Fiat Stablecoins เติบโตในตลาดกระทิง

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากการอ้างอิงแบบลูกโซ่ (ID: lianneican), ผู้แต่ง: Internal Reference Jun พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

การอ้างอิงแบบลูกโซ่ (ID: lianneican)

, ผู้แต่ง: Internal Reference Jun พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

ในขณะที่ภาค DeFi เติบโตอย่างต่อเนื่อง ความนิยมของ Stablecoins ก็เช่นกัน ซึ่งสร้างผลตอบแทนสูงจากโครงการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจในอดีต Stablecoins ยังช่วยเชื่อมช่องว่างระหว่างสกุลเงิน fiat และสินทรัพย์ดิจิทัล ปริมาณการซื้อขาย Stablecoin สูงในช่วงต้นปี โดยปริมาณการซื้อขายสะสมทะลุ 90,000 ล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในไตรมาสเดียว ในขณะที่ Tether (USDT) ยังคงครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของตลาด Stablecoin Dai และ USDC ก็ได้เห็นการเติบโตที่แท้จริงในปี 2020

ในหมู่พวกเขา Tether (USDT) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพซึ่งเชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐได้พัฒนาอย่างรวดเร็ว มูลค่าตลาดของ USDT พุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งอาจเป็นสาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ Bitcoin ดีดตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

ชื่อเรื่องรอง

มูลค่าตลาดของ USDT เพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่าในปีนี้

Paolo Ardoino ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีของ Bitfinex และ Tether เพิ่งระบุใน Twitter ของเขาว่าอุปทานของ USDT เพิ่มขึ้น 1 พันล้านใน 9 วัน ซึ่งเป็นอัตราการขยายตัวที่เร็วที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ สถิติที่เร็วที่สุดเท่าที่เคยมีมาคือวันที่ 4 กันยายน 2020 เมื่ออุปทานหมุนเวียนของ USDT เพิ่มขึ้น 1 พันล้านใน 8 วัน

จากข้อมูลของ CoinMarketCap ตั้งแต่ต้นปี 2020 มูลค่าตลาดของ Tether เพิ่มขึ้นเกือบ 4 เท่า จากอุปทานหมุนเวียนในปัจจุบัน มูลค่าตลาดของ Tether อยู่ในอันดับที่สี่ในบรรดาสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด

ในปี 2019 รายงานของ Bloomberg ระบุว่า USDT ของ Tether ไม่ได้ถูกตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐอย่างเต็มที่ แต่มีเพียง 74% ของอุปทานหมุนเวียนเท่านั้นที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้น

ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายบอกกับ Cointelegraph เมื่อต้นปีนี้ว่าขอบเขตของการจัดการตลาดสำหรับสินทรัพย์เกิดใหม่อย่าง bitcoin นั้นยากที่จะระบุได้

ในขณะเดียวกัน Tether ยังคงเป็น Stablecoin ที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม โดยคิดเป็นมูลค่ามากกว่าสามในสี่ของมูลค่าตลาด Stablecoin

ชื่อเรื่องรอง

ทำไม fiat stablecoins ถึงเป็นที่ชื่นชอบของตลาด

อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ Stablecoins ยังสอดคล้องกับประเทศต่างๆ ที่เริ่มทำการวิจัย CBDC ของตนเอง ในขณะที่การเรียกร้องโทเค็นของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมยังคงดำเนินต่อไป ผู้มาใหม่ในตลาด Stablecoin เช่น XSDG จะกลายเป็นสิ่งปกติใหม่

จากแนวคิดเรื่อง Stablecoin ตัวแรกในปี 2012 ไปจนถึงข้อเสนอของโครงการ Mastercoin ในการรวมสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเพื่อลดความผันผวนของราคา นักพัฒนาเริ่มคุ้นเคยกับการใช้เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์เพื่อทำหน้าที่เป็นตัวสร้างเสถียรภาพ

ปัจจุบัน นักพัฒนาซอฟต์แวร์กำลังทดลองใช้สินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพอื่นๆ เช่น ทองคำ สกุลเงินทั่วไป และแม้แต่สกุลเงินดิจิทัล

ชื่อเรื่องรอง

เบื้องหลังความนิยมของตลาด Stablecoin

ในตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัล บริษัทการเงินเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมก็ให้ความสนใจกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเช่นกัน หลายบริษัทกำลังวางแผนที่จะเปิดตัว Stablecoin ของตนเองในปี 2021

บัตรเครดิตยักษ์ใหญ่ผู้ออก VISA ตั้งใจที่จะเชื่อมต่อเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลกกับ USDC เหรียญ Stablecoin ของ Circle International Finance Corporation ที่ออกบนบล็อกเชน Ethereum ความร่วมมือระหว่าง VISA และ Circle หมายความว่าผู้ออกบัตรเครดิต VISA จะเริ่มรวมซอฟต์แวร์ USDC เข้ากับแพลตฟอร์มของตน และเริ่มใช้ USDC เป็นสกุลเงินในการชำระเงิน ซึ่งหมายความว่าร้านค้า 60 ล้านรายของ VISA จะสามารถเข้าสู่ดิจิทัลผ่าน USDC ได้ใน โลกของเงิน

เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม สมาคม Libra ภายใต้ Facebook ซึ่งเป็นสื่อโซเชียลยักษ์ใหญ่ของโลกได้ประกาศว่าจะเปลี่ยนชื่อโครงการ Stablecoin Libra ที่พวกเขาพัฒนาเป็น Diem และจะเปิดตัว Stablecoin ที่ยึดกับดอลลาร์สหรัฐในเดือนมกราคม 2021

นอกจากนี้ ยังมียักษ์ใหญ่จาก Wall Street ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนใน Nasdaq และกลุ่มระหว่างประเทศที่ชื่อว่า ZK Internaitonal ก็กำลังคิดเกี่ยวกับเหรียญที่มีเสถียรภาพเช่นกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเปิดเผยว่าตั้งใจที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับ xSigma Lab ซึ่งเป็นบริษัทย่อยเพื่อเข้าสู่ DEFI ฟิลด์เพื่อสร้าง xSigma Defi โครงการซึ่งมุ่งเป้าไปที่การแลกเปลี่ยน Stablecoin แบบกระจายอำนาจ

แม้ว่าจะยังมีปัญหามากมายเกี่ยวกับ Stablecoins ที่ผู้คนวิพากษ์วิจารณ์ อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งทางการตลาดได้ดึงดูดความสนใจของรัฐบาลของประเทศต่างๆ มากขึ้น และกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoins ก็อยู่ภายใต้การหารือเช่นกัน

พระราชบัญญัติ Stablecoin มีชื่อว่า "พระราชบัญญัติ Stablecoin" เพื่อ "ปกป้องผู้บริโภคจากความเสี่ยงที่เกิดจากเครื่องมือการชำระเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น Libra ของ Facebook และ Stablecoin อื่นๆ

Tether (USDT)

ผู้สนับสนุนหลักของร่างกฎหมาย Rashida Tlaib สมาชิกสภาคองเกรสจากพรรคเดโมแครต กล่าวว่า จุดประสงค์ของพระราชบัญญัติ Stablecoin คือการปกป้องคนผิวสีและชนกลุ่มน้อยอื่น ๆ ที่ไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินที่มีการควบคุม กล่าวว่า "เพื่อป้องกันผู้ให้บริการ cryptocurrency จากการทำกิจกรรมทางอาญาของธนาคารขนาดใหญ่แบบดั้งเดิมซ้ำกับผู้อยู่อาศัยที่มีรายได้น้อยและปานกลาง"

ชื่อเรื่องรอง

คำสั่ง stablecoin คืออะไร?

USDC

Stablecoins ที่ตรึงอยู่กับ USD คือ:

เช่นเดียวกับ Stablecoins อื่น ๆ เป้าหมายของ Tether คือการอนุญาตให้นักลงทุนใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ตรึงเงินดอลลาร์เพื่อเก็บผลกำไรจากการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล เว็บไซต์ทางการของ Tether อ้างอิง: "แต่ละ USDT เชื่อมโยง 1:1 กับสินทรัพย์ดั้งเดิมที่เราถือครองเป็นทุนสำรองเสมอ" ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุก ๆ USDT ที่ออก จะมี USDT ที่เกี่ยวข้องในบัญชีของบริษัท เงินสำรอง 1 ดอลลาร์ ปัจจุบัน Tether เป็น Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด โดยมีมูลค่าตลาดมากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายต่อวันมากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Coinmarketcap

PAX

แม้ว่าบริษัทผู้ออก Tether จะอ้างว่าโทเค็นของตนได้รับการสนับสนุนจากของเหลวสำรอง 100% แต่หลายฝ่ายได้ท้าทายคำกล่าวอ้างของบริษัทในอดีต แต่ถึงแม้จะมีข้อโต้แย้ง จำนวนของ USDT ที่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์จากเพียง 4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2020 ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เชื่อว่า DeFi มีส่วนสนับสนุนอย่างมากในการสร้างเหรียญ USDT ขนาดใหญ่

นอกจากนี้ การครอบงำของ USDT ยังเติบโตอย่างรวดเร็ว ทำให้เหรียญสามารถแซงหน้าแพลตฟอร์มการชำระเงิน เช่น Bitcoin และ PayPal ในแง่ของปริมาณการโอนรายวัน ด้วยตัวเลขที่มากกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากค่าธรรมเนียมก๊าซในเครือข่าย Ethereum เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตอนนี้ Tether วางแผนที่จะย้ายแหล่งจ่ายส่วนใหญ่ไปยังเครือข่ายที่เร็วขึ้น

BUSD

USDC ออกในปี 2018 โดย Circle ผู้ให้บริการทางการเงินที่เน้นบล็อกเชน และเป็น Stablecoin ที่ตรึง 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ เท่าที่เกี่ยวข้องกับความโปร่งใสของ Stablecoin Circle อ้างสิทธิ์บนเว็บไซต์ของตนว่าเงินสำรอง USDC ได้รับการตรวจสอบทุกเดือนโดยบริการบัญชีชั้นนำและเผยแพร่ต่อสาธารณะ

เช่นเดียวกับ Tether USDC กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีการออกเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เมื่อเร็ว ๆ นี้ Center (สมาคมที่ก่อตั้งโดย Circle และ Coinbase ซึ่งรับผิดชอบการพัฒนาหน่วยงานกำกับดูแลของ USDC) ได้ประกาศขยาย USDC จาก Ethereum ไปยังบล็อคเชนอื่น ๆ การย้ายครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่า USDC ยังคงมีความยืดหยุ่นเพียงพอที่จะจัดการกับนวัตกรรมทางการเงินขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นในโครงการ DeFi

ตามเว็บไซต์ของบริษัท Paxos บริษัทที่อยู่เบื้องหลัง PAX Standard Stablecoin กล่าวว่า Stablecoin นั้นมีสภาพคล่องสูงและได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดที่สุดในโลก PAX จดทะเบียนในตลาดหุ้นมากกว่า 150 แห่ง โดยมีปริมาณการซื้อขายต่อวันมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ และมีการหมุนเวียนเหรียญ PAX รวมมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์

TUSD

เช่นเดียวกับคู่ค้า PAX ได้รับการบรรจุเป็นดอลลาร์ดิจิทัลที่สามารถใช้ในการเคลื่อนย้ายกองทุนทั่วโลกได้อย่างรวดเร็วทุกที่ทุกเวลา Stablecoin สร้างขึ้นบนโปรโตคอล ERC-20 ของ ethereum และเงินของลูกค้าจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกที่ได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation

Binance USD (BUSD) เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงกับ USD ซึ่งเปิดตัวโดยความร่วมมือระหว่าง Binance ซึ่งเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด และ Paxos จนถึงตอนนี้ Stablecoin ได้รับการอนุมัติจาก New York State Department of Financial Services เป็นผลให้สถาบันการเงินอื่น ๆ ในพื้นที่นิวยอร์กสามารถโฮสต์ BUSD โดยไม่ได้รับอนุญาตจาก NYDFS ก่อน

ในการเสนอราคาเพื่อสร้างตัวเองเป็น Stablecoin ทางเลือกสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi เมื่อเร็ว ๆ นี้ Binance USD ได้เปิดตัวบน Flow blockchain ของ Dapper Labs ด้วยความร่วมมือกับ Dapper Labs ซึ่งเป็นทีมที่บุกเบิกเกม crypto เช่น Crypto Kitties คาดว่า BUSD จะเปิดประตูสำหรับนักพัฒนาที่ต้องการสร้างแอปพลิเคชัน DeFi ที่ใช้ Stablecoin BUSD ยังเป็นที่นิยมใน Binance Smart Chain ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่เปิดใช้งานสัญญาอัจฉริยะที่ออกแบบมาเพื่อเร่งการพัฒนาโปรโตคอล DeFi

ขอบคุณการครอบงำของ Binance ในตลาด BUSD ยังเป็นหนึ่งใน Stablecoin ที่มีอัตราการเติบโตเร็วที่สุด มูลค่าตลาดของ BUSD เพิ่มขึ้นจากประมาณ 20 ล้านเมื่อต้นปีเป็นมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

Tether ถูกวิพากษ์วิจารณ์ในเรื่องการรวมศูนย์และขาดความโปร่งใส ในขณะที่ TrueUSD (TUSD) อ้างว่าทำตรงกันข้าม TUSD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐโดยใช้แพลตฟอร์ม TrustToken และอ้างว่าดำเนินการตามหลักจริยธรรมที่โปร่งใส มอบหลักฐานการฝากเงินในบัญชีธนาคารแก่สาธารณชนตามเวลาจริง

XSDG

แม้แต่ทีม TUSD ก็ไม่สามารถเข้าถึงบัญชีเอสโครว์ได้ แทนที่จะเป็นทีมผู้บริหาร สัญญาอัจฉริยะมีไว้เพื่อช่วยรักษาหมุด 1:1 ระหว่างเหรียญ USD และเหรียญ TUSD

เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา TUSD ร่วมมือกับบริษัทบัญชีเพื่อพัฒนาแดชบอร์ดที่ช่วยให้บุคคลภายนอกสามารถดู TUSD ที่หมุนเวียนและทรัพย์สินที่เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันได้

นอกจาก TUSD แล้ว แพลตฟอร์ม TrustToken ยังมี Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสกุลเงิน fiat อื่นๆ เช่น GBP, AUD, CAD และ HKD ทั้งหมดนี้เปิดตัวในปี 2019 และส่วนใหญ่ซื้อขายอย่างแข็งขันบน Uniswap ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่โฮสต์โปรโตคอล DeFi ต่างๆ

Saga (SGA)

โครงการที่ยึดสกุลเงินของประเทศอื่นๆ ได้แก่:

เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม