนในรายงานว่า พวกเขายังตั้งคำถามว่า "เหตุใดเหตุการณ์ 'แยกตัว' สินเชื่อทั้งหมดนี้จึงดูเหมือนจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ" อย่างไรก็ตาม การเทขายหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ไม่ได้ช่วยบรรเทาผลกระทบ โดยราคาหุ้นของซิตี้กรุ๊ปและแบงก์ออฟอเมริการ่วงลงมากกว่า 3%
วิกฤตธนาคารของสหรัฐฯ ในปี 2023 ยังกระตุ้นให้เกิดการแก้ไขอย่างรวดเร็วในตลาดสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย
ตลาดจะเปลี่ยนเป็นขาลงในอนาคตหรือไม่?
คริส เบอร์นิสกี หุ้นส่วนของ Placeholder VC เขียนว่า “รู้สึกได้ว่าการร่วงลงของราคาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาทำให้ตลาดคริปโตซบเซาในระยะสั้น หลังจากการร่วงลงอย่างหนักเช่นนี้ เป็นเรื่องยากที่จะสร้างแรงซื้ออย่างต่อเนื่องได้อย่างรวดเร็ว วัฏจักรนี้น่าผิดหวังสำหรับคนส่วนใหญ่ ซึ่งอาจเป็นข้อจำกัดในการตัดสินใจของพวกเขา เพราะทุกคนต่างรอคอยการฟื้นตัวของตลาดหรือจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา เป็นเรื่องง่ายที่เราจะเข้าใจรายละเอียดของกราฟได้ แต่ถ้าคุณดูกราฟรายเดือนของ BTC และ ETH จะเห็นว่าราคายังคงอยู่ในระดับสูง (แม้ว่าจะมีจุดแตกหัก) หากคุณกำลังพิจารณาที่จะขายทำกำไร
MSTR กำลังร่วงลง ทองคำกำลังส่งสัญญาณเตือนภัย เช่นเดียวกับตลาดสินเชื่อ และหุ้นจะเป็นตัวสุดท้ายที่จะปรับตัวขึ้น เราอาจเห็นการดีดตัวกลับแบบอ่อนๆ ได้เสมอ แต่ผมได้ดำเนินการไปแล้ว (จำไว้ว่า การถอนเงินออกไม่ได้หมายความว่าจะหมดตัวหรือไม่มีเลย) ผมจะดูว่า BTC จะปรับตัวขึ้นอย่างไรเมื่อราคาแตะ 100,000 ดอลลาร์ แต่ผมอาจจะกลับมาสนใจอีกครั้งหากราคาขึ้นไปถึง 75,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น ตลาดกระทิงครั้งนี้แตกต่างจากครั้งก่อน และตลาดหมีครั้งต่อไปก็จะไม่เหมือนกัน
แมคเคนนา หุ้นส่วนของ Arete Capital กล่าวว่า ตลาดกำลังอยู่ในระหว่างการสร้างฐาน ซึ่งใช้เวลา 40-60 วันในการสร้างฐาน การเคลื่อนไหวของราคาทั้งหมดในช่วงเวลาดังกล่าวถือเป็นการล้างตลาดแบบผันผวน "ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน เราน่าจะเริ่มคาดหวังผลลัพธ์เชิงบวกและเดือนธันวาคมและไตรมาสแรกของปี 2569 ที่เป็นบวก"
glassnode ทวีตว่าขณะนี้ Bitcoin อยู่ในช่วงแนวรับสำคัญ โดยราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (107,400 ดอลลาร์) และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันเล็กน้อย (99,900 ดอลลาร์) ขณะเดียวกัน ยังมีแรงกดดันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 111 วัน (114,700 ดอลลาร์) ที่อยู่เหนือเส้นดังกล่าวด้วย
หากสามารถรักษาระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันไว้ได้ แนวโน้มอาจทรงตัว แต่หากลดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานที่รุนแรงมากขึ้น
