จุดสิ้นสุดของตลาดกระทิงดูจากปั๊ม Bitcoin และ Tesla อยู่ที่ไหน? | การเลือกดาวย่าง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทั้ง Bitcoin และ Tesla พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และตอนนี้คนหนึ่งอยู่ในอันดับที่ 6 และอีกคนหนึ่งอยู่ในอันดับที่ 8 และ Elon Musk ผู้ก่อตั้ง Tesla ได้กลายเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก

คำอธิบายภาพ

เครดิตรูปภาพ: AssetDash

ในความเป็นจริง สต็อกและยอดขายของ Tesla นั้นตามหลัง Ford อยู่มาก และเพิ่งเริ่มทำกำไรในปีนี้ แต่ทุกคนรับรู้ถึงความสามารถในการเปลี่ยนแปลงของเทสลาและอนาคตของพลังงานใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกาในขณะนี้ หลังจากที่พรรคเดโมแครตได้รับคะแนนเสียงมากมายในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร ในอนาคต ระหว่างการดำรงตำแหน่งของประธานาธิบดีไบเดน อย่างน้อยในระยะสั้น นโยบายใดๆ ก็ตามจะยอมจำนนมากขึ้น จะไม่ถูกขัดขวางโดยพรรคเดโมแครตและสภาคองเกรสเหมือนเช่นก่อนทรัมป์ ไบเดนยังสนับสนุนรถยนต์พลังงานใหม่และพลังงานสะอาดอย่างมาก เขาต้องการให้สหรัฐฯ กลับสู่การคุ้มครองสิ่งแวดล้อมระหว่างประเทศ

แล้วเราควรดูหุ้นหรือสินทรัพย์ของ Tesla เช่น Bitcoin อย่างไร?

ก่อนอื่น ผมคิดว่าระบบการประเมินมูลค่า โดยเฉพาะระบบการเงิน จำเป็นต้องได้รับการพิจารณาใหม่ เพราะสิ่งที่เราได้เรียนรู้มา ไม่ว่าจะเป็น มูลค่าปัจจุบันสุทธิ, IRR (อัตราผลตอบแทนภายใน) หรือวิธีการประเมินมูลค่าใดๆ ก็ไม่สามารถประเมินมูลค่าทรัพย์สินเหล่านี้ได้อย่างถูกต้อง

ตัวอย่างเช่น Bitcoin ความสวยงามของมันเป็นเพราะผู้ก่อตั้งหายไปและจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลใด ๆ แต่ก็ไม่มีประโยชน์อะไร แต่ทุกคนก็รู้จัก และในความคลั่งไคล้เช่นนี้ ทุกคนจะยอมลงทุนกับมัน

ในเวลานั้น การแพร่ระบาดได้แพร่กระจายไปยังตลาดหุ้นสหรัฐ และเกิดเบรกเกอร์วงจรติดต่อกันสี่ครั้งภายในสิบวัน ในเวลานั้นไม่ว่าจะเป็น Tesla หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ราคาก็ร่วงลงมาเหลือ 350 เหรียญสหรัฐ และ Bitcoin ก็ร่วงลงจากมากกว่า 10,000 เหรียญสหรัฐมาต่ำกว่า 4,000 เหรียญสหรัฐด้วยความเร็วเหมือนน้ำไหล

เมื่อมองย้อนกลับไป เมื่อเทียบกับปัจจุบัน Bitcoin ไม่ได้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วง "Black Lives Matter" และยังอยู่ในกระบวนการด้านล่างที่ช้า เนื่องจากทั้งตลาดขาดเงิน

เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถตั้งสมมติฐานในการซื้อ Bitcoin เป็นที่หลบภัยในช่วงตื่นตระหนก แล้วอะไรทำให้ Bitcoin และ Tesla พุ่งสูงขึ้น?

