*ข้อมูล ความคิดเห็น และการตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ

เมื่อสหรัฐอเมริกาและฮ่องกงอนุมัติ BTC ETF ทีละรายการ และเราเชียร์การรวม DeFi และ TradFI เรายังไม่ได้ตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงที่ลึกซึ้งที่เกิดขึ้นในโครงสร้างตลาด Crypto

ส่วนไหนของตลาดที่กำลังเปลี่ยนแปลง ส่วนไหนที่ยังไม่เปลี่ยน มีปัจจัยใหม่ๆ อะไรบ้างที่เพิ่มเข้ามาเพื่อมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของตลาด และปัจจัยที่มีอยู่ส่วนไหนยังคงมีบทบาทสำคัญ... คนเหล่านี้คือพวกเราที่พยายามสำรวจแนวโน้มของตลาด และวัฏจักรอุตสาหกรรม สิ่งที่นักลงทุนต้องรู้

ในเดือนเมษายน ความคาดหวังด้านนโยบายเริ่มไม่แน่นอนอีกครั้ง และตลาดการเงินโลกมีความผันผวนอย่างรุนแรง

การเงินมหภาค

สำหรับ BTC ที่มีมูลค่ามากกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อมูลค่าตลาดขยายตัวและกลุ่มที่เข้าร่วมมีการเปลี่ยนแปลง ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับแนวโน้มของ Nasdaq ก็เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลาย ซึ่งทำให้เศรษฐศาสตร์มหภาค ข้อมูลทางการเงิน และนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก มักจะกลายเป็นปัจจัย ส่งผลต่อแนวโน้มราคาของ BTC ปัจจัยที่สำคัญที่สุด เดือนเมษายนเป็นเดือนที่ข้อมูลเหล่านี้เข้าครอบงำแนวโน้มของ BTC

ข้อมูล CPI เดือนมีนาคมของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในเดือนเมษายนสูงถึง 3.5% ซึ่งสูงกว่าระดับ 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ การฟื้นตัวอย่างไม่คาดคิดของ CPI ทำให้ความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งปีแรกถึงจุดเยือกแข็ง ก่อนหน้านี้ตลาดให้ความสนใจเป็นอย่างมากกับแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง อย่างไรก็ตาม ด้วยภารกิจหลักของ Fed ในปัจจุบันในการผลักดัน CPI ให้ต่ำกว่า 2% และไม่มีความหวังที่จะบรรลุเป้าหมายดังกล่าว จึงไม่มีใครสงสัย อัตราดอกเบี้ยจะถูกลดอีกครั้ง มีหลายเสียงที่เริ่มคิดว่าไม่มีความหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงในปีนี้ และอัตราดอกเบี้ยอาจขึ้นอีกครั้งซึ่งเป็นไปไม่ได้

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเป็นเวลาสองเดือนติดต่อกัน

ขณะเดียวกัน แผนการลดงบดุลของ Fed ยังคงดำเนินการอย่างมั่นคง

ขนาดของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ถือโดย Federal Reserve

นับตั้งแต่เริ่มดำเนินการลดงบดุลในปี 2565 เฟดได้ขายหนี้สหรัฐไปแล้วมากกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ นี่เป็นอีกหนึ่งปั๊มที่ทรงพลังในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่สูง ปั๊มน้ำนี้จะขจัดสภาพคล่องออกจากตลาดได้มากถึง 95 พันล้านดอลลาร์ในแต่ละเดือน (หนี้กระทรวงการคลัง 60 พันล้านดอลลาร์และหนี้หน่วยงานสูงถึง 35 พันล้านดอลลาร์)

ความคาดหวังในแง่ร้ายและการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การรับมือที่เกิดจากสองจุดข้างต้นได้ผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยุติการเพิ่มขึ้นห้าครั้งติดต่อกันของดัชนี Nasdaq Composite และดัชนี Dow Jones ในเดือนนี้ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมีนาคม ดัชนีทั้งสองร่วงลง 4.41% และ 5.00% ตามลำดับในเดือนนี้

ในทำนองเดียวกัน BTC ซึ่งเสร็จสิ้นการลดกำลังการผลิตในเดือนนี้ ก็สิ้นสุดการเพิ่มขึ้น 7 ครั้งติดต่อกัน โดยขาดทุนต่อเดือน 10,666.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 14.96% หลังจากที่ตกลงไปต่ำกว่าช่องขาขึ้นในเดือนมีนาคม ความพยายามในการสร้างกล่องกันกระแทกในเดือนเมษายนดูเหมือนจะล้มเหลว

พายุกำลังจะก่อตัว และกระแสน้ำดูเหมือนจะพลิกผัน?

