ที่มา: Binary Dao

"Gains Network ก่อตั้งขึ้นบน Ethereum มันไม่ได้รับความนิยมในตอนเริ่มต้น ต่อมาได้ย้ายไปยังเครือข่าย Polygon และค่อยๆ สะสมธุรกิจ จนกระทั่งการรวมเครือข่าย Arbitrum ทำให้ตลาดถูกระเบิด ณ ตอนนี้ ปริมาณธุรกรรมสะสมของแพลตฟอร์มเกิน 870,000 รายการ ปริมาณธุรกรรมเกิน 34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ก่อตั้งดีมาก มีการว่าจ้างนักพัฒนา UI เพียงรายเดียวในช่วงแรก และงานอื่นๆ ทั้งหมด ตั้งแต่การออกแบบธุรกิจไปจนถึงการใช้โค้ดดำเนินการโดย เขาเพียงผู้เดียว” gTrade เปิดตัวโดย Gains Network ผลิตภัณฑ์แรกซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ใช้เลเวอเรจ ปัจจุบันมีการใช้งานบน Arbitrum และ Polygon

1. คุณสมบัติหลักของ gTrade

(1) กลุ่มสภาพคล่องสังเคราะห์

พูลสภาพคล่องสังเคราะห์มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพของพูลสภาพคล่อง ปัจจุบัน gTrade ใช้กลุ่มสภาพคล่องสังเคราะห์ที่ใช้ DAI (กลุ่ม gDAI) เพื่อทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับผู้ค้าที่มีเลเวอเรจ

การออกแบบของ Liquidity Pool นี้มีลักษณะหลายประการ ประการแรก กลไกสังเคราะห์สามารถทำให้การใช้เงินทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น ประการที่สอง กลไกการสังเคราะห์สามารถทำให้การทำธุรกรรมมีความยืดหยุ่นมากขึ้น เนื่องจากผ่านกลุ่มสภาพคล่องสังเคราะห์ gTrade สามารถจัดหาคู่การซื้อขายที่มีเลเวอเรจได้มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าสามารถเลือกคู่การซื้อขายได้ยืดหยุ่นมากขึ้นและซื้อขายตามเงื่อนไขของตลาด

สุดท้าย กลุ่มสภาพคล่องสังเคราะห์ของ gTrade สามารถควบคุมความเสี่ยงผ่านกลไกสังเคราะห์ต่างๆ เช่น การลดความเสี่ยงโดยการปรับเลเวอเรจหรือจำกัดขนาดของกลุ่มสภาพคล่องสังเคราะห์ ด้วยวิธีนี้ ทั้งเทรดเดอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเข้าร่วมในการทำธุรกรรมด้วยความสบายใจมากขึ้น

dydx ใช้กลไกของ orderbook ซึ่งต้องการการจัดเก็บของ orderbook ภายใต้ห่วงโซ่และสภาพคล่องที่จัดทำโดยผู้ดูแลสภาพคล่อง ดังนั้นระดับของการกระจายอำนาจจึงไม่สูงและประสิทธิภาพของเงินทุนต่ำ ในทางตรงกันข้าม กลุ่ม gDAI ของ gTrade หลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้และขจัดความจำเป็นในการตั้งค่ากลุ่มสภาพคล่องสำหรับคู่การซื้อขายแต่ละคู่

เมื่อเทียบกับ GMX แม้ว่าพวกเขาทั้งหมดจะใช้แหล่งรวมสภาพคล่องเพื่อจัดหาสภาพคล่อง แต่ gTrade ก็แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพด้านเงินทุนที่สูงมาก

ยกตัวอย่างข้อมูลของ 7 วันที่ผ่านมา gDAI pool TVL ขนาด 50 m ของ gTrade มีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 913 m และ Volume/TVL คือ 18 ในทางกลับกัน GMX บรรลุปริมาณธุรกรรมที่ 2.2b โดยมี GLP pool TVL ที่ 466 ม. และ Volume/TVL ที่ 4.7 เป็นที่ชัดเจนว่า gTrade มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากกว่า GMX มากกว่า 3 เท่าในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของเงินทุนที่สูงขึ้นก็นำมาซึ่งความเสี่ยง ดังนั้น gTrade จึงมีมาตรการป้องกันหลายประการ

(2) คู่การซื้อขายมากมาย

การรองรับคู่การซื้อขายหลายคู่และเลเวอเรจสูงในเวลาเดียวกันเป็นอีกหนึ่งคุณสมบัติที่สำคัญของ gTrade ปัจจุบันเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายเลเวอเรจบนเครือข่ายเพียงแห่งเดียวที่รองรับคู่ซื้อขายมากกว่า 91 คู่ คู่การซื้อขายครอบคลุมสามด้าน: สกุลเงินดิจิทัล, การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และหุ้น เลเวอเรจของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบนแพลตฟอร์ม gTrade อาจสูงถึง 1,000 เท่า และเลเวอเรจของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสอาจสูงถึง 150 เท่า

GMX เดิมก็ทำไม่ได้

(3) เครื่องออราเคิลที่สร้างขึ้นเอง

เครื่อง oracle DON ที่ใช้โดย gTrade เป็นเลเยอร์ล่างสุดที่สร้างโดยผู้ก่อตั้งด้วย Chainlink DON มี 8 โหนด รับราคาผ่าน API ของการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน 7 รายการ และฟีดราคาไปยัง gTrade แบบเรียลไทม์ ป้องกันการปั่นราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพและรับรองความถูกต้องของราคา

จะมีการแทรกพินในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งจะไม่เกิดขึ้นใน gTrade เนื่องจากข้อมูลที่ได้รับและการดำเนินการที่ตามมาทั้งหมดทำบนเชน ดังนั้น 7 API และ 8 โหนดจึงลดความเป็นไปได้ในการดำเนินการชั่ว

(4) ต้นทุนการทำธุรกรรมและกลไกการป้องกัน

1.Fixed Spread 

นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการเปิดและปิดพื้นฐานแล้ว gTrade ยังเรียกเก็บค่าสเปรดคงที่เพิ่มเติมอีกด้วย สำหรับสินทรัพย์ที่จัดการได้ยากกว่า เช่น สกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ เช่น BTC และ ETH, Forex และหุ้นสหรัฐ gTrade จะกำหนดค่าธรรมเนียมคงที่

2.Price Impact

ผลกระทบด้านราคามีผลต่อการป้องกันที่ดีต่อความปลอดภัยของ gTrade ซึ่งไม่มีใน GMX ด้วยเหตุนี้ GMX จึงไม่อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงินขนาดเล็ก หากดอกเบี้ยเปิดของการทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนสูง แต่สภาพคล่องของการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ภายนอกการแลกเปลี่ยนไม่สูง ผลกระทบด้านราคาอาจมากกว่า

เมื่อเหตุการณ์ Luna เกิดขึ้น ทีมงาน gTrade ยึดมั่นในหลักการของการกระจายอำนาจและยืนกรานที่จะไม่แทรกแซงธุรกรรมของ Luna และเพิกถอน ท้ายที่สุด ตลาดทำให้สภาพคล่องของแพลตฟอร์มหมดลงและโครงการก็เกือบจะสิ้นหวัง หลังจากเหตุการณ์ Luna แพลตฟอร์มได้เพิ่มกลไกการป้องกันมากมาย ในความเป็นจริง ในกรณีของค่าธรรมเนียมผลกระทบต่อราคา ผลกระทบของเหตุการณ์ Luna ใน gTrade ค่อนข้างจำกัด เนื่องจากผู้ค้าต้องจ่ายค่าธรรมเนียมผลกระทบสูง

3.Rollover Fee 

ค่าธรรมเนียมการโรลโอเวอร์จะทำให้ผู้ใช้ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมตลอดเวลาในระหว่างกระบวนการดำรงตำแหน่ง และค่าธรรมเนียมนี้เกี่ยวข้องกับความผันผวนของตลาด กล่าวคือ ยิ่งตลาดมีความผันผวนมากเท่าใด ค่าธรรมเนียมก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น เนื่องจากยิ่งมีความผันผวนมากเท่าใด ผลกระทบต่อ gTrade ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และเป้าหมายสูงสุดคือการอนุญาตให้ผู้ใช้ปิดสถานะได้อย่างรวดเร็ว ล่าสุดทีมได้เพิ่มค่าโรลโอเวอร์ เหตุผลคือทีมงานได้คำนวณว่าหากมีตำแหน่งขนาดใหญ่บางตำแหน่งที่มีการป้องกันความเสี่ยงและค่าธรรมเนียมโรลโอเวอร์ไม่เพิ่มขึ้น พวกเขาสามารถป้องกันความเสี่ยงด้วยต้นทุนที่ต่ำมากบน gTrade และดำรงตำแหน่งเป็นเวลานาน ซึ่งจะทำให้ดอกเบี้ยเปิดของพวกเขา กลายเป็นเรื่องเล็กมาก น้อยคนนักที่จะสามารถซื้อขายด้วยเลเวอเรจได้ ดังนั้นพวกเขาจึงขึ้นค่าธรรมเนียมเพื่อให้คนเหล่านี้ไม่สามารถดำรงตำแหน่งเป็นเวลานานหรือป้องกันความเสี่ยงใน gTrade ในราคาถูกมาก ซึ่งเป็นอีกหนึ่งคุณลักษณะการป้องกันของค่าธรรมเนียมโรลโอเวอร์

4.Funding Fee 

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดจาก GMX คือค่าธรรมเนียมการระดมทุน วิธีการซื้อขายบน GMX คือผู้ใช้ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการกู้ยืมให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องของ GLP เมื่อทำธุรกรรมโดยใช้เลเวอเรจ

บน gTrade จะใช้ค่าธรรมเนียมเงินทุนเพื่อสร้างความสมดุลให้กับเทรดเดอร์ขาสั้นและขายาว ดังนั้นฝั่งที่มีตำแหน่งมากกว่าจะจ่ายค่าธรรมเนียมน้อยกว่า เป็นเพราะวิธีที่ค่าธรรมเนียมการระดมทุนสร้างความสมดุลให้กับเทรดเดอร์ที่เทรด long และ short ซึ่งการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายบน gTrade นั้นมีความสมดุลและยุติธรรมมากกว่า

นอกจากนี้ gTrade ยังมีมาตรการป้องกันอื่นๆ เช่น ผลตอบแทนสูงสุด 900% ธุรกรรมสามารถรับได้สูงสุด 900% เท่านั้น และปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติเมื่อได้รับผลตอบแทน 900% หากหลักประกันของผู้ใช้หรือการสูญเสียเงินต้นถึง 90% จะช่วยให้ผู้ใช้ปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ มาตรการป้องกันเหล่านี้สามารถรับประกันได้ว่าผู้ใช้จะไม่รับความเสี่ยงมากเกินไปเมื่อทำธุรกรรมโดยใช้เลเวอเรจที่มีความเสี่ยงสูง ผู้ใช้ทั่วไปสามารถใช้ฟังก์ชันต่อไปนี้เมื่อเข้าร่วม gTrade:

gTrade เป็นแพลตฟอร์มการเทรดแบบเลเวอเรจที่ให้สภาพแวดล้อมการเทรดที่ดีสำหรับผู้ใช้ที่เก่งด้านการเทรด ในขณะเดียวกัน มันยังมีวิธีการเล่น DeFi อื่นๆ อีกมากมาย เนื่องจากเป็นแพลตฟอร์มที่แปลกใหม่ คุณจึงมีรายได้จากการจัดหาสภาพคล่องให้กับแหล่งรวมสภาพคล่อง

พูล gDAI มีลักษณะเฉพาะหลายอย่าง และแพลตฟอร์มการเทรดแบบเลเวอเรจส่วนใหญ่ที่ให้สภาพคล่องด้วยหลักประกันสกุลเงินเดียวมักจะเผชิญกับความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินเมื่อนักเทรดทำเงินได้เป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม gTrade ได้ใช้กลไกที่หลากหลายเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียในกลุ่ม gDAI ทำให้เกือบเป็นศูนย์

