สัปดาห์ที่แล้ว (15 เมษายนถึง 21 เมษายน) BTC ได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย โดยมีแนวโน้มการรวมตัวที่ผันผวนตลอดสัปดาห์ เนื่องจากเงินทุนไหลล้นหลังจากที่เกิดความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้น ราคาของ BTC จึงฟื้นตัวอย่างชัดเจน เมื่อวันที่ 21 ราคา BTC เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับราคาทองคำ โดยทะลุระดับแนวต้าน 88,000 ดอลลาร์ชั่วคราวก่อนที่จะร่วงลงมา อย่างไรก็ตาม ด้วยการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาดและการรับรู้ถึงคุณสมบัติที่ปลอดภัยของ BTC ทำให้ BTC ค่อย ๆ คงที่ในวันที่ 22 และไปถึงระดับสูงสุดที่ 88,465.99 ดอลลาร์ โดยมีความผันผวนสูงสุดที่ 6.44% ในสัปดาห์นั้น ในปัจจุบันราคา BTC มีเสถียรภาพอยู่ที่ประมาณ 88,038 ดอลลาร์

หลังจากที่ร่วงลงไปสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคา ETH เริ่มทรงตัวในสัปดาห์นี้ และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1,500 - 1,600 ดอลลาร์ โดยมีความผันผวนสูงสุดภายในสัปดาห์อยู่ที่ 7.8% (แหล่งที่มาของข้อมูล: Binance spot, 22 เมษายน, 14:40 น.)

การตีความตลาด

เมื่อวันที่ 21 เมษายน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประสบกับการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญหลังจากวันหยุด โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดตัวลดลง 971 จุด และดัชนีหลัก 3 ดัชนีลดลงมากกว่า 2% โดยทั่วไปหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ร่วงลง โดย Tesla ลดลง 5.7% และ Nvidia ลดลงเกือบ 5% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 4.405% และดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่า 99 จุด เงินทุนไหลเข้าทองคำ และสัญญาทองคำล่วงหน้านิวยอร์กพุ่งขึ้น 3% ทะลุระดับ 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์

BTC แยกตัวออกจากหุ้นสหรัฐฯ อย่างแข็งแกร่ง เรื่องราวของ "ทองคำดิจิทัล" ร้อนแรงขึ้น และ altcoins หลักก็เพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่าง BTC กับตลาดหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 10 วันที่ผ่านมา ท่ามกลางการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของหุ้นสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง BTC กลับพุ่งขึ้นสวนแนวโน้ม โดยทะลุ 88,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ และทำจุดสูงสุดใหม่ในเดือนนี้ ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มการแยกตัวที่สำคัญจากหุ้นสหรัฐฯ ในทางตรงกันข้าม S&P 500 และ Nasdaq ร่วงลงอย่างรุนแรงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า และทองคำยังทะลุ 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปของสินทรัพย์ปลอดภัย

ในเวลาเดียวกัน altcoins กระแสหลักเช่น BNB, SOL และ XRP เพิ่มขึ้นพร้อมๆ กัน โดยได้รับแรงหนุนจาก BTC ส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงในตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง SOL เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในหนึ่งสัปดาห์ BNB ทะลุ 600 ดอลลาร์ และ XRP ทะลุช่วงแนวรับทางเทคนิค ซึ่งทั้งหมดแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

ธนาคารกลางสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันสามประการ ความน่าเชื่อถือของนโยบายสั่นคลอน และความเสี่ยงด้านตลาดเพิ่มขึ้น

เมื่อวันที่ 16 เมษายน จำนวนเงินที่ยอมรับสำหรับการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรอัตราคงที่ของธนาคารกลางสหรัฐลดลงเหลือ 54,772 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2564 ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการสภาพคล่องดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นของตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว และมีสัญญาณของภาวะขาดแคลนเงินทุนปรากฏออกมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับแรงกดดัน 3 ประการ ได้แก่ สภาพคล่องที่ลดลง แนวทางนโยบายที่ไม่ชัดเจน และความท้าทายต่อความเป็นอิสระ ซึ่งส่งผลให้ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง

วันรุ่งขึ้น พาวเวลล์แถลงต่อสาธารณะว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายในช่วงที่เหลือของปี และยอมรับอย่างตรงไปตรงมาว่าขาดประสบการณ์สมัยใหม่ในการจัดการกับการกำหนดนโยบายในบริบทของภาษีศุลกากรที่รุนแรง เขากล่าวเสริมอีกว่าเฟดจะให้การสนับสนุนธนาคารกลางทั่วโลกหากมีสภาพคล่องดอลลาร์สหรัฐฯ ขาดแคลน หลังจากคำกล่าวดังกล่าวถูกเผยแพร่ หุ้นของสหรัฐฯ ก็ร่วงลงทั่วกระดาน โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 1.6% ดัชนี Nasdaq ลดลง 2.5% และดัชนี Dow ลดลงมากกว่า 1%

เมื่อวันที่ 21 เมษายน หุ้นสหรัฐฯ ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลงอีก 971 จุด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่า 99 จุด ทองคำพุ่งขึ้น 3% ทะลุ 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจน ในเวลาเดียวกัน ทรัมป์ยังคงกดดันพาวเวลล์อย่างต่อเนื่อง และถูกเปิดโปงว่ากำลังพิจารณาให้เขาอยู่หรือลาออก ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ

แหล่งรวมตลาด

ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐ เสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้น

ผลสำรวจล่าสุดของรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่าคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่า GDP จะลดลงจาก 2.2% เหลือ 1.4% ในปี 2025 และจาก 2.0% เหลือ 1.5% ในปี 2026 ขณะเดียวกัน โอกาสที่สหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปีหน้าก็เพิ่มขึ้นเป็น 45% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023

การสำรวจยังแสดงให้เห็นอีกว่าคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ สำหรับปี 2568 ปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2566 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ การผสมผสานระหว่างการเติบโตที่ช้าลงและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะทำให้ขอบเขตของนโยบายการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น และตลาดอาจมีแนวโน้มที่จะจัดสรรสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น

ก.ล.ต. เตรียมจัดโต๊ะกลมดูแลคริปโต แรงกดดันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงเพิ่มขึ้น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ประกาศว่าจะจัดโต๊ะกลมนโยบายคริปโตครั้งที่ 3 ในวันที่ 25 เมษายน โดยมีหัวข้อหลักมุ่งเน้นไปที่การดูแลสินทรัพย์คริปโต การประชุมนี้จะจัดตั้งกลุ่มพิเศษขึ้นสองกลุ่มเพื่อหารือเกี่ยวกับการดูแลโบรกเกอร์และกระเป๋าเงิน และกรอบการปฏิบัติตามการดูแลสำหรับที่ปรึกษาการลงทุนและสถาบันกองทุน

การประชุมครั้งนี้ส่งสัญญาณว่าการกำกับดูแลจะก้าวหน้าต่อไป โดยเฉพาะในบริบทที่การเชื่อมโยงการควบคุมตัวมีผลกระทบสำคัญต่อการเข้าสู่สถาบัน นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการที่ SEC ให้ความสำคัญกับปัญหาการดูแลทรัพย์สินอาจบ่งชี้ว่าข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับการแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการการดูแลทรัพย์สินจะได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติมในอนาคต และพื้นที่ในการดำเนินงานสำหรับนักลงทุนสถาบันอาจมีจำกัด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อเสนอขาย หรือการชักชวนให้ซื้อแก่ผู้ที่อาศัยอยู่ในเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่ข้อเสนอหรือการชักชวนดังกล่าวอาจถูกห้ามตามกฎหมาย การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้