ตลาดการเข้ารหัสลับ

ในเดือนเมษายน BTC เปิดที่ 71,291.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ และปิดที่ 60,622.91 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 14.96% ตลอดทั้งเดือน โดยมีแอมพลิจูด 19.27% สิ้นสุดแนวรับที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม และเปิดตัวในเดือนมกราคม 2566 (นั่นคือ ระยะเวลาฟื้นตัวของสิ่งนี้ ตลาดกระทิง) โดยมีปริมาณการซื้อขายลดลงมากที่สุดต่อเดือนนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

แนวโน้ม BTC รายเดือน

หลังจากการขายออกครั้งใหญ่ในเดือนมีนาคม กำลังซื้อ BTC ในตลาดประสบกับความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ และอ่อนแอตั้งแต่นั้นมา ในเดือนเมษายน ราคาดังกล่าวต่ำกว่าราคาเฉลี่ย 7 วันมาเกือบตลอดเวลานับตั้งแต่กลางเดือน จนถึงปลายเดือนเมษายน และทำสถิติสูงสุดในวันที่ 19 เมษายน โดยมีการปรับฐานต่ำสุดที่ 59,573.32 ดอลลาร์

แนวโน้ม BTC รายวัน

ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ BTC ได้สร้างช่องทางราคาตลาดกระทิงในมิติรายวัน (ส่วนพื้นหลังสีเขียวในรูปด้านบน) หลังจากแตะราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 13 มีนาคม มันเริ่มตรวจพบเส้นทางขาลงของช่องทางขาขึ้น และ จากนั้นพยายามแตะระดับ 59,000 ตลอดเดือนเมษายน มีการตั้ง Oscillatory Box ไว้ระหว่าง ~$73,000 (ส่วนพื้นหลังสีม่วงในภาพด้านบน) ด้วยการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังทางการเงินระดับมหภาคและการทะลุผ่านของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เป็นเรื่องยาก

ขายแล้วถือ

ในรายงานเดือนมีนาคม เราได้กล่าวถึงว่า “วันที่ 3 ธันวาคม 2023 เป็นตำแหน่งการถือครองที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Changshou ในเวลานั้น Changshou ถือครองทั้งหมด 14916832 BTC นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เมื่อตลาดกระทิงเริ่มขึ้น Changshou ก็เริ่มต้นขึ้นที่สี่ - การขายแบบวนรอบปี โดยมียอดขายรวม 897,543 BTC ณ วันที่ 31 มีนาคม

ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของการเล่าเรื่อง BTC ในเดือนมกราคมคือการบรรลุผลการอนุมัติสปอต ETF จำนวน 11 รายการ ส่งผลให้นักลงทุนระยะยาวขายอย่างรุนแรงที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้เกิดความอิ่มตัวในระยะสั้นและความกระตือรือร้นสำหรับตำแหน่งระยะสั้นใหม่

พฤติกรรมนี้เป็นการตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของ BTC เป็นระยะ ๆ และยังเป็นสาเหตุที่ราคา BTC หยุดเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคมและเข้าสู่ภาวะตกตะลึงอย่างต่อเนื่อง หลังจากเข้าสู่เดือนเมษายน แนวโน้ม "จากยาวไปสั้น" ในช่วงตลาดกระทิงภายในตลาดถูกระงับ

การเปลี่ยนแปลงตำแหน่ง BTC ของฝ่ายการตลาด (รายเดือน)

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลทางสถิติ ปริมาณการขายของมือยาวลดลงเหลือ 10,000 ชิ้นในเดือนเมษายน (ปริมาณการขายในเดือนมีนาคมสูงถึง 520,000 ชิ้น) ในช่วงที่ราคาลดลง มือสั้นได้เพิ่มตำแหน่งในเดือนนี้ ไม่เพียงแต่กลืนกินระยะยาวเท่านั้น การขายออก แม้แต่เหรียญนับหมื่นก็ถูกถอนออกจากยอดการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

เมื่อการลดการผลิต BTC เสร็จสิ้นในเดือนนี้ นักขุดยังคงรักษาสถานะ "สกุลเงินที่ถืออยู่ไม่เปลี่ยนแปลง" (ตำแหน่งโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งหมายความว่าขนาดของการขายในตลาดจะเท่ากับผลผลิตโดยประมาณ) แม้ว่าราคาที่ลดลงกำลังเข้าใกล้ราคาต้นทุนของนักขุดบางราย แต่การขายออกครั้งใหญ่ก็ยังไม่เกิดขึ้น และนักขุดยังคงถือครอง BTC ประมาณ 1.81 ล้าน BTC อย่างเสถียร

จากแผนภูมิสถิติขนาดการถือครองของทุกฝ่าย เราจะเห็นการหยุดชะงักของแนวโน้ม "ยาวไปสั้น" ได้อย่างชัดเจน

ขนาดตำแหน่ง BTC ของแต่ละฝ่าย

เมื่อดูการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลในรอบ 11 ปีในตำแหน่งที่ถือครองโดยทุกฝ่าย เราจะพบว่าปรากฏการณ์การหยุดการขายระยะยาวในช่วงกลางของตลาดกระทิงก็เกิดขึ้นในกลางปี 2559 เช่นกัน ซึ่งมักหมายความว่าเมื่อราคาตกลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนระยะยาวที่เชื่อว่าตลาดกระทิงจะยังคงเลือกที่จะหยุดขาย จากนั้นจึงเริ่มขายอีกครั้งหลังจากที่ตลาดฟื้นความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความคาดหวังในแง่ร้ายและการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การรับมือที่เกิดจากสองจุดข้างต้นได้ผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยุติการเพิ่มขึ้นห้าครั้งติดต่อกันของดัชนี Nasdaq Composite และดัชนี Dow Jones ในเดือนนี้ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมีนาคม ดัชนีทั้งสองร่วงลง 4.41% และ 5.00% ตามลำดับในเดือนนี้

สเกลการขายล็อตยาวและสั้นและสถิติการสะสม CEX (วัน)

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลการโอน BTC ระยะยาวและระยะสั้นไปยังการแลกเปลี่ยน ขนาดของการโอนในเดือนเมษายนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม และสินค้าคงคลังของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักและมีการไหลออกจำนวนเล็กน้อย

สภาพคล่อง

กองทุนเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดแนวโน้มของตลาด หลังจากสังเกตโครงสร้างภายในของตลาดแล้ว เราจะตรวจสอบการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนต่อไป

การเปลี่ยนแปลงอุปทานของเหรียญเสถียรหลัก (แผนภูมิโดย EMC Labs)

จากข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลการออกเหรียญ Stablecoin EMC Labs พบว่ากองทุนที่เข้าสู่ตลาดด้วยเหรียญ Stablecoin ในเดือนเมษายนมีมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 6.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากข้อมูลของ eMerge Engine พบว่า BTC เข้าสู่ขั้นตอนการซ่อมแซมของรอบนี้ในปี 2023 และจากนั้นก็มีการไหลเข้าสุทธิเป็นครั้งแรกในเดือนตุลาคม ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Stablecoins ก็อยู่ในสถานะการออกเพิ่มเติม และอยู่ในอันดับที่สองด้วยการไหลเข้า 7 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนเมษายน

ขนาดการออกเหรียญ stablecoin หลัก

ณ วันที่ 30 เมษายน การออกเหรียญ stablecoin ทั้งหมดได้เติบโตขึ้นเป็นประมาณ 149.9 พันล้าน เพิ่มขึ้นประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ระดับต่ำ และยังไม่ถึงจุดสูงสุดของรอบที่แล้ว

นอกจากนี้ เมื่อดูหุ้น Stablecoin จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ พวกเขายังคงค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่ากองทุนเหล่านี้จะไม่เร่งรีบในการแปลงเป็นกำลังซื้อ เป็นที่น่าสังเกตว่าส่วนหลักของเหรียญ stablecoin ที่สะสมใหม่ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์คือ USDT ในขณะที่ USDC ที่ใช้ในสหรัฐอเมริกาโดยพื้นฐานแล้วไม่มีการสะสมใหม่

ในด้านช่องทาง BTC ETF การไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนแสดงให้เห็นถึงลักษณะที่ค่อนข้างชัดเจนในการไล่ตามการเพิ่มขึ้นและการลดลง เนื่องจากราคาหยุดเพิ่มขึ้นในช่วงกลางเดือนมีนาคม มันจึงมีการไหลออกอย่างต่อเนื่อง

สถิติการไหลเข้าและการไหลออกของ 11 BTC ETFs (แผนภูมิ SosoValue)

จากลักษณะเงินทุนและปริมาณ เราเชื่อว่ากองทุนในช่อง BTC ETF ในปัจจุบันไม่ใช่สาเหตุหลักของการลดลงของราคา BTC และไม่สามารถแบกรับภารกิจในการพลิกกลับสถานการณ์ได้อย่างอิสระ

แรงดันและวงจรการจ่าย

วงจรแห่งความเจริญรุ่งเรืองและความเสื่อมถอยของสรรพสิ่งยังคงดำเนินต่อไป

ล็อตยาวและสั้น และอัตราส่วนกำไรและขาดทุนลอยตัวทั่วทั้งตลาด

ตลาดกระทิงมักมาพร้อมกับการปรับเปลี่ยนที่รุนแรงเสมอ การปรับเปลี่ยนนี้มีบทบาทในการล้างชิปลอยอย่างเป็นกลาง

ตัวชี้วัดหนึ่งที่น่าจับตามองคือ MVRV ระยะสั้น ในช่วงระยะเวลาการซ่อมแซมและช่วงขาขึ้น เมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ถือสกุลเงินจะทำกำไรแบบลอยตัวมากขึ้นเรื่อยๆ ในเวลานี้ ตลาดจำเป็นต้องใช้การลดลงเพื่อล้างชิประยะสั้นที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดและระยะยาว -ชิประยะที่ทำกำไรได้เพียงพอ ในอดีต การกวาดล้างดังกล่าวมักต้องการให้ราคาตกลงไปถึงจุดที่ค่า MVRV ของกลุ่ม short-short อยู่ใกล้กับ 1 เพื่อที่จะหยุด การกวาดล้างดังกล่าวเกิดขึ้นสองครั้งตั้งแต่ปีที่แล้ว ในเดือนมิถุนายนและสิงหาคม-ตุลาคม ลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 1.03 ในเดือนมกราคม และแตะ 1.02 ณ วันที่ 30 เมษายน (เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม MVRV ลดลงเหลือ 0.98) เป็นที่น่าสังเกตว่าในอดีตราคา BTC มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากประสบกับการทดสอบที่รุนแรงเช่นนี้

การเดาที่น่ากลัวอีกประการหนึ่งก็คือ วงจรนี้เป็นการวิ่งนำหน้า โดยทำจุดสูงสุดใหม่ก่อนที่จะลดการผลิตลง และจุดสูงสุดของตลาดกระทิงก็ผ่านไป หลักฐานประการหนึ่งคือตัวบ่งชี้การทำลาย VDD

BTC VDD ทำลายข้อมูล

ตัวบ่งชี้การทำลาย VDD ไม่เพียงแต่พิจารณาการรับรู้มูลค่าเท่านั้น แต่ยังพิจารณาปัจจัยตำแหน่งยาวและสั้นในมูลค่าที่รับรู้ด้วย ดังนั้นจึงมีค่าอ้างอิงจำนวนมาก

การเก็งกำไรจุดพีคนั้นใกล้เคียงกับตลาดกระทิงครั้งสุดท้าย (2021) การคาดเดาอีกอย่างหนึ่งจากข้อมูลนี้คือตลาดกระทิงได้ผ่านไปแล้วครึ่งทาง และหากเกิดการทำลาย VDD ขนาดใหญ่หนึ่งหรือสองรายการ (คล้ายกับปี 2017) ตลาดกระทิงจะสิ้นสุดลง

สิ่งที่รบกวนสมาธิครั้งใหญ่ในข้อมูล VDD รอบนี้คือการไถ่ถอนจากการถือครองทรัสต์ของ Crayscale หลังจากที่แปลงเป็น GBTC แล้ว ข้อมูลการแทรกแซงนี้อาจส่งผลต่อการตัดสินระดับการขายในระยะยาว

บทสรุป

เมื่อรวมการตัดสินหลายมิติเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐาน เงินทุน นโยบาย วัฏจักรตลาด และวัฏจักรอุตสาหกรรม EMC Labs เชื่อว่าการลดลงของ BTC ในเดือนเมษายนเกิดจากการที่ราคาพุ่งสูงขึ้น หลังจากที่นักลงทุนบางส่วนขายออกในเดือนกรกฎาคม ผู้ซื้อและผู้ขายก็อ่อนแอ ยอดคงเหลือ กองทุนเข้าใหม่เลือกที่จะรอดูอย่างระมัดระวัง และเทรดเดอร์ที่ซื้อขายโดยอิงตามข้อมูลทางการเงินมหภาคและตัวชี้วัดทางเทคนิคจะครองตลาด ขนาดของการปรับจึงเท่ากับขนาดของการเรียกกลับในตลาดกระทิงครั้งก่อน .

เมื่อพิจารณาจากขนาดของการไหลเข้าของเหรียญ stablecoin (สูงสุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ปีที่แล้ว) ความกระตือรือร้นของตลาดต่อภาวะกระทิงยังไม่หมดสิ้น การปรับตัวในปัจจุบันมีสาเหตุมาจากข้อมูลทางการเงินมหภาคและเศรษฐกิจที่เกินความคาดหมาย ซึ่งส่งผลให้เงินทุนเข้าสู่ภาวะรอและ ดู. หากเป็นเช่นนั้น ข้อมูลการเงินมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐต่อการลดอัตราดอกเบี้ยและการเปลี่ยนแปลงข้อมูลเศรษฐกิจหลัก เช่น การจ้างงานนอกภาคเกษตร จะครอบงำทัศนคติของกองทุนในตลาดในอนาคต ดังนั้นจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มราคาของ BTC .

ในปัจจุบัน กิจกรรมในห่วงโซ่ Bitcoin ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และลดลงจนเกือบจะแบกรับระดับตลาดแล้ว กิจกรรมของผู้ใช้ได้เปลี่ยนไปใช้ Solana และ Etherum ทำให้ข้อมูลผู้ใช้ของทั้งสองเครือข่ายยังคงเพิ่มขึ้น สิ่งที่น่ากังวลคือปัจจุบันตลาดคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะถูกเลื่อนออกไปหลังเดือนกันยายน ดังนั้นในอีก 4 เดือนข้างหน้า กองทุนตลาดและสถานะระยะสั้นจะใช้ข้อมูลใดในการตัดสินใจซื้อขาย? ดุลปัจจุบันเปราะบางมากและการตัดสินใจของทั้งสองจะทำลายสมดุลและผลักดันให้ตลาดขยับขึ้นหรือลงอย่างรุนแรง

แนวโน้มราคา BTC หลังจากการลดการผลิตครั้งก่อน

ถ้ามันขึ้นไป มีความเป็นไปได้สูงที่จะเริ่มระยะที่สองของตลาดกระทิงและนำไปสู่ฤดูกาล AltCoin

หากราคาลดลง ความเชื่อมั่นของผู้ถือสกุลเงินจะพังทลายลง และเกิดการแตกตื่นหลายครั้ง และ AltCoin ซึ่งถูกตัดออกครึ่งหนึ่งอาจแตกออกอีกครั้ง

นี่เป็นทิศทางการพัฒนาที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้และมีโอกาสต่ำมาก

จบ

EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2566 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund