แปลโดย: หลู่เจียงเฟย
แปลโดย: หลู่เจียงเฟย

การใช้งาน Uniswap คืออะไร?

คำอธิบายภาพ

ด้านบน: ปริมาณการซื้อขาย—ซ้าย: ปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ขวา: ปริมาณการซื้อขายทั้งหมด (กราฟรายชั่วโมง)

Lianwen หมายเหตุ: ข้อมูลที่ใช้ในบทความนี้ดึงข้อมูลเมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 2021

คำอธิบายภาพ

ด้านบน: ปริมาณการซื้อขาย USD - หมายเหตุ: ราคาคู่การซื้อขาย ETH-USD เพิ่มขึ้นประมาณ 7% ตั้งแต่เปิดตัว Uniswap V3

เวอร์ชั่นใหม่จะส่งผลต่อคู่เทรด Uniswap หรือไม่?

นี่อาจเป็นคำถามที่เร่งด่วนที่สุดที่ฉันเคยถาม

หนึ่งในนวัตกรรมหลักของ Uniswap v3 คือการอนุญาตให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) สามารถระบุช่วงที่ต้องการให้เงินได้ แทนที่จะเปลี่ยนจาก 0 เป็นอนันต์เหมือนในอดีต หากทุกอย่างเป็นไปได้ด้วยดี กลไกนวัตกรรมนี้สามารถช่วยให้ผู้ใช้ได้รับราคาที่ดีขึ้นใน Uniswap โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคู่ซื้อขายที่คล้ายกันซึ่งมีอัตราแลกเปลี่ยนที่สม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ (เช่น DAI / USDC, ETH / stETH เป็นต้น) ในอดีต หากคุณต้องการรับบริการการซื้อขายตามความต้องการสำหรับคู่การซื้อขาย คุณสามารถดำเนินการผ่านโปรโตคอล DeFi เพียงไม่กี่รายการที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับบริการดังกล่าว เช่น Curve

ขณะนี้ อินเทอร์เฟซผู้ใช้ของแอปพลิเคชัน Uniswap ได้รับการตั้งค่าเป็น V3 โดยค่าเริ่มต้น แต่หากผู้ใช้รู้สึกว่าสามารถรับราคาที่ดีกว่าบน V2 พวกเขาก็สามารถเปลี่ยนไปใช้เวอร์ชันเก่าได้ด้วยคลิกเดียว ดังนั้น เราควรจะเห็นวอลุ่มไหลไปยัง Uniswap เวอร์ชันราคาดีกว่าอย่างเป็นธรรมชาติ หากผู้ใช้สามารถรับราคาที่ดีขึ้นจาก "ไลค์สำหรับคู่ที่ถูกใจ" เราควรเห็นความต้องการคู่เทรดดังกล่าวบน Uniswap มากขึ้นเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์คู่แข่ง

หากคุณยังไม่เข้าใจว่า Uniswap ทำงานอย่างไร อย่าลืมอ่าน "How Uniswap Worksคำอธิบายภาพ

ด้านบน: อินเทอร์เฟซการซื้อขาย Uniswap V3 - แนะนำผู้ใช้ให้ "ได้ราคาที่ดีขึ้นใน V2" (อัตรา Slippage บน V3 คือ 1.92%)

ดังนั้น หากคุณเปรียบเทียบคู่การซื้อขายที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุด มีความแตกต่างระหว่าง Uniswap V3 และ Uniswap V2 หรือไม่?

ตรงไปตรงมา มีความแตกต่างบางประการระหว่าง Uniswap V3 และ Uniswap V2 ในคู่ที่มีการซื้อขายมากที่สุดบางคู่

นับตั้งแต่เปิดตัว Uniswap V3 คู่การซื้อขาย 10 คู่ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในสกุลเงินดอลลาร์บน Uniswap V2 ล้วนเป็น "คู่การซื้อขาย ETH" เช่น ETH/USDT, ETH/WBTC เป็นต้น บน Uniswap V3 ในบรรดา 10 คู่การซื้อขายที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในสกุล USD นั้น มี 3 คู่ที่เป็นคู่การซื้อขาย Stablecoin ได้แก่:

• USDC/USDT อันดับที่สี่

• DAI/USDC อันดับที่ 6

• DAI/USDT อันดับที่ 9

Uniswap V3 น่าจะเหมาะสมกว่าสำหรับคู่เทรดของ Stablecoin อย่างน้อยจนถึงตอนนี้ก็ประสบความสำเร็จแล้ว

ความประหลาดใจของ WBTC: ฉันรู้สึกประหลาดใจกับปริมาณธุรกรรมของคู่การซื้อขาย WBTC / Stablecoin บน Uniswap V3 (หมายเหตุข่าวเชน: WBTC=Wrapped BTC) นับตั้งแต่เปิดตัว V3 มากถึง 99.95% ของปริมาณธุรกรรม USD ของคู่ซื้อขาย WBTC/USDT ได้ไหลไปที่ Uniswap V3 รวมมูลค่าประมาณ 7.5 ล้าน USD (คิดเป็น 83.4% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด) ในขณะที่การซื้อขาย USD ปริมาณการซื้อขายคู่ WBTC/USDC ในจำนวนนี้ 88.5% ไปที่ Uniswap V3 รวมมูลค่าประมาณ 7.6 ล้านดอลลาร์ (51.8% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด) Uniswap V3 ได้ปล่อยสัญญาณ "จับภาพ WBTC" หรือไม่ เมื่อเทียบกับ altcoins อื่น ๆ ผู้ใช้ Uniswap V3 ดูเหมือนจะชอบเหรียญ Bitcoin-anchored หรือบางทีผู้ใช้ Uniswap V3 มีความต้องการสูงสำหรับทั้ง Bitcoin-anchored Coins และ altcoins

คู่การซื้อขาย ETH ยังคงมุ่งเน้นไปที่ Uniswap V2 - โอกาสที่คุ้มค่า? : คู่การซื้อขายสกุลเงิน ETH/เสถียร มีปริมาณธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดบน Uniswap แต่เมื่อเทียบกับ WBTC ธุรกรรมคู่ซื้อขาย ETH ยังคงกระจุกตัวอยู่ที่ Uniswapv2 และ ETH/USDT คิดเป็นสัดส่วนเพียง 27% ของปริมาณธุรกรรม USD บน Uniswap V3 ETH/USDC คิดเป็นสัดส่วนธุรกรรม USD ที่สูงขึ้นเล็กน้อยบน Uniswap V3 แต่เพียง 36% แม้ว่าคู่การซื้อขาย ETH/สกุลเงินที่เสถียรจะมีปริมาณการซื้อขายค่อนข้างมากใน Uniswap V3 แต่ Uniswap V2 ก็ยังมีข้อได้เปรียบอย่างมากในแง่ของปริมาณการซื้อขาย โดยทั่วไปแล้ว คู่ซื้อขาย ETH อยู่ที่ไหน เงินทุนก็อยู่ที่นั่น แต่ถ้าเราดูว่าปริมาณการซื้อขายของผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถจับได้ใน Uniswap V3 มากเพียงใด ผลลัพธ์ที่ได้อาจน่าประหลาดใจ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

ด้านบน: คู่การซื้อขายที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Uniswap V3 - สามใน 10 อันดับแรกของคู่การซื้อขายตามปริมาณในสกุลเงิน USD คือคู่การซื้อขาย Stablecoin

คู่เทรดใดที่ชอบใช้ Uniswap V3 มากที่สุด? คู่การซื้อขายใดที่ใช้ Uniswap V3 "โปรดน้อยที่สุด"?

เราได้สำรวจว่าคู่การซื้อขายใดชอบใช้ Uniswap V3 มากที่สุด เพื่อให้การเปรียบเทียบดีขึ้น ต่อไป เราจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่การวิเคราะห์มูลค่าและดูว่าคู่การค้าใด "ชอบน้อยที่สุด" ที่จะใช้ Uniswap V3

ณ ตอนนี้ จำนวนคู่เทรดที่ "ถูกใจน้อยที่สุด" โดยใช้ Uniswap V3 ดูเหมือนจะไม่มากนัก ดังนั้นอาจมีเหตุผลอื่นๆ ที่คู่เทรดเหล่านี้ยังคงเลือกเทรดบน Uniswap V2 ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดคือ BADGER / การซื้อขาย WBTC ใช่ คู่การซื้อขายนี้ใช้เป็นหลักในการให้สิ่งจูงใจ BadgerDAO โดยมีเป้าหมายเพื่อให้รางวัลโทเค็นแก่ผู้ที่ให้สภาพคล่องแก่กลุ่มกองทุน ดังนั้นตัวเลือกที่ไม่ใช่ของ BadgerDAO สำหรับ Uniswap V3 จึงน่าจะเกี่ยวข้องกับสิ่งจูงใจด้านสภาพคล่อง ดังนั้นก่อนที่จะเปลี่ยนสิ่งจูงใจของผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็น Uniswap V3 เราคาดหวังว่าพวกเขาจะต้องแน่ใจว่าสถานะที่เป็นอยู่ยังคงเหมือนเดิม

คำอธิบายภาพ

ด้านบน: คู่การซื้อขาย Uniswap V2 ที่ได้รับความนิยมสูงสุดบางคู่ที่ไม่ได้ใช้ Uniswap V3 ในปัจจุบัน

Uniswap V3: สำเร็จหรือล้มเหลว?

อันที่จริง การวิเคราะห์ในบทความนี้เกิดจากความอยากรู้อยากเห็นส่วนตัวล้วนๆ อย่างไรก็ตาม เมื่อการวิจัยที่เกี่ยวข้องเริ่มพัฒนาในเชิงลึก ในปัจจุบัน ธุรกรรมบน Uniswap V3 มีสัดส่วนประมาณ 10-20% ของธุรกรรมทั้งหมดเท่านั้น ฉันรู้ว่า Uniswap V3 เพิ่งเปิดตัวได้ไม่กี่วัน กล่าวอีกนัยหนึ่งผ่านไปหลายวันก็ยังดีที่มีอัตราส่วนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น? ฉันควรประเมินปรากฏการณ์นี้อย่างไร จากนั้นฉันเห็นทวีตจากผู้ก่อตั้ง Uniswap Hayden Adams และเขาแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับ Uniswap V3 ดังนี้:

"ฉันชอบ Uniswap V3 มาก ดังนั้นมาดูกันว่าหน้าตาจะเป็นอย่างไรในอนาคต ฉันพบข้อมูลการวิเคราะห์ ได้แก่: การเปรียบเทียบแนวโน้มปริมาณธุรกรรมดอลลาร์ของแต่ละเวอร์ชันของ Uniswap หลังจากเปิดตัวตามวัน" (ตามที่แสดงใน รูปด้านล่าง)

ลิงค์แหล่งที่มา:

ลิงค์แหล่งที่มา:www.msilb7.com