BitMEX Alpha: มาเยือน Ethereum อีกครั้ง

ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX

ตลาดมีการปรับตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดเมื่อวันพุธที่ผ่านมา หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุด ตัวอย่างเช่น — $ETH เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% ต่อสัปดาห์, $BTC เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ต่อสัปดาห์ และ altcoins เช่น $SUI และ $AAVE จะเห็นกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญยิ่งขึ้น

ดูเหมือนว่าความต้องการความเสี่ยงของเทรดเดอร์กำลังเพิ่มขึ้น... ถือเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวในระยะสั้นของ $ETH ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สัปดาห์นี้ เรากำลังกลับมาเยี่ยมเพื่อนเก่าของเรา $ETH และสำรวจศักยภาพในการสร้างผลงานที่เหนือกว่าตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เหตุใดเราจึงมั่นใจใน ETH และวิธีที่คุณสามารถใช้มุมมองตลาดของคุณโดยใช้ประโยชน์จากการซื้อขายออปชั่น

มาเจาะลึกกัน

การชุมนุม ETH ที่มีศักยภาพ: 3 ตัวเร่งปฏิกิริยา

1. โทเค็น $EIGEN ของ EigenLayer กำลังจะเริ่มต้นการซื้อขาย

ในวันที่ 30 กันยายน EigenLayer ซึ่งเป็นโครงการที่ได้รับการคาดหวังอย่างสูงในพื้นที่ crypto จะเริ่มซื้อขายโทเค็น $EIGEN สิ่งนี้คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อระบบนิเวศ Ethereum เมื่อพิจารณาจากปริมาณความสนใจที่โครงการดึงดูดนับตั้งแต่เปิดตัว การเปิดตัว $EIGEN อาจเป็นปัจจัยในการฟื้นความสนใจใน Ethereum โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในแง่ของกิจกรรมเครือข่ายและมูลค่าที่เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันให้ $ETH กลับมาเดิมพันอีกครั้ง

แนวโน้มในอดีตแสดงให้เห็นว่าการออกโทเค็นโดยโครงการสำคัญในระบบนิเวศมักจะเกี่ยวข้องกับการขึ้นราคาของโทเค็นดั้งเดิมของบล็อกเชนพื้นฐาน ดังนั้นเราจึงมีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าการเริ่มต้นการซื้อขาย $EIGEN จะนำคำสั่งซื้อสำหรับ Ethereum และกลายเป็นตัวเร่งที่สำคัญสำหรับประสิทธิภาพระยะสั้นของ Ethereum

2. ค่าธรรมเนียมก๊าซ Ethereum แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน

ตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน ค่าธรรมเนียม Ethereum gas มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เป็น ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น และแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดที่อาจเกิดขึ้นกับอุปทาน ETH ค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงกิจกรรมของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นและการโต้ตอบของสัญญาอัจฉริยะบนเครือข่าย Ethereum ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการบริการบล็อกเชนที่เพิ่มขึ้น

ค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงขึ้นหมายถึงการเผา ETH มากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดภาวะเงินฝืดสำหรับการจัดหา ETH การรวมกันของการใช้งานเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นและการลดอุปทานที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลเชิงบวกต่อคุณค่าในระยะสั้นของ Ethereum

3. Buterin กลับมาใช้งานได้อีกครั้ง

การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่า Vitalik ได้แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนบน X ตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นและความมุ่งมั่นครั้งใหม่ของเขาต่อ $ETH การปรากฏตัวของเขาไม่ได้จำกัดอยู่เพียงโซเชียลมีเดีย — มันเป็นสัญญาณของการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในชุมชน crypto

มีผู้พบว่า Vitalik กำลังสื่อสารกับผู้ก่อตั้ง DeFi ในงาน TOKEN 2049 และเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้พบกับ JJ Lin หนึ่งในนักร้องที่โด่งดังที่สุดของเอเชีย

ปฏิสัมพันธ์หลังนี้ชี้ให้เห็นว่า Ethereum อาจขยายไปสู่กลุ่มผู้คนและตลาดใหม่ๆ การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของ Vitalik ไม่เพียงแต่ทำให้ชุมชน Ethereum มีชีวิตชีวาเท่านั้น แต่ยังเป็นการประกาศถึงตัวเร่งที่มีศักยภาพในการเพิ่มความสนใจและการพัฒนาภายในระบบนิเวศอีกด้วย

นำไปปฏิบัติ: ใช้ประโยชน์จากการซื้อขายตัวเลือก

คุณคิดว่าตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้มีความสำคัญเพียงพอสำหรับ $ETH ที่จะเปลี่ยนแปลงฉันทามติขาลงในปัจจุบันหรือไม่ เพราะเหตุใด

พิจารณากลยุทธ์การกระจายการโทร

การกระจายการโทรเป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อคอลออปชั่นและการขายคอลออปชั่นอื่นที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า โดยมีวันหมดอายุเท่ากัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่เชื่อว่าสินทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีนี้คือ Ethereum) จะมีการเติบโตปานกลางหรือยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ

กลยุทธ์การซื้อขาย

• ซื้อ 1 $ETH call option ราคาหยุดงาน 2,600 ดอลลาร์ วันหมดอายุคือ 4 ตุลาคม

• ขาย 1 $ETH call option ราคาหยุดงาน 2,900 ดอลลาร์ วันหมดอายุ 4 ตุลาคม

รายได้ที่เป็นไปได้

• จุดคุ้มทุน: 2,689.1 ดอลลาร์
  

• ขาดทุนสูงสุด: $91.4 หาก $ETH ต่ำกว่า $2,600 เมื่อหมดอายุ

• กำไรสูงสุด: $210.8 หาก $ETH ถึงหรือเกินกว่า $2900 เมื่อหมดอายุ

• อัตราส่วนกำไร/ขาดทุน: 228%

ข้อดี

• ความเสี่ยงที่จำกัด: การสูญเสียสูงสุดนั้นจำกัดอยู่ที่พรีเมี่ยมออปชันสุทธิที่จ่ายสำหรับสเปรด โดยให้โปรไฟล์ความเสี่ยงที่ชัดเจน

• ต้นทุนที่ต่ำกว่า: การขายตัวเลือกการโทรที่มีการนัดหยุดงานที่สูงกว่าจะช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกการโทรที่มีการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า ทำให้ราคาถูกกว่าการซื้อตัวเลือกการโทรเพียงอย่างเดียว

• ศักยภาพในการทำกำไร: คุณสามารถทำกำไรได้หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยจะมีกำไรสูงสุดเมื่อราคาถึงหรือสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ที่สูงขึ้นเมื่อหมดอายุ

เสี่ยง

• กำไรที่จำกัด: แตกต่างจากการซื้อคอลออปชันทั่วไป ศักยภาพในการทำกำไรถูกจำกัด ซึ่งอาจจำกัดกำไรในตลาดกระทิงที่แข็งแกร่ง

• ความท้าทายจุดคุ้มทุน: ราคาสินทรัพย์อ้างอิงต้องเกินจุดคุ้มทุนเพื่อให้กลยุทธ์ทำกำไรได้

• การสลายตัวของเวลา: ทั้งสองตัวเลือกอาจมีการสลายตัวของเวลา ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อกลยุทธ์หากราคาเคลื่อนไหวช้ากว่าที่คาดไว้

โดยทั่วไปกลยุทธ์นี้จะใช้เมื่อคุณคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ต้องการจำกัดความเสี่ยงของคุณ นี่เป็นแนวทางที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าการซื้อตัวเลือกการโทรเพียงอย่างเดียว และเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการมีส่วนร่วมในการเคลื่อนตัวที่อาจเกิดขึ้นไปพร้อมๆ กับการจัดการความเสี่ยงขาลง