นอกจากนี้ Gains Network ยังมีโทเค็นของตัวเอง GNS ซึ่งเป็นโทเค็นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งจะช่วยให้แพลตฟอร์มมีฟังก์ชันการกำกับดูแลในอนาคต ปัจจุบัน สามารถฝากโทเค็น GNS ไว้ใน Gains Network เพื่อแบ่งปันรายได้จากแพลตฟอร์มได้ นอกจากนี้ ธุรกรรมทุกประเภทบน gTrade จะดำเนินการผ่านบอท NFT แบบกระจายอำนาจ ดังนั้น หากคุณต้องการดำเนินการที่เกี่ยวข้อง คุณต้องถือ NFT ที่เกี่ยวข้อง gTrade มุ่งเป้าไปที่ผู้ที่ต้องการซื้อขาย หากคุณมีทรัพยากรที่เกี่ยวข้อง คุณสามารถลองสมัครโปรแกรมอ้างอิงได้

2. กลุ่มสภาพคล่องของ gToken

เกี่ยวกับกลุ่มสภาพคล่องของ gToken นั้น gDAI เป็นเพียงหลักประกันแรกเท่านั้น และจะเพิ่ม gETH, gBTC, gFrax, gLUSD และหลักประกันอื่นๆ ในอนาคต ความเสี่ยงของ USDC ก่อให้เกิดความตื่นตระหนก ซึ่งเป็นแรงบันดาลใจให้ทีมงานจัดลำดับความสำคัญของข้อกำหนดนี้ให้สูงขึ้น ในปัจจุบัน เรากำลังเร่งรีบที่จะเปิดตัวกลุ่มสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจครั้งต่อไป หากการเปิดตัวครั้งต่อไปคือ gETH เทรดเดอร์สามารถใช้ ETH เป็นหลักประกันได้ และผู้ที่จัดหาสภาพคล่องจะได้รับ ETH เป็นรายได้

เป็นที่น่าสังเกตว่าความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่าง gTrade และข้อตกลงอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันนั้นอยู่ที่วิธีการชำระเงินของ gTrade หากคุณใช้หนึ่งอีเทอร์ในการเปิดคำสั่งซื้อขาย หากคู่การซื้อขายของคุณเพิ่มขึ้น 10% กำไรของคุณคือ 10% ซึ่งคำนวณเป็นอีเธอร์ ในทางตรงกันข้าม วิธีชำระบัญชีธุรกรรมเลเวอเรจของ GMX นั้นทำในราคา USD แต่กำไรที่จ่ายให้กับเทรดเดอร์นั้นขึ้นอยู่กับว่าเทรดเดอร์นั้น long หรือ short หากเทรดเดอร์เป็น long: GMX จะใช้สินทรัพย์ที่เทรด long จ่ายผลกำไร หากเทรดเดอร์สั้น: GMX จะจ่ายผลกำไรในรูปของเหรียญที่มีเสถียรภาพ

สภาพคล่องของ gToken ทำงานในลักษณะนี้: หากคุณเป็นผู้ฝากและต้องการฝาก DAI ใบเสร็จที่คุณได้รับคือ gDAI และคุณใส่ DAI นี้เข้าไป คุณจะได้รับใบเสร็จ (นี่คือโทเค็น ERC 20 คุณสามารถใช้ บนโปรโตคอล DeFi อื่นๆ)

. หากคุณไปถอนเงิน คุณจะเอา gDAI กลับมา มันจะเผา gDAI และคุณก็เอา DAI ของคุณออกไปได้ ปัจจุบัน gTrade มีคู่การซื้อขายเพียงคู่เดียวคือ gDAI แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าตอนนี้จะมี gDAI เพียง 50 ล้านดอลลาร์ แต่ก็มีการประมวลผลไปแล้ว 18 เท่าของปริมาณ หากทีมเพิ่มหลักประกันมากขึ้น ปริมาณการซื้อขายสามารถขยายได้มากขึ้น ดังนั้น gTrade จึงมีศักยภาพในการขยายตัวมากกว่า GMX

มีอะไรพิเศษเกี่ยวกับ gToken?

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กลุ่ม gDAI เป็นคู่สัญญาของผู้ซื้อขาย กล่าวคือ หากผู้ซื้อขายทำกำไรได้ เขาจะรับ DAI จากกลุ่ม gDAI และหากผู้ซื้อขายสูญเสียเงิน DAI ของผู้ซื้อขายจะเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่อง . เมื่อผู้ใช้ฝาก DAI เขาจะได้รับ gDAI ใบเสร็จรับเงินจากกลุ่มซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งของผู้ฝากในกลุ่ม มีสองปัจจัย ที่อาจส่งผลต่อราคาของ gDAI ปัจจัยแรกคือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สะสมในการทำธุรกรรม ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นค่าธรรมเนียมการเปิดและปิดบัญชีข้างต้นและส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นตลอดไปเท่านั้น ปัจจัยที่สองคือกำไรและขาดทุนของคู่สัญญาของผู้ใช้ แต่จะส่งผลต่อราคาของ gDAI ภายใต้เงื่อนไขของหลักประกันที่ไม่เพียงพอเท่านั้น เนื่องจากยังมีชั้นป้องกันบัฟเฟอร์ด้วย

วิธีการคำนวณราคา gDAI ค่อนข้างง่าย สมมติว่าพูลมี 100 DAI ในสถานการณ์เริ่มต้น จากนั้นยอดรวมของ gDAI ที่หมุนเวียนคือ 100 ตอนนี้ค่าของหนึ่ง gDAI คือหนึ่ง DAI หากตอนนี้แพลตฟอร์มมีรายได้ 150 ดอลลาร์ ตอนนี้มี 250 DAI ในกลุ่ม gDAI แต่การไหลเวียนของ gDAI ยังคงมีเพียง 100 เท่านั้น ในขณะนี้ มูลค่าของ 1 gDAI คือ 2.5 DAI

บัฟเฟอร์คืออะไร? เพื่ออธิบายบัฟเฟอร์ เราต้องเข้าใจอัตราการจำนองของกลุ่ม gDAI อัตราการจำนองจะได้รับผลกระทบจากกำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์ แต่ละยุคจะชำระกำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์ ตราบใดที่ค่าธรรมเนียมที่ได้รับมากกว่า ค่าใช้จ่ายกำไรขาดทุนของเทรดเดอร์ ยุคนี้จะมีผลตอบแทนเป็นบวกจากรายได้ ถ้าเราไปที่เว็บไซต์ของพวกเขา ในส่วน Vault และ CR เราจะเห็นตัวเลขจำนวนมากเมื่อเราดึงข้อมูลลงมา แต่มีตัวเลข 2 ตัว ตัวแรกคือ TVL และอีกตัวคือ Collateration Mortage Rate ช่องว่างระหว่างตัวเลขเหล่านี้ ข้อมูลสองข้อมูลค่อนข้างสูง ราคาต่างกัน คือ บัฟเฟอร์ ซึ่งเป็นชั้นป้องกัน ในการคำนวณ CR คือการหารมูลค่าหลักประกันทั้งหมดด้วย TVL และเปอร์เซ็นต์นี้เป็นบัฟเฟอร์

ใน Dune Analytics เราจะเห็นว่าส่วนล่างของพูล gDAI คือ 100% และอีก 4% คือบัฟเฟอร์ ยอดคงเหลือสูงกว่า TVL จริง ๆ แล้วมีไว้ทำอะไร หน้าที่หลักคือการดูดซับผลกระทบของกำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์

