รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

บทนำสู่ด้านมืดของบล็อกเชนปรากฏครั้งแรกบน Reddit ในบทความชื่อ "Miners Frontrunningในบทความประวัติศาสตร์นี้ อ้างอิงจากความเปิดกว้างของพูลหน่วยความจำ Ethereum ผู้เขียนได้สรุปวิธีที่นักขุดสามารถใช้มันเพื่อทำธุรกรรมที่ดำเนินการล่วงหน้าและเก็งกำไรได้ แน่นอนว่านี่ไม่ใช่เรื่องใหม่ในแวดวงการเงิน ในหนังสือ "Flash Boys" ที่ตีพิมพ์ในปี 2014 ไมเคิล ลูอิสได้อธิบายถึงความเร่งรีบในการซื้อขายในการซื้อขายที่มีความถี่สูง จากนั้นจึงตีพิมพ์ "Flash Boys" ในปี 2019Flash Boys 2.0 ในบทความของเขา เขาใช้ข้อสังเกตเหล่านี้กับบล็อกเชนและแสดงให้เห็นว่าในระบบการเงินที่ยุติธรรมนี้ ผู้คนใช้บอทเพื่อมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรทางการค้าอย่างกว้างขวางได้อย่างไร ตามสถิติ จนถึงการควบรวมกิจการของ Ethereum ในเดือนกันยายนปีนี้ มูลค่าสะสมของธุรกรรมการเก็งกำไรในระบบบล็อกเชนมีมากกว่า 675 ล้านดอลลาร์สหรัฐ!

อาจเป็นคำย่อที่แย่ที่สุดในอุตสาหกรรมบล็อกเชน MEV (Maximum Extractable Value) ได้รับจากตัวตรวจสอบความถูกต้อง โหนดขุดแร่ ผู้ผลิตบล็อก ฯลฯ ทำงานร่วมกันเพื่อจัดลำดับธุรกรรมใหม่ภายในบล็อกรายได้ แน่นอน MEV ไม่ได้สกัดโดยผู้ผลิตบล็อกทั้งหมดหรือที่เรียกว่า"ผู้ค้นหา"คำอธิบายภาพ

AI ดินแดนไร้ขอบเขตAI ดินแดนไร้ขอบเขตชื่อระดับแรก

ประเภทการโจมตีของ MEV

ชื่อเรื่องรอง

วิ่งหน้า

ชื่อเรื่องรอง

การเก็งกำไร DEX

ชื่อเรื่องรอง

การค้าต่อท้าย

ธุรกรรมต่อท้ายคือธุรกรรมที่ผู้ส่งต้องการให้ธุรกรรมของพวกเขาอยู่ใน"ใบสั่งธุรกรรมเป้าหมาย"เพื่อชำระบัญชี

เพื่อชำระบัญชี

ชื่อเรื่องรอง

การโจมตีแซนวิช

ผู้ค้นหาจะสแกนหน่วยความจำเพื่อหาธุรกรรมขนาดใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น ก่อนที่ธุรกรรมจะเกิดขึ้น ผู้ค้นหาจะซื้อสินทรัพย์ที่จะเพิ่มมูลค่าในที่สุด และทันทีหลังจากธุรกรรมของวาฬถูกดำเนินการ ผู้ค้นหาจะขายสินทรัพย์เดียวกัน ดังนั้น"จับได้"คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพLiyi Zhou ）  

ชื่อเรื่องรองLiyi Zhou ）  

การโจมตีของโจรเวลา

ชื่อเรื่องรอง

NFT MEV

ชื่อเรื่องรอง

JIT สภาพคล่อง

Just-In-Time เป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการสั่งซื้อธุรกรรม MEV ผู้ให้บริการ LP จะทำการลบและเบิร์นตำแหน่งก่อนและหลัง swap ทันที แม้ว่าจะมีการแข่งขันสูง แต่ก็ปรับปรุงการดำเนินการของธุรกรรม มิฉะนั้นจะได้รับผลกระทบจากราคาที่สูง และนอกจากนี้คำอธิบายภาพ。

การแสดงภาพสภาพคล่องของ JIT (ที่มา: Jon Charbonneau, Delphi Digital)

ชื่อระดับแรก

ข้อดีและข้อเสียของ MEV

เมื่อมองแวบแรก MEV ดูเหมือนจะเป็นภัยคุกคามต่อบล็อกเชน ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ซ่อนอยู่ภายใต้ลายเซ็นกระเป๋าเงินนั้นไม่เป็นประโยชน์ทางเศรษฐกิจอย่างแน่นอนสำหรับกระบวนทัศน์เทคโนโลยีใหม่ และ MEV ก็เป็นหนึ่งในไม่กี่เหตุผลที่ทำให้ประสบการณ์ของผู้ใช้มือใหม่และผู้ใช้ขั้นสูงแย่ลง ตัวอย่างเช่น: ผู้ใช้ประสบปัญหาการเลื่อนหลุดมากขึ้นและการดำเนินการธุรกรรมขนาดใหญ่ที่แย่ลง (เนื่องจากการซื้อขายแบบแซนวิชและการเก็งกำไร DEX) การเพิ่มขึ้นของ GAS และการทำธุรกรรมบนเครือข่ายที่ช้าลง (เนื่องจากการทำธุรกรรมที่ดำเนินการล่วงหน้า) และภัยคุกคามเสถียรภาพที่เป็นเอกฉันท์ที่เป็นไปได้ (ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจัดระเบียบบล็อกใหม่) ฯลฯ

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีผลกระทบในทางลบ แต่การมีอยู่ของ MEV ก็มีปัจจัยเชิงบวกเช่นกัน เช่น ผู้ค้าเก็งกำไรทำให้มั่นใจได้ว่าการกำหนดราคาโทเค็นของ AMM แต่ละอันจะเหมือนกัน ตอบสนองกลไกของความเท่าเทียมกันของ Stablecoin ให้แน่ใจว่าการชำระบัญชีของสินเชื่อ DeFi เป็นไปอย่างราบรื่น รักษาสมดุล แรงจูงใจสำหรับผู้เสนอบล็อคเพื่อเพิ่มความปลอดภัยของบล็อคเชน (โดยให้รางวัลที่สูงขึ้น) เป็นต้น

โดยไม่คำนึงถึงผลกระทบเชิงบวกและลบของ MEV, MEV จะยังคงมีอยู่อยู่เสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลกบล็อกเชนที่ผสานรวมเข้าด้วยกัน ตอนนี้ ด้วยวิธีการใช้ชีวิตที่แตกต่างกันกับ MEV และอื่น ๆ ในบล็อกเชน มีวิธีที่แตกต่างกันในการเผชิญกับผลกระทบของ MEV มีหลายวิธีในการจำแนกและจัดการ MEV เราสามารถแบ่งตามความรู้ความเข้าใจและมุมมองของเราเกี่ยวกับปัญหา MEV:

1. ความไม่พอใจ - MEV เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เราควรหาวิธีอื่นสำหรับการดึงคุณค่าที่เป็นประชาธิปไตยมากขึ้น

2. การป้องกัน - MEV เป็นภัยคุกคามที่มีอยู่และเราควรป้องกัน

วิธีแก้ปัญหาเหล่านี้อาจเกิดขึ้นได้:

ชั้น 1, P 2 P

2. ชั้นแอปพลิเคชัน

ในทางทฤษฎี แผนการป้องกัน MEV ทั้งหมดสร้างขึ้นบนเครือข่าย แต่บางแผนจะใช้ในระดับแอปพลิเคชันผ่านฟรอนท์เอนด์ที่กำหนดเท่านั้น เรียกแพลตฟอร์มที่ผู้ใช้เผชิญหน้าเหล่านี้ว่าชั้นแอปพลิเคชัน และการมองหาพื้นที่สำหรับโซลูชัน MEV ผ่านเลนส์นี้ ฉันได้สร้างการป้องกัน MEV สี่ด้าน

สี่ประเภทนี้คือ

1) การป้องกันออนเชนที่ไม่เหมาะสม

2) เลเยอร์แอ็พพลิเคชันที่ไม่เหมาะสม

3) การป้องกันบนโซ่ป้องกัน

4) ชั้นแอปพลิเคชันป้องกัน

คำอธิบายภาพ

ชื่อระดับแรก

ชื่อเรื่องรอง

Flashbots

ชื่อเรื่องรอง

การประมูล Flashbots

การประมูล Flashbots เป็นช่องทางการสื่อสารส่วนตัวระหว่างผู้ใช้ Ethereum และผู้ตรวจสอบความถูกต้องเพื่อสื่อสารลำดับการทำธุรกรรมที่ต้องการได้อย่างมีประสิทธิภาพภายในบล็อก เดิมทีการประมูล Flashbots เปิดตัวเป็นแพตช์บนไคลเอนต์ go-ethereum รวมกับ mev-relay (การส่งต่อแพ็คเก็ตธุรกรรม) บน POW Ethereum ตอนนี้บน PoS Ethereum การประมูล Flashbots สร้างขึ้นบน MEV-Boost (เพิ่มเติมในภายหลัง)

ชื่อเรื่องรอง

MEV-Boost

การประมูล Flashbots กลายเป็นความกังวลสำหรับการควบรวม Ethereum-Proof-of-Stakemev-boost ซึ่งเป็นการดำเนินการแยกผู้เสนอและตัวสร้างบล็อก (PBS) ใน PoS Ethereum MEV-Boost ช่วยลดข้อเสียของ MEV โดยให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจ้างผู้สร้างบล็อกจากภายนอกไปยังตลาดที่มีการแข่งขันสูงของผู้สร้างบล็อก และยอมรับการสร้างบล็อกที่ให้ผลกำไรสูงสุดผ่านบริการที่เรียกว่าอิทธิพลของรีเลย์ MEV-Boost ปรับปรุงความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Ethereum ทำให้ตัวตรวจสอบความถูกต้องได้รับรางวัล MEV ที่สนับสนุน PBS โดยไม่คำนึงว่าตัวตรวจสอบขนาดจะมีขนาดเท่าใด ทำให้ MEV ไม่ใช่แค่เกมสำหรับไม่กี่คน

คำอธิบายภาพ

ชื่อเรื่องรอง

สี่ผู้เล่นหลักใน MEV-Boost

1) ผู้ค้นหาคือบอท ผู้ใช้ ethereum รุ่นเก๋า เทรดเดอร์ หรือใครก็ตามที่ค้นหา mempools สำหรับโอกาสในการเก็งกำไรที่สามารถค้นหาธุรกรรมที่ทำกำไรได้ และพยายามรวมธุรกรรมของพวกเขาไว้ในบล็อก ค้นหาตัวสร้างบล็อกจะรวบรวมธุรกรรม เพิ่มลงในบันเดิล และส่ง ให้กับตัวสร้างบล็อก

2) Block Builders เป็นเอนทิตีเฉพาะที่เชื่อมต่อกับ Seekers และรับบันเดิล (ประกอบด้วยธุรกรรม) สร้างบล็อกสุดท้ายที่ส่งไปยัง Validators ผ่านตัวส่งต่อ

3) ผู้ถ่ายทอดรวบรวมบล็อกจากผู้สร้างบล็อกหลายคนและเลือกบล็อกที่ให้ผลกำไรสูงสุด (กำหนดโดยผู้สร้างการเสนอราคา) เพื่อส่งไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องสำหรับข้อเสนอ ผู้ถ่ายทอดมีบทบาทสำคัญในการเซ็นเซอร์เนื่องจากสามารถเลือกและเลือกบล็อกที่จะรวม (เพิ่มเติมในภายหลัง)

คำอธิบายภาพ

กระบวนการทำงาน MEV-Boost

คำอธิบายภาพ

MEV-เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด Repeater

ชื่อเรื่องรอง

แหล่งที่มา:Jon Charbonneau

ป้องกัน Flashbots

นอกเหนือจากการป้องกัน MEV ของ Flashbot ที่ระดับตัวตรวจสอบความถูกต้องแล้ว Flashbots ยังมีผลิตภัณฑ์หลายอย่างสำหรับผู้ใช้บล็อกเชนเพื่อป้องกันตนเองจาก MEV Flashbots Protect เป็นเครื่องมือป้องกันชั้นนำของ Flashbot สำหรับผู้ใช้และนักพัฒนาFlashbots Protect RPCชื่อเรื่องรอง

การทบทวนประเด็น ข้อบกพร่อง และการพัฒนาที่ตามมา

แม้จะมีความก้าวหน้าอย่างเหลือเชื่อของ Flashbots การแก้ปัญหาของพวกเขายังคงมีปัญหาบางอย่างที่รุ่นเทคโนโลยีปัจจุบันเผชิญอยู่ เช่น หากเครือข่ายทั้งหมดเชื่อมต่อกับรีเลย์เดียวกันและรีเลย์เป็นผู้เสนอราคาสูงสุดโดยธรรมชาติ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะเลือก แต่ จะเกิดอะไรขึ้นถ้ารีเลย์ยึดบล็อกไว้ นั่นจะจบลงด้วยการสร้างกระแสช่องว่างที่ไม่มีที่สิ้นสุดเพื่อโพสต์ไปยังเชน ซึ่งเป็นข้อกังวลที่เรียกว่าปัญหาความมีชีวิตชีวา โชคดีที่ Flashbots ได้สรุปแนวทางแก้ไขที่เป็นไปได้ 2 วิธี และเมื่อรวม PBS เข้ากับ Ethereum แล้ว ปัญหานี้จะหายไปเอง ไม่เพียงแค่นั้น หาก MEV-boost ไม่มีตัวทำซ้ำทำงานหรือตัวทำซ้ำทั้งหมดอยู่ในสถานะออฟไลน์ โหนดบีคอนจะถอยกลับไปที่บล็อกการสร้าง mempool ทั่วไป

คำอธิบายภาพ

ภาพหน้าจอจากMEV Watch 8 พฤศจิกายน 2565

ชื่อเรื่องรอง

 3.2 Manifold Finance

เช่นเดียวกับ Flashbots Manifold Finance ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคเพื่อลดผลกระทบด้านลบของ MEV รากฐานของ Manifold Finance คือระบบ Secure RPC ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมที่ปลอดภัยและเป็นส่วนตัวได้ ด้วยการส่งคำสั่งซื้อไปยังจุดสิ้นสุดของ RPC เช่น SecureRPC หรือ Flashbots ของ Manifold การซื้อขายของผู้ใช้จะถูกส่งผ่านตัวกลาง ซึ่งจะปกป้องผู้ใช้จากผู้ชี้ขาดผู้ค้นหาในแหล่งรวมสาธารณะ

นอกจาก SecureRPC แล้ว Manifold ยังมีผลิตภัณฑ์อีกมากมายOpenMEVคำอธิบายภาพ

ที่มา: Manifold Finance Docs

ชื่อเรื่องรอง

 3.3 BloxRoute

คำอธิบายภาพ

ที่มา: เอกสารอย่างเป็นทางการของ BloxRoute

Uri Klarman ซีอีโอของ BloXroute Labs กล่าวกับ CoinDesk ว่า BloXroute เชื่อว่าการตัดสินใจว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องควรหรือไม่ควรรวมธุรกรรมที่ถูกคว่ำบาตรหรือไม่ เกี่ยวกับการอภิปรายในปัจจุบันเกี่ยวกับว่าผู้ส่งต่อจำเป็นต้องรับผิดชอบธุรกรรมที่ถูกลงโทษหรือไม่ ไม่ใช่เรื่องที่เราจะพิจารณา ทอร์นาโดจะได้รับการตรวจสอบตามวิจารณญาณของผู้ใช้และกฎหมายเฉพาะ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

ข้อความ

BloxRoute ยังมีผลิตภัณฑ์ป้องกันที่เรียกว่าFast Protect ชื่อเรื่องรอง

 3.4 Eden Network

คำอธิบายภาพ

แหล่งที่มาของสัดส่วนสล็อตที่สนับสนุน MEV:MEVBoost.Pics

คำอธิบายภาพ

ข้อโต้แย้งเกี่ยวกับ MEV-Boost

ชื่อเรื่องรอง

 3.5 Skip Protocol

Skip Protocol กำลังสร้างผลิตภัณฑ์ MEV บน Cosmos ที่เข้ากับระบบนิเวศของมัน ขยายประสิทธิภาพของ MEV ลดผลกระทบของ MEV ที่ไม่ดีให้เหลือน้อยที่สุด และแจกจ่ายรางวัลที่สร้างโดย MEV เหล่านี้ให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้เดิมพัน Skip พบปัญหาต่อไปนี้ในเครือข่าย Cosmos เนื่องจากเป็น mempool แบบมาก่อนได้ก่อน:

1) ความเสี่ยงในการดำเนินการ:ในช่วงที่มีความแออัดของห่วงโซ่สูง ไม่มีทางที่จะบอกว่าธุรกรรมบางอย่าง "สำคัญกว่า" หรือมีค่าทางเศรษฐกิจมากกว่าสำหรับเทรดเดอร์หรือระบบนิเวศ ซึ่งเกิดขึ้นอย่างกว้างขวางในช่วงที่ Terra ล่มในเดือนพฤษภาคมถึงกันยายน

2) เสียพื้นที่บล็อกและ GAS:คุณจะพบบล็อกที่มีธุรกรรมที่ล้มเหลวหลายรายการซึ่งอยู่เบื้องหลังโอกาสในการเก็งกำไรจำนวนมาก (เช่น Terra Classic บล็อก 5635240)

3) การกระจุกตัวของกำไร:โอกาสในการเก็งกำไรเกือบทั้งหมดถูกจับโดยที่อยู่จำนวนน้อยมาก ซึ่งอาจถูกควบคุมโดยองค์กรการซื้อขายที่มีความถี่สูงเพียงไม่กี่แห่ง ซึ่งคิดเป็นภาษีโดยนัยสำหรับผู้ใช้ Cosmos และผู้ตรวจสอบความถูกต้อง

4) การรวมผู้เข้าร่วม:MEV Seekers และ Validator ได้รับแรงจูงใจในการรวมบอทและโหนดในแนวตั้งบนเซิร์ฟเวอร์เดียวกันเพื่อการเข้าถึง mempool และการแพร่รายการธุรกรรมที่รวดเร็วขึ้น (ตัวอย่างเช่น เราได้เห็นความก้าวหน้าในการเป็นหุ้นส่วนระหว่างผู้ค้นหา MEV และผู้ตรวจสอบสิทธิ์ในการเข้าถึงลำดับความสำคัญ) ซึ่งบั่นทอนการกระจายอำนาจในระยะยาว

5) ความเสี่ยงในการหยุดโซ่:สแปมจำนวนมากสามารถทำลายโหนดทั้งหมดหรือตัวตรวจสอบความถูกต้อง (เมื่อเปิดพอร์ต)

คำอธิบายภาพ

การสั่งซื้อธุรกรรมในข้ามโปรโตคอล

เมื่อทำเช่นนี้ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับรางวัลมากขึ้นต่อการทำธุรกรรม และเมื่อมีการแจกจ่ายรางวัล MEV ให้กับผู้เดิมพัน กำไรจากการเดิมพันจะเพิ่มขึ้น ซึ่งถือว่าได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่าย

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Skip ได้ประกาศผลิตภัณฑ์ Skip-Select ซึ่งช่วยให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถควบคุมวิธีการจัดโครงสร้างบล็อกได้อย่างเต็มที่ ผู้ตรวจสอบสามารถเลือกวิธีกระจายรางวัล MEV เลือกว่าจะข้ามการสร้างบล็อกหรือไม่ เลือกการปฏิบัติตาม เลือกการกำกับดูแล และการตั้งค่า MEV อื่นๆ อีกมากมาย นี่คือพวกเขาSovereign MEVส่วนหนึ่งของวิสัยทัศน์ที่อนุญาตให้ผู้เกี่ยวข้อง Lisk ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และนักพัฒนาหลักตัดสินใจว่าตลาด MEV ของพวกเขาทำงานอย่างไร ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงพัฒนา MEV-SDK ซึ่งนำการตั้งค่าเหล่านี้และสิทธิ์ของตัวสร้างบล็อกมาไว้บนเครือข่าย ขณะที่เขียนบทความนี้ Skip เปิดใช้งานบนเครือข่ายทดสอบและ mainnet ของ Juno และจะเปิดตัวบน Evmos, Terra 2 และเครือ Cosmos อื่นๆ เร็วๆ นี้ นอกจากนี้ พวกเขากำลังเจรจาความร่วมมือต่างๆ กับออสโมซิสคุณสามารถที่นี่ชื่อเรื่องรอง

 3.6 Jito Labs

แตกต่างจากโครงการที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ในระบบนิเวศ Ethereum และ Cosmos ภารกิจของ Jito Labs คือการปรับขนาด Solana ด้วยโครงสร้างพื้นฐาน MEV ประสิทธิภาพสูง เนื่องจากพวกเขาจัดอยู่ในหมวดหมู่ MEV ที่น่ารังเกียจ พวกเขาจึงพยายามลดผลกระทบด้านลบของ MEV ในขณะที่เพิ่มผลกระทบของ MEV ที่ดีให้สูงสุด และแจกจ่ายผลประโยชน์ให้กับผู้ใช้ ด้วยสามผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันที่ทำงานร่วมกัน Jito เป็นผู้นำในการลด MEV บน Solana

