เครื่องมือวิเคราะห์ส่วนใหญ่: Elliott Wave Theory
ทฤษฎีดาวบอกเราว่าทะเลคืออะไร และทฤษฎีคลื่นแนะนำเราถึงวิธีการโต้คลื่นในทะเล
การอยู่ในมหาสมุทรจะไม่ได้ผลหากไม่เรียนรู้วิธีโต้คลื่น
เรามาพูดถึงทฤษฎีคลื่นกันเถอะ และการเรียนรู้ทฤษฎีคลื่นเท่านั้นที่จะทำให้เราว่ายน้ำในมหาสมุทรแห่งการลงทุนได้ดีขึ้น
ภาพรวมของหลักการคลื่น
Elliott Wave Theory เป็นหนึ่งในเครื่องมือวิเคราะห์แนวโน้มที่ใช้บ่อยที่สุด จิตวิทยากลุ่มเป็นพื้นฐานที่สำคัญสำหรับทฤษฎีนี้ และเป็นเรื่องยากสำหรับตลาดการซื้อขายที่ไม่มีการใช้งานหรือมีสภาพคล่องต่ำที่จะมีบทบาท
ทฤษฎีคลื่นเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่คิดค้นโดย Ralph Nelson Elliott (RNElliott) ปรมาจารย์ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทฤษฎีคลื่นสามารถทำนายได้เมื่อเทรนด์สิ้นสุดเมื่อเทรนด์ถูกสร้างขึ้น ซึ่งแตกต่างจากวิธีการทางเทคนิคอื่นๆ ในการตามเทรนด์ มันเป็นเครื่องมือพยากรณ์ที่ดีที่สุด ในการดำรงอยู่
Ralph Nelson Elliott (RNElliott) นักวิเคราะห์ด้านความมั่นคงของสหรัฐฯ ใช้ Dow Jones Industrial Average (DJIA) เป็นเครื่องมือในการวิจัย และพบว่าโครงสร้างราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาสะท้อนความงามของความกลมกลืนตามธรรมชาติ จากการค้นพบนี้เขาได้นำเสนอชุดทฤษฎีการวิเคราะห์ตลาดที่เกี่ยวข้องและปรับแต่งรูปแบบหรือคลื่นของตลาด 13 รูปแบบ ไม่จำเป็นต้องทำซ้ำได้ จากนั้นเขาก็ค้นพบว่ารูปแบบโครงสร้างเหล่านี้สามารถเชื่อมต่อกันเป็นรูปแบบที่ใหญ่ขึ้นในประเภทเดียวกันได้ ด้วยวิธีนี้ มีการเสนอชุดกฎการหักเงินที่เชื่อถือได้เพื่ออธิบายพฤติกรรมของตลาดและเน้นค่าการทำนายของหลักการผันผวนเป็นพิเศษ นี่คือทฤษฎี Elliott Wave อันทรงเกียรติหรือที่เรียกว่าทฤษฎีคลื่น
ทฤษฎีคลื่นเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าพิเศษ ซึ่งรวมอยู่ในความเป็นสากลและความแม่นยำ
ถ้าจะบอกว่าเป็นสากลก็หมายความว่าเราสามารถนำไปใช้ได้ในหลายด้านที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของมนุษย์ และหลายครั้งก็มีผลที่น่าทึ่ง
การพูดว่ามีความแม่นยำหมายความว่าความแม่นยำในการยืนยันและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มเป็นสิ่งที่น่าทึ่ง ซึ่งไม่ตรงกับวิธีการวิเคราะห์อื่นๆ ในช่วงเวลานั้น ครึ่งชั่วโมงก่อนที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะถึงจุดต่ำสุด Elliott ทำนายว่าจะเกิดตลาดกระทิงในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า คำทำนายของเขาสวนทางกับตลาดที่ยังคงเต็มไปด้วยภาวะขาลง ในเวลานั้น คนส่วนใหญ่นึกไม่ถึงว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์จะทะลุจุดสูงสุดที่ 386 จุดในปี 2472 อย่างไรก็ตาม ปรากฎว่า Wave Principle นั้นถูกต้อง!
คลื่นคืออะไร?
คลื่นหมายถึงความผันผวนของราคาหุ้นซึ่งเหมือนกับกระแสน้ำและคลื่นตามธรรมชาติ ซ้ำแล้วซ้ำอีก ซ้ำแล้วซ้ำอีกในระดับของความสม่ำเสมอ มันเคลื่อนตัวและถอยหลังใน "รูปแบบที่จดจำได้" ซ้ำๆ ในรูปแบบ (ไม่จำเป็น ในเวลาและแอมพลิจูด)
กำเนิดและพัฒนาการของทฤษฎีคลื่น
Ralph Nelson Elliott (ราล์ฟ เนลสัน เอลเลียต) คือผู้ก่อตั้งทฤษฎีคลื่น เกิดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม พ.ศ. 2414 ในเมืองแมรีส์วิลล์ รัฐแคนซัสซิตี้ รัฐมิสซูรี ประเทศสหรัฐอเมริกา
ในปี พ.ศ. 2434 เอเลียตอายุ 20 ปี เขาออกจากบ้านไปทำงานที่บริษัทรถไฟในเม็กซิโก ประมาณปี พ.ศ. 2439 เอเลียตเริ่มอาชีพนักบัญชี ตลอด 25 ปีต่อมา เอลเลียตทำงานให้กับบริษัทหลายแห่ง โดยเฉพาะการรถไฟ ทั่วทั้งเม็กซิโก อเมริกากลางและอเมริกาใต้ ต่อมาเขาป่วยหนักในกัวเตมาลาและเกษียณในปี พ.ศ. 2470 หลังเกษียณเขากลับไปบ้านเกิดในแคลิฟอร์เนียเพื่อพักฟื้น ในช่วงพักฟื้นที่ยาวนานนี้เองที่เขาได้ค้นพบทฤษฎีพฤติกรรมตลาดหุ้นของเขา เขาเชื่อว่าหลักการของคลื่นเป็นส่วนเสริมที่จำเป็นสำหรับทฤษฎีดาว
ในปี 1934 Elliott ได้ติดต่อกับ Charles J. Collins (Charles J. Collins) ซึ่งเป็นบรรณาธิการของจดหมายข่าวตลาดหุ้นของบริษัทที่ปรึกษาการลงทุน และเล่าการค้นพบของเขาให้เขาฟัง ในปีพ.ศ. 2481 คอลลินส์รู้สึกประทับใจในตัวเขามากจนช่วยให้เขาเริ่มต้นอาชีพในวอลล์สตรีท และตกลงที่จะจัดพิมพ์ "The Ware Principle" ให้กับเขา คอลลินส์แนะนำให้เอลเลียตเป็นบรรณาธิการของนิตยสาร Financial World
ในปี 1939 เอเลียตตีพิมพ์บทความ 12 บทความในนิตยสารฉบับนี้ โดยสร้างและส่งเสริมทฤษฎีของเขาอย่างระมัดระวัง ในปี พ.ศ. 2489 สองปีก่อนที่เขาจะเสียชีวิต เอเลียตได้สร้างผลงานชิ้นเอกของเขาเกี่ยวกับทฤษฎีคลื่น "กฎของธรรมชาติ -- ความลับของจักรวาล" เสร็จ
ถ้าฉันจะเลือกการค้นพบที่มีค่าที่สุดในศตวรรษที่ 20 ฉันจะเลือก "หลักการคลื่นเอลเลียต" เนื่องจากเป็น "แบบจำลองนิพจน์ทางคณิตศาสตร์" โดยประมาณของกฎความผันผวนในธรรมชาติ โดยพื้นฐานแล้วจะไม่อยู่ในระดับเดียวกับวิธีวิเคราะห์ตลาดหุ้นอื่นๆ
จุดเริ่มต้นของทฤษฎีคลื่น
สังคมมนุษย์ก้าวไปข้างหน้าเสมอ พฤติกรรมของกลุ่มมนุษย์สามารถคาดเดาได้ และตลาดหุ้นสะท้อนพฤติกรรมของกลุ่มมนุษย์ นี่คือจุดเริ่มต้นของทฤษฎีคลื่น
พื้นฐานของหลักการของคลื่น
รูปที่ 1
ดังที่แสดงในรูปที่ 1 ห้าขึ้นและสามลงเป็นพื้นฐานของทฤษฎีคลื่น
ห้าลิตรและสามดาวน์คืออะไร? ในหนังสือของเขา "The Principle of Waves" ในปี 1938 และบทความชุดหนึ่งในปี 1939 Eliot ชี้ให้เห็นว่าตลาดหุ้นมีจังหวะและรูปแบบพื้นฐานที่แน่นอน คลื่นที่เพิ่มขึ้น 5 คลื่นและคลื่นที่ตกลงมา 3 คลื่นประกอบกันเป็นวงจรที่สมบูรณ์ของคลื่น 8 คลื่น คลื่นด้านล่างสามคลื่นคือการแก้ไขของคลื่นด้านบนห้าคลื่นแรก รูปที่ 2 แสดงคลื่นแรงกระตุ้นห้าคลื่น (Impulse Waves) และคลื่นการแก้ไขสามคลื่น (Corrective Waves) ซึ่งเป็นตัวแทนของทิศทางขึ้น
มีสามแนวคิดที่สำคัญในหลักการของความผันผวน: รูปร่างของคลื่น อัตราส่วนแอมพลิจูด และระยะเวลา สิ่งที่สำคัญที่สุดคือประเภท มีสองรูปแบบพื้นฐานของคลื่น: หุนหันพลันแล่น 5-3-5-3-5 และการแก้ไข 5-3-5
ที่นี่เราจะพูดถึงคำศัพท์บางคำที่ใช้ในหนังสือเล่มนี้ ก่อนอื่น คลื่น 5 หมายถึงคลื่นที่ประกอบด้วยคลื่น 5 คลื่น 1, 2, 3, 4 และ 5 ในรูปที่ 2 และคลื่น 3 หมายถึงคลื่นที่ประกอบด้วยคลื่น a, b และ c ในรูปที่ 2 เมื่อเรากล่าวว่าคลื่นขับเคลื่อนอยู่ในรูป 5-3-5-3-5 หมายความว่า คลื่นขับเคลื่อนสามารถประกอบด้วยคลื่นย่อย 5 คลื่น และคลื่นย่อยทั้ง 5 นี้ประกอบด้วยคลื่น 5 คลื่นตามลำดับ 3 คลื่น 5 คลื่น 3 คลื่น และ 5 คลื่น ดังรูปที่ 2
รูปที่ 2
คลื่น 1, 3 และ 5 เป็นคลื่นอิมพัลส์ (Impulse Waves หรือคลื่นทิศทาง) และรูปร่างพื้นฐานของคลื่นอิมพัลซีฟแสดงในรูปที่ 3 เป็น ① ซึ่งเป็นประเภท 5-3-5-3-5 คลื่น 2 และ 4 เรียกว่า Corrective Waves, คลื่น 2 ปรับคลื่น 1, คลื่น 4 ปรับคลื่น 3, คลื่น 1, 2, 3, 4, 5 ประกอบด้วย 5 คลื่น และคลื่น 3 ประกอบด้วยคลื่น a, b และ c . รูปแบบพื้นฐานของคลื่นการปรับจะแสดงเป็น ② ในรูปที่ 2 ซึ่งเป็นรูปแบบ 5-3-5 วัฏจักรที่สมบูรณ์ประกอบด้วยคลื่นแปดคลื่น รวมถึงคลื่นสองประเภท ได้แก่ Numbered Phase หรือ 5 Wave และ Lettered Phase หรือ 3 Wave
จากนั้นจึงเริ่มวงจรที่คล้ายคลึงกันอีก ซึ่งประกอบด้วยคลื่นจากน้อยไปมาก 5 ระลอกและคลื่นจากมากไปน้อย 3 ระลอก จากนั้นมันก็ขยายเป็นห้าคลื่นที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้คลื่น 5 คลื่นที่ใหญ่ขึ้นเสร็จสมบูรณ์ ตามด้วยการปรับคลื่น 3 คลื่นที่ใหญ่ขึ้นของคลื่น 5 ก่อนหน้า แต่ละคลื่นของตัวเลขและคลื่นของตัวอักษรเป็นคลื่นในตัวเอง และรวมกันเป็นคลื่นของลำดับที่ใหญ่กว่า