เมื่ออัตราการจำนองมากกว่า 100% กำไรและขาดทุนของผู้ซื้อขายจะไม่ส่งผลกระทบต่อ gDAI เลย เมื่ออัตราการจำนองน้อยกว่า 100% เท่านั้น กำไรและขาดทุนของผู้ซื้อขายจะส่งผลกระทบระยะสั้นต่อ gDAI ต้องย้ำตรงนี้ว่าระยะสั้น เนื่องจากในเวลานี้ข้อตกลงจะเริ่มสร้าง GNS และขายเป็น DAI ในรูปแบบ OTC เพื่อชดเชยการสูญเสีย gDAI พูลนี้ โดยทั่วไปกลุ่มสภาพคล่องของ gDAI มีชั้นการป้องกัน 3 ชั้น ชั้นการป้องกันแรกคือบัฟเฟอร์ ด้วยบัฟเฟอร์ กำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์จะไม่มีผลกระทบต่อผู้ถือ gDAI ชั้นการป้องกันที่สองคือ TVL ของเขา เมื่อบัฟเฟอร์หายไป กำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์จะเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาของ gDAI แต่ในเวลานี้ GNS ได้เริ่มสร้างใหม่เพื่อชดเชยการสูญเสียของพูลนี้แล้ว

ชั้นที่สามคือในขณะที่สร้าง GNS แพลตฟอร์มยังคงทำงานตามปกติ ในแง่หนึ่ง ข้อตกลงมีรายได้ และในทางกลับกัน ผู้ค้าอาจสูญเสียเงินเพื่อให้ครอบคลุมกลุ่มสภาพคล่อง ในที่สุดทั้งสามวิธีนี้จะทำให้พูลกลับมาเป็น 100% พูล gDAI ทำซ้ำจากพูล DAI ก่อนหน้า เมื่อเทียบกับพูล DAI พูล gDAI มีลักษณะเด่นอย่างหนึ่ง นั่นคือ คุณสามารถทำหลายอย่างกับ gDAI มันกลายเป็นโทเค็น ERC 20 พร้อมดอกเบี้ยทบต้นอัตโนมัติด้วย คุณสามารถเล่นชุดเลโก้ต่างๆใน Defi

หุ้นทั้งหมดในกลุ่ม gDAI แบ่งผลกำไรและขาดทุน เนื่องจากเป็นโทเค็นที่เป็นเนื้อเดียวกัน จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะมีสถานการณ์เช่นในเหตุการณ์ FTX ครั้งก่อน ที่คุณสามารถถอนเงินได้ก่อนหน้านี้ แต่คุณอาจถอนเงินไม่ได้ในภายหลัง และคุณต้องแบกรับความสูญเสียทั้งหมดให้กับผู้ที่อยู่เบื้องหลัง

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ มีสองปัจจัยที่อาจส่งผลต่อราคาของ gDAI ปัจจัยแรกคือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยแพลตฟอร์มซึ่งจะไม่เปลี่ยนแปลง จะลดลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้นที่มีหลักประกันต่ำกว่า แต่นั่นเป็นระยะสั้น เมื่อพูลถูกเติมเต็มและอัตราการจำนองกลับมามากกว่า 100% รายได้ที่คุณได้รับก่อนหน้านี้ยังคงเป็นของคุณ จากนั้นมีจุดที่น่าสนใจมากที่นี่ซึ่งเป็นกลไกการจูงใจที่อธิบายไว้ในรายการที่สามในรูป

เมื่ออัตราการจำนองไม่เพียงพอ มันจะมอบโอกาสที่ดีให้คุณในการซื้อ gDAI ทำไม เนื่องจากสิ่งที่คุณซื้อในเวลานี้กำลังช่วยกลุ่ม gDAI คุณจึงได้รับประโยชน์ที่สอดคล้องกัน นอกจากนี้ในกลไกการจูงใจก็จะมีส่วนลด โดยปกติแล้ว อัตราการจำนองจะยังคงสูงกว่า 100% และลดลงแบบเส้นตรงระหว่าง 100 ถึง 150% อัตราจำนองยิ่งสูง อัตราคิดลดยิ่งต่ำ หากถึง 150% จะไม่มีอัตราคิดลดที่เกี่ยวข้อง

gDAI สามารถเรียบเรียงได้ดีมาก เป็นโทเค็น ERC 20 โดยการล็อกตำแหน่ง นั่นคือ ผ่านการจำกัดเวลาเพื่อสัญญาว่าจะไม่ออกจากกลุ่มเป็นระยะเวลาหนึ่ง ผู้ใช้ยังสามารถรับส่วนลดที่เกี่ยวข้องได้อีกด้วย แต่ในกรณีนี้ ตำแหน่งของผู้ใช้จะแสดงในรูปแบบของโทเค็น ERC 721

