ตลาดกระทิง Bitcoin ถึงจุดสูงสุดแล้วหรือยัง? สามวิธีการตัดสิน

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดเริ่มลดลงหลังจาก Elon Musk ซีอีโอของ Tesla วิพากษ์วิจารณ์ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของการขุด Bitcoin บน Twitter มูลค่าตลาดของ Bitcoin ลดลงจาก 1.2 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 916 พันล้านดอลลาร์

การครอบงำตลาดของ Bitcoin ลดลงในสัปดาห์นี้สู่ระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่กลางปี ​​2018 และตอนนี้คิดเป็น 40.2% ของมูลค่าตลาดของ crypto ทั่วโลก altcoin ที่ใหญ่ที่สุด Ethereum (ETH) โดยมีมูลค่าตลาด 430.7 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันคิดเป็น 19.3% ของตลาด สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการครองตลาดที่ยาวนานและต่อเนื่องมากกว่า 50% นับตั้งแต่ฤดูร้อนปี 2019 และสูงสุดประจำปีที่ 69.7% ในวันที่ 4 มกราคมปีนี้

ด้วยความผันผวนที่สูงของ Bitcoin เราจะระบุจุดสูงสุดของตลาดกระทิงหรือ "จุดสูงสุด" ที่เริ่มต้นจุดสูงสุดอื่นได้อย่างไร
ด้วยความโปร่งใสของ Bitcoin blockchain เราสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมการโอนของผู้บริโภคบนเครือข่าย เงินทุนที่ย้ายเข้าและออกจากการแลกเปลี่ยน กำไรและขาดทุนระหว่างกระเป๋าเงิน Bitcoin และข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับวิธีที่ผู้คนใช้ Bitcoin

ตัวบ่งชี้บางตัวจะแสดงการเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อ Bitcoin ใกล้ถึงจุดสูงสุดของวัฏจักรตลาดในช่วงเวลาหนึ่งก่อนที่จะเริ่มตลาดหมีของ Bitcoin

Puell Multiples, MVRV Z-Score และ HODL Waves โดย Realized Market Cap เป็นสามตัวบ่งชี้ที่สามารถช่วยให้คุณเห็นการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมในตลาดก่อนใคร

Puell หลาย

เปรียบเทียบมูลค่ารายวันของ Bitcoin ที่ขุดได้ใหม่ (ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ) กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันของมูลค่าที่ออกรายวัน การอ่านค่าสูงสุดบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดในวัฏจักรตลาดPuell multiple เปรียบเทียบราคาของ bitcoins ที่เพิ่งขุดได้กับมูลค่าตลาดเฉลี่ยของ bitcoins ที่ขุดได้ทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนดเมื่อค่าทวีคูณของ Puell อยู่ในระดับสูง นักขุดมักจะเททิ้ง Bitcoin เป็นจำนวนมากคะแนน MVRV Zคะแนน MVRV Z วัดมูลค่าตลาดของ Bitcoin และมูลค่าที่รับรู้ การอ่านค่าสูงสุดบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดในวัฏจักรตลาดคะแนน MVRV Z วัดความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบันของ Bitcoin และราคาเฉลี่ยที่ผู้คนจ่าย เมื่อคะแนนสูงผู้คนจะแปลง bitcoins เป็นสิ่งอื่นบางทีพวกเขาต้องการเงินสดในความมั่งคั่งใหม่? บางทีพวกเขาอาจกลัวตลาดจะพัง?ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม พวกเขามักจะขายในปริมาณมากเหมือนคนงานเหมือง

การพุ่งขึ้นของ Bitcoin ทุกครั้งจบลงด้วยคะแนน MVRV Z ถึงขีดจำกัด

HODL Wave of Realized Market Capแม้ว่า Puell Multiples และ MVRV Z-Scores สามารถส่งสัญญาณจุดสูงสุดของตลาดได้อย่างน่าเชื่อถือ แต่ค่า HODL Waves ที่เพดานที่รับรู้จะให้เบาะแสว่าจุดสูงสุดของตลาดเหล่านี้อยู่ใกล้หรือไกลเพียงใดซึ่งแตกต่างจากคลื่น HODL แบบดั้งเดิมที่บันทึกการทำธุรกรรม คลื่น HODL ที่รับรู้มูลค่าตามราคาตลาดจะคำนึงถึงราคาที่รับรู้ของ Bitcoin ซึ่งไม่ได้เคลื่อนไหวภายในกรอบเวลาที่กำหนดเมื่อทั้งตลาดวุ่นวายและบ้าคลั่ง พวก HODLers ระยะสั้นที่ถือ Bitcoin เป็นเวลาสามเดือนหรือน้อยกว่านั้นจะแสดงพฤติกรรมที่ผิดปกติ ดูด้านล่าง ไดอะแกรม Glassnode
ราคารวมของอายุการจัดหา BTC ที่ใช้งานอยู่ทั้งหมด (หรือที่เรียกว่า HODL Waves) จะถ่วงน้ำหนักด้วยราคาจริงของแต่ละ bitcoin แถบสีแสดงมูลค่าของ bitcoins ที่ย้ายล่าสุดในช่วงเวลาที่สอดคล้องกันในอดีต Bitcoin มีจุดสูงสุดเมื่อมูลค่าตลาดอย่างน้อย 80% อยู่ในช่วงเหล่านี้ จุดสูงสุดของวัฏจักรตลาดก่อนหน้านี้แต่ละรอบจะอยู่ในกราฟเมษายน 2556 ไม่ติดอันดับ!ใช่หลายคนพูดอย่างนั้นจากตัวชี้วัดทั้งสามนี้ เดือนเมษายน 2013 เป็นจุดสูงสุดของตลาดกระทิงที่ยาวนานถึง 77 สัปดาห์ แต่ราคาของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นหลังจากนั้นราคาลดลงมากที่สุดในปี 2556 คือ 83% ใช้เวลาเกือบเจ็ดเดือนกว่าที่ราคาของ Bitcoin จะฟื้นตัวทำไมผู้คนถึงพูดว่าเดือนเมษายน 2013 ไม่ใช่จุดสูงสุดของวัฏจักรตลาด เป็นประเด็นที่ยุติธรรม แต่คุณต้องการหลีกเลี่ยงสิ่งนี้อย่างแน่นอน ด้วยข้อมูลเหล่านี้ โอกาสและความเสี่ยงบางอย่างสามารถหลีกเลี่ยงได้ข้อมูลพฤติกรรมการตลาดทั้ง MVRV Z-score และ Puell วัดพฤติกรรมมนุษย์และประเมินการเคลื่อนไหวทั้งหมดของ Bitcoin จากหน่วยงานทั้งหมด เมื่อทั้งคู่ถึงจุดสูงสุดพร้อมกัน Bitcoin ก็ถึงจุดสูงสุดเช่นกันในขณะเดียวกัน มูลค่าตลาดที่รับรู้ HODL Waves ยืนยันว่าผู้เล่นที่แข็งแกร่งได้ย้าย bitcoin เกือบทั้งหมดไปยังมือใหม่ โดยทั่วไปแล้วผู้ที่ซื้อบ่อยขึ้น ซื้อในปริมาณที่น้อยลง และขายได้เร็วขึ้นเมื่อราคาตกลงหรือร่วงลงอย่างรวดเร็วโดยปกติแล้วสิ่งนี้จะทำให้ตลาด bitcoin พังทลาย ทำให้ผู้ซื้อมีอาการวิงเวียนศีรษะในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin การแก้ไขราคาครั้งใหญ่ในตลาดหมีเกิดขึ้นเพียงสี่ครั้งเท่านั้น แต่ละครั้ง ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างน้อย 67% ในเดือนต่อมาคำเตือนความเสี่ยง: มุมมองข้างต้นเป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลเท่านั้นไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนคำเตือนความเสี่ยง: มุมมองข้างต้นเป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลเท่านั้นไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน