จุดสำคัญ
– Resolv Labs เปิดตัว USR ซึ่งเป็น stablecoin ที่เป็นกลางบนเชนอย่างสมบูรณ์ซึ่งป้องกันความเสี่ยงของ ETH และ BTC กำจัดตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิม และสร้างผลตอบแทนอย่างต่อเนื่อง
โทเค็น $Resolv ใช้สำหรับการควบคุม เงินปันผลค่าธรรมเนียม และรางวัลสเตกกิ้ง ยิ่งคุณถือโทเค็นไว้นานเท่าไร ตัวคูณรางวัลก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อ USR และ RESOLV เข้ากับโปรโตคอล DeFi เช่น Pendle, Sommelier, Hyperliquid และ DEX หลัก ๆ และรวมเข้าด้วยกันได้อย่างอิสระระหว่างหลาย ๆ เครือข่าย เช่น Ethereum, Base และ BNB Chain
แม้ว่าโครงการนี้จะมีแนวโน้มที่ดี แต่ความซับซ้อนของสะพานหลายสาย การป้องกันความเสี่ยงตามสัญญาถาวร และการพึ่งพาการดูแลยังนำมาซึ่งความเสี่ยงด้านสัญญา ตลาด และคู่สัญญาอีกด้วย
ตั้งแต่เปิดตัวในปี 2024 Resolv Labs ได้ใช้ประโยชน์จากตลาด stablecoin อย่างรวดเร็วด้วย ผลตอบแทนระดับการเงินผ่านความโปร่งใสบนเครือข่าย ด้วยการจำนำ ETH และ BTC และการป้องกันความเสี่ยงแบบชอร์ตในตลาดสัญญาถาวร ผลิตภัณฑ์หลัก USR ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงคล้ายกับ T-Bill โดยไม่ต้องมีธนาคารแบบดั้งเดิม
ในเวลาเดียวกัน โทเค็น $ Resolv มอบสิทธิ์ในการกำกับดูแลโปรโตคอล เงินปันผลค่าธรรมเนียม และรางวัลสเตกกิ้งระดับสูงกว่าแก่ผู้ถือ ด้วยการเพิ่มขึ้นของ TVL การสนับสนุนจากนักลงทุนชื่อดัง และรูปแบบมัลติเชน Resolv จึงได้สร้าง ดอลลาร์ออนเชน ที่ให้ดอกเบี้ยอย่างยั่งยืนสำหรับ DeFi
สารบัญ
เศรษฐศาสตร์ การกระจาย และการล็อคโทเค็น Resolv
ภูมิทัศน์การแข่งขันของ Resolv Labs
ความเสี่ยงและข้อควรระวังของ RESOLV
ภาพรวมของ Resolv Labs
เครดิตภาพ: หน้าแรกของ Resolv Labs
Resolv Labs ก่อตั้งขึ้นในปี 2023 เพื่อกำหนดนิยามใหม่ของ stablecoin โดยฝังผลตอบแทนโดยตรงลงใน DeFi ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทคือ USR ซึ่งผูกกับดอลลาร์สหรัฐ (1 USR = 1 USD) แต่สร้างผลตอบแทนบนเชนอย่างต่อเนื่องผ่านสัญญาถาวรที่ป้องกันความเสี่ยงของ ETH และ BTC หลักประกัน การออกแบบการป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางนี้ช่วยให้ได้รับรายได้จากอัตราการระดมทุนและผลตอบแทนจากการเดิมพันโดยไม่ต้องพึ่งพาช่องทาง CeFi ที่ไม่โปร่งใสหรือสินทรัพย์แบบดั้งเดิม
ในสถาปัตยกรรมพื้นฐานนั้น USR ให้ผลตอบแทนความเสี่ยงต่ำในฐานะส่วนอาวุโส ในขณะที่ส่วนรอง (Resolv Liquidity Pool, RLP) ยอมรับความเสี่ยงในระดับสูงมากเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ด้วยความช่วยเหลือของการควบคุมดูแลของสถาบัน เช่น Fireblocks และช่องทางการซื้อขายที่หลากหลาย Resolv จึงสามารถจัดการความเสี่ยงในระดับมืออาชีพและมีความโปร่งใสบนเชนอย่างสมบูรณ์ ในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี โปรโตคอลนี้ดึงดูดผู้ใช้ได้มากกว่า 50,000 รายและ TVL หลายร้อยล้านดอลลาร์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าผลิตภัณฑ์เหมาะกับตลาด
เครดิตภาพ: Twitter อย่างเป็นทางการของ Resolv Labs / X
เศรษฐศาสตร์ การกระจาย และการล็อคโทเค็น Resolv
จำนวนเงินรวม $ RESOLV ถูกจำกัดไว้ที่ 1 พันล้าน และไม่สามารถออกเพิ่มเติมได้ และยังไม่มีกลไกในการทำลายอีกด้วย การแจกจ่ายมีดังต่อไปนี้:
เครดิตภาพ: CryptoRank
