ความคิดของกูรูด้านการลงทุนเกี่ยวกับ Bitcoin

ในบรรดานักลงทุน Wall Street ผมกังวลมากเกี่ยวกับสุนทรพจน์และงานเขียนของนักลงทุนหลายคน นอกจาก Buffett, Soros, Rogers และ Dario ที่ผมพูดถึงในบทความที่แล้ว Howard Marx ก็เป็นอีกคนหนึ่งที่ผมกังวลมากเช่นกัน

Howard Marx เป็นผู้ก่อตั้ง Oaktree Capital เขามีหนังสือ "Cycle" ที่มีชื่อเสียงมาก ในหนังสือเล่มนี้ เขาได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับมุมมองของวัฏจักรของตลาดการลงทุนและวิธีการใช้วัฏจักรในการลงทุน

มีประเด็นสำคัญในหนังสือเล่มนี้:เมื่อผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ลงทุนมีค่าและราคาลดอย่างต่อเนื่องในช่วงขาลงของตลาด นักลงทุนไม่เพียงแต่ไม่ควรกลัว แต่ยังซื้อต่อไปโดยไม่ต้องกลัวอารมณ์ตลาด

มุมมองนี้มีอิทธิพลอย่างลึกซึ้งต่อฉัน และการยืนกรานของฉันเกี่ยวกับการลงทุนคงที่ในตลาดหมีก็ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากมุมมองนี้

Howard Marx ยังเป็นนักลงทุนที่ Buffett ให้ความเคารพอย่างสูง Buffett เองยอมรับว่าบันทึกช่วยจำทุกฉบับที่ Howard ออกนั้นเป็นงานที่ต้องอ่านสำหรับเขา

Howard Marx เช่นเดียวกับนักลงทุนอาวุโสใน Wall Street หลายคนมีมุมมองเชิงลบอย่างมากต่อ Bitcoin ในช่วงปีแรก ๆ ของเขา แต่ในการให้สัมภาษณ์ล่าสุด เขายอมรับว่ามุมมองของเขาเกี่ยวกับ Bitcoin ได้เปลี่ยนไป

เขาพูดคุยเกี่ยวกับลูกชายของเขาในการลงทุนใน Bitcoin และหลังจากที่ลูกชายของเขาสอนเขาเกี่ยวกับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล เขาก็มีมุมมองที่แตกต่างออกไปเกี่ยวกับ Bitcoin

นี่คือมุมมองทั้งหมดของเขาที่แสดง:

“สกุลเงินดิจิทัลไม่มีมูลค่าที่จับต้องได้ ไม่มีความสามารถในการทำกำไร ไม่มีกระแสเงินสด และไม่มีสินทรัพย์ แต่นั่นไม่ใช่ความจริงสำหรับทุกสกุลเงินใช่ไหม จริงไหมสำหรับดอลลาร์และยูโร ดอลลาร์เคยถูกตรึงไว้กับทองคำหรือ เงิน แต่ตอนนี้เงินดอลลาร์ไม่ได้ถูกตรึงอยู่ในประเภทใด ๆ ทำไมผู้คนถึงต้องการถือดอลลาร์หรือปอนด์ เพราะคนอื่น ๆ รับรู้ถึงมูลค่าของสกุลเงินเหล่านี้และยินดีที่จะแลกเปลี่ยนเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ใช่ไหม ถ้าตรรกะนี้ถือ ดังนั้น เช่นเดียวกับ Bitcoin หากยอมรับเงินดอลลาร์และปอนด์อังกฤษ Bitcoin ก็ควรจะมีมูลค่าเช่นกัน”

ในทรรศนะของข้าพเจ้า ทรรศนะนี้เป็นการยอมรับถึงความสำคัญของความเห็นพ้องต้องกัน

ผู้คนที่อาศัยอยู่ในสังคมสมัยใหม่เกิดมาเพื่อติดต่อกับโลก และสิ่งที่เราเห็นคือสกุลเงินกระดาษที่ออกโดยรัฐบาลนั้นมีค่าและสามารถซื้อสินค้าต่างๆ ได้ เราไม่ค่อยพิจารณาว่าธนบัตรมีค่าเท่าใดในชีวิตประจำวันของเรา? ออกแบบธนบัตรต้องใช้แรงงานเท่าไร? ค่าวัสดุและเครื่องจักรในการพิมพ์ธนบัตรราคาเท่าไหร่? มูลค่าของสิ่งที่เราซื้อด้วยเงิน 100 หยวนเท่ากับราคาธนบัตร 100 หยวนหรือไม่?

ดังนั้นพลังของความเห็นพ้องต้องกันจึงทรงพลังมาก

ฉันทามติเดียวกันนี้สามารถทำให้กระดาษแผ่นหนึ่งมีค่าได้ และยังทำให้ bitcoin ที่มองไม่เห็นมีค่าอีกด้วย

ในบทความก่อนหน้านี้ ฉันได้แสดงมุมมองของ Dalio เกี่ยวกับ Bitcoin ตอนนี้เราเปรียบเทียบมุมมองของ Dalio และ Howard เกี่ยวกับ Bitcoin แล้วเราจะพบว่ามุมมองของปรมาจารย์ทั้งสองนั้นแตกต่างกันมาก

การวิเคราะห์ Bitcoin ของ Dario คือการเปรียบเทียบ Bitcoin กับผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทหนึ่งที่มีอยู่ (ทองคำ) โดยพิจารณาจากลักษณะของมัน และพิจารณาเกี่ยวกับลักษณะการต่อต้านเงินเฟ้อและมูลค่าของมันในการต่อต้านเงินเฟ้อ ดังนั้นในคำอธิบายของ Dalio เขามักกล่าวว่าการไหลเวียนของ Bitcoin นั้นมีจำกัด

แต่ Howard ไม่ได้พูดถึงคุณลักษณะนี้ของ Bitcoin แต่จากมุมมองของความเห็นพ้องต้องกัน เขาเปรียบเทียบ Bitcoin กับการซื้อตามกฎหมายเพื่อหาแหล่งที่มาของมูลค่า Bitcoin

มองสิ่งเดียวกัน จุดเริ่มต้นของ 2 ความคิดต่างกันมาก นี่คือสิ่งที่เราเรียนรู้ได้

แต่ปรมาจารย์ทั้งสองท่านมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกันและควรค่าแก่อนุชนรุ่นหลังของเราที่จะเรียนรู้ ท่านทั้งสองมีอายุมากกว่า 70 ปี แต่ความคิดของท่านกลับยืดหยุ่นมาก แม้ช่วงแรกจะมีความแตกต่างกันในการรับรู้สิ่งใหม่ๆ พวกเขาจะสามารถเปลี่ยนการรับรู้ผ่านการไตร่ตรองเพิ่มเติมในไม่ช้า

การลงทุนควรเปิดใจและไม่ควรมองข้ามเป้าหมายใดเป้าหมายหนึ่งไปโดยง่าย

การลงทุนควรเปิดใจและไม่ควรมองข้ามเป้าหมายใดเป้าหมายหนึ่งไปโดยง่าย

ฉันคิดว่านี่เป็นคำแนะนำที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนแต่ละคนของเรา