ฟองสบู่การลงทุนคือสถานการณ์ที่ราคาของสินทรัพย์บางอย่างสูงเกินกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมัน สถานการณ์นี้มักเกิดจากการเก็งกำไรในตลาดและการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป ในกรณีนี้ ราคาสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากขึ้นให้เข้าร่วม ก่อให้เกิดกระแสการเก็งกำไร ซึ่งจะนำไปสู่การล่มสลายของราคาสินทรัพย์และการล่มสลายของตลาดในที่สุด

ชื่อเรื่องรอง

โฟมมีคุณสมบัติอย่างไร?

• ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ฟองสบู่มีลักษณะเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาสั้น ๆ การเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ไม่เป็นไปตามกฎหมายเศรษฐกิจของปัจจัยพื้นฐาน การเพิ่มขึ้นของราคานี้มักจะได้รับแรงหนุนจากการซื้อเก็งกำไรของผู้คนมากขึ้นเรื่อยๆ ผู้คนจะมีแรงกระตุ้นในการซื้อ และในที่สุดราคาสินทรัพย์ก็สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงของมันมาก

• การมองโลกในแง่ดีและความคลั่งไคล้โดยทั่วไป

ในช่วงฟองสบู่ ผู้เข้าร่วมตลาดมักเชื่อว่าราคามีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนมองโลกในแง่ดีมากเกินไปและเลือกที่จะเพิกเฉยต่อความเสี่ยงต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน นักลงทุนจำนวนมากหลั่งไหลเข้ามาในตลาด ซึ่งทำให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น

LUNA เป็นหนึ่งในเคสที่เป็นตัวแทนมากที่สุด เมื่อเปิดตัว ถือว่ามีกลไกการทำงานที่ 'สมบูรณ์แบบ' ในขณะเดียวกัน ผู้ก่อตั้ง: Do Kwon มีอิทธิพลอย่างมาก และการลงทุนในผลิตภัณฑ์ Luna ก็มีการกำหนดรายปีคงที่เช่นกัน อัตรา 12% ผลตอบแทน โทเค็นที่เกี่ยวข้องจะนำผลประโยชน์ 'แน่นอน' อื่น ๆ มาด้วย

ชื่อเรื่องรอง

จะระบุฟองสบู่การลงทุนได้อย่างไร?

• ปริมาณและสภาพคล่องที่พุ่งพรวด

ฟองสบู่ยังมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและสภาพคล่องที่สูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนแย่งกันซื้อสินทรัพย์โดยหวังว่าจะได้กำไรจากราคาที่เพิ่มสูงขึ้นอีก

กิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นนี้มักมาพร้อมกับความลึกของตลาดที่ลดลง เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ เราต้องพิจารณาความเสี่ยงของฟองสบู่ทางการเงิน

• เลเวอเรจและหนี้ที่มากเกินไป

ฟองสบู่มักจะถูกกระตุ้นโดยการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และเลเวอเรจที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ

เมื่อราคาสูงขึ้น นักลงทุนจำนวนมากอาจใช้เงินกู้ ใช้หนี้จำนวนมากในการลงทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทน แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงของการขาดทุนจำนวนมากเมื่อฟองสบู่แตก

เมื่อฟองสบู่แตก นักลงทุนอาจประสบกับการขาดทุนครั้งใหญ่เนื่องจากพวกเขาใช้เงินกู้มากเกินไปหรือใช้หนี้มากเกินไปในการลงทุน ซึ่งทำให้การขาดทุนของพวกเขาแย่ลงไปอีก ดังนั้น เลเวอเรจและหนี้ที่มากเกินไปจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการก่อตัวของฟองสบู่

ในช่วงฟองสบู่ Bitcoin ปี 2017 มีคนจำนวนมากขึ้นที่ใช้เลเวอเรจและก่อหนี้

นักลงทุนจำนวนมากใช้สินเชื่อหุ้น บัตรเครดิต เงินกู้แบบดั้งเดิม ฯลฯ เพื่อขยายการลงทุน

ปรากฏการณ์เหล่านี้บ่งชี้ว่าฟองสบู่ในตลาดกำลังจะแตก ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนในการบ่งชี้ฟองสบู่ที่กำลังจะแตก

• การรายงานข่าวของสื่อ

ฟองสบู่ทางการเงินดึงดูดสื่อจำนวนมาก ผลักดันความสนใจของสาธารณชนและการมีส่วนร่วมในตลาดมากขึ้น

ปรากฏการณ์นี้ก่อให้เกิดการก่อตัวของฟองสบู่โดยการสร้างกระแสตอบรับเชิงบวกของโฆษณาเกินจริงและการเก็งกำไร

ความสนใจของสื่อและการมีส่วนร่วมของประชาชนเป็นปัจจัยสำคัญในการก่อตัวของฟองสบู่

ในช่วงตลาดกระทิงปี 2017 John McAfee ได้กล่าวถ้อยแถลงสองประเด็น:

• "Bitcoin จะถึง $500,000 ในปี 2020";

• "ภายใต้เทคโนโลยีใหม่ของบล็อกเชน การวิเคราะห์ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าขณะนี้ยังไม่มีฟองสบู่"

คำพูดเหล่านี้ดึงดูดผู้คนจำนวนมากในเวลานั้น แต่สุดท้ายกลับกลายเป็นกับดักฟองสบู่การลงทุน

• ป้ายเตือน

ในบรรดาผู้เข้าร่วมตลาดและนักวิเคราะห์ อาจมีส่วนน้อยที่แจ้งข้อกังวลหรือข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเพิ่มขึ้นของราคาและปัจจัยพื้นฐาน

ที่ระดับความสูงของฟองอากาศ สัญญาณเตือนเหล่านี้มักจะถูกละเลยและไม่สนใจโดยคนส่วนใหญ่

ชื่อเรื่องรอง

สามขั้นตอนของฟองสบู่ทางการเงิน

การเกิดโฟมโดยทั่วไปแบ่งออกเป็น 5 ขั้นตอน:

1. ช่วงทริกเกอร์

2. ช่วงบูม

3. ช่วงขยาย

4. ช่วงกำไร

5. ช่วงเวลาตื่นตระหนก

ขั้นตอนเหล่านี้ตรงกับลักษณะของฟองอากาศ ซึ่งช่วยให้เราตรวจจับฟองอากาศที่อาจเกิดขึ้นได้

• ช่วงทริกเกอร์

นักลงทุนพัฒนาความรักในเทคโนโลยีใหม่หรือการเล่าเรื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันเอื้ออำนวย

ในตลาด cryptocurrency ในอดีต เทคโนโลยีเช่นปัญญาประดิษฐ์และ metaverse ได้จุดประกายความเฟื่องฟูนี้ และเทคโนโลยีเหล่านี้ได้ให้ "เหตุผล" แก่ผู้คนในการลงทุน ซึ่งจะช่วยผลักดันให้ตลาดเฟื่องฟู

• ช่วงบูม

ในช่วงแรก ราคาจะขึ้นอย่างช้าๆ และจากนั้นถึงจุดที่ราคาเริ่มเร่งขึ้น

แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ได้ดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่และนักลงทุนรายย่อยให้เข้าสู่ตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ และช่วงเวลาที่เฟื่องฟูเป็นช่วงเวลาสำคัญในการดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่และนักลงทุนรายย่อย

• ช่วงขยาย

จำนวนคนที่ดูดเข้าไปในสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นนั้นเพิ่มขึ้นในอัตราที่เป็นไปไม่ได้

สิ่งนี้ทำให้ราคาขยายตัวไปสู่ระดับที่สูงมาก ในขณะที่การรายงานข่าวของสื่อสร้างการวิเคราะห์และการประเมินใหม่เพื่อ "ปรับ" กระแสที่เพิ่มขึ้น และเพิ่มความอุดมสมบูรณ์ของตลาด

• ช่วงกำไร

นี่คือขั้นตอนที่เงินที่ชาญฉลาดขายตำแหน่งของพวกเขาและเริ่มมองหา "สัญญาณฟองสบู่แตก"

• ช่วงเวลาตื่นตระหนก

แน่นอนว่าความตื่นตระหนกเป็นขั้นตอนสุดท้ายในการคาดหมายว่าตลาดจะ "โหลดซ้ำ" แล้วระเบิดออกมาอีกครั้ง ซึ่งนักลงทุนมองว่าราคาตลาดกำลังร่วงลงและไม่แน่ใจว่าราคาจะดีดกลับเมื่อใด ตื่นตระหนกและวิตกกังวล และเริ่มเข้าสู่วังวนมรณะ เมื่อความเชื่อมั่นอ่อนตัวลง ฟองสบู่จะแตกและราคาสินทรัพย์จะลดลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง ซึ่งมักเรียกกันว่า "การปรับฐานของตลาด" การปรับตัวของตลาดมักจะเป็นกลไกการแก้ไขตัวเองหลังจากฟองสบู่แตก ซึ่งสามารถล้างมูลค่าที่มากเกินไปและราคาที่ไม่สมเหตุสมผลในตลาดและฟื้นฟูการทำงานปกติของตลาด ดังนั้น ฟองสบู่แตกและการปรับตัวของตลาดจึงเป็นกระบวนการที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

ก่อนตัดสินใจลงทุนต้องถามตัวเอง 2-3 ข้อ?

• สินทรัพย์นี้คุ้มค่ากับการลงทุนจริงหรือ?

• มีสินค้าจริงหรือไม่?

• อยู่ในขั้นตอนใดของการพัฒนา? (ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายหรือผลิตภัณฑ์ทดสอบ)

• อารมณ์ของตลาดดีหรือไม่ดีอย่างไรที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ เช่น สิ่งที่ตลาดคิดและคาดหวังจากสินทรัพย์

โปรดจำไว้ว่าฟองสบู่อยู่ได้นานกว่าที่คาดไว้และเวลามักจะยากมาก ในฐานะนักลงทุน คุณต้องสามารถระบุความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นได้ เช่น กระแสโฆษณาเกินจริง มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ และขั้นตอนการเคลื่อนไหวของราคา ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์ สุดท้ายนี้ นักลงทุนควรอยู่ในความสงบและไม่ถูกครอบงำโดยอารมณ์ตลาดเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนเมื่อฟองสบู่ในตลาดแตก