ในวันที่ 11 กรกฎาคม 2025 ราคา Bitcoin (BTC) ทะลุ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำลายสถิติสูงสุดใหม่ ข้อมูลเรียลไทม์จาก CoinMarketCap ระบุว่า Bitcoin เพิ่มขึ้น 6.56% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา 7.5% ภายในหนึ่งสัปดาห์ และ 152% นับตั้งแต่ต้นปี ความเชื่อมั่นของตลาดร้อนแรงอย่างมาก นักลงทุนบนโซเชียลมีเดียต่างส่งเสียงเชียร์ว่า BTC ทะลุ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว และตลาดเอเชียก็ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ที่รอการย่อตัวกลับต่างก็ตกที่นั่งลำบากอีกครั้ง! อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในรอบนี้ทำให้นักลงทุนที่รอการย่อตัวกลับตั้งตัวไม่ทัน ตลาดไม่ได้แสดงการย่อตัวที่ชัดเจนใดๆ เลย และความรู้สึกกลัวพลาด (FOMO) ก็แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว
กระแสทุนสถาบันพุ่งสูง: ETF จุดชนวนราคาพุ่งสูง
แรงผลักดันระยะสั้นหลักที่อยู่เบื้องหลังการทะยานขึ้นของ Bitcoin ที่ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐ คือกระแสเงินทุนสถาบันที่ไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุน ETF Bitcoin ได้กลายเป็น “เชื้อเพลิงจรวด” สำหรับกำไรรอบนี้ Bloomberg รายงานว่า ณ วันที่ 11 กรกฎาคม กองทุน ETF Bitcoin ทั่วโลกมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์นี้ โดย iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ได้รับเงินทุนไหลเข้า 448 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 10 กรกฎาคม ผู้ร่วมตลาดรายหนึ่งแสดงความเสียใจผ่านโซเชียลมีเดียว่า “การเข้าซื้อของสถาบันเป็นสิ่งที่ไม่อาจหยุดยั้งได้ การเข้าซื้อของ IBIT ได้ผลักดันให้ BTC พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์โดยตรง และนักลงทุนรายย่อยไม่สามารถตามทันได้”
สถาบันต่างๆ ได้ซื้อ Bitcoin จำนวนมากผ่าน ETF ส่งผลให้อุปทานหมุนเวียนในตลาดลดลงอย่างมาก ข้อมูลจาก Glassnode ระบุว่า เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม มูลค่า Bitcoin ในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ ทั่วโลกลดลงเหลือ 1.8 ล้านหน่วย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้เป็นแรงผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นโดยตรง ในขณะเดียวกัน ความกระตือรือร้นของตลาดที่เกิดจาก ETF ก็เป็นแรงผลักดันให้เกิดความรู้สึก FOMO (กลัวพลาดโอกาส) ของนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนจำนวนมากไม่รอช้าและรีบเร่งเข้าสู่ตลาดอีกต่อไป ยิ่งทำให้โมเมนตัมขาขึ้นยิ่งเพิ่มขึ้น มีการพูดคุยกันอย่างต่อเนื่องบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียว่า เงินไหลเข้า ETF เปรียบเสมือนน้ำท่วม และ BTC ก็หยุดไม่ได้! เสียงสะท้อนระหว่างสถาบันและนักลงทุนรายย่อยคือเหตุผลหลักที่ทำให้ BTC ทะลุ 118,000 ดอลลาร์
โมเมนตัมของตลาดและความกระตือรือร้นในการซื้อขาย: การซื้อขายในเอเชียกลายเป็นเครื่องยนต์แห่งผลกำไร
การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ในครั้งนี้ขึ้นอยู่กับโมเมนตัมที่แข็งแกร่งของตลาด ในเย็นวันที่ 10 กรกฎาคม Bitcoin ได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 114,000 ดอลลาร์ และทะลุผ่าน 118,000 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงการซื้อขายของเอเชียเมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าปริมาณธุรกรรมบนเครือข่ายเพิ่มขึ้น 35% ในช่วงที่ราคาทะลุผ่าน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดของเดือน และการมีส่วนร่วมในตลาดก็คึกคักอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน นักลงทุนรายหนึ่งวิเคราะห์บนโซเชียลมีเดียว่า เมื่อ BTC ทะลุผ่าน 114,000 ดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายก็พุ่งสูงขึ้น นี่เป็นสัญญาณว่าตลาดกระทิงกำลังควบคุมตลาดอย่างเต็มที่ และแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเห็นการย่อตัวลง
เวลาทำการของตลาดเอเชียเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้ราคาพุ่งขึ้นในรอบนี้ ปริมาณการซื้อขายช่วงกลางคืนของแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตในฮ่องกงและสิงคโปร์ทำสถิติสูงสุดใหม่ในเดือนนี้ ปริมาณการซื้อขายบิตคอยน์ของแพลตฟอร์มอย่าง Binance และ OKX เพิ่มขึ้น 45% ในช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 11 กรกฎาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลา 2.00-4.00 น. ตามเวลาฮ่องกง ตลาดมีการซื้อขายที่คึกคักอย่างมาก และอัตราส่วนเลเวอเรจก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก นักลงทุนให้ความเห็นว่า การซื้อขายในตลาดเอเชียเป็นไปอย่างบ้าคลั่ง และ BTC ก็ทะลุ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้โดยตรง! ความกระตือรือร้นในการซื้อขายที่แข็งแกร่งเช่นนี้ไม่เพียงแต่ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับราคา แต่ยังทำให้พื้นที่การเรียกกลับ (callback space) แคบลงอีกด้วย
โซเชียลมีเดียกลายเป็นมาตรวัดความเชื่อมั่นของตลาด สะท้อนถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนอย่างแท้จริง หลังจากที่ Bitcoin ทะลุ 118,000 ดอลลาร์ แท็กอย่าง #Bitcoin และ #BTCnewhigh ก็กลายเป็นคำค้นหายอดนิยมอย่างรวดเร็ว และจำนวนการดูการสนทนาที่เกี่ยวข้องก็ทะลุ 60 ล้านครั้ง นักลงทุนรายหนึ่งโพสต์ว่า BTC ทะลุ 118,000 ดอลลาร์แล้ว แต่นักลงทุนรายย่อยยังคงรอให้ราคาปรับตัวลดลงไปถึง 110,000 ดอลลาร์งั้นหรือ? ตลาดกระทิงไม่รอใคร รีบเข้ามาเลย! คำพูดดังกล่าวได้รับการตอบรับอย่างล้นหลาม ทำให้นักลงทุนจำนวนมากเลิกรอดูสถานการณ์ และเข้าร่วมกองทัพไล่ล่าราคาสูง
เพราะเหตุใดผู้ที่ “รอการดึงกลับ” จึงพลาดโอกาส?
