SignalPlus ข้อมูลรายวัน (20230405)

เพื่อน ๆ ที่รัก ยินดีต้อนรับสู่ SignalPlus Daily Morning News SignalPlus Morning News อัพเดทข้อมูลการตลาดในระดับมหภาคให้คุณทุกวัน และแบ่งปันข้อสังเกตและความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับแนวโน้มระดับมหภาค ยินดีต้อนรับสู่การติดตามและสมัครสมาชิกและติดตามแนวโน้มตลาดล่าสุดกับเรา

เพื่อน ๆ ที่รัก ยินดีต้อนรับสู่ SignalPlus Daily Morning News SignalPlus Morning News อัพเดทข้อมูลการตลาดในระดับมหภาคให้คุณทุกวัน และแบ่งปันข้อสังเกตและความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับแนวโน้มระดับมหภาค ยินดีต้อนรับสู่การติดตามและสมัครสมาชิกและติดตามแนวโน้มตลาดล่าสุดกับเรา

ในที่สุด ข้อมูล JOLTS ก็แสดงให้เห็นสัญญาณของความอ่อนแอ โดยตำแหน่งงานว่างลดลง 632,000 ตำแหน่งเป็น 9.931 ล้านตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 อัตราส่วนตำแหน่งงานว่างต่อผู้ว่างงานอยู่ที่ 1.7 และอัตราตำแหน่งงานว่างลดลงจาก 6.4% ในเดือนมกราคม 6% ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดที่ 7.4% ในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว จำนวนการจ้างงานลดลงเหลือ 6.163 ล้านจาก 6.327 ล้านครั้งก่อนหน้า และอัตราการจ้างงานลดลงเหลือ 4% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ความอ่อนแอในงาน ตำแหน่งงานว่างมีให้เห็นในทุกอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมการก่อสร้างเป็นอุตสาหกรรมเดียวที่มีการเติบโต

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงทั่วกระดาน เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าความน่าจะเป็นที่ FOMC จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมลดลงต่ำกว่า 50% อัตราผลตอบแทน 2 ปีลดลง 12.5 จุดพื้นฐานเป็น 3.84% และเส้นอัตราผลตอบแทน 2/10 ปีสูงชัน 7 เบสิพพอยต์ นอกจากนี้ เส้นกราฟฟิวเจอร์สของกองทุนรัฐบาลกลางได้กำหนดราคาอีกครั้งโดยลดอัตราสะสมลงเกือบ 80 เบสิกพอยต์ก่อนสิ้นปี โดยเส้นกราฟฟิวเจอร์สทั้งหมดจะตกลงสู่ระดับต่ำสุดในเดือนนี้

ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐฯ (JOLTS พลาดการคาดการณ์, การปรับลด GDP ของ Fed ในแอตแลนตา, คำสั่งซื้อจากโรงงานของสหรัฐฯ ฯลฯ) นำไปสู่การผ่อนคลายความเสี่ยงในตลาด, อัตราดอกเบี้ยลดลง, ค่าเงินเยนเพิ่มขึ้น, ส่วนต่าง CDS กว้างขึ้น, ราคาทองคำทะลุระดับ 2k ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.6% โดยได้แรงหนุนจากการขาดทุนในภาคเศรษฐกิจที่อ่อนไหว ตราสารทุนยังคงทำได้ดีเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น เนื่องจากคาดว่ากำไรของบริษัทจะทรงตัว (อย่างน้อยในตอนนี้) และสถานะของนักลงทุนดูเหมือนจะเปลี่ยนไปในทางลบตามตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของนักลงทุน นอกจากนี้ เดือนเมษายนยังเป็นเดือนที่ดีที่สุดสำหรับดัชนี S&P 500 จากข้อมูลในอดีตย้อนหลังไปถึงปี 2544 ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่ไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะเป็นที่สนใจของนักลงทุนระยะสั้นและผู้ค้าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

เนื่องจากอุตสาหกรรมการธนาคารล้มเหลวในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยเร็วที่สุด เงินฝากจึงไหลไปยังกองทุนตลาดเงินอย่างต่อเนื่อง และยังมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน แผน BTFP (ที่ต้นทุน OIS+ 10 bp) เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับส่วนต่างของเงินฝาก ซึ่งดูเหมือนว่าจะกระทบกับ NIM (อัตรากำไรสุทธิ) ของพวกเขาค่อนข้างน้อย

ในที่สุด สถานการณ์ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ก็แสดงสัญญาณของการถดถอย ยอดรวมบัตรเครดิตของผู้บริโภคชาวอเมริกันทำลายสถิติสูงสุดและเพิ่มขึ้นตั้งแต่เกิดโรคระบาด JPMorgan Chase คาดการณ์ว่าเงินออมส่วนเกินของครัวเรือนจะหมดลงภายในกลางปี ​​2566 และอัตราการออมรวมในปัจจุบันอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ความสามารถในการจ่ายของครัวเรือนยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลาที่การปลดพนักงานเริ่มดีขึ้นในที่สุด

การผกผันของการวัดเส้นอัตราผลตอบแทนที่ต้องการของ Powell ได้ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ส่งสัญญาณถึงความกลัวว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจจะเลวร้ายลง ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นยังคงทำผลงานได้ดีกว่าและแตกต่างจากเส้นอัตราผลตอบแทนและระดับอัตราดอกเบี้ยโดยรวม ความเป็นไปได้ที่เราได้รับการเตือนตั้งแต่เดือนมกราคมและอาจยังคงเพิ่มขึ้นจนกว่ารายได้ของบริษัทจะลดลงจริง ฤดูกาลรับรายได้จะเริ่มขึ้นอย่างเต็มรูปแบบในอีกประมาณ 3 สัปดาห์ และนี่จะเป็นช่วงเวลาวิกฤตครั้งต่อไปที่ราคาหุ้นจะปรับเทียบตามผลประกอบการจริงในไตรมาสแรก

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ แสดงให้เห็นว่าหุ้น Defensive ดูเหมือนจะถือได้ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ในช่วงปลายวัฏจักรและภาวะถดถอย ในอดีต หุ้นที่ไม่ใช่หุ้น Defensive อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ย นอกจากนี้ เส้นอัตราผลตอบแทนยังมีแนวโน้มที่จะชันขึ้น ซึ่งก็คือ สิ่งที่เราได้เห็นในเดือนที่ผ่านมา

โปรดทราบว่า Morning News จะถูกระงับชั่วคราวตั้งแต่วันพรุ่งนี้ และเราจะกลับมาให้บริการอีกครั้งในวันพฤหัสบดีที่ 13 เมษายน ทีม SignalPlus จะเข้าร่วมใน Web3 Festival ซึ่งจัดขึ้นโดย Wanxiang Blockchain Labs และ HashKey Group ที่ Hong Kong Convention and Exhibition Centre ในสัปดาห์หน้า เราได้เตรียมการกล่าวสุนทรพจน์ที่สำคัญและการประชุมโต๊ะกลมในช่วงบ่ายของวันที่ 12 เมษายน ยินดีต้อนรับสู่ Web3 Festival ในฮ่องกง เพื่อน ๆ มาร่วมงานด้วยตัวเป็น ๆ เราหวังว่าจะได้พบคุณ!

หากคุณต้องการรับการอัปเดตทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วยขนาดเล็ก WeChat: Chillywzq), กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนมากขึ้น

SignalPlus Official Website: https://www.signalplus.com/