ผู้เขียนต้นฉบับ: Chandler, Foresight News

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัญหาเรื่องความสามารถในการปรับขนาดของ Bitcoin ถือเป็นประเด็นหลักในแวดวงบล็อกเชนมาโดยตลอด เนื่องจาก Bitcoin ค่อยๆ ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นทองคำดิจิทัลรูปแบบหนึ่ง ข้อจำกัดโดยธรรมชาติของ Bitcoin ได้กระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดแสวงหาเส้นทางทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงสภาพคล่องและความสามารถในการขยายขนาด ตั้งแต่ไซด์เชน เครือข่ายไลท์นิ่ง ไปจนถึงโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ความพยายามต่างๆ มากมายเกิดขึ้นทีละรายการ อย่างไรก็ตาม โซลูชันเหล่านี้ยังอยู่ในขั้นตอนการสอบสวนที่เกี่ยวข้องและยังไม่ประสบความสำเร็จในการใช้งานในวงกว้างและได้รับความเห็นพ้องต้องกัน

ในขณะเดียวกัน การปักหลักดอกเบี้ยซึ่งเป็นวิธีการใหม่ในการใช้เงินทุน กำลังค่อยๆ เปลี่ยนแปลงตรรกะทางการเงินของระบบนิเวศ Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการจำนำและการจำนำใหม่ ผู้ใช้สามารถรับรายได้เพิ่มเติมโดยการให้คำมั่นสัญญา Bitcoin ซึ่งไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ แต่ยังช่วยเพิ่มศักยภาพในการประยุกต์ใช้ Bitcoin ใน DeFi อีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเปิดตัวหลักของ Babylon ความสนใจของตลาดในการวางเดิมพันใหม่ก็มาถึงจุดสูงสุดใหม่และสงครามค่าธรรมเนียมการจัดการแบบออนไลน์ที่กระตุ้นให้เกิดความนิยมของแทร็กนี้มากยิ่งขึ้น

เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม Babylon ได้เปิดตัวเฟสแรกของเครือข่ายหลักการวางเดิมพัน Bitcoin ข้อมูล Mempool.space แสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเครือข่าย Bitcoin เคยเพิ่มสูงขึ้นเป็นมากกว่า 1,000 Satoshi/ไบต์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเครือข่าย Bitcoin ต่ำกว่า 5 Satoshi / ไบต์มาเป็นเวลานาน ตามข้อมูลที่จัดทำโดยเจ้าหน้าที่ของ Babylon วงเงินจำนำขั้นแรก 1,000 BTC นั้นเสร็จสิ้นแล้วใน 6 บล็อก Bitcoin เท่านั้น ข้อมูลแพลตฟอร์มการเดิมพันของ Babylon แสดงให้เห็นว่าคำมั่นสัญญาที่ได้รับการยืนยันแล้ว TVL คือ 1,000.04549438 BTC และจำนวนผู้ใช้ที่เข้าร่วมการเดิมพันสุดท้ายคือประมาณ 12,720

หลังจากการเปิดตัวหลักของ Babylon ไม่เพียงแต่ดึงดูดสภาพคล่องจำนวนมากเท่านั้น แต่ยังกระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดตรวจสอบประสิทธิภาพเงินทุนของ Bitcoin อีกครั้ง ด้วยข้อตกลงจำนำใหม่ นักลงทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุนของตนให้เหมาะสมโดยไม่ต้องเสียสละความมั่นคงของสินทรัพย์ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มสภาพคล่องของตลาดทั้งหมด โมเดลนี้แสดงให้เห็นถึงความน่าดึงดูดอย่างมากในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของต้นทุนการทำธุรกรรมออนไลน์ที่สูงขึ้นเรื่อยๆ ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ หันมาใช้โปรโตคอลการจำนำใหม่ที่มีประสิทธิภาพ

ArkStream Capital เคยระบุไว้ใน "9 เส้นทางหลักที่ Web3 จะระเบิดในปี 2024" ว่าลัทธิพื้นฐาน + จุดยอดนิยมของตลาดจะระเบิดออกมาด้วยพลังงานที่เกินกว่าจินตนาการของผู้ชื่นชอบเทคโนโลยี และมูลค่าที่ปล่อยออกมาจากสภาพคล่อง BTC นั้นเป็นทรัพยากรที่ยังไม่มีใครสำรวจ หลังจากการบรรยายของจารึก มีคลื่นของแอปพลิเคชัน BTC L2 และ BTC เนื่องจากสภาพคล่องของ Bitcoin คาดว่าจะถูกปล่อยออกมามากกว่า 10% BTCFi จะมีตลาดมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

บทความนี้จะรวบรวมการพัฒนาล่าสุดและแนวโน้มการพัฒนาของเส้นทางการให้คำมั่นสัญญา Bitcoin ใหม่ วิเคราะห์ตรรกะทางการเงินที่อยู่เบื้องหลัง และสำรวจทิศทางการพัฒนาในอนาคตและโอกาสทางการตลาดที่เป็นไปได้

การวางเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin

ในฐานะเครือข่าย Proof-of-Work (PoW) Bitcoin อาศัยนักขุดในการสนับสนุนพลังการประมวลผลเพื่อรักษาฉันทามติของเครือข่าย อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ DeFi สถานการณ์การใช้งานของ Bitcoin ก็มีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องเช่นกัน การปักหลักสภาพคล่องเป็นกลไกใหม่ที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนและสภาพคล่องของ Bitcoin กลไกนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ล็อค Bitcoin ในสัญญาการเดิมพันเพื่อเข้าร่วมในฉันทามติและรับรายได้ ในขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องของสินทรัพย์ไว้

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของ Liquid Stake คือการนำไปประยุกต์ใช้กับ DeFi ได้อย่างกว้างขวาง เมื่อ Bitcoin ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงทางเศรษฐกิจในระดับสูง การใช้งานทางการเงินและโครงการบล็อกเชนเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มพึ่งพาความปลอดภัยทางเศรษฐกิจของ Bitcoin เพื่อเพิ่มความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของตนเอง โทเค็นสภาพคล่องที่สร้างขึ้นโดยการปักหลัก Bitcoin สามารถนำไปใช้ในแอปพลิเคชันทางการเงินต่างๆ เช่น ตลาดเงินที่มีการกระจายอำนาจ เหรียญที่มีเสถียรภาพ และการประกันภัย ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุนให้กับแอปพลิเคชันเหล่านี้

โซลูชั่นการใช้งานในปัจจุบันสำหรับการวางเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin สามารถแบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก ๆ โดยแต่ละประเภทมีลักษณะ ข้อดี และข้อเสียที่แตกต่างกัน

ตัวเลือกแรกคือโมเดลการโฮสต์ด้วยตนเองแบบออนไลน์ โมเดลนี้ใช้สคริปต์ Bitcoin เพื่อสร้างสัญญาจำนำและแนะนำเทคโนโลยีการเข้ารหัสที่ซับซ้อน เช่น ลายเซ็นแบบครั้งเดียว (EOTS) และโปรโตคอลการประทับเวลา เพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยและขั้นสุดท้ายของสินทรัพย์ที่จำนำ หัวใจหลักของแนวทางนี้คือการรักษา Bitcoin ไว้ในห่วงโซ่ดั้งเดิมในขณะที่ขยายการรักษาความปลอดภัยไปยังเครือข่ายอื่น ๆ ผ่านเทคโนโลยีการวางเดิมพันระยะไกล โซลูชันนี้มีความปลอดภัยในทางทฤษฎีมากและรักษาลักษณะการกระจายอำนาจของสินทรัพย์ Bitcoin แต่การใช้งานนั้นซับซ้อนและอาจเผชิญกับความท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการกับปัญหาการซิงโครไนซ์และการตอบสนองข้ามเชน โครงการในหมวดนี้เช่นบาบิโลน

ตัวเลือกที่สองขึ้นอยู่กับผู้ดูแลแบบรวมศูนย์ ในรูปแบบนี้ Bitcoin จะถูกโอนไปยังบัญชีเอสโครว์ที่ได้รับการควบคุม จากนั้นผ่านการดำเนินการแบบนอกเครือข่ายและออนไลน์ สินทรัพย์ Bitcoin จะถูกแมปกับบล็อกเชนอื่น ๆ ข้อดีของวิธีนี้คือ ดำเนินการได้ยากน้อยกว่า ก้าวหน้าเร็วกว่า และเนื่องจากการใช้สถาบันการดูแลที่เชื่อถือได้ จึงรับประกันความปลอดภัยของทรัพย์สินของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม โมเดลนี้มีการกระจายอำนาจน้อยกว่าและกำหนดให้ผู้ใช้ต้องพึ่งพาผู้ดูแลแบบรวมศูนย์ ซึ่งอาจเพิ่มความกังวลด้านความไว้วางใจและความปลอดภัย ตัวแทนของโซลูชันประเภทนี้คือ BounceBit

ตัวเลือกที่สามคือรูปแบบการโฮสต์ที่ใช้การคำนวณหลายฝ่าย (MPC) และบริดจ์แบบข้ามสายโซ่ โมเดลนี้เก็บ Bitcoin ไว้ในกระเป๋าเงินหลายลายเซ็น และอาศัยเครือข่าย oracle แบบกระจายอำนาจและเทคโนโลยีสะพานข้ามสายโซ่เพื่อโยกย้ายสินทรัพย์ Bitcoin ไปยังเครือข่ายอื่นและสร้างโทเค็น MPC ให้การกระจายอำนาจและการรักษาความปลอดภัยในระดับหนึ่ง ในขณะที่สะพานข้ามสายโซ่ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการหมุนเวียนของสินทรัพย์ระหว่างเครือข่ายที่แตกต่างกัน แต่ความปลอดภัยของตัวสะพานข้ามสายโซ่ยังคงเป็นจุดเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องจัดการกับสินทรัพย์จำนวนมาก นอกจากนี้ เนื่องจากความสามารถในการอัปเกรดสัญญาออนไลน์และการมีบทบาทแบบรวมศูนย์ การรักษาความปลอดภัยที่สมบูรณ์ของทรัพย์สินผู้ใช้จึงยังต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม

โซลูชันทั้งสามนี้แต่ละโซลูชันมีข้อดีและข้อเสียของตัวเองในกระบวนการตระหนักถึงการวางเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin โมเดลการโฮสต์ด้วยตนเองแบบออนไลน์ให้การกระจายอำนาจและความปลอดภัยสูงสุด แต่มีความซับซ้อนในการใช้งาน โมเดลการโฮสต์แบบรวมศูนย์มีข้อได้เปรียบในด้านความเรียบง่ายในการดำเนินงานและความเร็วที่ก้าวหน้า แต่มีการกระจายอำนาจในระดับที่ต่ำกว่า ในขณะที่ MPC และสะพานข้ามสายโซ่ โหมด มีความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและการกระจายอำนาจ แต่ความเสี่ยงโดยธรรมชาติของสะพานข้ามสายโซ่ยังคงต้องได้รับการแก้ไข

บาบิโลน

Babylon เป็นโครงการนวัตกรรมที่ใช้ประโยชน์จากกลไกการวางเดิมพันดั้งเดิมของ Bitcoin เพื่อให้การรักษาความปลอดภัยแบบพิสูจน์การเดิมพัน (PoS) สำหรับบล็อกเชนอื่น ๆ ด้วยเทคโนโลยีการเข้ารหัส Babylon ตระหนักถึงการวางเดิมพัน Bitcoin แบบข้ามสายโซ่ ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin ได้รับผลประโยชน์บนเครือข่ายผ่านการปักหลัก ในขณะเดียวกันก็ให้การสนับสนุนความปลอดภัยทางเศรษฐกิจสำหรับเครือข่าย PoS อื่น ๆ

กระบวนการวางเดิมพันของ Babylon อาศัยการเข้ารหัสมากกว่าสะพานหรือผู้ดูแลของบุคคลที่สาม ผู้จำนำ BTC ตระหนักถึงคำมั่นสัญญาโดยการส่งธุรกรรมที่มีเอาต์พุต UTXO สองรายการถูกล็อคโดยสคริปต์การล็อคเวลา ผู้จำนำสามารถใช้รหัสส่วนตัวเพื่อปลดล็อค BTC หลังจากระยะเวลาการล็อค UTXO อื่นถูกถ่ายโอน ลายเซ็นแบบครั้งเดียวที่ตรงตามข้อกำหนดของที่อยู่ Bitcoin ชั่วคราวมาตรฐาน "Extractable" (EOTS) เมื่อ Staker รันโหนดบน PoS chain และยืนยันบล็อกที่ถูกต้องเฉพาะ โหนดนั้นจะถูกลงนามด้วยคีย์ส่วนตัว EOTS หากผู้จำนำดำเนินการอย่างซื่อสัตย์ เขาจะได้รับรางวัลผู้ตรวจสอบความถูกต้องของเครือข่าย PoS มิฉะนั้น รหัสส่วนตัวของเขาอาจถูกย้อนกลับและ BTC ที่ให้คำมั่นไว้จะถูกริบ กลไกการปักหลักของโครงการไม่ได้ใช้โมเดลสะพานข้ามสายโซ่แบบดั้งเดิม แต่ถูกนำไปใช้ผ่าน "การปักหลักระยะไกล" ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาสะพานข้ามสายโซ่และลดสมมติฐานด้านความปลอดภัยเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ความปลอดภัยของการวางเดิมพันยังคงขึ้นอยู่กับความปลอดภัยของโปรโตคอล Babylon เอง ซึ่งไม่ได้มีความแตกต่างจากโมเดลสะพานข้ามสายโซ่แบบดั้งเดิมมากนัก

สถาปัตยกรรมบาบิโลน

สถาปัตยกรรมโปรโตคอลของ Babylon แบ่งออกเป็นสามชั้น ได้แก่ ชั้นเครือข่าย Bitcoin ชั้นควบคุม และชั้นข้อมูล เลเยอร์เครือข่าย Bitcoin ให้บริการประทับเวลาสำหรับห่วงโซ่การบริโภค PoS เลเยอร์ควบคุมประกอบด้วยเครือข่ายบล็อกเชน Babylon ที่เชื่อมต่อเครือข่าย Bitcoin และ Cosmos Hub และดำเนินการตลาดในเวลาเดียวกัน โดยจับคู่สิทธิ์ในการจำนำ Bitcoin และเครือข่าย PoS ชั้นข้อมูลประกอบด้วยห่วงโซ่การบริโภค PoS ต่างๆ ได้รับการสนับสนุนด้านความปลอดภัยทางเศรษฐกิจของ Bitcoin ผ่านโปรโตคอล Babylon

การออกแบบสถาปัตยกรรมของโปรโตคอล Babylon นั้นคล้ายคลึงกับ Eigenlayer ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการเชื่อมต่อเครือข่ายพื้นฐานและเครือข่ายด้านบน อย่างไรก็ตาม Babylon มีเอกลักษณ์เฉพาะตรงที่สถาปัตยกรรมที่ใช้ Bitcoin สามารถให้ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นสำหรับบล็อกเชนอื่น ๆ โปรโตคอลใช้สัญญาจำนำผ่านโปรแกรมจำลองพันธสัญญา Bitcoin และรองรับการจำนำ การไถ่ถอน การลดจำนวน และฟังก์ชันอื่น ๆ กลไกการลดใช้ EOTS และอุปกรณ์ขั้นสุดท้ายเพื่อลงโทษผู้ลงนามที่เป็นอันตรายเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของเครือข่าย นอกจากนี้ โปรโตคอลการประทับเวลา Bitcoin ของ Babylon ยังสามารถให้บริการไถ่ถอนที่รวดเร็ว และเพิ่มสภาพคล่องของ BTC ทำให้มีข้อได้เปรียบเหนือโปรโตคอลการวางเดิมพันอื่น ๆ

จักระ

Chakra เป็นโปรโตคอลการจำนำ Bitcoin ที่ใช้ ZK โดยจะข้ามเชน BTC และ ETH จากเครือข่ายหลัก Bitcoin และ Ethereum ไปยัง Chakra chain เพื่อสร้างศูนย์กลางการชำระหนี้สินทรัพย์ของ BTC L2 และใช้เทคโนโลยี cross-chain ไคลเอนต์แบบน้ำหนักเบากับ ChakraBTC และ ChakraETH ถูกปรับใช้บน BTC L2 อื่น ๆ Chakra ขึ้นอยู่กับ SCS (บริการการบริโภคการชำระบัญชี) และให้บริการจำนำซ้ำสำหรับเครือข่าย PoS

Chakra ใช้ระบบพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ของ STARK เพื่อตรวจสอบความปลอดภัยของกระบวนการเดิมพัน กลไกนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบกิจกรรมการวางเดิมพันนอกเครือข่าย เพื่อให้มั่นใจถึงความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย ในขณะเดียวกัน โหมดการจำนำการดูแลตนเองของ Chakra จะดำเนินการผ่านสคริปต์ที่มีการล็อคเวลาและห้องนิรภัยแบบหลายลายเซ็น ผู้ใช้สามารถให้คำมั่นได้โดยไม่ต้องโอนสินทรัพย์ Bitcoin ออกจากกระเป๋าเงินของตนเอง เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านความปลอดภัยจากการดูแลของบุคคลที่สาม

ในเดือนพฤษภาคม ปี 2024 Chakra ได้ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบใหม่ โดยมีส่วนร่วมจาก StarkWare, ABCDE, Bixin Ventures, Cogitent Ventures, Trustless Labs, Web3.com Ventures และ angel Investor ยังไม่มีการเปิดเผยจำนวนเงินทุนที่เฉพาะเจาะจง ในฐานะเครือข่ายการชำระเงินแบบโมดูลาร์ Chakra สามารถรองรับการวางเดิมพันบนเมนเน็ต Bitcoin และสามารถรวมเข้ากับโปรโตคอลอื่น ๆ ได้อย่างราบรื่น ปัจจุบัน Chakra ได้รับการรวมเข้ากับ Babylon แล้ว ผู้ใช้สามารถเดิมพัน BTC ไปที่ Chakra และเปลี่ยนไปใช้ Mainnet ของ Babylon ได้อย่างราบรื่น โดยรับรางวัล Stake ของ Babylon และรางวัล Prana ของ Chakra หลักฐานการปักหลัก ZK-STARK ที่สร้างโดย Chakra ยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับสินทรัพย์สภาพคล่องบน Chakra Chain, Starknet และบล็อกเชนอื่น ๆ อีกมากมาย

ลอมบาร์ด

Lombard เป็นโปรโตคอลการจำนำใหม่ในระบบนิเวศของ Babylon โดยมีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมการประยุกต์ใช้ Bitcoin ในระบบนิเวศ DeFi และปลดปล่อยศักยภาพทางเศรษฐกิจมหาศาลผ่านโทเค็น LBTC ซึ่งเป็นโทเค็นสภาพคล่องแบบข้ามสายโซ่ที่รองรับ Bitcoin 1: 1

LBTC บรรลุถึงสภาพคล่องและการสร้างรายได้ของ Bitcoin ในระบบนิเวศ DeFi ผ่านขั้นตอนต่างๆ ผู้ใช้ฝาก Bitcoin ดั้งเดิมผ่านลอมบาร์ดก่อน Bitcoins ที่ฝากไว้จะถูกเดิมพันในโครงสร้างพื้นฐานการเดิมพันที่ปลอดภัยของ Babylon โดยลอมบาร์ดจะจัดการค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเดิมพัน เมื่อวางเดิมพัน Bitcoin สำเร็จแล้ว ผู้ใช้สามารถสร้างโทเค็น LBTC ที่เทียบเท่าบนเครือข่าย Ethereum ได้ โทเค็นนี้จะรักษาอัตราส่วน 1:1 ของจำนวน BTC ที่ผู้ใช้เดิมพัน และถูกส่งไปยังที่อยู่ Ethereum ที่เลือกไว้ล่วงหน้าของผู้ใช้ แม้ว่า Bitcoins เหล่านี้จะถูกเดิมพันที่ Babylon แต่ผู้ใช้ยังคงสามารถรับผลประโยชน์จากการปักหลักต่อไปได้โดยการถือครองและใช้โทเค็น LBTC

ในเดือนกรกฎาคม ปี 2024 Lombard เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 16 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดย Polychain Capital โดยมีส่วนร่วมจาก Foresight Ventures, Babylon, dao 5, Franklin Templeton, HTX Ventures, Mirana Ventures, Mantle EcoFund, Nomad Capital, OKX Ventures และ Robot Ventures .

ลอเรนโซ

Lorenzo เป็นโปรโตคอลการปักหลักสภาพคล่องที่สร้างขึ้นบน Babylon ซึ่งให้บริการการใช้งาน L2-as-a-service อย่างรวดเร็ว โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงในการลงโทษของผู้เดิมพัน และปล่อยสภาพคล่องของสินทรัพย์ BTC ที่ให้คำมั่นสัญญา ผู้ใช้สามารถเดิมพัน Bitcoin ใน Babylon ผ่าน Lorenzo และแปลง Bitcoin ให้คำมั่นสัญญาเป็น stBTC ที่มีสภาพคล่องสูง ในเวลาเดียวกัน Lorenzo ยังมอบโซลูชันสภาพคล่องที่เป็นนวัตกรรมใหม่แก่ผู้ใช้ โดยการแบ่ง Liquid Re-pledge Tokens (LRT) ออกเป็น Liquid Principal Tokens (LPT) และ Yield Accumulation Tokens (YAT)

Lorenzo ยังแนะนำเลเยอร์ความเข้ากันได้ของ EVM ที่สร้างขึ้นบน Cosmos Ethermint ลงในสถาปัตยกรรม ทำให้สามารถรองรับการทำงานข้ามสายโซ่ของ Bitcoin บนเครือข่ายบล็อกเชนหลายเครือข่าย เพิ่มความยืดหยุ่นของ Lorenzo ในแอปพลิเคชันข้ามสายโซ่ นอกจากนี้ยังถ่ายทอดข้อมูล Bitcoin mainnet ไปยังแอปพลิเคชัน Lorenzo เชื่อมโยงผ่านรีเลย์ Bitcoin โดยตระหนักถึงการออกและการชำระเงินของโทเค็นการจำนำสภาพคล่องของ Bitcoin ใหม่

นอกจากนี้ กลไกการแยกเงินต้นและดอกเบี้ยของ Lorenzo และแผนการจำนำใหม่ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการกระจายรายได้จากการปักหลักอีกด้วย หลังจากเลือกแผนการปักหลักแล้ว ผู้ใช้สามารถรับ stBTC เทียบเท่ากับ Bitcoin ที่ให้คำมั่นสัญญา และยังสามารถสะสมและซื้อขายรายได้จาก YAT ได้อีกด้วย การออกแบบนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาการกระจายตัวของสภาพคล่อง และช่วยให้ผู้ใช้มีทางเลือกในการจัดการรายได้และการลงทุนซ้ำได้มากขึ้น

เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม Lorenzo ได้ประกาศเปิดตัว mainnet เฟสแรกอย่างเป็นทางการ โดยจะขยายไปยัง BNB Chain ต่อไป การอัปเกรดนี้รวมถึงการเปิดการปักหลัก BTCB และปรับปรุงส่วน Yield Accruing Tokens (YATs) ผู้ใช้จะสามารถรับ YAT บน BNB Chain ได้ . ในเวลาเดียวกัน กิจกรรม Babylon Cap 2 ก่อนการวางเดิมพันก็ได้เปิดตัวแล้ว และคราวนี้จะยอมรับคำมั่นสัญญา BTC และ BTCB ดั้งเดิม นอกเหนือจากรางวัล Babylon และคะแนน Lorenzo แล้ว Lorenzo ยังจะจัดสรร 0.1% ของการจัดหาโทเค็นเพื่อเป็นแรงจูงใจสำหรับการส่งทางอากาศที่วางแผนไว้นี้

โปรโตคอลการแก้ปัญหา

Solv Protocol เป็นเลเยอร์การกระจายรายได้และสภาพคล่องแบบห่วงโซ่เต็มรูปแบบที่ใช้กรอบงานการจัดการสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจเพื่อสร้างโทเค็นรายได้จากการจำนำ รายได้จากการจำนำซ้ำ รายได้จากกลยุทธ์การซื้อขาย ฯลฯ ในเครือข่ายต่างๆ เพื่อจัดหาสภาพคล่องสำหรับระบบนิเวศที่แตกต่างกัน ด้วยความร่วมมือเชิงลึกที่มีผลผูกพันกับโครงการต่างๆ เช่น MerlinChain, Babylon, BNBCchain และ GMX ทำให้โปรโตคอลดังกล่าวสะสมสินทรัพย์ได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาสั้นๆ

Solv Protocol ได้บรรลุความร่วมมือกับบริษัท Copper ที่ดูแลด้านคริปโต Solv จะรวมเครือข่าย ClearLoop ของ Copper เข้าด้วยกัน ลูกค้าสถาบันของ Solv สามารถจัดเก็บทรัพย์สินของตนไว้ในโครงสร้างพื้นฐานของ Copper และมอบความไว้วางใจให้กับแพลตฟอร์ม Solv เพื่อการจัดการและการซื้อขาย

ในรอบแรกของการวางเดิมพัน Babylon นั้น Solv ได้สมัครรับหุ้น 250 BTC กลายเป็นโครงการที่มีจำนวนหุ้นมากที่สุดใน Babylon LST นอกจากนี้ ในระหว่างขั้นตอนก่อนการวางเดิมพัน SolvBTC.BBN ได้ถูกรวมเข้ากับเครือข่ายสาธารณะและโครงการ DeFi มากกว่า 10 โครงการ

BounceBit

BounceBit เป็นโครงสร้างพื้นฐานการจำนำ Bitcoin ที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาสภาพคล่องต่ำและสถานการณ์การใช้งาน Bitcoin ที่จำกัดในเครือข่ายดั้งเดิม ด้วยการแนะนำโครงสร้าง PoS แบบโทเค็นคู่ BounceBit จะสร้างระบบนิเวศสภาพคล่องใหม่โดยใช้โทเค็น BTCB ที่ห่อหุ้มแทน BTC ดั้งเดิม BTCB จะถูกแปลงเป็น BTC และแปลงเป็นโทเค็น LRT stBBTC ที่ถือครองของเหลวอีกครั้งผ่านกลไกการรักษาความปลอดภัยที่ใช้ร่วมกัน

สถาปัตยกรรมของ BounceBit ประกอบด้วยสามส่วนหลัก: BounceBit Protocol, BounceBit Chain และ Share Security Client (SSC) BounceBit Protocol เป็นส่วนหนึ่งของ CeFi และผู้ใช้สามารถฝาก BTC ลงในโปรโตคอลและรับ Liquid Custody Token (LCT) ในอัตราส่วน 1:1 เช่น BounceBTC (BBTC) เป็นต้น สินทรัพย์ที่ฝากจะถูกเก็บไว้ในบัญชีเอสโครว์ของ Multi-Party Computing (MPC) และด้วยความร่วมมือกับ Binance สินทรัพย์เหล่านี้จะมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น การเก็งกำไรอัตราเงินทุน และส่งคืนให้กับผู้ใช้หลังจากได้รับผลกำไร

ในเดือนพฤษภาคม ปี 2024 BounceBit ได้ประกาศเปิดตัวเมนเน็ตอย่างเป็นทางการ ห่วงโซ่ BounceBit ทำงานเป็นเครือข่ายเลเยอร์ 1 อิสระ โดยที่ BB ทำหน้าที่เป็นโทเค็นค่าธรรมเนียม Gas Mainnet ของ BounceBit ได้เปิดตัวชุดคุณสมบัติใหม่ รวมถึงการปักหลักและการมอบหมายโหนด การสร้างผลตอบแทนระดับพรีเมียม การดูแลสภาพคล่อง และการเชื่อมโยงข้ามไปยัง BounceBit และ BounceClub ในเดือนกันยายน BounceBit ได้บรรลุความร่วมมือกับเครือข่ายการดำเนินการตามเจตนารมณ์ dappOS สินทรัพย์ความตั้งใจจะใช้ stBBTC ที่ออกโดย BounceBit เป็นหนึ่งในแหล่งรายได้พื้นฐาน ในขณะที่ยังคงรักษาความยืดหยุ่นในการใช้สินทรัพย์ดั้งเดิม

ข้อเท็จจริง

Bedrock เป็นโครงการจำนำสภาพคล่องหลายสินทรัพย์ โดยได้ร่วมมือกับ Babylon เพื่อเปิดตัวโทเค็น LRT uniBTC ผู้ใช้สามารถจำนำ WBTC บน Ethereum และรับ uniBTC ได้ ในกระบวนการนี้ Bedrock ใช้การปักหลักแบบเอเจนซี่และการแปลงโดยตรงกับ Bedrock การเชื่อมต่อ กลไกของหน่วยงานคือเมื่อผู้ใช้ให้คำมั่นสัญญากับ wBTC บน Ethereum จำนวน BTC ดั้งเดิมจะถูกสัญญากับ Babylon ในเวลาเดียวกัน หมายความว่า WBTC จะถูกแปลงเป็น BTC โดยตรงและให้คำมั่นสัญญากับ Babylon การถือครอง uniBTC สามารถรับรายได้ BTC และสามารถใช้ในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ได้

ยูนิพอร์ต

Uniport คือเครือข่ายการจำนำ Bitcoin ที่ใช้ UniPort zk-Rollup Chain ที่สร้างขึ้นบน Cosmos SDK เพื่อให้บรรลุการทำงานร่วมกันแบบหลายสายโซ่ของสินทรัพย์เชิงนิเวศน์ BTC ซึ่งจะได้รับการจัดการโดยใช้สัญญาหลายลายเซ็นในอนาคต) และ UBTC จะถูกบูรณาการอย่างลึกซึ้งกับ Babylon

ในแง่ของการใช้งานทางเทคนิค UniPort เริ่มใช้พันธมิตรแบบหลายลายเซ็นเพื่อจัดการสินทรัพย์ข้ามสายโซ่เพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของธุรกรรมข้ามสายโซ่ เพื่อปรับปรุงความปลอดภัยของธุรกรรมข้ามสายโซ่ให้ดียิ่งขึ้น UniPort ได้แนะนำกลไกต่างๆ มากมาย รวมถึงการออกแบบทางเศรษฐกิจและกลไกการจัดการการสำรอง กลไกการปักหลักและการหมุนโหนด ตลอดจนกลไกความปลอดภัยและพฤติกรรมต่อต้านอันตราย สำหรับสินทรัพย์แบบข้ามสายโซ่ในสายโซ่สัญญาอัจฉริยะ UniPort ใช้เทคโนโลยีพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์และเทคโนโลยีการตรวจสอบไคลเอนต์แบบเบาเพื่อให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพและความปลอดภัยของการดำเนินงานข้ามสายโซ่ UniPort ยังปรับระบบการสร้างใบรับรอง ZK ที่มีอยู่ให้เหมาะสมและเปิดตัวระบบใบรับรอง UniVirgo

ปั๊มBTC

PumpBTC เป็นโปรโตคอลการเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin บน Babylon PumpBTC ร่วมมือกับผู้ดูแลที่ได้รับใบอนุญาต Cobo และ Coincover เพื่อให้มั่นใจถึงการปกป้องสูงสุดสำหรับสินทรัพย์ Bitcoin ดั้งเดิม Staked Bitcoins สามารถใช้ได้กับเครือข่ายที่รองรับ Ethereum Virtual Machine (EVM) ที่หลากหลาย รวมถึงโซลูชัน L2 และ L3 ฟังก์ชั่นหลายสายโซ่นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันหรือโทเค็นของผู้ให้บริการสภาพคล่อง ซึ่งขยายอรรถประโยชน์ในการถือครอง BTC ของพวกเขาในระบบนิเวศบล็อกเชนหลายแห่งอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ใช้สามารถรับสิทธิประโยชน์ดั้งเดิมได้โดยตรงจากโปรโตคอล Babylon

PumpBTC ประสบความสำเร็จในการมอบ 118.4288 BTC ในระยะแรกของการวางเดิมพันบนเครือข่ายหลักของ Babylon ซึ่งคิดเป็น 11.8%

พีสเตค การเงิน

pSTAKE Finance เป็นโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่มุ่งเน้นบริการด้านสภาพคล่อง โดยได้เปิดตัวบริการด้านสภาพคล่องในระบบนิเวศของ Cosmos ตั้งแต่เนิ่นๆ ในเดือนกรกฎาคมของปีนี้ pSTAKE Finance ได้เปิดตัวโซลูชันการวางเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin บน Babylon โปรโตคอลมีวงเงินเงินฝาก 50 BTC เพื่อรับรองความปลอดภัยของโปรโตคอล

นอกจากนี้ pSTAKE Finance วางแผนที่จะปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ให้ดียิ่งขึ้นด้วยเวอร์ชัน v2 ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งจะเปิดตัวโทเค็น yBTC บน Ethereum โทเค็นจะให้ผลตอบแทน Bitcoin แบบทบต้นโดยอัตโนมัติคล้ายกับโมเดล cToken ยอดนิยม และจะถูกรวมเข้ากับระบบนิเวศ DeFi ที่สำคัญ เช่น บล็อกเชนต่างๆ, Ethereum L2, Bitcoin L2 เป็นต้น

สเตคสโตน

StakeStone เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องแบบห่วงโซ่เต็มรูปแบบที่ฝาก BTC ดั้งเดิมไปยัง Babylon เพื่อการจำนำและออก BTC STONEBTC ที่สร้างดอกเบี้ยสภาพคล่องแบบเต็มรูปแบบ

ในเดือนสิงหาคมของปีนี้ StakeStone ได้ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Berachain และโทเค็น STONE ได้ถูกนำไปใช้อย่างเต็มรูปแบบบนเครือข่ายทดสอบ Berachain bArtio ผู้ใช้จะสามารถใช้สินทรัพย์สภาพคล่องของ StakeStone STONE, ssBTC และ STONEBTC เพื่อเข้าร่วมในระบบนิเวศของ Berachain และรับผลกำไร

เครือข่าย Stroom

Stroom Network เป็นโปรโตคอลการวางเดิมพันสภาพคล่องของ Bitcoin ใน Lightning Network โดยการใช้กลไกของการวางเดิมพันสภาพคล่อง Stroom Network ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จาก Bitcoin ใน Lightning Network (LN) และเงินทุน DeFi ได้

ในเดือนสิงหาคม 2023 Stroom Network ได้ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 3.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Greenfield ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนด้าน crypto ในเบอร์ลิน โดยมีส่วนร่วมจาก Mission Street ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนของ Ankr, Lemniscap, No Limit Holdings และ Cogient Ventures เงินทุนใหม่จะถูกใช้สำหรับการขยายทีมและการเปิดตัว Bitcoin “การปักหลักสภาพคล่อง” บน Lightning Network รวมถึงการเปิดตัวโทเค็นที่ห่อหุ้มบน Ethereum lnBTC ที่เกี่ยวข้อง

สรุป

ในตรรกะทางการเงินของผลตอบแทนจากการปักหลัก Bit มูลค่าของการปล่อยสภาพคล่องจะครองตำแหน่งหลัก ในฐานะสินทรัพย์เข้ารหัสลับที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าราคาตลาด Bitcoin ถูกใช้เป็นแหล่งสะสมมูลค่ามาโดยตลอด โดยสภาพคล่องของมันมักจะถูกล็อคไว้ในกระเป๋าเย็นหรือวิธีการจัดเก็บแบบอนุรักษ์นิยมอื่นๆ แม้ว่ารูปแบบการถือครองแบบคงที่นี้สามารถรับประกันความปลอดภัยของสินทรัพย์ได้ แต่ก็ล้มเหลวในการตระหนักถึงศักยภาพของ Bitcoin ในตลาดทุนอย่างเต็มที่ การปล่อยสภาพคล่องเป็นกุญแจสำคัญในการทำลายข้อจำกัดนี้

แนวคิดหลักของการวางเดิมพันรางวัลคือการสร้างมูลค่าสองเท่าโดยการรวมความปลอดภัยของ Bitcoin เข้ากับเครือข่ายที่พิสูจน์การเดิมพันอื่น ๆ ในอีกด้านหนึ่ง โมเดลนี้ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถมีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ และได้รับผลประโยชน์จากการปักหลักในขณะที่ยังคงรักษาอำนาจอธิปไตยของสินทรัพย์ ในทางกลับกัน สำหรับเครือข่าย PoS เหล่านี้ การเปิดตัว Bitcoin ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่มความปลอดภัย แต่ยังช่วยเพิ่มความมั่นใจของผู้ใช้ในเครือข่าย ซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตที่สำคัญใน TVL ของพวกเขา เบื้องหลังกลไกแบบ win-win นี้คือการแสวงหาการใช้เงินทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด ซึ่งยังส่งเสริมการขยายบทบาทของ Bitcoin ในฐานะ "ทองคำดิจิทัล" โดยเปลี่ยนจากเครื่องมือจัดเก็บมูลค่าเดียวให้เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืน

ในอนาคต ในขณะที่เทคโนโลยีข้ามสายโซ่ยังคงเติบโต ทิศทางวิวัฒนาการประการหนึ่งของรายได้จากการเดิมพัน Bitcoin ก็อาจมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงการทำงานร่วมกันข้ามสายโซ่ และเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการสภาพคล่อง โซลูชัน cross-chain ในปัจจุบันยังคงมีปัญหาด้านความปลอดภัยและประสิทธิภาพอยู่บ้าง แต่เมื่อเอาชนะปัญหาคอขวดเหล่านี้แล้ว คำมั่นสัญญาของ Bitcoin จะไม่ถูกจำกัดอยู่เพียงเครือข่ายบล็อกเชนเดียวอีกต่อไป แต่จะสามารถหมุนเวียนได้อย่างอิสระระหว่างการใช้งานหลาย ๆ เครือข่าย สิ่งนี้จะไม่เพียงปรับปรุงการใช้เงินทุนของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังส่งเสริมการบูรณาการอย่างลึกซึ้งของตลาดการเงิน crypto ทั้งหมด สร้างโอกาสในการสร้างรายได้มากขึ้นสำหรับผู้ถือ Bitcoin และผู้เข้าร่วม

ในขณะเดียวกัน การเจาะลึกโมเดล CeDeFi จะกลายเป็นเทรนด์สำคัญในสาขานี้ ด้วยการรวมประสิทธิภาพของ CeFi เข้ากับความโปร่งใสของ DeFi ทำให้ CeDeFi ให้บริการแก่ผู้ใช้ที่มีทั้งความปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ รุ่นนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ถือ Bitcoin ที่มีข้อกำหนดด้านความปลอดภัยสูงแต่ต้องการรักษาสภาพคล่องในระดับหนึ่ง การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน CeDeFi จะดึงดูดสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมให้เข้าร่วมมากขึ้น ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมด้านรายได้ที่มั่นคงและยั่งยืนมากขึ้นสำหรับสินทรัพย์ crypto นอกจากนี้ ด้วยการแพร่หลายของรายได้จากการปักหลักอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดอนุพันธ์ที่อยู่รอบ ๆ Bitcoin จะนำไปสู่การขยายตัวเพิ่มเติม โดยจัดให้มีตลาดด้วยเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรมากมาย และอัดฉีดพลังนวัตกรรมทางการเงินใหม่ ๆ เข้าสู่ระบบนิเวศการวางเดิมพัน Bitcoin