เป็นการพิมพ์เงินพิมพ์เงินไปเรื่อยๆ

การพิมพ์เงินอย่างต่อเนื่องทำให้เงินดอลลาร์ร่วงลง แต่ในความเป็นจริงแล้ว มีเพียง 30% ของเงินดอลลาร์ในโลกที่อยู่ในมือของคนอเมริกัน ในขณะที่อีก 70% ที่เหลืออยู่ในมือของคนที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง สหรัฐอเมริกาพิมพ์เงิน และทั้งโลกต้องจ่ายเงิน ด้วยเงินที่พิมพ์ออกมา ชาวอเมริกันจะใช้มันเพื่อซื้อสินค้า ผลักดันอัตราเงินเฟ้อ และเมื่อใกล้จะพิมพ์เงินเสร็จ พวกเขาจะขายสินทรัพย์ หมายความว่าคนทั้งโลกจ่ายเงินสำหรับเงินที่พิมพ์ออกมา

ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว สินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดรวมถึง Bitcoin และ Tesla ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์เช่นเหล็กและทองแดงก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ดังนั้น ภายใต้สภาพแวดล้อมทั่วไปดังกล่าว ประกอบกับบุคลิกที่ไม่ยอมใครง่ายๆ ของทรัมป์ เขาจึงเรียกคน 3 ล้านคนบนทวิตเตอร์ให้เดินขบวนในวอชิงตัน

แต่เนื่องจากมีผู้คนมากกว่า 3 ล้านคนมาที่วอชิงตัน ผู้ประท้วงบางคนจึงทุบประตูและกระจกของรัฐสภาสหรัฐฯ และแม้กระทั่งแย่งแท่นประธานไป

เป็นผลให้ทุกคนรู้สึกสับสนมาก ดังนั้น Bitcoin จึงพุ่งสูงขึ้นและทรงตัวที่ประมาณ 40,000 ในตอนนี้หรือสูงกว่านั้น

นี่เป็นสาเหตุของการลดลง Grayscale ยืนขึ้นอีกครั้งและเพิ่มราคากลับ

แท้จริงแล้วมันคือการพิมพ์เงิน ทุกคนไม่ขาดเงิน และชีวิตก็ไม่มีปัญหา ในขณะเดียวกันก็ว่างมากและห้างสรรพสินค้าทั้งหมดก็ปิด ดังนั้น พวกเขาจึงไปสร้างปัญหา หลังจากปัญหา ทุกคนมีเงินและซื้อสินทรัพย์เช่น Bitcoin

แล้วทำไม Elon Musk ถึงกลายเป็นคนที่รวยที่สุดในโลกในปัจจุบัน? เนื่องจากไบเดนควบคุมวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎร และเขาสนับสนุนอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่อย่างมาก เทสลาจึงก้าวขึ้น

เท่าที่ดูตอนนี้ การแพร่ระบาดยังคงรุนแรงมาก แต่มันไม่ใช่สาเหตุของการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin หรือ Tesla และการจลาจลในสภาคองเกรสไม่ใช่เพียงเพราะการพิมพ์เงิน

ทุกคนมีเงินอยู่ในมือ แต่พวกเขาไม่มีอะไรทำ และเกิดอารมณ์ขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงนำเงินไปใช้กับเป้าหมายการพนันขนาดใหญ่ ซึ่งในที่สุดก็นำไปสู่จุดสูงสุดใหม่สำหรับ Bitcoin และ Tesla ในวันนี้

แต่เมื่อโรคระบาดไม่มีแล้วหรือไม่ได้ร้ายแรงขนาดนั้น สหรัฐฯ ก็จะไม่พิมพ์เงินต่อไป หลังจากหยุดพิมพ์เงิน งบดุลอาจเริ่มหดตัวในไตรมาสที่สาม

ฟองสบู่เหล่านี้เกิดจากการพิมพ์เงิน

ดังนั้นหากพิมพ์เงินระลอกสุดท้ายเป็นครั้งสุดท้ายผลกระทบจะกลับมาประมาณกลางปีนี้ แต่เมษา-พ.ค. เมื่อประเทศพัฒนาแล้วปลูกฝีหมดแล้วจำเป็นต้องพิมพ์เงินอีกหรือไม่? ฉันไม่คิดว่ามันจำเป็นอีกต่อไป

แล้วจะทำอย่างไรกับเงินจำนวนมากที่พิมพ์ออกมา? จะต้องฟื้นตัวโดยการย่อขนาดงบดุล มิฉะนั้น อัตราเงินเฟ้อ รวมทั้งอัตราดอกเบี้ย และเงินดอลลาร์จะตกลงต่อไป ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อสหรัฐอเมริกา

กรณีนี้ควรจัดสรรทรัพย์สินและความมั่งคั่งอย่างไรดี ผมว่า ต้องกลับไปสู่การเงินปกติที่ควรจะเป็น

ปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใหญ่ที่สุดในการหมุนเวียน ธนบัตรและเหรียญของเฟดมีมูลค่า 1.95 ล้านล้านดอลลาร์หมุนเวียนอยู่ โดยมากกว่า 3 ใน 4 ประกอบด้วยธนบัตรมูลค่า 100 ดอลลาร์และ 20 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของเฟด

สกุลเงินคำสั่งที่ใหญ่เป็นอันดับสองคือยูโร (EUR) สกุลเงินที่ค่อนข้างใหม่ เงินยูโรเปิดตัวครั้งแรกในปี 2545 และใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วยุโรปและประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปส่วนใหญ่ ตามสถิติอย่างเป็นทางการ ณ เดือนพฤศจิกายน 2020 มีเงินหมุนเวียนมากกว่า 1.4 ล้านล้านยูโร นับตั้งแต่เปิดตัวเงินยูโร ปริมาณซื้อขายก็เพิ่มขึ้นกว่าสามเท่า โดยส่วนใหญ่เป็นสกุลเงิน 20 และ 50 ยูโร

Renminbi (CNY) เป็นสกุลเงินที่มีมูลค่ามากเป็นอันดับสามของโลก มีเงินหมุนเวียนประมาณ 8.16 ล้านล้านหยวน เทียบเท่ากับ 1.26 ล้านล้านดอลลาร์ อ้างอิงจาก TradingEconomics

เงินเยนเข้ามาเป็นอันดับสี่ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นระบุว่ามีธนบัตรและเหรียญเงินเยนหมุนเวียนอย่างน้อย 112.7 ล้านล้านเยน ต่ำกว่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์

สกุลเงินคำสั่งเดียวที่มี M0 รวมกันมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์คือดอลลาร์สหรัฐ ยูโร เรนมินปี และเยน ปัจจุบัน อุปทานหมุนเวียนของ Bitcoin ครองตำแหน่งสกุลเงินที่ใหญ่เป็นอันดับ 5 ซึ่งนำหน้าเงินรูปีของอินเดียเล็กน้อย รูปี (INR) ปัจจุบัน M0 มีมูลค่ามากกว่า INR 33 ล้านล้านซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 452 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ปัจจุบันมีการหมุนเวียน 18.59 ล้าน bitcoins เมื่อคำนวณที่มูลค่าปัจจุบัน ($38,329) ขีดจำกัดบนของ Bitcoin M0 คือ $712.7 พันล้าน ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินหมุนเวียนของเงินเยนของญี่ปุ่น และมากกว่าหนึ่งในสามของเงินหมุนเวียนของดอลลาร์สหรัฐ ที่มูลค่าตามราคาตลาดนี้ อุปทานของ Bitcoin มีมูลค่ามากกว่า 170 สกุลเงินทั่วไป

ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 สินทรัพย์เดียวที่ผู้คนสามารถเลือกเพื่อป้องกันเงินเฟ้อได้คือทองคำ ตอนนี้ Bitcoin ซึ่งเกิดขึ้นในวิกฤตเศรษฐกิจได้กลายเป็นทางเลือกที่ดีกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งในปีนี้ ความขาดแคลนของมันเป็นที่รู้จักไปทั่วโลกอีกครั้ง Bitcoin เป็นประเภทสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นใหม่ ได้รับฉันทามติจาก Wall Street มากขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ของอุปสงค์และอุปทานในปัจจุบันของ Bitcoin ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก และศักยภาพในการแข็งค่าในระยะยาวของ Bitcoin คาดว่าจะได้รับการยอมรับจากสถาบันและนักลงทุนกระแสหลักมากขึ้น