ผู้เขียนต้นฉบับ: Crypto_Painter (X: @ @CryptoPainter_X )

จากการที่ BTC ลดลงต่ำกว่าระดับ 60,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความเชื่อมั่นของตลาดจึงพลิกผัน 180 องศาในชั่วข้ามคืน เปลี่ยนจากระดับโลภ 75 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไปสู่ระดับ 30 ที่น่าหวาดกลัวโดยตรง

ตลาดกลัวขนาดนั้นเลยเหรอ?

เนื่องจากหลายๆ คนกำลังพูดถึงดัชนีนี้ เราจะมาวิเคราะห์ดัชนีนี้อย่างละเอียดในวันนี้เพื่อดูว่าดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดมีบทบาทชี้นำอย่างไรในการซื้อขาย

ก่อนอื่นเราต้องทำความเข้าใจก่อนว่า F&G Index มีการคำนวณอย่างไร?

คำนวณโดยใช้น้ำหนักหลัก 5 ประการ:

1. ความผันผวน: สัมพันธ์กับความผันผวนในปัจจุบันของราคา BTC ในช่วง 30 และ 90 วันที่ผ่านมา ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นผิดปกติในบางครั้งอาจเป็นสัญญาณของความกลัวที่มากเกินไปในตลาด

2. โมเมนตัมและปริมาณ: ปริมาณการซื้อที่สูงผิดปกติเมื่อเทียบกับโมเมนตัมและปริมาณในช่วง 30 และ 90 วันที่ผ่านมาอาจเป็นสัญญาณว่าตลาดเริ่มโลภเกินไป และในทางกลับกัน

3. โซเชียลมีเดีย: การวิเคราะห์ความรู้สึกบนโซเชียลมีเดียเพื่อดูประเภทและปริมาณของความรู้สึกในเวลาที่กำหนดโดยสัมพันธ์กับมาตรฐานการพูดในอดีต

4. อัตราการครอบงำ BTC: ความได้เปรียบของ Bitcoin เหนือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ

5. Google Trends: ใช้ Google Trends สำหรับคำค้นหา Bitcoin ที่เกี่ยวข้องเพื่อระบุช่วงเวลาที่มีการเติบโตหรือลดลงอย่างมากในการค้นหาของ Google

หลังจากเข้าใจข้อมูลข้างต้นแล้ว เราก็สามารถเข้าใจสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงดัชนีความกลัวและความโลภเพิ่มเติมได้

แน่นอนว่าสาเหตุหลักที่ทำให้ดัชนีความกลัวปัจจุบันอยู่ที่ 30 ใน BTC ไม่ใช่ 1 และ 2 เนื่องจากความผันผวนและปริมาณการซื้อขายไม่ได้ขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญในระดับรายสัปดาห์ ดังนั้นปัจจัยที่มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อดัชนีควรมาจาก 3 ~ 5;

ในหมู่พวกเขาไม่สามารถรับข้อมูลโซเชียลมีเดียได้อย่างแม่นยำ และฉันทำได้เพียงพึ่งพาความรู้สึกส่วนตัวของฉันเท่านั้น ผู้ใช้ Twitter ไม่ได้รู้สึกตื่นตระหนกมากนัก แต่ในทางกลับกัน มีนักล่าต่อรองมากมาย

ในทางกลับกัน Google Trends ยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยและไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ

จากนั้น การเปลี่ยนแปลงหลักจะปรากฏเฉพาะในอัตราการครอบงำของ BTC เท่านั้น เมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อวันก่อน หลายคนพบว่า altcoins ไม่ได้ติดตามการลดลงเลย ซึ่งทำให้อัตราการครอบงำของ BTC เริ่มลดลงอย่าง รวดเร็ว ลดลงเกือบ 4% จากระดับสูงสุดในท้องถิ่น เมื่อพิจารณาถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสกุลเงินดิจิทัล การลดลง 4% ไม่ใช่จำนวนเล็กน้อยจริงๆ! และนี่อาจเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ดัชนีความกลัวและความโลภลดลงอย่างรวดเร็ว

ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่า ไม่มีความกลัวทางเทคนิคใน BTC ในขณะนี้ แต่เป็นเพียงความแข็งแกร่งของอัลท์คอยน์ที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในผลการคำนวณของดัชนี

มาถึงส่วนที่น่าสนใจแล้ว สิ่งนี้เคยเกิดขึ้นในประวัติศาสตร์หรือไม่?

