โลกทั้งใบกำลังอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากในขณะนี้ และในบริบทที่ยากลำบากเช่นนี้ การค้นพบคุณค่าหลักอีกครั้งถือเป็นสิ่งสำคัญสูงสุดหลังจากที่อุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับประสบกับความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ในปี 2565 สิ่งสำคัญคือต้องสร้างความไว้วางใจและความน่าเชื่อถือขึ้นใหม่ ในขณะเดียวกันก็ต้องเพิ่มความพยายามเป็นสองเท่าเพื่อเพิ่มความเกี่ยวข้องของผู้ใช้และความสามารถในการใช้งานของ Crypto ปี 2565 จะถูกมองว่าเป็นปีที่ควรถูกลืม แต่ก็ควรเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมด้วย แม้ว่าปี 2566 อาจเร็วเกินไปสำหรับการฟื้นตัวอย่างสมบูรณ์ แต่เราเชื่อว่าฤดูหนาวที่ยาวนานจะนำพาไปสู่ฤดูใบไม้ผลิที่กระจายอำนาจในที่สุด มาร่วมมือกันและสร้างอนาคตของ Crypto

ข้อเท็จจริงได้พิสูจน์แล้วว่าปี 2022 จะเป็นปีที่วุ่นวายสำหรับโครงการและผู้ใช้ในอุตสาหกรรม Crypto ฤดูหนาวของ Crypto มาถึงแล้ว ณ วันที่ 1 มกราคม 2023 มูลค่าตลาดรวมของ Crypto อยู่ที่ 829 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 64% จากปีที่แล้ว ในขณะที่ราคาโทเค็น DeFi และความต้องการของตลาดสำหรับ NFT ยังคงอยู่ในระดับต่ำ นักพัฒนายังคงพัฒนาโปรโตคอลที่เป็นนวัตกรรมใหม่ โดยจุดประกายเทรนด์และเรื่องราวใหม่ๆ ในปีที่ผ่านมา

รายงานอุตสาหกรรม Crypto ประจำปี 2022 ของเราครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่ภาพรวมของตลาด Crypto ไปจนถึงการวิเคราะห์ Bitcoin และ Ethereum ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Decentralized Finance (DeFi) และโทเค็นแบบใช้ร่วมกันไม่ได้ (NFT) ระบบนิเวศและการตรวจสอบการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (8 ไฮไลท์จากรายงานอุตสาหกรรม Crypto ประจำปี 2022 ของ CoinGecko

นี่คือบทสรุปของประเด็นสำคัญสำหรับอุตสาหกรรม Crypto ในปี 2022:

1. ตลาด crypto มีการซื้อขายด้านข้างหลังจากไตรมาสที่สองของปี 2022 ในช่วงต่ำที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์และต่ำกว่า

2. แม้จะมีการครอบงำของ Stablecoin เพิ่มขึ้น แต่มูลค่าตามราคาตลาดก็ลดลง 27.3 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน USDC และ BUSD ก็ได้รับมูลค่าตามราคาตลาดเพิ่มขึ้น

3. การแพร่ระบาดของ FTX ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ เจ้าหนี้ และนักลงทุนประมาณกว่า 1 ล้านคน และจะเกิดขึ้นอีกในอนาคต

4. ยกเว้นน้ำมันดิบและเงินดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ทั่วไปมีผลประกอบการต่ำกว่ามาตรฐานทั่วกระดาน BTC เป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุด ลดลง 64.2%

5. จากการอัปเกรดของ Ethereum เป็น Merge ภายในสิ้นปี 2565 จำนวน ETH ที่จำนำจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 15.8 ล้านรายไตรมาส

6. มูลค่าตลาดของโทเค็น DeFi (ไม่รวมเหรียญ Stablecoin และโทเค็นแบบรวม) ลดลง 72.9% และส่วนแบ่งการตลาดของตราสารอนุพันธ์สูงกว่าตัวรวบรวมผลตอบแทน

7. ในฤดูหนาวแรกของตลาด NFT ส่วนแบ่งการตลาดของ OpenSea ลดลงเหลือ 65.4% แต่ยังคงครอง

8. ปริมาณการซื้อขายทันทีลดลง 67.3% จากเดือนมกราคม 2565 โดยลดลงมากที่สุด 21.2% ในไตรมาสที่สี่

ปริมาณตลาด Crypto ลดลงในระดับต่ำ $1 ล้านล้านหรือต่ำกว่าหลังจากไตรมาสที่ 2 ที่โหดร้าย

ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายและการล้มละลายและการล่มสลายในอุตสาหกรรม Crypto ปลายปี 2565มูลค่าตลาดรวมของตลาด Cryptoอยู่ที่ 829 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 64% จากต้นปี

Q2 เป็นช่วงเวลาที่โหดร้ายที่สุด จากนั้นตลาดก็ออกด้านข้างจนถึงเดือนพฤศจิกายน 2565 เมื่อ FTX ขัดข้อง

ปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 59.0 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 32.8% QoQ โดยรวมแล้ว ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา เฉลี่ยอยู่ที่ 86 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มของตลาด Crypto นั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มของตลาดหุ้นสหรัฐ โดยเฉพาะดัชนี S&P 500 ในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2022 อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่ 4 ความสัมพันธ์นี้กลับเป็นลบ เนื่องจาก FTX นำไปสู่การลดลงของ Crypto ในขณะที่หุ้นมีการฟื้นตัวในช่วงปลายปี

Stablecoins ได้รับส่วนแบ่งการตลาดแต่สูญเสีย $27.3B ในมูลค่าตลาด $USDC และ $BUSD มีมูลค่าเพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน

และTether（USDT）、USD Coin（USDC）และBinance USD（BUSD）เพิ่มความโดดเด่นในตลาด Crypto อย่างไรก็ตาม ตลาด Stablecoin ก็ไม่รอดพ้นจากการไหลออกเช่นกัน โดยขาดทุนรวม 27.3 พันล้านดอลลาร์ (16.6%) ภายในสิ้นปีนี้ ความสูญเสียเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2565TerraUSD（UST）ที่เกิดขึ้นระหว่างการชน อุตสาหกรรมนี้ทำผลงานได้ค่อนข้างดีตั้งแต่นั้นมา แม้จะมี "ข่าวลือสีดำ" เป็นระยะๆ ซึ่งเกิดจากเหตุการณ์แตกหักอีกครั้ง

มูลค่าตลาดของเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด $USDT ลดลง 16% เหลือประมาณ 12 พันล้านเหรียญ ในทางตรงกันข้าม $USDC และ $BUSD ต่างก็เพิ่มขึ้นตามจำนวนที่กำหนด ครั้งละประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Stablecoin แบบกระจายศูนย์ชั้นนำ$DAI(-43%) และ$FRAX(-44%) มีเปอร์เซ็นต์การขาดทุนที่ใกล้เคียงกัน แม้ว่าการขาดทุน 4 พันล้านดอลลาร์ของ $DAI ในแง่สัมบูรณ์จะเกือบ 5 เท่าของ $FRAX

นอก 5 อันดับแรก$USDNหลุดจาก 15 อันดับแรกหลังจากหักสมอในเดือนพฤศจิกายนโดยได้รับแรงหนุนจาก$MIMATICเข้ามาแทนที่$USDDเปิดตัวในเดือนพฤษภาคม ปัจจุบันอยู่ที่อันดับ 8 โดยมีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ประมาณ 700 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนมิถุนายน

ปฏิกิริยาลูกโซ่ทำให้ผู้ใช้ เจ้าหนี้ และนักลงทุนกว่าล้านรายได้รับความเสียหายจากเหตุการณ์ FTX และเกิดโดมิโนเอฟเฟกต์ในเดือนต่อๆ มา

CoinDesk อ้างว่าสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของ Alameda ออกโดย FTX $FTT. CZ ประกาศว่าพร้อมขายทันทีBinanceเดิมพัน $FTT สิ่งนี้ทำให้เกิดการเรียกใช้และทำให้ FTX หยุดการถอนและยื่นฟ้องล้มละลายในบทที่ 11 ได้รับการยืนยันในภายหลังว่า Alameda ล้มละลายหลังจากความผิดพลาดของ Terra ในขณะที่เงินของผู้ใช้ FTX ถูกยักยอกไปเพื่อประคับประคองบริษัทการค้าที่ล้มเหลว

