"รหัสความมั่งคั่ง" ถัดไป? โครงการใดที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจในการติดตามดัชนีการเข้า

ผู้เขียนต้นฉบับ:Ignasนักวิจัย DeFi

การรวบรวมต้นฉบับ: Leo, BlockBeats

ผู้เขียนต้นฉบับ:

นักวิจัย DeFi

การรวบรวมต้นฉบับ: Leo, BlockBeats

เมื่อเร็ว ๆ นี้ แพลตฟอร์มดัชนีการเข้ารหัสควบคู่ไปกับการจัดหาเงินทุนเสร็จสิ้น 11 ล้านดอลลาร์ นำโดย a16z โดยมีส่วนร่วมจาก Coinbase Ventures, Franklin Templeton Investments, Village Global และ Not Boring Capital สำหรับผู้ใช้ โครงการนี้ดูเหมือนจะไม่คุ้นเคย แต่สำหรับโครงการเข้ารหัสที่ไม่เป็นที่นิยม การจัดหาเงินทุนระดับนี้สามารถดำเนินการให้เสร็จสิ้นได้ จำนวนเงินและสถาบันการลงทุนนั้นดีมาก ได้รับการสนับสนุนจากผู้ร่วมทุนคุณภาพสูง นี่อาจเป็นได้ "รหัสผ่านความมั่งคั่ง" ถัดไปในตลาดการเข้ารหัส ด้วยเหตุนี้ BlockBeats จึงสอบถามเกี่ยวกับเนื้อหาของแทร็กดัชนีการเข้ารหัสซึ่ง Ignas นักวิจัยของ DeFi เขียนไว้ก่อนหน้านี้ รวบรวมดังนี้:

ดัชนีหุ้นคิดเป็น 18% ของตลาดหุ้น TradFi ตามข้อมูล และดัชนี crypto มีสัดส่วนเพียง 0.007% ของตลาด crypto ดังนั้น ช่วงเวลาที่ดัชนีออนเชนส่องแสงอาจเร็วกว่าที่คุณคิด สาเหตุของการเป็นรั้นในดัชนี crypto มีดังนี้:

พร้อมกันนี้ แพลตฟอร์มดัชนี cryptocurrency ได้เสร็จสิ้นการระดมทุน 11 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นำโดย a16z และเข้าร่วมโดย Coinbase Ventures ในความเป็นจริง โครงการ DeFi มักจะระดมทุนได้ 1 ล้านถึง 4 ล้านดอลลาร์ โครงการดัชนี DeFi มีมูลค่าต่ำกว่าทุนทั้งหมด และ Crypto Market Index (AMKT) ของควบคู่ไปกับผู้ถือ 341 รายเท่านั้น VCs มักจะมองไปข้างหน้า ดังนั้นนี่จึงเป็นส่วนที่ไม่ควรเพิกเฉย

ในช่วงปีแรกๆ บัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ว่า: "ด้วยการลงทุนในกองทุนดัชนีอย่างสม่ำเสมอ นักลงทุนสมัครเล่นที่ไม่รู้อะไรเลยมักจะสามารถเอาชนะนักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ได้" ดัชนีหุ้นได้รับข้อมูลโดยการติดตามแนวโน้มของหุ้นกลุ่มต่างๆ เช่น S&P 500 แต่เป็นวันแรกสำหรับดัชนี crypto และชาวพื้นเมือง crypto ที่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่รู้สึกว่าพวกเขาสามารถจัดการตำแหน่งได้ดีขึ้น

สำหรับนักลงทุนจำเป็นต้องวัดและตัดสินประสิทธิภาพของโครงการและโทเค็นอย่างต่อเนื่อง ตลาดการเข้ารหัสในปัจจุบันอิงกับ BTC และ ETH เพื่อพิสูจน์คุณค่าของมัน ดัชนีการเข้ารหัสจำเป็นต้องเหนือกว่าพวกเขา อย่างไรก็ตาม ดัชนี DeFi (DPI) ที่ใหญ่ที่สุดที่พัฒนาโดย Index Coop ล้าหลังกว่า ETH

หากคุณเชื่อในอนาคตของ DeFi คุณควรถือ ETH เนื่องจาก ETH เป็นรากฐานของระบบนิเวศ DeFi และโครงการ DeFi blue-chip ก็ถูกสร้างขึ้นบนนั้น และเช่นเดียวกันกับระบบนิเวศของ NFT โดย ETH ยังทำหน้าที่เป็นโทเค็นสำหรับการเติบโตของการยอมรับ NFT

นอกจากนี้ ETH ไม่มี "อัตราเงินเฟ้อ" ที่รบกวนโทเค็น DeFi และได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นหลักประกันที่ดีที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม โทเค็น DeFi บางตัวมีประสิทธิภาพดีกว่า ETH มาก ดังนั้นดัชนีที่ดีจะต้องนำมาซึ่งศักยภาพที่สูงขึ้นในขณะที่ลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด

ในช่วงฤดูร้อนของ DeFi โครงการ DeFi ใหม่ปรากฏขึ้นทุกวัน ความนิยมของ DPI เพิ่มขึ้น และเป็นการยากที่จะประสานการพัฒนาทั้งหมดในด้านนี้ นอกจากนี้ ปริมาณก๊าซที่สูงยังเป็นอุปสรรคต่อนักลงทุนรายย่อยจากการกระจายการลงทุนในโทเค็น DeFi หลายตัว ในที่สุด เนื่องจากนักลงทุนคิดว่าดัชนีเหล่านี้มีความเสี่ยงเกินไป ฤดูใบไม้ร่วงปี 2021 จึงพบกับการปรับฐานของตลาด และ DPI และดัชนีอื่นๆ กลับลดลง ผู้คนยังคงรู้สึกว่าดัชนีเหล่านี้มีความเสี่ยงเกินไปและเลือกที่จะออกซึ่งเป็นสาเหตุหลักสำหรับเงินทุน การไหลออก