จำนวนเงินรวมของ $RESOLV ถูกจำกัดไว้ที่ 1 พันล้าน และไม่สามารถออกเพิ่มเติมได้ และยังไม่มีกลไกในการทำลายอีกด้วย การแจกจ่ายมีดังต่อไปนี้:
– Airdrop (10%): ผู้สนับสนุนซีซั่น 1 ปลดล็อคเต็มที่ TGE โดยล็อคจำนวนเล็กน้อยไว้สำหรับผู้ถือรายใหญ่
– ระบบนิเวศและชุมชน (40.9%): ใช้สำหรับจูงใจพันธมิตร รางวัลสภาพคล่อง และการแจกฟรีในครั้งต่อๆ ไป ปลดล็อคแบบเชิงเส้นเป็นเวลา 24 เดือน
- ทีมและผู้มีส่วนสนับสนุน (26.7%): หลังจากล็อคเป็นเวลา 1 ปี โทเค็นจะถูกปลดล็อคทุกเดือนภายใน 30 เดือน
– นักลงทุน (22.4%) : หลังจากถูกล็อคเป็นเวลา 1 ปี พวกเขาจะถูกปลดล็อคแบบเชิงเส้นเป็นเวลา 24 เดือน
ปริมาณการหมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 12% ของปริมาณทั้งหมดเมื่อเปิดตัว และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 15.6% หลังจากจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักๆ การแจกฟรีทั้งหมดจะออกในรูปแบบของ stRESOLV และผู้ถือจะได้รับสิทธิในการกำกับดูแลและเงินปันผลค่าธรรมเนียมการจัดการ
เครดิตภาพ: หน้าขอรับโทเค็น Resolv
ผู้ให้คำมั่นสัญญาจะได้รับรางวัลผ่านค่าธรรมเนียมโปรโตคอลและกลุ่มการแจกจ่ายเฉพาะ และยิ่งพวกเขาถือไว้นานเท่าใด ตัวคูณรางวัลก็จะยิ่งสูงขึ้น สูงสุด 2 เท่า แม้ว่าจะไม่มีกลไกการทำลายล้าง แต่ผ่านการแจกจ่ายค่าธรรมเนียม การสเตคกิ้ง RESOLV สามารถรับสิทธิ์การกำกับดูแลและรายได้จากการสร้าง/ไถ่ถอน USR ได้ในเวลาเดียวกัน
แก้ไขสถานการณ์แอปพลิเคชันหลัก
ระบบนิเวศของ Resolv กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วผ่านการบูรณาการ DeFi และ CeDeFi ต่างๆ:
– การสร้างรายได้ให้เป็นโทเค็น (Pendle, Sommelier): USR ที่ได้รับคำมั่นสัญญาจะถูกบรรจุลงใน wstUSR และรายได้นั้นสามารถซื้อขายแยกกันในตลาดได้ ในกิจกรรมร่วมกัน ผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องจะได้รับคะแนนรางวัล RESOLV สูงสุด 30 เท่า
– สภาพคล่อง AMM ( Uniswap , Aerodrome , Jupiter): เปิดพูล USR/RESOLV และ USDC/RESOLV บนเครือข่ายการรวม Ethereum , Base และ Solana และรับสเปรดแคบและการรวมข้ามสายโซ่ผ่าน LayerZero
- การป้องกันความเสี่ยงของสัญญาแบบถาวร (Hyperliquid): ความร่วมมือนี้ช่วยให้ USR สามารถป้องกันความเสี่ยงของสัญญาแบบถาวรได้ทั้งบนระบบแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและแบบรวมศูนย์ โดยอัตราการระดมทุน ของ ETH สูงถึง 20-24% ต่อปี
– การเข้าถึงระดับสถาบัน: ด้วยการดูแลของ Fireblocks และ Ceffu ผู้จัดการสินทรัพย์ได้รับการสนับสนุนให้ใช้สินทรัพย์ USD ที่สร้างผลตอบแทน ทำให้ USR เป็นตัวเลือกแรกสำหรับ “ห้องนิรภัยดั้งเดิมของสกุลเงินดิจิทัล”
– การครอบคลุมแบบข้ามสายโซ่: มีการใช้งานบน Ethereum L2, Base และ BNB Chain แล้ว และจะมีการเปิดตัวเครือข่ายเพิ่มเติมในอนาคตเพื่อช่วยให้ USR และ RESOLV เชื่อมโยงเข้ากับระบบนิเวศต่างๆ ได้
เครดิตภาพ: Resolv dApp
การบูรณาการหลายรูปแบบทำให้ USR กลายเป็น เหรียญดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ ระหว่างโปรโตคอลและสถาบัน ในขณะที่ RESOLV มีหน้าที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลและกระตุ้นให้ระบบนิเวศเติบโตอย่างต่อเนื่อง
วิธีการเข้าร่วมและรับโทเค็น Resolv
