DeFi "ออก" ของ Ethereum?

เมื่อวันที่ 15 ธันวาคม 0xMaki ผู้ร่วมก่อตั้ง SushiSwap กล่าวว่า SushiSwap วางแผนที่จะเปิดตัวบน Polkadot และกล่าวว่าผู้ใช้จะได้รับ moonSushi

ทันทีที่มีข่าวออกไปก็มีการตอบรับอย่างกระตือรือร้นในพื้นที่แสดงความคิดเห็น ก่อนหน้านั้นไม่มีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์บน Ethereum บนเครือข่าย Polkadot และ SushiSwap มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้บุกเบิก DEX ที่เข้ากันได้กับ Ethereum และ Polkadot

ชื่อเรื่องรอง

รูปแบบของ DeFi แบบข้ามสายโซ่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

โปรเจกต์ DeFi ในรูปแบบ Cross-chain เกิดขึ้นอย่างไม่รู้จบ บทความนี้จะแนะนำรูปแบบการแสดงออก 5 รูปแบบต่อไปนี้

1. สินทรัพย์สังเคราะห์

เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคมปีนี้ Ren ได้เปิดตัว RenVM SubZero ของ mainnet อย่างเป็นทางการ หลังจากเปิดตัว mainnet ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin, Bitcoin Cash หรือ Zcash ในแอปพลิเคชัน DeFi ใดก็ได้ และโทเค็นเหล่านี้จะแสดงบน Ethereum ในชื่อ renBTC, renBCH และ renZEC ตามลำดับ ก่อน Ren ทำได้โดยใช้ escrow เท่านั้น

การเกิดขึ้นของสินทรัพย์สังเคราะห์นั้นสะดวกสำหรับผู้ใช้ในการถือครอง cryptocurrencies ภายนอกโดยตรงเช่น Bitcoin และ BCH ในเครือข่าย Ethereum และยังให้มูลค่าของเครือข่ายภายนอกสำหรับเครือข่าย Ethereum

นอกเหนือจาก renBTC, WBTC, oBTC และโทเค็น ERC20 อื่น ๆ ที่ยึดกับ Bitcoin ยังคงปรากฏบน Ethereum ในหมู่พวกเขา WBTC มีสถานะล็อคสูงสุด โดยสูงถึง 2.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รองจาก Maker ในการจัดอันดับโครงการ DeFi ของ TVL

2. จัดเตรียมสภาพคล่องของสินทรัพย์การปักหลัก

โครงการข้ามสายโซ่ Bifrost และ StaFi ในระบบนิเวศของ Polkadot ยังสามารถสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์เพื่อให้มีสภาพคล่องสำหรับการเดิมพัน

ตรรกะของ Bifrost คือ: สินทรัพย์ที่เดิมพันผ่าน Bifrost จะสร้าง vToken ที่สอดคล้องกัน vToken มีคุณสมบัติที่มีภาระดอกเบี้ย สามารถรับรายได้จากการเดิมพัน และสามารถซื้อขายและหมุนเวียนได้ในเวลาเดียวกัน

Bifrost มี vTokenSwap การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แบบ AMM ในตัว ซึ่งให้บริการแลกเปลี่ยนที่สะดวกสำหรับ vToken และยังสามารถบันทึกรายได้ค่าธรรมเนียมที่มาจากการทำธุรกรรมได้โดยตรง

เป็นที่น่าสังเกตว่าก่อนการเปิดตัว ETH2.0 mainnet นั้น Bifrost ได้เปิดตัว vETH Mint Drop และ ETH มากกว่า 10,000 รายการเข้าร่วมในการขุด vETH ภายในเวลาไม่ถึง 18 ชั่วโมง

นอกจาก Bifrost แล้ว StaFi ยังเสนอโซลูชันสภาพคล่องของ Staking ETH2.0 reETH อีกด้วย ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในการเดิมพัน ETH 2.0 ผ่านสัญญาจำนำที่ StaFi ใช้งานบน ETH และจำนวนเงินที่จำนำจะไม่ถูกผูกมัดโดย 32ETH

เช่นเดียวกับ vToken ของ Bifrost StaFi ใช้ rToken เพื่อเชื่อมต่อค่าของเครือข่ายสาธารณะหลายรายการ

เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม StaFi ได้เผยแพร่เอกสารทางเทคนิค rToken อย่างเป็นทางการ มีการกล่าวถึงในสมุดปกขาวว่า StaFi จะพัฒนาบริการสะพานข้ามโซ่เพื่อรับรู้การถ่ายโอนที่เกี่ยวข้องกับ rToken ในระบบนิเวศ Ethereum, Polkadot และ Cosmos ตัวอย่างเช่น rToken ในระบบนิเวศ Ethereum สามารถเข้าร่วมในการทำธุรกรรม Polkadot DEX หรือการกู้ยืม

และก่อนที่จะเผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์ StaFi ได้ประกาศเปิดตัว rBridge ผู้ใช้สามารถแปลงโทเค็น FIS และ ERC20 ให้เสร็จสมบูรณ์ได้ และการถ่ายโอน rToken จะเกิดขึ้นพร้อมกัน rETH และ rFIS สามารถเข้าสู่ DeFi บนเชน Ethereum ผ่าน rBridge และ rETH และ rFIS จะพร้อมใช้งานในเร็วๆ นี้

สมุดปกขาวยังระบุด้วยว่าตามลำดับความสำคัญ StaFi จะให้ความสำคัญกับการนำ rToken สามตัวมาใช้ ได้แก่ rETH, rFIS และ rDOT และค่อยๆ สร้างมาตรฐานโปรโตคอลที่สอดคล้องกับ rToken

3. เปิดโครงการ Ethereum DeFi บน Polkadot

Acala เพิ่งประกาศแผนการที่จะเปิดตัว Ampleforth ในโครงการในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า

Bette Chen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Acala ชี้ให้เห็นในบทความ: Ampleforth จะนำ Rebase และกลไกโทเค็นแบบยืดหยุ่นมาสู่ Acala และ Polkadot นอกจากนี้ AMPL จะกลายเป็นโทเค็นอิสระแบบหลายเชนตัวแรกที่ให้บริการการเข้ารหัสข้ามเชนที่กว้างขึ้นและชุมชน DeFi

หลังจากที่ Acala เริ่มต้น Ampleforth แล้ว AMPL จะถูกเผยแพร่บนเครือข่าย Polkadot ผ่าน Acala และผู้ใช้สามารถจ่าย AMPL เป็นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมได้โดยตรงเมื่อโอน AMPL และสัญญาอัจฉริยะของ Ampleforth จะถูกปรับใช้บนเครื่องเสมือน Ethereum ของ Acala

4. ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ Bitcoin บนเครือข่าย Ethereum

ในบรรดาโปรเจ็กต์ข้ามเครือข่าย DeFi ทั้งหมดนั้น Badger DAO นั้นมีความพิเศษ พูดอย่างเคร่งครัด ชุมชนนี้เป็นชุมชนปกครองตนเองแบบกระจายอำนาจและไม่สามารถถือเป็นโครงการข้ามสายโซ่ได้ แต่จุดประสงค์หลักของโครงการนี้คือการผลิตผลิตภัณฑ์ Bitcoin ในเครือข่าย Ethereum และแนะนำมูลค่าของ Bitcoin ทางอ้อมในเครือข่าย Ethereum

Badger DAO ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าจะเปิดตัว DIGG ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ Bitcoin ที่มีคุณสมบัติ Rebase ซึ่งถือได้ว่าเป็นการรวมกันของ Bitcoin และ Ampleforth

ทีมพัฒนา Badger DAO ชี้ให้เห็นว่าการสร้างโปรโตคอลเสร็จสมบูรณ์แล้ว และการตรวจสอบโครงการได้เริ่มขึ้นแล้ว การเปิดตัวโครงการจะช่วยรักษาโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นของ Badger DAO และเพิ่มปริมาณการล็อคของโครงการต่อไป

5. การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจข้ามสายโซ่

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจกำลังพยายามทำธุรกรรมข้ามสายโซ่ นอกจาก SushiSwap ที่กล่าวถึงในตอนต้นแล้ว Sifchain ซึ่งเป็นโครงการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แบบเต็มรูปแบบเพิ่งประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 3.5 ล้านดอลลาร์

ชื่อเรื่องรอง

DeFi cross-chain เป็นสิ่งจำเป็น

จากโครงการข้ามเครือข่ายข้างต้นนั้นไม่ใช่เรื่องยากที่จะพบโครงการเชิงนิเวศของ Polkadot คิดเป็นสัดส่วนที่มาก และการทำงานร่วมกันระหว่าง Polkadot และ Ethereum จะนำมาซึ่งพื้นที่การพัฒนาขนาดใหญ่สำหรับ DeFi Polkadot มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นจุดระเบิดต่อไปของ DeFi

ประการแรก Polkadot จะเร่งการพัฒนาโครงการ DeFi นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชัน DeFi ตามเฟรมเวิร์กของ Substrate ได้อย่างง่ายดาย และผ่านสะพานข้ามโซ่บน Polkadot มูลค่าบนห่วงโซ่ Ethereum สามารถนำไปใช้ในโครงการ Polkadot และมูลค่าของโครงการ Polkadot สามารถนำไปใช้กับ Ethereum ได้เช่นกัน

นอกจากนี้ ตามการออกแบบของ Polkadot's Parallel Chain ที่แตกต่างกัน ความเร็วในการประมวลผลของ Polkadot จะสูงกว่า Ethereum อย่างมาก และค่าใช้จ่ายของผู้ใช้ที่ใช้แอปพลิเคชัน DeFi จะลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม มีแอปพลิเคชั่น DeFi บนเครือข่าย Ethereum มากเกินไป และปัญหาของ TPS ต่ำและค่าธรรมเนียมแก๊สสูงก็ถูกเปิดเผย แอปพลิเคชัน DeFi บน Ethereum มองเห็น "เพดาน" ของการพัฒนา และมูลค่าของห่วงโซ่เดียวจำกัดการเติบโตของมูลค่าตลาด DeFi

เมื่อเข้าร่วมงานในเดือนกันยายน Cao Yin กล่าวว่า: "ในอนาคต โครงการ Ethereum DeFi จะย้ายไปยัง Polkadot มากขึ้นเรื่อยๆ เป็นที่แน่นอนว่าโปรโตคอล Ethereum DeFi ขนาดใหญ่จะถูกย้ายไปยัง Polkadot" บางคนกังวลว่า ความได้เปรียบด้านการรับส่งข้อมูล DeFi ของ Ethereum จะหายไป

จากมุมมองของการพัฒนาระยะยาวของ DeFi นั้น Ethereum และ Polkadot นั้นไม่สามารถต่อต้านได้ ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองไม่ใช่การแข่งขัน แต่เป็นความสัมพันธ์ของการอ้างอิงซึ่งกันและกันและการส่งเสริมซึ่งกันและกัน การโยกย้ายโปรโตคอล DeFi ข้ามสายโซ่คือการหาแพลตฟอร์มที่ดีสำหรับการพัฒนาที่ดีของโครงการ DeFi เพื่อให้ DeFi สามารถขยายขนาดตลาดต่อไปและเพิ่ม "เพดาน" ของการพัฒนา DeFi

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีปัญหาการทำงานร่วมกันใน DeFi แบบข้ามเชน สถาปนิกของ Nervos Xie Hanjian ได้เสนอแนวคิดของการทำงานร่วมกัน 2.0 ที่ Shanghai Wanxiang Blockchain Summit

Interoperability 2.0 คือการอนุญาตให้ผู้ใช้เข้าสู่โลกของ blockchain จากทางเข้าใดก็ได้และดำเนินการสินทรัพย์ใด ๆ ในโลกดิจิทัล แทนที่จะคิดค้นมาตรฐานใหม่ ด้วย Interoperability 2.0 การเชื่อมต่อระหว่างเครือข่ายทั้งหมดจะเปิดขึ้น และผู้ใช้ Ethereum สามารถใช้กระเป๋าเงินและบัญชีของตนเองเพื่อใช้แอปพลิเคชันในระบบนิเวศเครือข่ายสาธารณะ เช่น Bitcoin, Polkadot และ EOS

Rune Christensen ผู้ก่อตั้ง MakerDAO เคยกล่าวไว้ว่า: "สิ่งที่โปรโตคอล DeFi ต้องการบรรลุในท้ายที่สุดคือการเชื่อมต่อสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงผ่านบล็อกเชนและ DeFi เพื่อขยายตลาดอย่างต่อเนื่อง"

แต่จากมุมมองปัจจุบัน ยังมีหนทางอีกยาวไกลในการนำ DeFi ออกจากแวดวงสกุลเงินดิจิทัลและยอมรับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่ใหญ่ขึ้น จุดเน้นของโครงการข้ามเชนของ DeFi นั้นส่วนใหญ่อยู่ที่แง่มุมของครอสเชนของสินทรัพย์เชนสาธารณะ การสร้างสะพานเชื่อมระหว่างเชนสาธารณะต่างๆ ทำให้เป็นอินเทอร์เน็ต และส่งเสริมการหมุนเวียนของเงินทุนในแวดวงคริปโตเคอเรนซี