รูปที่ 2 แสดงให้เห็นว่าเวฟเล็ตสองอันในระดับเดียวกันสามารถแบ่งออกเป็นแปดเวฟเล็ตของระดับถัดไป และแปดเวฟเล็ตเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสามสิบสี่เวฟเล็ตของระดับถัดไปด้วยวิธีเดียวกัน กล่าวคือ ในทฤษฎีคลื่น คลื่นในระดับใดก็ตามสามารถแบ่งออกเป็นคลื่นในระดับถัดไปได้ ในทางกลับกัน มันก็ถือเป็นคลื่นของระดับบนด้วย จึงอาจกล่าวได้ว่า รูปที่ 2 แสดงคลื่นสอง หรือแปดคลื่น หรือสามสิบสี่คลื่น แต่หมายถึง ระดับหนึ่งเท่านั้น
รูปที่ 2 การแบ่งคลื่นในระดับต่างๆ เพิ่มเติม ปรับรูปแบบของคลื่น (a), (b) และ (c) คลื่น ② ที่แสดงในรูปที่ 3 คือรูปแบบ 5-3-5 (รูปแบบ 5-3-5) . คลื่น (2) ยังเป็นรูปร่างเดียวกับคลื่น ② และ (1) และ (2) จะมีรูปร่างเหมือนกับ ① และ ② เสมอ โดยจะต่างกันเพียงขนาดเท่านั้น
รูปที่ 3 อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างประเภทของคลื่นและระดับของคลื่น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าวัฏจักรของตลาดหุ้นทั้งหมดสามารถแบ่งย่อยออกเป็นคลื่นตามตารางด้านล่าง
·รูปที่ 3 จำนวนคลื่นสมบูรณ์และคลื่นทุติยภูมิ·,
ตลาดกระทิงระดับวัฏจักร ตลาดหมีครบวงจร
คลื่นรอบ 1 1 2
คลื่นปฐมวัย 5 3 8
คลื่นระดับกลาง 21 l3 34
คลื่นลูกเล็ก 89 55 144
แนวคิดพื้นฐานของการเกิดคลื่นสรุปได้ดังนี้
1) การเคลื่อนไหวจะต้องตามด้วยการเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้าม
2) คลื่นขับเคลื่อนในแนวโน้มหลักเป็นไปในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลัก และโดยปกติสามารถแบ่งออกเป็นคลื่นระดับล่างได้ 5 คลื่น คลื่นการปรับฐานจะอยู่ตรงข้ามกับแนวโน้มหลัก ไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โดยปกติแล้วสามารถแบ่งออกเป็นสามคลื่นในระดับล่าง
3) การเคลื่อนที่ของคลื่นแปด (ขึ้นห้าครั้งและตกสามครั้ง) ก่อตัวเป็นวัฏจักร ซึ่งโดยธรรมชาติจะก่อตัวเป็นสองสาขาของคลื่นที่เหนือกว่า
4) รูปร่างของตลาดไม่เปลี่ยนไปตามกาลเวลา คลื่นยืดและบีบอัด แต่รูปร่างพื้นฐานยังคงเหมือนเดิม
ในทางปฏิบัติ คลื่นทุกคลื่นไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเท่ากัน สามารถบีบอัดได้ ขยายได้ เรียบง่ายได้ ซับซ้อนได้ ในระยะสั้นทุกอย่างขึ้นอยู่กับประเภท