ฉันแบ่ง BTC Fear and Greed Index ออกเป็นพื้นที่ตัวเลขและทำเครื่องหมายด้วยตนเองในแผนภูมิรายสัปดาห์ของ BTC และฉันได้แผนภูมิต่อไปนี้:

เครื่องหมายสีเขียวบ่งชี้ว่าดัชนีความกลัวและความโลภของ BTC ในอดีตนั้นสูงกว่า 70 ซึ่งหมายความว่าระดับโดยรวมนั้นโลภหรือโลภมาก

เครื่องหมายสีส้มแสดงถึงระยะความกลัวที่ดัชนีอยู่ระหว่าง 10 ถึง 30

สุดท้ายคือเครื่องหมายสีแดง ซึ่งแสดงถึงช่วงเวลาแห่งความกลัวอย่างมากในประวัติศาสตร์ BTC

ในขณะนี้ เราถือว่าสถานะที่ไม่มีเครื่องหมายเป็นขั้นตอนที่เป็นกลางของความผันผวนตามปกติในความเชื่อมั่นของตลาด

คุณสามารถดูได้จากลูกศรสีเขียวในภาพด้านล่าง:

ในช่วงครึ่งปีหลังของ BTC สองรอบล่าสุด หากตลาดกระทิงเกิดขึ้น ดัชนีความกลัวและความโลภจะแสดงชุดของเครื่องหมายความโลภสีเขียวในระยะยาว

หลังจากที่เครื่องหมายความโลภสีเขียวคงอยู่เป็นเวลานาน เครื่องหมายความกลัวสีส้มจะปรากฏขึ้นทันที เช่นเดียวกับครั้งนี้ หากเครื่องหมายความกลัวสีส้มนี้ไม่สามารถคงอยู่ได้นานกว่า 3 สัปดาห์ และ BTC กลับเข้าสู่สถานะความโลภอีกครั้ง มักจะประกาศการมาถึงของวัวบ้า!

หากเครื่องหมายความกลัวสีส้มนี้เริ่มปรากฏอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานานกว่า 3 สัปดาห์ แสดงว่ามีโอกาสสูงที่ BTC จะนำการปรับฐานครั้งใหญ่หรือยุติตลาดกระทิงโดยตรง

ดังนั้นเราจึงสามารถวิเคราะห์ความสำคัญของดัชนีความกลัวและความโลภจากมุมมองของวิภาษวิธี นั่นคือ เมื่อตลาดกระทิงกำลังดำเนินอยู่ ความรู้สึกของตลาดที่น่าหวาดกลัวมักจะเป็นจุดต่อรองที่ดีเยี่ยมสำหรับการเพิ่มตำแหน่ง และก่อนที่ตลาดกระทิงจะเกี่ยวกับ ท้ายที่สุดมันแสดงถึงโอกาสในการหลบหนีที่ยอดเยี่ยม

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองส่วนตัวของฉัน สถานการณ์ตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะมีอคติต่อประการหลัง มีเหตุผลหลักสองประการ:

1. ราคาไม่ได้ทะลุระดับสูงสุดใหม่และไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน เห็นได้ชัดว่าแนวโน้มขาขึ้นก่อนเดือนมีนาคมกลายเป็นความผันผวนในวงกว้าง

2. ช่วงความผันผวนยาวนานเกินไป และในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของตลาดที่ละโมบก็มักจะยังคงอยู่

แน่นอนว่าฉันไม่ได้มาที่นี่เพื่อเสนอแนะให้ทุกคนหนีจากจุดสูงสุด มีระบุไว้อย่างชัดเจนข้างต้นว่าพื้นฐานที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการตัดสินคือ การเกิดความกลัวเป็นเวลา 3 สัปดาห์ติดต่อกัน แทนที่จะเป็นเพียงไม่กี่วันในขณะนี้ ท้ายที่สุดแล้ว เดือนกันยายน 2021 มี 2 สัปดาห์ติดต่อกัน หวั่นกลัว แต่ในที่สุดราคาก็ดีดตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่!

พูดถึงความโลภแล้ว มาดูความกลัวสุดขีดกัน (<10) ? ดังแสดงโดยลูกศรสีแดงในรูปด้านล่าง:

ตั้งแต่ปี 2019 เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดถึงความหวาดกลัวอย่างสุดขีดเป็นครั้งแรกในตลาดกระทิง มักจะแสดงถึงการสิ้นสุดของตลาดกระทิง และจะเข้าสู่ตลาดหมีเป็นระยะเวลาหนึ่ง เมื่อตลาดหมีคงอยู่เป็นระยะเวลาหนึ่ง เวลาเกิดความกลัวอย่างรุนแรงเป็นครั้งที่สองหรือสาม เมื่อมีความเชื่อมั่นของตลาดเกิดขึ้น BTC มีแนวโน้มที่จะเข้าใกล้จุดต่ำสุดมาก!

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อราคา BTC แสดงให้เห็นถึงความกลัวอย่างรุนแรงในตลาดในระดับสูง ขั้นตอนต่อไปคือโอกาสที่จะหลบหนีจากด้านบน หากราคาไม่ต่ำกว่าช่วงช็อกเดิม คุณสามารถรอสักครู่ได้ ดีดตัวก่อนจัดส่ง

และเมื่ออารมณ์ของตลาดที่น่าหวาดกลัวปรากฏขึ้นเป็นครั้งที่สองหรือสามในตลาดหมี ให้จำราคาปิดของวันที่น่ากลัวที่สุดไว้ จากราคาด้านล่างนี้ ถือเป็นโอกาสที่ดีที่จะค่อยๆ สร้างสถานะหรือลงทุนคงที่เพื่อดึงดูดเงินทุน . แน่นอน ยกเว้นหงส์ดำอย่าง 3-12 เพราะให้เวลาเปิดตำแหน่งเพียง 3 วันเท่านั้น

สุดท้าย สรุปข้อสรุปข้างต้นเป็นแผนภูมิ:

จะเห็นได้ว่าการใช้วิธีวิเคราะห์ความรู้สึกนี้ แม้ว่าจะไม่สามารถหนีจากด้านบนได้อย่างสมบูรณ์แบบ แต่ก็สามารถคัดลอกด้านล่างสุดของช่วงได้อย่างแม่นยำ

ในเวลาเดียวกัน เครื่องหมายความโลภสีเขียวแรกที่ปรากฏขึ้นในตอนท้ายของตลาดหมีมักจะแสดงถึงจุดเริ่มต้นของตลาดกระทิงรอบใหม่!

ดังนั้นเราจึงควรมีทัศนคติที่หลากหลายต่อดัชนีความกลัวและความโลภ ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะอยู่ที่จุดต่ำสุดเมื่อเกิดความตื่นตระหนก และจะต้องอยู่ด้านบนสุดเมื่อตลาดมีความละโมบ

เมื่อราคาต่ำ แรงผลักดันให้ราคาสูงขึ้นต้องมาจาก ความโลภของเทรดเดอร์ที่ต้องการซื้อต่ำ และเมื่อราคาสูง แรงผลักดันให้ราคาลงมักจะมาจาก ความกลัวของเทรดเดอร์ที่ต้องการเงินสดออกมาสูง

ด้วยการวิเคราะห์ทางอารมณ์ในระดับนี้ ควบคู่ไปกับการผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและระบบการซื้อขายของเราเอง ในทางทฤษฎีแล้ว เป็นไปได้ที่จะบรรลุผลการซื้อขายที่ปราศจากข้อผิดพลาดอย่างแน่นอนในรอบใหญ่

ตามจริงแล้ว ในความคิดของฉัน อารมณ์ความกลัวและความโลภทั้งสองนั้นสอดคล้องกับอุปสงค์และอุปทานภายในของตลาด เนื่องจากราคาของ BTC ได้รับผลกระทบมากขึ้นจากปัจจัยมหภาคและกองทุนสถาบันแบบดั้งเดิม การเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์เหล่านี้จึงค่อยๆ เกิดขึ้น รุนแรงน้อยลง

ดังนั้นสิ่งที่เราต้องเผชิญอาจไม่ใช่สภาวะทางอารมณ์ภายนอกโดยรวมอีกต่อไป แต่เป็นสภาพจิตใจภายในของเราเอง

แค่นั้นแหละ ขอบคุณที่อ่าน!

ลิงค์เดิม