เป็นตัวเลือกที่มีคุณภาพสูงมากเนื่องจากมูลค่าของมันเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องยกเว้นเหตุการณ์หงส์ดำที่รุนแรงมาก นอกจากนี้ยังมีการล็อคเวลาสำหรับการถอนเมื่ออัตราการจำนองน้อยกว่า 110% ผู้ใช้เลือกที่จะถอนและผู้ใช้ต้องรอสามยุค หนึ่งยุคคือ 72 ชั่วโมงซึ่งก็คือ 9 วัน

ระบบ Epoch มีความปลอดภัยสูงมาก ยุคคือสามวัน 48 ชั่วโมงแรกเป็นครั้งเดียวที่คุณสามารถสมัครหรือถอนเงินได้และการชำระกำไรและขาดทุนของเทรดเดอร์จะดำเนินการในวันสุดท้าย ดังนั้น ตลอดยุค เมื่อผู้ใช้ถอนหรือร้องขอการถอน พวกเขาจะไม่รู้ว่าโปรโตคอล Epoch กำลังทำเงินหรือสูญเสียเงิน ด้วยวิธีนี้ การวิ่งนำหน้าหรือการคว้าเงินสดจะไม่เกิดขึ้น

3. สถานการณ์การใช้งาน GNS

GNS เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ และความสัมพันธ์ระหว่าง GNS และพูล gDAI นั้นใกล้เคียงกันมาก เมื่ออัตราการจำนองของ DAI น้อยกว่า 100% GNS จะถูกสร้างขึ้นและขายเพื่อเติมเต็มช่องว่างในกลุ่ม gDAI เมื่อมีการค้ำประกันมากเกินไป 5% ของกำไรและขาดทุนของผู้ซื้อขายจะถูกใช้เพื่อซื้อคืน GNS เหล่านี้ นอกจากนี้ยังมีกรณีที่ GNS ถูกสร้างเสร็จ สถานการณ์นี้เกี่ยวข้องกับบอต NFT และโปรแกรมอ้างอิง เหตุใดพวกเขาจึงต้องการเข้าร่วม เนื่องจากมีรายได้รายได้นี้คือ GNS ที่สร้างเสร็จ แต่ GNS เหล่านี้ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นในสุญญากาศ โรงกษาปณ์ของพวกเขามาจากรายได้จริงทั้งหมด นั่นคือรายได้ที่แท้จริงของแพลตฟอร์ม gTrade ซึ่งก็คือ DAI

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ผู้จูงใจได้รับไม่ใช่ DAI แต่เป็น GNS ซึ่งหมายความว่า DAI เหล่านี้จะเข้าไปในบัฟเฟอร์ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มสินทรัพย์ของบัฟเฟอร์และเพิ่มการป้องกันของพูล gDAI โดยสรุป จำนวนที่แท้จริงของ GNS นั้นเป็นแบบไดนามิกอย่างสมบูรณ์ ปริมาณการผลิตขึ้นอยู่กับความต้องการ สร้างเสร็จเมื่อจำเป็นต้องสร้างเสร็จ และทำลายเมื่อจำเป็นต้องทำลาย ตราบใดที่มันเผาไหม้มากกว่าที่มันจะเสร็จ GNS ก็จะยุบตัวลง

จำนวนโรงกษาปณ์ถูกจำกัดไว้ที่ 0.05% ต่อวัน ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดต่อปีจึงอยู่ที่ 18.25% เท่านั้น ไม่น่าจะถึงขีดจำกัดสูงสุดนี้ยกเว้นในสถานการณ์ที่รุนแรง ท้ายที่สุดอัตราการจำนองจะต้องไม่ต่ำกว่า 100% ทุกวัน เนื่องจากแพลตฟอร์ม gTrade ยังคงทำเงิน เทรดเดอร์ยังคงสูญเสียเงิน และรายได้เหล่านี้จะถูกคำนวณทุกวัน ปัจจุบัน อัตราเงินเฟ้อของ GNS เป็นลบ ซึ่งหมายความว่าการเผาไหม้นั้นมากกว่าการหล่อ

4. บอท NFT

บอท NFT ที่เพิ่งกล่าวถึงใช้เพื่อทำหน้าที่อัตโนมัติทั้งหมดบน gTtrade รวมถึงการชำระบัญชี การชำระบัญชี คำสั่งใหม่ ทำกำไร หยุดการขาดทุน และฟังก์ชันอื่นๆ

อีกฟังก์ชั่นหนึ่งคือสำหรับผู้ค้ารายใหญ่ มันสามารถลดค่าสเปรดของธุรกรรมได้ ซึ่งจริง ๆ แล้วค่อนข้างมาก ดังนั้น NFT ของมันจึงมีราคาแพงมากในตอนนี้ หากผู้ถือเหล่านี้ได้จำนำ GNS พวกเขาสามารถเพิ่มรายได้จากการจำนำของ GNS ได้ กระเป๋าเงินหนึ่งใบสามารถจำนำ NFT ได้สูงสุดสามรายการ หากคุณถือ NFT สามรายการคือ Bronze, Silver และ Gold คุณสามารถรวมเข้าด้วยกันได้ 2% + 3% + 5% คือ 10% กล่าวคือ หากคุณจำนำ GNS สามารถเพิ่มผลตอบแทนได้ 10%

หากคุณกำลังทำข้อตกลง คุณจะได้รับส่วนลดสูงสุด 25% 5. โปรโตคอลเงินปันผล ปัจจุบัน GNS มีแหล่งรายได้สองแหล่ง แหล่งหนึ่งมาจาก Market Order และอีกแหล่งหนึ่งจาก Limit Order รายได้ประมาณ 70% มาจาก Market Order จากการคำนวณพบว่าผู้จำนำ GNS สามารถรับรายได้จากแพลตฟอร์ม 36% ผู้ให้บริการสภาพคล่อง gDAI สามารถรับรายได้จากแพลตฟอร์ม 18% และส่วนที่เหลือจะออกให้กับโครงการ ค่าใช้จ่ายในการพัฒนา บอท NFT และรางวัลพันธมิตร

สำหรับการเปรียบเทียบ ผู้เดิมพัน GMX สามารถรับ 30% ของรายได้ของแพลตฟอร์ม และผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถรับ 70% ของรายได้ของแพลตฟอร์ม

สรุป

สรุป

ด้วยการแนะนำโทเค็น gToken ทำให้ Gains Network มอบโซลูชันกลุ่มสภาพคล่องใหม่ล่าสุดแก่ผู้ใช้ และจัดการธุรกรรมจำนวนมาก แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพและความยั่งยืนของโซลูชันสภาพคล่อง ความสำเร็จของ Gains Network อยู่ที่การรับรู้ความต้องการของผู้ใช้อย่างกระตือรือร้นและการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็ว แพลตฟอร์มดังกล่าวยังคงแนะนำโซลูชันใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันของผู้ใช้ และปรับปรุงบริการที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อมอบประสบการณ์ DeFi ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นแก่ผู้ใช้ ตราสารอนุพันธ์ DeFi เป็นเส้นทางที่มีโอกาสทางธุรกิจมากกว่าตลาดสปอต Gains Network ได้ดำเนินการซ้ำอย่างต่อเนื่องในสภาพแวดล้อมของตลาดหมีและได้เติบโตขึ้นเป็นผู้เล่นชั้นนำในเส้นทางการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจแบบกระจายอำนาจ การยอมรับของตลาด เชื่อกันว่าด้วยการเพิ่มกลุ่ม gToken อย่างต่อเนื่อง gTrade จะจับส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ขึ้นในเส้นทางอนุพันธ์ที่มีการแข่งขันสูงขึ้นเรื่อยๆ

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