หน้าต่างการโทรกลับสั้นเกินไป: การซื้อของสถาบันทำให้การตกปลาที่ก้นทะเลกลายเป็นเรื่องฟุ่มเฟือย
ในตลาดกระทิงรอบนี้ ช่วงเวลาเรียกกลับของ Bitcoin นั้นสั้นมาก แทบจะไม่มีเลย ยกตัวอย่างเช่น ปลายเดือนมิถุนายน ช่วงเรียกกลับของ Bitcoin จาก 110,000 ดอลลาร์ เป็น 105,000 ดอลลาร์ และฟื้นตัวอย่างรวดเร็วภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง การทะลุผ่านในวันที่ 11 กรกฎาคมไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และราคาพุ่งขึ้นจาก 116,000 ดอลลาร์ เป็น 118,000 ดอลลาร์โดยตรง ซึ่งทำให้นักลงทุนที่รอซื้อหุ้นราคาถูกพลาดโอกาสนี้ไปอย่างสิ้นเชิง นักลงทุนรายหนึ่งบ่นบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียว่า ทุกครั้งที่ผมรอช่วงเรียกกลับ ตลาดก็จะเคลื่อนไหวในทิศทางบวกทันที และผมรู้สึกเหมือนถูกตลาดหัวเราะเยาะ
มีเหตุผลสำคัญหลายประการเบื้องหลังเรื่องนี้ ประการแรก การแทรกแซงอย่างหนักจากการเข้าซื้อของสถาบันได้บีบให้ราคาปรับตัวลดลง ETF และนักลงทุนรายใหญ่ยังคงดูดซับเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ทำให้การปรับฐานเพียงเล็กน้อยถูกกลืนหายไปกับการซื้ออย่างรวดเร็ว ยกตัวอย่างเช่น ในวันที่ 10 กรกฎาคม ราคาระหว่างวันลดลงเหลือ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ดีดตัวกลับขึ้นไปที่ 116,500 ดอลลาร์สหรัฐในเวลาไม่ถึงสองชั่วโมง ประการที่สอง สภาพคล่องของตลาดโลกเพิ่มขึ้น ความลึกของคำสั่งซื้อขายเพิ่มขึ้น และแรงขายจากนักลงทุนรายย่อยก็ยากที่จะสลัดราคาลง นักลงทุนรายหนึ่งให้ความเห็นว่า สถาบันได้เข้ามาซื้อที่ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว และนักลงทุนรายย่อยกำลังรอ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐอยู่หรือ? ฝันไปเถอะ! ผลที่ตามมาคือ นักลงทุนที่รอการปรับฐานครั้งใหญ่ 10%-20% ต่างผิดหวังและถูกตลาดทิ้งซ้ำแล้วซ้ำเล่า
ตลาด Bitcoin ในปี 2025 แตกต่างจากตลาดกระทิงในปี 2017 หรือ 2021 ตรงที่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ในอดีต ตลาดที่ถูกครอบงำโดยนักลงทุนรายย่อยมีความผันผวน โดยมีการปรับฐานประมาณ 20%-30% แต่ปัจจุบันถูกครอบงำโดยนักลงทุนสถาบัน และกฎกติกาของเกมได้เปลี่ยนไป บริษัทอย่าง MicroStrategy ยังคงซื้ออย่างต่อเนื่อง โดยถือครอง BTC มากกว่า 250,000 BTC ณ วันที่ 11 กรกฎาคม ขณะที่จำนวน BTC ที่สามารถหมุนเวียนในตลาดแลกเปลี่ยนมีเพียง 1.8 ล้าน BTC ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ในภาวะที่อุปทานตึงตัวเช่นนี้ แรงซื้อจะรุนแรงกว่า ในขณะที่แรงขายจะอ่อนลง
นักลงทุนรายหนึ่งกล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า สถาบันต่างๆ ถือครอง 110,000 ดอลลาร์ แต่นักลงทุนรายย่อยยังคงรอ 100,000 ดอลลาร์อยู่งั้นหรือ? เป็นไปไม่ได้เลยที่ราคาจะร่วงลง! การมีส่วนร่วมของสถาบันไม่เพียงแต่ทำให้ราคาหุ้นโดยรวมสูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยลดระยะเวลาการเรียกคืนสถานะ (callback time) อีกด้วย ยกตัวอย่างเช่น หลังจากที่ BTC ทะลุ 112,000 ดอลลาร์ในวันที่ 9 กรกฎาคม เดิมทีตลาดคาดว่าจะเกิดการปรับฐาน แต่กองทุนสถาบันกลับดันราคาขึ้นไปที่ 118,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ที่รออยู่พลาดโอกาสอีกครั้ง ภายใต้โครงสร้างใหม่นี้ การ รอการเรียกคืนสถานะ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะพลาดโอกาสนี้ไป
บทเรียนจากการพลาดโอกาส: การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ในตลาดกระทิง
เลิกยึดติดกับ จุดต่ำสุดที่สมบูรณ์แบบ
ตลาดกระทิงของ Bitcoin ในอดีตได้พิสูจน์ให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการรอคอย จุดต่ำสุดที่สมบูรณ์แบบ อย่างต่อเนื่องมักหมายถึงการพลาดโอกาสทองของตลาดทั้งหมด แทนที่จะพยายามซื้อเมื่อราคาต่ำสุด ควรใช้กลยุทธ์การสร้างราคาแบบเป็นกลุ่ม (batch-building) แทน ยกตัวอย่างเช่น การซื้อแบบเป็นกลุ่มในช่วงราคา 105,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สามารถควบคุมความเสี่ยงและเข้าร่วมในตลาดขาขึ้นได้ เมื่อเทียบกับการรอคอยอย่างมืดบอด การเข้าซื้ออย่างมีวินัยจะได้รับประโยชน์จากเงินปันผลของตลาดกระทิงได้ดีกว่า
การจัดการอารมณ์และวินัยในการซื้อขาย
การสนทนาออนไลน์ที่ร้อนแรงเผยให้เห็นสภาพจิตใจทั่วไปของผู้ที่พลาดโอกาส: ทุกครั้งที่ฉันรอการติดต่อกลับ ราคาจะพุ่งขึ้นสุดตัว และจิตใจของฉันก็พังทลาย นักลงทุนหลายคนวิ่งไล่ตามราคาที่สูงเพราะความกลัวที่จะพลาดโอกาส หรือรู้สึกเสียใจที่พลาดโอกาส และขาดแผนการเทรดที่ชัดเจน บทเรียนที่แท้จริงคือ: การกำหนดกลยุทธ์ที่ชัดเจนและปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด เช่น การกำหนดช่วงราคาเป้าหมาย หรือใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบต้นทุนคงที่ (DCA) เพื่อปรับต้นทุนการเปิดสถานะ
การจัดการอารมณ์ก็สำคัญเช่นกัน ในวันที่ 11 กรกฎาคม ปริมาณการพูดคุยแฮชแท็ก #Bitcoin พุ่งสูงขึ้น ความรู้สึกกลัวพลาด (FOMO) แผ่ขยายออกไป และนักลงทุนจำนวนมากก็ถูกชักนำโดยอารมณ์ของตลาด การนิ่งเฉยและใส่ใจข้อมูลบนเครือข่ายและปัจจัยพื้นฐานของตลาดสามารถนำไปสู่การตัดสินใจอย่างมีเหตุผลได้อย่างเต็มที่ นักสังเกตการณ์ตลาดท่านหนึ่งแนะนำว่า อย่าปล่อยให้เสียงรบกวนจากโซเชียลมีเดียครอบงำ จงวางแผนการเทรดที่ดี เพื่อให้คุณสามารถทำเงินได้จริงในตลาดกระทิง
บทสรุป
ในวันที่ 11 กรกฎาคม 2025 บิตคอยน์ทะลุ 118,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงพลังอันยิ่งใหญ่ของตลาดกระทิงภายใต้อิทธิพลของกองทุนสถาบัน โมเมนตัมของตลาด อุปทานที่ตึงตัว และความรู้สึกกลัวพลาด (FOMO) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่รอจังหวะการย่อตัวกลับต่างพลาดโอกาสทองไปโดยสิ้นเชิง เนื่องจากช่วงเวลาสั้นๆ การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด และการดำเนินการตามอารมณ์ การอภิปรายอย่างร้อนแรงบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียได้สะท้อนความจริงข้อนี้ไว้อย่างชัดเจน: BTC จะไม่รอคุณ คุณต้องขึ้นรถบัสหรือถูกทิ้งไว้ข้างหลัง
บทเรียนจากการพลาดโอกาสนั้นชัดเจน: ในตลาดกระทิง การไล่ตาม จุดต่ำสุดที่สมบูรณ์แบบ มักไม่คุ้มค่า นักลงทุนควรปรับกลยุทธ์ ยอมรับสถานะแบบแบ่งเฟส เสริมสร้างวินัย และใช้เครื่องมืออนุพันธ์ให้เกิดประโยชน์สูงสุด เพื่อคว้าโอกาสในตลาดกระทิงอย่างแท้จริง