– Airdrop ซีซั่น 1: ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์ (แต้ม ≥ 1,000) สามารถรับ stRESOLV ได้โดยตรงบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการหลัง TGE (15 พฤษภาคม 2025) และจะกลายมาเป็นของเหลวหลังจากช่วงเวลาคูลดาวน์ 2 สัปดาห์
- Liquidity Launch Pool (LBP): พูลการเปิดตัวมูลค่า 3 ล้านเหรียญสหรัฐบน Jupiter จะช่วยในการกำหนดราคาเริ่มต้น USR หรือ USDC สามารถแลกเปลี่ยนเป็น RESOLV บนเครือข่ายฐานได้
– การซื้อขายแบบกระจายอำนาจ: Uniswap ( Ethereum ) และ Aerodrome (Base) ยังคงมอบสภาพคล่อง โปรดตรวจสอบที่อยู่สัญญา (0x 259338 … 768 A 1) ก่อนทำการซื้อขาย
– การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์: OKX (10 มิถุนายน), MEXC, XT.com และ Binance (Innovation Zone ในวันที่ 11 มิถุนายน) ทั้งหมดอยู่บนออนไลน์ โดยมีคู่การซื้อขายหลายคู่ ( RESOLV/USDT , USDC, BNB, FDUSD, TRY); Gate.io และ Phemex กำลังตามมาอย่างใกล้ชิด
XT.com คู่ซื้อขาย RESOLV/USDT
ในอนาคต คุณยังสามารถรับรางวัล Airdrop เพิ่มเติมได้โดยการเข้าร่วมซีซั่น 2 (การเดิมพัน การจัดหาสภาพคล่อง หรือการทำภารกิจร่วมมือให้สำเร็จ)
ภูมิทัศน์การแข่งขันของ Resolv Labs
Resolv ตั้งอยู่ในสาขาใหม่ของ stablecoin ที่ให้ผลตอบแทน โดยแข่งขันกับโครงการต่างๆ มากมาย:
– USDe ของ Ethena: ใช้การป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นกลาง แต่ไม่มีกลุ่มประกันรอง Ethena มี TVL ที่สูงกว่าเนื่องจากข้อได้เปรียบจากผู้บุกเบิก ขณะที่ RLP ของ Resolv สามารถดูดซับความเสี่ยงจากความผันผวนและให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น
– Stablecoins แบบดั้งเดิมของ fiat (USDC, DAI): การออกแบบรวมศูนย์ ไม่มีผลตอบแทนดั้งเดิม อัตราการฝากของ DAI ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์นอกเครือข่าย Resolv สร้างผลตอบแทนผ่านตลาดคริปโตเอง หลักประกัน 1:1 และประสิทธิภาพเงินทุนที่สูงขึ้น
– Stablecoins ประเภท LSD (เช่น eUSD ของ Lybra): พึ่งพารายได้จากการเดิมพัน ETH โดยมีผลตอบแทนที่มั่นคงแต่มีขีดจำกัดบนที่จำกัด กลยุทธ์สัญญาถาวรของ Resolv สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดกระทิง แต่ความผันผวนก็มากขึ้นเช่นกัน
– โครงการนวัตกรรมอื่นๆ (Angle, UXD, Mero ฯลฯ): แต่ละโครงการล้วนใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหรือการกู้ยืม มีขนาดเล็ก และมีเพียงไม่กี่โครงการที่มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นกลางและมีโครงสร้างแบบหลายชั้นและการปรับใช้หลายโซ่
Resolv มุ่งมั่นที่จะเป็นผู้นำคู่แข่งในด้านผลตอบแทนและความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอผ่านโมเดลโทเค็นคู่ ความโปร่งใสแบบออนเชนเต็มรูปแบบ และแรงจูงใจชุมชนที่มีความเข้มข้นสูง
ความเสี่ยงและข้อควรระวังของโทเค็น RESOLV
ความซับซ้อนของสัญญาอัจฉริยะ:
โทเค็นหลายตัว บริดจ์หลายโซ่ และสัญญาป้องกันความเสี่ยงแบบสลับถาวรเพิ่มพื้นผิวการโจมตี แม้ว่าจะได้รับการตรวจสอบโดย MixBytes และ Pessimistic แล้ว แต่ก็ยังไม่ได้รับการรับรองจากบริษัทรักษาความปลอดภัยชั้นนำ
ความผันผวนของอัตราตลาดและเงินทุน:
หากอัตราเงินทุนสัญญาถาวรกลายเป็นติดลบ RLP อาจสูญเสียเงินหรืออาจถึงขั้นหมดลงได้ โปรโตคอลจะระงับการไถ่ถอน RLP เมื่ออัตราส่วนหลักประกันต่ำกว่า 110% เพื่อปกป้องการชำระเงินคืน USR
ความเสี่ยงของคู่สัญญาและการดูแล:
การพึ่งพาสัญญาถาวรบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และผู้ดูแลระบบเช่น Fireblocks และ Binance Ceffu อาจส่งผลให้เงินทุนถูกจำกัดหรือสูญหายหากการแลกเปลี่ยนปิดตัวลงหรือล้มละลาย
วิกฤตสภาพคล่อง:
คลื่นการไถ่ถอนขนาดใหญ่จะทำให้สภาพคล่องบนเครือข่ายและตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงเข้มงวดยิ่งขึ้น ส่งผลให้การถอนเงินสำหรับผู้ถือ RLP ล่าช้า
แรงกดดันด้านกฎระเบียบ:
Stablecoins ที่ให้ดอกเบี้ยอาจถือได้ว่าเป็นหลักทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์สำหรับการระดมทุน ซึ่งต้องเผชิญการตรวจสอบทั้งสองอย่างจาก EU MiCA และข้อบังคับที่เสนอโดยสหรัฐฯ พื้นหลังในระดับชาติของทีมอาจทำให้เกิดข้อกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เช่นกัน
เรโซลแล็บส์ Outlook
อนาคตของ Resolv ขึ้นอยู่กับการนำ USR มาใช้อย่างต่อเนื่องใน DeFi และความคืบหน้าที่ราบรื่นของแผนงานปี 2025:
– หลักประกันหลายประเภทสินทรัพย์: BTC เชื่อมโยงกัน ทำให้แหล่งที่มาของรายได้มีความหลากหลายและเพิ่มความน่าดึงดูดใจของตลาด
– ความร่วมมือด้านสินเชื่อ: มีแผนการดำเนินการตาม “กลยุทธ์การหมุนเวียน” USR ผ่านโปรโตคอลตลาดเงิน และเพิ่มสถานการณ์การใช้งาน
– การขยายแบบ Cross-chain: จะมีการใช้งานเครือข่ายเพิ่มเติมนอกเหนือจาก Ethereum , Base และ BNB Chain เพื่อขยายการครอบคลุมของผู้ใช้และผลกระทบของเครือข่าย
– การกำกับดูแล DAO: การลงคะแนนแบบออนไลน์จะเปิดตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 และผู้ถือ RESOLV จะสามารถควบคุมสินทรัพย์ค้ำประกันและโครงสร้างค่าธรรมเนียมได้เต็มรูปแบบ
ตราบใดที่ Resolv สามารถมอบผลตอบแทนที่มั่นคงที่สูงกว่าโซลูชัน CeFi ได้อย่างต่อเนื่อง และยังคงโปร่งใสในความผันผวนของตลาดและการตรวจสอบความปลอดภัย ก็คาดว่าจะกลายเป็นมาตรฐานสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพรุ่นใหม่
สรุป
Resolv Labs ผสมผสานความเข้มงวดของการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับความโปร่งใสของ DeFi เพื่อสร้างระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพซึ่งให้ผลตอบแทน โมเดลสองชั้นที่ผนวกกับโทเค็นการกำกับดูแลช่วยประสานงานผลประโยชน์ของผู้ใช้ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง และทีมงาน
แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่รุนแรงจาก Ethena, stablecoins ของ LSD และ stablecoins แบบดั้งเดิม แต่ TVL ของ Resolv ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โครงร่างแบบหลายโซ่ และการรับรองจากสถาบันก็แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความซับซ้อนของโครงการยังนำมาซึ่งความเสี่ยงอีกด้วย: จุดอ่อนของสัญญาอัจฉริยะ ความผันผวนของอัตราเงินทุน และความไม่แน่นอนของกฎระเบียบไม่สามารถละเลยได้
สำหรับนักลงทุนระยะยาว การวางเดิมพัน RESOLV ไม่เพียงแต่สามารถแบ่งรายได้จากโปรโตคอลได้โดยตรงเท่านั้น แต่ยังมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลโครงการอีกด้วย ในอนาคต เมื่อ Resolv ยังคงตรึงค่าเงินดอลลาร์ไว้ในตลาดกระทิงและหมี และยังคงให้ผลตอบแทนที่สำคัญต่อไป Resolv อาจกลายเป็นกระดูกสันหลังของระบบนิเวศ DeFi ได้อย่างแท้จริง มิฉะนั้น อาจกลายเป็นบทเรียน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโทเค็น RESOLV
ความแตกต่างระหว่าง USR และ RESOLV คืออะไร?
USR คือ stablecoin ที่เป็นกลางซึ่งป้องกันความเสี่ยงของ ETH / BTC โดย 1 USR จะเท่ากับ 1 USD เสมอ; RESOLV คือโทเค็นการกำกับดูแลและให้รางวัล ผู้ถือสามารถแบ่งปันค่าธรรมเนียมโปรโตคอลและมีส่วนร่วมในการตัดสินใจ
วิธีการเดิมพัน RESOLV มีประโยชน์อะไรบ้าง?
หลังจากการวางเดิมพันแล้ว คุณสามารถรับ stRESOLV มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงในการกำกับดูแล และแบ่งปันรายได้จากโปรโตคอล รายได้ขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ยิ่งคุณถือไว้นานเท่าไร ตัวคูณรางวัลก็จะเพิ่มขึ้นได้ถึง 2 เท่า
RESOLV จะถูกทำลายไหม?
ไม่ จำนวนรวมของ RESOLV ถูกกำหนดไว้ที่ 1 พันล้าน และไม่มีกลไกการทำลาย มูลค่าส่วนใหญ่สะสมผ่านการจัดการการแจกจ่ายค่าธรรมเนียมและแรงจูงใจในการวางเดิมพัน
จะเกิดอะไรขึ้นหากอัตราการระดมทุนสัญญาถาวรกลายเป็นติดลบ?
อัตราการสูญเสียเชิงลบจะรับภาระโดยกลุ่มรอง (RLP); หากอัตราส่วนหลักประกัน RLP ลดลงต่ำกว่า 110% โปรโตคอลจะระงับการไถ่ถอน RLP เพื่อให้แน่ใจว่า USR ตรึงไว้ที่ 1:1
RESOLV สามารถซื้อขายได้บนเครือข่ายหรือตลาดแลกเปลี่ยนใดบ้าง?
สามารถซื้อขายได้บน Ethereum , Base, DEX ของ BNB Chain ( Uniswap , Aerodrome , Jupiter) และ CEX หลัก (Binance, OKX, MEXC, Gate.io, Phemex) โปรดอย่าลืมตรวจสอบที่อยู่สัญญาอย่างเป็นทางการเมื่อทำการซื้อขาย
จะมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการได้อย่างไร?
ผู้ถือ RESOLV สามารถลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับพารามิเตอร์สำคัญ เช่น อัตราส่วนสินทรัพย์ค้ำประกัน อัตราค่าธรรมเนียมการจัดการ ฯลฯ ผ่านข้อเสนอแบบออนเชน การกำกับดูแล DAO เต็มรูปแบบคาดว่าจะเปิดตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2025
ฉันสามารถใช้ USR เป็นหลักประกันบนแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ ได้หรือไม่
การบูรณาการที่เกี่ยวข้องอยู่ระหว่างดำเนินการ ปัจจุบัน USR สามารถใช้เพื่อการทำฟาร์มผลผลิตและกลุ่ม DEX และจะพร้อมให้กู้ยืมโดยใช้โปรโตคอลตลาดเงินในอนาคต
ฉันสามารถติดตามข้อมูลอัปเดตของ Resolv Labs ได้อย่างไร?
ทวิตเตอร์ (X): https://x.com/ResolvLabs
เทเลแกรม: https://t.me/Resolv_Community
ซับสแต็ก: https://resolvlabs.substack.com/
