เมื่อวันที่ 18 มกราคม Curve Finance แพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจได้ประกาศเปิดตัวบริการธุรกรรมการแลกเปลี่ยนข้ามสินทรัพย์ ซึ่งเป็นฟังก์ชันใหม่ที่ดำเนินการโดยความร่วมมือกับโปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ Synthetix ซึ่งขณะนี้อยู่ในการทดสอบเบต้า

ในเส้นทาง DEX Curve Finance เป็นหนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดเสมอมา ในขณะที่เขียน มูลค่าการล็อคของมันสูงถึง 2.28 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในอันดับที่สองในหมวดหมู่ DEX รองจาก Uniswap และนำหน้า SushiSwap

หากคุณไม่รู้จัก Curve คุณสามารถเข้าใจว่าเป็น Uniswap รุ่น Stablecoin ได้ Curve ซื้อขาย Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก เช่น DAI, USDC, USDT และ sUSD รวมถึงโทเค็นที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin เช่น สกุลเงิน renBTC, wBTC และ sBTC

การแปลงข้ามสินทรัพย์หมายถึงการแปลงที่เกิดขึ้นระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น DAI, USDT, USDC และ PAX เป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน renBTC, wBTC และ sBTC เป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน ในขณะที่ BTC, ETH และ USD เป็นสินทรัพย์ประเภทต่างกัน ดังนั้นสิ่งที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยนข้ามสินทรัพย์ในที่นี้คือการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อย่าง DAI และ wBTC ผู้ใช้สามารถใช้ DAI หรือ USDC ฯลฯ เพื่อแลกเปลี่ยน wBTC, seTH ฯลฯ ได้โดยตรง

กล่าวง่ายๆ กระบวนการแลกเปลี่ยนข้ามสินทรัพย์ของ Curve ประกอบด้วยธุรกรรมสองรายการ ยกตัวอย่าง DAI เป็น wBTC DAI แรกจะถูกแปลงเป็น sUSD แล้วจึงแปลงเป็น sBTC ประการที่สอง sBTC จะถูกแปลงเป็น wBTC

นั่นคือ ธุรกรรมแรกคือการแปลง DAI เป็น sBTC หลังจากที่ผู้ใช้ยืนยันธุรกรรมแล้ว พวกเขาจะได้รับ NFT (ERC-721) เฉพาะซึ่งแสดงถึงธุรกรรม จากนั้นธุรกรรมจะเข้าสู่ช่วงการชำระบัญชี 6 นาทีทันที ห้ามปิดเบราว์เซอร์ในระหว่างนั้น หลังจากช่วงเวลาชำระบัญชี Synthetix ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมครั้งที่สองโดยแลกเปลี่ยน sBTC เป็น wBTC โดยคลิกปุ่ม "ทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์" หลังจากยืนยันการทำธุรกรรม ผู้ใช้สามารถรับ wBTC

ตลอดกระบวนการ Synthetix ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อม (ด้วยความช่วยเหลือจากแบบจำลองสินทรัพย์สังเคราะห์จำนองของ Synthetix การแลกเปลี่ยน sUSD และ sBTC ไม่มีการคลาดเคลื่อน) และเหตุผลที่ทำให้สำเร็จได้นั้นเกี่ยวข้องกับการสะสมก่อนหน้านี้ด้วย สินทรัพย์สังเคราะห์ของ Synthetix มีสองกลุ่มคือ sBTC และ sUSD บน Curve และสภาพคล่องของทั้งสองกลุ่มนั้นไม่ต่ำ กลุ่ม sUSD มีสภาพคล่องมากกว่า $83 ล้าน ในขณะที่กลุ่ม sBTC มีสภาพคล่องมากกว่า $250 ล้าน

สุดท้าย การแลกเปลี่ยน sBTC และ wBTC ใช้ CFMM ของ Curve ซึ่งสามารถทำให้เกิด Slippage ที่ต่ำมาก

การลื่นไถลต่ำมาก

สำหรับการแลกเปลี่ยนจำนวนมาก การใช้การแลกเปลี่ยนข้ามสินทรัพย์ของ Curve นั้นมีประโยชน์อย่างมากเนื่องจากมีการคลาดเคลื่อนต่ำ ต่อไป เปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนจำนวนมากของ Curve, Uniswap และ 1inch.exchange ผ่านการดำเนินการจริง สมมติว่ามีการแลกเปลี่ยน 1 ล้าน DAI และ 10 ล้าน DAI สำหรับ wBTC การเปรียบเทียบระหว่าง DEX ทั้งสามจะเป็นดังนี้:

จะเห็นได้ว่าการคลาดเคลื่อนของการแลกเปลี่ยน 1 ล้าน DAI และ 10 ล้าน DAI สำหรับ wBTC บน Uniswap นั้นมีขนาดใหญ่มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ 10 ล้าน DAI การคลาดเคลื่อนนั้นสูงถึง 16.8% ดังนั้นการสูญเสียผู้ใช้จึงมีขนาดใหญ่มาก เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนบน Curve การสูญเสียนั้นมากกว่า 40 BTC

บนแพลตฟอร์มรวมการทำธุรกรรม 1 นิ้ว 1 ล้าน DAI สามารถแลกเปลี่ยนเป็น 31.47wBTC โดยมีการเลื่อนหลุดน้อยกว่า 1% จำนวน wBTC ที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็น 10 ล้านดอลลาร์ใน DAI อยู่ที่ประมาณ 305.31 โดยมีการเลื่อนหลุด 3.36%

ในขณะที่จัดการกับธุรกรรม USD 7 หลักถึง 8 หลักบน Curve จะไม่มีการคลาดเคลื่อน นี่เป็นผลกระทบอย่างมากต่อตลาดการซื้อขายที่มีมูลค่าสูงในปัจจุบันบนเส้นทาง DEX

พระกิตติคุณของปลาวาฬยักษ์

อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน เราต้องเข้าใจหลายประเด็นว่าการแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์แบบ Curve ไม่เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมขนาดเล็ก

สรุป

ในปัจจุบัน หลังจากให้บริการธุรกรรมการแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์แล้ว Curve สามารถบรรลุการแลกเปลี่ยนต่ำระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ซึ่งน่าสนใจมากสำหรับการทำธุรกรรมจำนวนมาก สมมติว่ามีการใช้คุณสมบัตินี้มากขึ้น DEX คาดว่าจะเหนือกว่า CEX ในทุกด้าน

ยิ่งไปกว่านั้น ปริมาณธุรกรรมของโปรโตคอล Curve คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดึงดูดสภาพคล่องมากขึ้น และนำค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นข่าวดีอย่างไม่ต้องสงสัยสำหรับผู้เข้าร่วมที่เกี่ยวข้อง ในขณะเดียวกัน โปรโตคอล Synthetix ในฐานะสะพานก็เป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่เช่นกัน และทั้งสองก็มีประโยชน์ร่วมกัน

บทความนี้แสดงเฉพาะมุมมองส่วนตัวของโน้ตบุ๊กที่เข้ารหัสเท่านั้น และไม่ถือเป็นความคิดเห็นหรือคำแนะนำในการลงทุนใดๆ