บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะการลงทุนและความชอบของ crypto VC ในปี 2022
ผู้เขียนต้นฉบับ:2022: Crypto VC Comes Down to Earth
ชื่อระดับแรก
การแนะนำ
ในปี 2022 crypto VCs ได้ลงทุนรวม 30,000 ล้านดอลลาร์ในการเริ่มต้น crypto ซึ่งใกล้เคียงกับ 31,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 บันทึกการลงทุนส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ เนื่องจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีของสภาพแวดล้อมมหภาคและตลาดการเข้ารหัสในช่วงครึ่งหลังของปี บันทึกการลงทุนในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 จึงลดลงอย่างมาก ในไตรมาสที่ 4 จำนวนและปริมาณการลงทุนของ VC เพิ่มขึ้น 2 เท่า แตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 2 ปีที่ผ่านมา ในแนวโน้มการลงทุนใหม่ สถาบันหลายแห่งต้องการลงทุนในบริษัทระยะสุดท้ายมากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่ประวัติการลงทุนก่อนรอบเริ่มต้นยังคงมีแนวโน้มลดลงเป็นเวลาหลายปี ในด้านการลงทุน จำนวนบริษัทในหมวดหมู่ Web3 มีจำนวนมากที่สุด และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการสร้างเครื่องมือการซื้อขายและการลงทุนระดมทุนได้มากที่สุด
ชื่อเรื่องรอง
จำนวนเงินลงทุนของ VC และจำนวนเงินลงทุน
ในแง่ของจำนวนและปริมาณการทำธุรกรรมการลงทุน ปี 2022 อยู่ในอันดับที่สองในประวัติศาสตร์ของ VC cryptocurrency รองจากปี 2021 เท่านั้น
ในไตรมาสแรกของปี 2022 อุตสาหกรรม crypto VC ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 13 พันล้านเหรียญสหรัฐในการลงทุนและการทำธุรกรรม 1,100 รายการ ต่อมาด้วยการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐการเสื่อมสภาพของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและความวุ่นวายในตลาดทุน ความสนใจของนักลงทุนในด้านสกุลเงินดิจิทัลความสนใจในการลงทุนลดลงอย่างมากและจำนวนธุรกรรม Crypto VC และจำนวนการลงทุนก็เริ่มลดลงอย่างต่อเนื่อง ประสิทธิภาพของตลาด crypto VC ในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ยังต่ำกว่าระดับ ช่วงเวลาเดียวกันในปี 2561
ชื่อเรื่องรอง
แนวโน้มการพัฒนาของเงินร่วมลงทุนยังคงดำเนินต่อไปตามประสิทธิภาพของราคาของ Bitcoin ราคาของ Bitcoin แตะระดับต่ำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 และการลงทุน VC ก็แตะระดับต่ำในไตรมาสที่สี่เช่นกัน
ชื่อเรื่องรอง
ขั้นตอนการลงทุน VC
เมื่อตรวจสอบจำนวนการลงทุนตามขั้นตอนของการพัฒนา การลดลงของข้อตกลงการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาในขั้นเริ่มต้นนั้นมีความชัดเจนเป็นพิเศษ โดยในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 เป็นไตรมาสแรกที่มีการบันทึกไว้ว่าจะเห็นข้อตกลงในขั้นสุดท้ายมากกว่าข้อตกลงในขั้นเริ่มต้น
ชื่อเรื่องรอง
การประเมินมูลค่าและขนาดข้อตกลง
ในขณะที่การประเมินมูลค่าของบริษัท crypto ลดลงในไตรมาสที่สี่ การประเมินมูลค่าของตลาดร่วมทุนโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ชื่อเรื่องรอง
ดินแดนแห่งการลงทุน
อย่างไรก็ตาม ในแง่ของปริมาณการลงทุน สตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับ "ข้อตกลง" ได้รับเงินลงทุนมากที่สุด เมื่อเทียบกับการลงทุนในระยะก่อนหน้าที่เล็กกว่าในหมวด Web3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากลุ่มอุตสาหกรรมเกิดใหม่ของ Web3 และเรื่องเล่าคือ ในวัยเด็ก
ชื่อเรื่องรอง
ขั้นตอนและประเภทการลงทุน
เมื่อเราแบ่งธุรกรรมการลงทุนตามประเภทอุตสาหกรรมและระยะการพัฒนา เราจะพบว่าการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในบริษัท Web3 ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา มากกว่า 50% ของการลงทุนใน Web3, Wallet, Privacy/Security, Compliance และ Mining อยู่ในระบบ Seed และ Pre-Seed และ 60% ของการลงทุนในการทำธุรกรรมและข้อมูลอยู่ใน Round A และหลังจากนั้น
สหรัฐอเมริกายังคงครองตลาด Crypto VC โดยกว่า 40% ของข้อตกลงการลงทุนไปที่สตาร์ทอัพในสหรัฐฯ
ชื่อเรื่องรอง
กองทุน Crypto VC
ในสภาพแวดล้อมมหภาคในปัจจุบันเป็นเรื่องยากสำหรับสถาบันการลงทุนในการระดมทุนเนื่องจากการทบทวนความเสี่ยงของการลงทุนหรือการถอนเงินโดยตรงของนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของราคาสินทรัพย์เข้ารหัสและความวุ่นวายในตลาดซึ่งทำให้สถานการณ์นี้เลวร้ายยิ่งขึ้น ใน ไตรมาสที่ 4 ของปี 2022 ทั้งจำนวนกองทุน VC ที่เข้ารหัสและจำนวนเงินทั้งหมดที่ระดมโดยกองทุนที่เข้ารหัสทำสถิติใหม่ในรอบสองปีที่ผ่านมา
ชื่อระดับแรก
ประเด็นสำคัญ
ประเด็นสำคัญ
ปี 2022 เป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับ VCs crypto และในขณะที่ความสนใจในการลงทุนลดลงตลอดทั้งปี ประสิทธิภาพของตลาด VC ตลอดปี 2022 ยังคงอยู่ในระดับเดียวกับปี 2021 ที่ระเบิด ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่ราคาสินทรัพย์โดยทั่วไปลดลง แต่ยังคงโมเมนตัมของความเจริญรุ่งเรืองในปี 2021 ที่กล่าวว่าจำนวนข้อตกลง มูลค่าการลงทุน และการระดมทุนที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นลางดีสำหรับช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง
สภาพแวดล้อมในอุตสาหกรรม crypto VC กลายเป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้ก่อตั้งโครงการและนักลงทุน เนื่องจากการล่มสลายของราคาสินทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานบางส่วนตลาดสินทรัพย์ที่เข้ารหัสทั้งหมดจึงหยุดชะงักอย่างรุนแรง ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจมหภาคและความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินได้ยับยั้งการจัดสรรกองทุนร่วมลงทุนที่เข้ารหัสความเสี่ยงในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 การลงทุนแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองปี การลดลงของกระแสเงินทุนไปยัง crypto VCs ทำให้การลงทุนใน start-ups ลดลง การเข้มงวดของเงินทุนทำให้การประเมินมูลค่าโครงการลดลงและข้อกำหนดของนักลงทุนที่เข้มงวดขึ้น ปัจจัยเหล่านี้รวมกันเพื่อทำให้สภาพแวดล้อมการระดมทุนสำหรับผู้ประกอบการ crypto ยากขึ้น ในปี 2023 สตาร์ทอัพควรมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐาน ควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และเพิ่มรายได้
ข้อตกลงการลงทุนล่วงหน้าลดลงเป็นเวลาหลายปี ในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 จำนวนการทำธุรกรรมการลงทุนขั้นสุดท้ายเกินจำนวนการทำธุรกรรมล่วงหน้าเป็นครั้งแรก แนวโน้มนี้เน้นย้ำถึงการเติบโตของอุตสาหกรรม crypto แต่ก็บ่งชี้ว่าจะมีบริษัทใหม่น้อยลงและ สินค้าใหม่น้อยลงในอนาคต
การลงทุนในฟิลด์ Web3 คิดเป็นส่วนใหญ่ และปริมาณการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ "ธุรกรรม" คิดเป็นสัดส่วนที่สูงกว่า การจัดหาเงินทุนในพื้นที่ Web3 ยังคงเป็นผู้นำในการลงทุน VC โดยคิดเป็นกว่า 30% ของข้อตกลงที่เสร็จสมบูรณ์ทั้งหมดในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 และบริษัทระยะเริ่มต้นจำนวนมากกำลังสร้างในพื้นที่ Web3 โดยเฉพาะในฟิลด์ย่อย NFT นอกจากนี้ บริษัทต่างๆ ที่สร้างแพลตฟอร์มและเครื่องมือสำหรับการซื้อขายและการลงทุนยังคงครองอำนาจในแง่ของจำนวนเงินทุน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญและการเจริญเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานของตลาดในระบบนิเวศของการเข้ารหัสลับ