ตัวอย่างเช่น ในเดือนตุลาคม 2021 Indexed Finance DEFI 5 ถูกโจมตีและถูกขโมยทำให้สูญเสียทรัพย์สินไปประมาณ 18 ล้านเหรียญสหรัฐ ผู้โจมตีเป็นนักคณิตศาสตร์อายุ 18 ปี ผู้โจมตีใช้ธุรกรรมเงินกู้แฟลชเพื่อปรับสมดุลกลุ่มดัชนีใหม่ ดังนั้นการถือครอง ETH หรือ BTC จึงปลอดภัยกว่าในบริบทของความสัมพันธ์ของการเข้ารหัสลับที่สูงเช่นนี้

อย่างไรก็ตาม ด้วยการยอมรับจำนวนมากและการเติบโตของตลาด ดัชนี crypto จะเข้าท่าและคาดว่าจะเติบโตขึ้น และฉันคิดว่าการระดมทุนรอบ Seed มูลค่า 11 ล้านดอลลาร์ล่าสุดของ Behind เป็น "แนวทาง" ที่จะนำไปสู่ยุคของดัชนี crypto คบเพลิง"

CEO ของ Alongside เคยกล่าวไว้ว่า: “เป้าหมายของเราคือผลิตภัณฑ์ดัชนีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ตลาดทั้งหมดสามารถเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดได้”

-Index Coop

-Alongside Finance

-Phuture Finance

-Indexed Finance

-PieDAO

ในตลาด TradFi ดัชนีคือการจัดสรรเงินทุนจากฝูงชน และปฏิบัติตามชุดแนวทางที่เรียกว่า "ระเบียบวิธี" ซึ่งมักจะถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด การเพิ่มหรือลบสินทรัพย์ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ปัจจุบัน AMKT รองรับ 25 cryptoassets เท่านั้น เนื่องจากไม่มีความลึกของสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์อื่น ๆ

Index Coop

ปัจจุบันผู้สร้างดัชนี crypto หลักในตลาด crypto คือ:

-DeFi Pulse Index（DPI）

-Metaverse Index（MVI）

-Bankless BED Index（BED）

ชื่อเรื่องรอง

Phuture Finance

ดัชนี crypto ที่เปิดตัวโดย Index Coop ได้แก่:

-Phuture DeFi Index（PDI）

-Colony Avalanche Index（CAI）

-USDC Savings Vault（USV）

TVL ส่วนใหญ่เป็น ETH LSD ดูเหมือนว่าพวกเขาให้ความสำคัญกับบริการ ETH เป็นหลัก0xPhuture Finance แตกต่างจากควบคู่ไปกับพวกเขานำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ไม่ต้องดูแล ออนไลน์และสร้างผลตอบแทน รวม:

Indexed finance

ดำเนินการธุรกรรม ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้สามารถดำเนินการธุรกรรมขนาดใหญ่ได้ เนื่องจากผู้ใช้มีสิทธิ์ 100% ของโรงกษาปณ์ในสินทรัพย์ และ Phuture ได้รวมเข้ากับ Yearn เพื่อให้สินทรัพย์บางส่วนสร้างผลตอบแทน

PieDAO

ชื่อเรื่องรอง

PieDAO ซึ่งเป็นผู้ริเริ่มใช้ดัชนี crypto ที่มีโครงสร้างผ่านกลุ่ม Balancer เพิ่งประกาศย้ายจากการจัดการแบบพาสซีฟไปสู่การจัดการแบบแอคทีฟ โดยที่ “ผู้ถือจะจัดการกองทุนที่เป็นของ DAO และมีหน้าที่รับผิดชอบในการสร้างผลตอบแทน”

บทส่งท้าย

กุญแจสำคัญคือ "เนื่องจากความสามารถในการปรับตัวของตลาดที่จำกัดของผลิตภัณฑ์ดัชนีในระบบนิเวศการเข้ารหัส" ธุรกิจดัชนีของพวกเขากำลังขาดทุน ดังนั้นพวกเขาจึงหันไปหาธุรกิจสร้างรายได้ที่สร้างรายได้ผ่านการกำกับดูแลที่แข็งขัน บทเรียนที่ได้รับ: เวลาเป็นสิ่งสำคัญ

ชื่อระดับแรก

บทส่งท้าย

ดังนั้นมันจึงยังเป็นวันแรกสำหรับดัชนีคริปโต นี่คือแนวคิดการซื้อขายเชิงบรรยายที่สวนทางกับตลาดของฉัน เนื่องจากดัชนีมีความสมเหตุสมผลใน TradFi เมื่อตลาดเติบโตเต็มที่ พวกเขาจะเหนือกว่าในตลาดคริปโตเช่นกัน โซลูชันปัจจุบันรองรับเพียง 30 โทเค็น แต่ฉัน ฉันรอคอยที่จะได้โทเค็น 500 รายการของหมวดหมู่ S&P ที่ปรากฏในตลาดการเข้ารหัสในอนาคต

ลิงค์ต้นฉบับ