ประการแรก เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเรียกใช้ Jito-Solana ซึ่งเป็นไคลเอนต์เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Solana Labs ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งช่วยให้เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องสร้างธุรกรรมแบบ "รวม" ทำให้ผู้ค้นหาและผู้ค้าความถี่สูงสามารถสั่งซื้อธุรกรรมได้อย่างยืดหยุ่น เครื่องมือตรวจสอบ Jito-Solana แบบโอเพ่นซอร์สเป็นหัวใจของเครือข่าย จัดการการสื่อสารด้วย Jito-Relay ซึ่งดำเนินการกรองและตรวจสอบลายเซ็นของธุรกรรมที่กำลังดำเนินการ การเสนอราคาสูงสุดและกลุ่มที่ให้ผลกำไรสูงสุดจะถูกส่งจากผู้ส่งต่อไปยังตัวตรวจสอบความถูกต้องเพื่อเพิ่มไปยังห่วงโซ่ในท้ายที่สุด นอกจากนี้ Jito ยังมีเครื่องมือบล็อกที่เชื่อมต่อผู้ส่งต่อ ผู้ค้นหา และผู้ตรวจสอบความถูกต้องผ่านการประมูลปิดการประมูลแบบออฟไลน์เพื่อเพิ่มธุรกรรมไปยังห่วงโซ่ บล็อกเอ็นจิ้นจะจำลองธุรกรรมแต่ละรายการรวมกันและส่งต่อแพ็คเก็ตธุรกรรมที่จ่ายสูงสุดไปยังตัวตรวจสอบความถูกต้องชั้นนำเพื่อการดำเนินการที่รวดเร็ว เมื่อการประมูลสิ้นสุดลง กลุ่มที่ทำกำไรได้มากที่สุดจะถูกส่งไปยังผู้นำ บล็อกเอ็นจิ้นนี้จะกระจายไปทั่วโลกอย่างชาญฉลาดเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้ค้นหาสามารถเข้าถึงเวลาแฝงต่ำได้ไม่ว่าพวกเขาจะอยู่ที่ไหน

กำไรของ MEV ของ Validators จะถูกแจกจ่ายใหม่เมื่อสิ้นสุดแต่ละยุค ซึ่งเป็นเคล็ดลับที่ Jito ทำขึ้นสเปรดชีตใช้ในการคำนวณกำไรของตัวตรวจสอบความถูกต้องก่อนและหลัง MEV

ชื่อระดับแรก

เลเยอร์แอ็พพลิเคชันที่น่ารังเกียจ

ชื่อเรื่องรอง

 4.1 Rook Protocol

Rook Protocol เป็นหนึ่งในโซลูชันการสกัด MEV แรกที่ออกแบบมาเพื่อดักจับ MEV ที่เลเยอร์แอปพลิเคชัน ปกป้องผู้ใช้และโปรโตคอลจากอิทธิพลเชิงลบภายนอก และลด MEV ทั้งหมดที่มีในเลเยอร์ฉันทามติ ในท้ายที่สุด Rook แจกจ่ายผลกำไรของ MEV ให้กับผู้เข้าร่วมด้วยวิธีที่เพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายและตลาดโดยรวม

โปรโตคอล Rook อาศัย ROOK ในการทำงาน ซึ่งเป็นโทเค็นการกำกับดูแลและยูทิลิตี้ ERC-20 ที่ใช้ในการค้นหามูลค่าของ MEV ในการทำธุรกรรมขณะที่ประมวลผล ทุกคนที่ใช้โปรโตคอล Rook — ผู้ใช้ สัญญาอัจฉริยะ ผู้ทำตลาด ผู้ดูแล ฯลฯ — เชื่อมต่อกับระบบนิเวศผ่านโทเค็น ROOK Keepers เป็นบอทอัตโนมัติที่ทำธุรกรรมของผู้ใช้ให้เสร็จสมบูรณ์ เดิมพัน ROOK ในสัญญาอัจฉริยะและรับ xROOK เป็นการตอบแทน Keepers คอยสังเกต mempool ของธุรกรรมอยู่เสมอเพื่อค้นหาโอกาสในการเก็งกำไร เมื่อพบธุรกรรมที่ทำกำไร Keepers จะใช้ xROOK ของพวกเขาเพื่อเสนอราคาสำหรับโอกาสในการดำเนินการธุรกรรม โมดูลผู้ประมูลที่ประสานงานกันจะให้ไฟเขียวแก่ Keeper ที่ชนะการประมูล . ธุรกรรม การจัดสรรค่าใช้จ่ายที่ Keeper จ่ายสำหรับโอกาส ในเวลาเดียวกัน ผู้ถือโทเค็น ROOK สามารถใส่ ROOK ของตนลงใน Rook Stake Pool เพื่อแลกกับ xROOK และส่วนหนึ่งของมูลค่าที่จับได้ในการเสนอราคาแต่ละครั้งจะส่งตรงไปยังผู้ถือ xROOK ทำให้พวกเขามียูทิลิตี้ที่สอดคล้องกับโปรโตคอล Rook โดยตรงและ รายได้ MEV

คำสั่งซื้อนอกเครือข่ายดำเนินการโดยใช้ Rook's "ซ่อนหนังสือสั่งซื้อชื่อเรื่องรอง

 4.2 B.Protocol

B.Protocol เป็นอีกหนึ่งโซลูชัน MEV ระดับแอปพลิเคชันเชิงรุก อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่เน้นที่พื้นที่ให้ยืมและการชำระบัญชี (ตรงกันข้ามกับโซลูชันอื่นๆ ที่กล่าวถึง โซลูชันนี้มีความเอนเอียงไปทาง DEX การโจมตีแบบ Front-running และ Sandwich) B.โปรโตคอลทำให้การชำระบัญชีเป็นประชาธิปไตย ทำให้มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพด้านเงินทุนที่มากขึ้น และต่อต้าน MEV

บนแพลตฟอร์มบูรณาการ B.Protocol จะรวมเงินทุนของผู้ใช้เข้าไว้ใน Backstop pool สำหรับการชำระบัญชี เมื่อกองทุนไม่ได้ใช้งาน พวกเขาจะอยู่ในแพลตฟอร์มผลตอบแทนและสร้างรายได้แบบพาสซีฟ (อัตราดอกเบี้ยหรือรางวัลการขุดสภาพคล่อง) สำหรับผู้ใช้ เมื่อการชำระบัญชีเกิดขึ้น สัญญาอัจฉริยะจะดึงเงินทุนที่จำเป็นจากผู้สนับสนุนเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระบัญชีและขายหลักประกันที่ยึดไว้โดยอัตโนมัติ เมื่อขายแล้ว เงินที่ได้จะถูกฝากเข้ากองทุน สร้างกำไร นี้วิดีโอให้ภาพรวมที่ดีของเวิร์กโฟลว์เฉพาะ

ด้วยการสร้างกลุ่มประชาธิปไตยที่ทุกคนสามารถเข้าร่วมได้ B.Protocol จะแบ่งปันผลกำไรของ MEV กับผู้ใช้ที่ฝากหลักประกันและให้ความสำคัญกับการชำระบัญชี ปัจจุบัน B.Protocol อยู่ในโครงการชั้นนำหลายโครงการ รวมถึง Liquidity's Chicken Bonds สิ่งที่ทำให้ B.Protocol แตกต่างคือเป็นผู้เล่นรายเดียวในพื้นที่ป้องกัน MEV ที่มุ่งเน้นไปที่พื้นที่โล่งซึ่งเป็นหมวดหมู่เฉพาะของชั้นแอปพลิเคชันที่ไม่เหมาะสม

ชื่อระดับแรก

การป้องกันแบบ On-Chain

ชื่อเรื่องรอง

5.1 บริการสั่งซื้อ Chainlink อย่างยุติธรรม

คำอธิบายภาพ

รูปแบบกระบวนการบริการการสั่งซื้อที่ยุติธรรม

นอกจากนี้ FSS ยังสามารถใช้ได้ไม่เฉพาะกับสัญญาอัจฉริยะในขั้นตอนก่อนการประมวลผลเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้กับการสร้างบล็อกและขั้นตอนการยกเลิกได้อีกด้วย ปัจจุบัน FSS มีฟังก์ชันอื่นที่สมบูรณ์ต้นแบบและมีอนุญาโตตุลาการของโครงการนำร่องชื่อเรื่องรอง

 5.2 Secret Network

ชื่อเรื่องรอง

 5.3 Comos 2.0 

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Cosmos ได้ประกาศโปรโตคอลเวอร์ชัน 2.0 ซึ่งเสนอวิธีแก้ปัญหากับ MEV - Interchain Scheduler โดยไม่คาดคิด ข้อเสนอ ATOM 2.0 ถูกปฏิเสธโดยชุมชน ATOM ถึงกระนั้น ก็ยังจำเป็นต้องอธิบาย Interchain Scheduler โดยละเอียด

คำอธิบายภาพ

กระบวนการตั้งเวลาข้ามสายโซ่

ซับซ้อนทางเทคนิค ดูรายละเอียดได้ในชื่อเรื่องรอง。

5.4 เครื่องมือและโซลูชันบนเครือข่ายเชิงป้องกันอื่นๆ

นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ข้างต้นแล้ว ยังมีโซลูชันการป้องกันแบบออนเชนอื่นๆ อีกมากมายสำหรับการป้องกัน MEV

Submarine Sends：

คำอธิบายภาพ

เรือดำน้ำส่งรูปแบบการทำธุรกรรม

โค้ดทั้งหมดของ Submarine Sends นั้นเผยแพร่สู่สาธารณะบน Github แต่ยังไม่มีการอัปเดตภายในเวลาไม่กี่ปี

ZeroMEV

ZeroMEV เป็นโซลูชันแบบกระจายศูนย์อย่างสมบูรณ์สำหรับเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum เพื่อปกป้องผู้ใช้จากการดำเนินการด้านหน้าและการเซ็นเซอร์ เมื่อใช้ MEV-Boost บางครั้งผู้ใช้จะได้รับเวลาล่วงหน้า 2-3 มิลลิวินาที เพื่อป้องกันสิ่งนี้ ZeroMEV ปกป้องผู้ใช้โดยสั่งธุรกรรม MEV ตามเวลาแทนราคาน้ำมัน ในความเป็นจริง ZeroMEV ปกป้องผู้ใช้จากความแตกต่างได้ถึง 500 มิลลิวินาที และในการใช้ ZeroMEV จำเป็นต้องเปลี่ยนโค้ดสามบรรทัดใน Geth ดั้งเดิมเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันการใช้ ZeroMEV เป็นเพียงความเห็นแก่ผู้อื่นเท่านั้น เนื่องจากผู้ตรวจสอบความถูกต้องอาจมีรายได้น้อยลงเนื่องจากได้รับคำแนะนำหลังจาก EIP-1559 เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องสามารถย้อนกลับการทำธุรกรรม สร้างผลกำไรมากขึ้น และ ZeroMEV ยังคงเป็นเครื่องมือป้องกัน MEV ของเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องที่น่าทึ่ง

Salmonella Attack

เพื่อหลอกบอทการซื้อขายแซนวิช Defi-Cartel ได้แนะนำเทคนิคที่ชาญฉลาดมากในการคืนอำนาจให้กับผู้ค้า แนวคิดของ Salmonella มีดังนี้: สร้างโทเค็น ERC-20 ทั่วไปที่ส่งคืนเพียง 10% ของจำนวนเงินที่ระบุ เมื่อใดก็ตามที่บุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของที่ระบุทำธุรกรรมกับโทเค็น แม้ว่าบันทึกเหตุการณ์ที่โพสต์จะแสดงธุรกรรมทั้งหมดเห็นที่นี่มันมีผลงานสำคัญหลายอย่างในช่วงรุ่งเรือง

Kattana

เช่นเดียวกับก่อนหน้านี้ นี่เป็นอีกแอปพลิเคชั่นหนึ่งสำหรับหลอกหุ่นยนต์ Kattana เป็นเทอร์มินัลสำหรับการทำธุรกรรมข้ามสายระหว่าง DEX และ CEX ในระหว่างการเปิดตัวโทเค็น พวกเขาได้วางกับดักสำหรับบอทที่วิ่งนำหน้า ป้องกันไม่ให้พวกเขาขายโทเค็นของตน และบางครั้ง ผู้ล่าก็กลายเป็นเหยื่อ

ชื่อระดับแรก

โปรแกรมป้องกัน

ชื่อเรื่องรอง

6.1 ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM)

เมื่อพูดถึงค่ายแอ็พพลิเคชันเชิงป้องกัน เราต้องเริ่มต้นด้วยผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ สำหรับภาพรวมของ AMM โปรดอ่านก่อนหน้าของฉัน

MEV จับ AMM (McAMM)

เมื่อเร็ว ๆ นี้มีจำนวนมากเกี่ยวกับMEV บันทึกการสนทนา AMM. โดยสรุป แนวคิดมีดังนี้: AMM มีสิทธิ์ในการประมูลธุรกรรมแรกของแต่ละบล็อก ซึ่งจะเป็นการขายสล็อต MEV ที่มีศักยภาพ และแบ่งกำไรเหล่านั้นใหม่ให้กับเทรดเดอร์ นักเดิมพัน และผู้ที่อาจเป็นผู้ค้นหา หรือข้อเสนอนี้ดีมาก น่าสนใจ.

ความเข้มข้นของสภาพคล่อง

ในเดือนมีนาคม 2021 Uniswap ได้ประกาศเวอร์ชัน V3 เหนือสิ่งอื่นใด พวกเขาแนะนำกระบวนทัศน์ใหม่ทั้งหมดสำหรับ DeFi และ AMM: สภาพคล่องแบบรวมศูนย์ กล่าวโดยสรุปคือ สภาพคล่องที่กระจุกตัวทำให้ LPs ควบคุมได้อย่างละเอียดในช่วงราคาที่มีการจัดสรรเงินทุน ทำให้มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากขึ้นในขณะที่ลดการลื่นไถลในขณะเดียวกันก็ป้องกันการตกของสินทรัพย์ใดๆ เนื่องจากมีผลกระทบต่อราคาต่อธุรกรรมน้อยกว่า จึงมีผลกระทบต่อ MEV น้อยกว่าอย่างแน่นอน นอกจากนี้ ยังมีเทคโนโลยี MEV สภาพคล่อง JIT ที่น่าสนใจในแหล่งรวมสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ที่ให้ประโยชน์แก่เทรดเดอร์อย่างแท้จริง แม้ว่าสภาพคล่องที่รวมศูนย์จะไม่ได้กำจัด MEV โดยสิ้นเชิง แต่ก็ลดให้เหลือน้อยที่สุด

ชื่อเรื่องรอง

6.2 ตัวรวบรวม DEX

สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับตัวรวบรวม DEX ความเข้าใจง่ายๆ ก็คือ: พวกเขาเชื่อมต่อ DApps หลายร้อยตัวเข้าด้วยกันและให้อัตราส่วนการแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุดผ่านกลุ่มสภาพคล่องที่แตกต่างกันเหล่านี้

 1 inch

นี่คือตัวรวบรวม DEX ที่มีชื่อเสียงและใช้กันอย่างแพร่หลาย เมื่อเร็ว ๆ นี้ พวกเขาร่วมมือกับ Flashbots เพื่อปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีที่วิ่งนำหน้าและแซนวิช ขณะนี้ผู้ใช้ 1 นิ้วสามารถเลือกให้ธุรกรรมของพวกเขากำหนดเส้นทางผ่าน Flashbots ซึ่งเปิดใช้งานการเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างตัวตรวจสอบความถูกต้องและ 1 นิ้ว อย่างไรก็ตาม ฉันไม่แน่ใจว่าได้รับการอัปเดตหรือยังใช้งานได้หลังจากการรวม อีกหนึ่งเครื่องมือป้องกันชั้นนำจาก 1 นิ้วคือ "การเลื่อนหลุดอัตโนมัติซึ่งลดโอกาสที่บอทจะกำหนดเป้าหมายธุรกรรม เนื่องจากมีความทนทานต่อการเลื่อนหลุดต่ำ ดังนั้นจึงมีพื้นที่น้อยในการจัดการกับจำนวนเงินที่ส่งคืนโดยผู้ใช้

CowSwap

คุณสามารถคิดว่ามันเป็นตัวรวบรวมที่รวมตัวรวบรวม DEX ธุรกรรมบน CowSwap สามารถชำระผ่านผู้ดูแลตลาดอัตโนมัติบนเครือข่าย ผู้รวบรวม DEX อื่นๆ ฯลฯ CoW เป็นการจับคู่แบบจุดต่อจุด ดังนั้นทุกคนจะได้รับราคาที่ดีขึ้น และไม่มีใครจ่ายค่าธรรมเนียม AMM ที่ไม่จำเป็น เพราะมันค้นหาสิ่งที่ดีที่สุด ราคาซื้อขายสำหรับสภาพคล่องอื่น ๆ ทั้งหมด ในศูนย์การทำธุรกรรม CoW จะส่งธุรกรรมเหล่านี้ไปยังเชนเป็นชุด ๆ ซ่อนไว้ในพูลหน่วยความจำสาธารณะและป้องกันนักขุดจากการเรียงลำดับธุรกรรมใหม่และหุ่นยนต์แซนวิชได้อย่างมีประสิทธิภาพ โปรโตคอล CoW นั้นไม่เหมือนใครอย่างแน่นอนในเรื่องนี้

ชื่อระดับแรก

ปัจจุบันและอนาคตของ MEV

ตอนนี้เราเข้าใจภาพรวมของโซลูชัน MEV ทั้งหมด และที่สำคัญกว่านั้นคือปัญหาที่ยังคงเหลืออยู่ เรายังจำเป็นต้องเข้าใจว่านวัตกรรมต่อไปจะเกิดขึ้นที่ใด

ประการแรก เช่นเดียวกับปัญหาอื่น ๆ ส่วนใหญ่ในบล็อกเชน ปัญหานี้ก็ซับซ้อนเกินกว่าที่ผู้ใช้ทั่วไปจะเข้าใจได้ ผู้ใช้บล็อกเชนส่วนใหญ่มักจะซื้อขายด้วยอัตราการดำเนินการที่ต่ำ และแม้ว่าการสูญเสียเพนนีต่อการซื้อขายอาจไม่ใช่ปัญหาดังกล่าวในระยะสั้น หากไม่เข้าใจประเด็นเหล่านี้ บล็อกเชนจะไม่มีวันพัฒนาเป็นฟิลด์แอปพลิเคชันที่ใหญ่ขึ้น นอกจากนี้ วิธีแก้ปัญหาที่อธิบายไว้ข้างต้นยังซับซ้อนมากและต้องการความเข้าใจจากหลายฝ่าย และการรับรู้ของ MEV ก็ไม่ได้เป็นตัวขับเคลื่อนการยอมรับ ซึ่งเป็นเรื่องของหมวดหมู่ทางปรัชญา

ประการที่สอง โซลูชั่นเหล่านี้ที่เสนอนั้นไม่มีทั้งความเป็นเจ้าของหรือส่วนของเครือข่าย (ยกเว้น ROOK และ COW) พวกมันเป็นเพียงส่วนเสริมของโปรโตคอลอื่น ๆ หรือเป็นเพียงคุณสมบัติที่มีการกระจายผลกำไรน้อยมาก โซลูชันเหล่านั้นที่มีการกระจายผลกำไร จะกระจายในโทเค็นของตนเอง ไม่ใช่ในโทเค็นของ DApps ที่นำไปใช้เอง

ประการสุดท้าย ในสถานการณ์ปัจจุบันที่โซลูชันจำนวนมากมีโฟลว์ออร์เดอร์ส่วนตัวหรือเหตุการณ์ที่ป้องกันธุรกรรม มีข้อโต้แย้งว่าโฟลว์ออร์เดอร์ส่วนตัวมีข้อเสีย มันลบธรรมชาติสาธารณะของบล็อกเชนและอาจนำไปสู่การรวมศูนย์ ฉันคิดว่าความจริงก็คือมีการแลกเปลี่ยนระหว่างทั้งสองอยู่เสมอ

แม้จะมีความกังวลเหล่านี้ แต่นวัตกรรมที่เกิดขึ้นในด้านการป้องกัน MEV ก็น่าประหลาดใจพอสมควร ความยาวของบทความนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของปัญหานี้ จะเห็นได้ว่า การพัฒนาพูลหน่วยความจำจะเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญในปี 2566 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดหมีตกต่ำซึ่งโครงสร้างพื้นฐานเป็นตำแหน่งหลักของนวัตกรรม

นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่า DEX หลักๆ จะกลายเป็นตัวสร้างบล็อกในอนาคต และสร้างไดนามิกที่น่าสนใจในพื้นที่นี้ ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในห่วงโซ่การรักษาความเป็นส่วนตัวและแอปพลิเคชันหลังจากความล้มเหลวของ Tornado Cash ก็ได้รับความสนใจเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ MEV สามารถบรรเทาความกังวลด้านความเป็นส่วนตัวผ่านแพลตฟอร์มเช่น Silent Protocol, Nucleo และ Aztec Network

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