ตัวอย่างของสถาบันที่ได้รับผลกระทบอย่างหนัก ได้แก่:

BlockFi: บริษัทสินเชื่อที่ให้เงินกู้ยืม 355 ล้านดอลลาร์แก่ FTX และ 671 ล้านดอลลาร์แก่ Alameda

Genesis Global Trading: เงินฝากซอมบี้ 175 ล้านดอลลาร์บน FTX ขณะนี้บริการไถ่ถอนยังไม่พร้อมใช้งานสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อ

ธนาคารซิลเวอร์เกต: ผู้ใช้ถอนเงิน 8 พันล้านดอลลาร์หลังจาก FTX ล่มสลาย ธนาคารได้เลิกจ้างพนักงาน 40%

แม้ว่าหลายบริษัทจะล่มสลายในทันทีทันใด แต่ในปี 2023 ก็น่าจะประสบกับปัญหาเดียวกันนี้อีกหลายๆ แห่ง

สินทรัพย์หลักมีประสิทธิภาพต่ำทั่วทั้งกระดาน ยกเว้นน้ำมันดิบและ USD โดย $BTC เป็นสินทรัพย์ที่มีผลประกอบการแย่ที่สุด ลดลง 64.2%

บิตคอยน์บิตคอยน์เป็นผลงานที่แย่ที่สุดในบรรดาสินทรัพย์เหล่านี้ โดยสิ้นสุดปีด้วยการขาดทุน -64.2%

ด้วยการที่ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั่วทั้งกระดานในปี 2565 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จึงมีประสิทธิภาพดีกว่าสินทรัพย์ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ผลกำไรส่วนใหญ่หายไปในไตรมาสที่สี่เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช้าลง DXY ลดลง -7.4% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และกลับมาเพียง 8.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปีเนื่องจากอุปสงค์ที่สูงขึ้นจากการยกเลิกมาตรการล็อกดาวน์โควิด-19 ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับการขาดแคลนอุปทานครั้งใหญ่ที่เกิดจากสงครามในยูเครน อย่างไรก็ตาม ได้คืนกำไรส่วนใหญ่กลับมา โดยสิ้นปีเพิ่มขึ้นเพียง 6.4%

ขับเคลื่อนด้วยการอัปเกรด Ethereum Stakes เติบโตอย่างต่อเนื่องเป็น 15.8 ล้านในปี 2022

แม้ว่าตลาด Crypto จะตกต่ำอีเธอเรียม (ETH)ปริมาณการจำนำทั้งหมดของ cryptocurrencies มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องทุกไตรมาส โดยเพิ่มขึ้น 25% ในไตรมาสแรกของปี 2022 เพิ่มขึ้น 17.8% ในไตรมาสที่สอง 8.2% ในไตรมาสที่สาม และ 12.5% ​​ในไตรมาสที่สี่ เงินเดิมพันทั้งหมดใน Ethereum เพิ่มขึ้นจาก 8.8 ล้านเป็น 15.8 ล้านภายในสิ้นปีนี้

การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่เดิมพัน ETH ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 อาจเป็นเพราะความเชื่อมั่นที่ดีสำหรับการควบรวมกิจการของ Ethereum หลังจากการควบรวมกิจการที่ประสบความสำเร็จในช่วงกลางเดือนกันยายน ชุมชน Crypto เริ่มตั้งตารอการอัปเกรดเซี่ยงไฮ้ที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากการอัปเกรดการควบรวมกิจการครั้งก่อนได้ผลักดันการเติบโตอย่างมากในไตรมาสที่แล้ว

Lido（LDO）ยังคงครองอันดับหนึ่งในปริมาณจำนำคิดเป็น 29% ของปริมาณจำนำ คู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด -Coinbaseโดยมีสัดส่วนเพียง 12.8% ของส่วนแบ่งตลาด

การอัปเกรด Ethereum Shanghai คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม ซึ่งผู้ใช้ที่เดิมพันจะสามารถถอนเงิน $ETH ที่จำนำไว้ได้ เมื่อการอัปเกรดเสร็จสิ้น เราอาจเห็นลีดเดอร์บอร์ดการเดิมพันไม่เป็นระเบียบ

มูลค่าตลาดของโทเค็น DeFi ลดลง 72.9% และส่วนแบ่งการตลาดของตราสารอนุพันธ์สูงกว่าผู้รวบรวมรายได้

เมื่อเทียบกับปี 2021 มูลค่าตลาดของโทเค็น DeFi ลดลงประมาณ 73% และมูลค่าตลาดของโทเค็นการกำกับดูแลและยูทิลิตี้ต่างๆ หายไปกว่า 48 พันล้านดอลลาร์ยืมเงินและผู้รวบรวมผลผลิตและConvex FinanceและAlchemixราคาของโทเค็นพื้นเมืองลดลงมากกว่า 95%

และ GMX（GMX）และGains Network（GNS）ความนิยมของแพลตฟอร์มการซื้อขายสัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจได้เพิ่มขึ้น

ตลาดเอ็นเอฟที

ตลาดเอ็นเอฟทีอยู่ในวัฏจักรตลาดหมีรอบแรก ปริมาณธุรกรรม NFT ใน Top 8 chain ลดลงจาก 13.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกเป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2565 ลดลง 93.1% ในขณะเดียวกันค่าลิขสิทธิ์สำหรับผู้สร้าง NFT ก็ลดลง 95% เช่นเดียวกันตั้งแต่ต้นปี

ในช่วงฤดูหนาวของ NFT OpenSea* ยังคงครองตลาด โดยคิดเป็น 65.4% ของปริมาณธุรกรรมในตลาด NFT ไม่รวมปริมาณแปรง ในขณะที่ส่วนแบ่งการตลาดของพวกเขาลดลง 24.3 จุดเปอร์เซ็นต์ตั้งแต่เดือนมกราคม 2565 การเพิ่มขึ้นของ Solana NFT ได้เพิ่มส่วนแบ่งการทำธุรกรรมของ Magic Eden โดยเพิ่มขึ้นเป็น 12.5% ​​ภายในสิ้นปี 2565

และLooksRare（LOOKS）และX2Y2（X2Y2）OpenSea ได้ปกป้องการครอบงำของมัน คู่แข่งเหล่านี้จูงใจให้ผู้ใช้ทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์มด้วยการแจกรางวัล แต่ผู้ใช้มักจะได้รับรางวัลเหล่านี้โดยการปัด ในเดือนมกราคม 2022 98.5% ของปริมาณการซื้อขาย NFT บน LooksRare คือปริมาณแปรง หลังจากนั้น เนื่องจากการลดการปล่อยสิ่งจูงใจ ปริมาณธุรกรรมจึงลดลงเหลือ 75.5% ในเดือนธันวาคม 2565

* ปริมาณ OpenSea รวมถึง Ethereum, Polygon และ Solana

ปริมาณการซื้อขายทันทีลดลง 67.3% จากเดือนมกราคม 2565 โดยลดลงมากที่สุดเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสที่ 21.2% ในไตรมาส 4 ปี 2565

ในเดือนมกราคม ปริมาณการซื้อขายสปอตของการแลกเปลี่ยน Crypto 10 อันดับแรกมีมูลค่ารวม 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ แต่หลังจาก FTX ล่มสลาย ปริมาณการซื้อขายสปอตลดลง 67.3% ในเดือนธันวาคม แตะระดับต่ำสุดของปีที่ 0.46 ล้านล้านดอลลาร์ การลดลงมากที่สุด (q-on-q) เกิดขึ้นในไตรมาสที่แล้ว โดยปริมาณการซื้อขายทั้งหมดลดลงจาก 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 เป็น 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ลดลง 21.2%

แม้จะเปิดเผยต่อสาธารณะถึงความเสี่ยงของการรวมศูนย์ แต่อัตราส่วน CEX:DEX ก็ยังคงเพิ่มขึ้น แม้ว่าส่วนแบ่งการตลาดของ DEX จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน แต่ได้รับประโยชน์จากความกังวลของตลาดว่า Binance อาจล้มละลาย ภายในสิ้นปี 2565 CEX ยังคงมีสัดส่วน 92.5% ของส่วนแบ่งตลาด

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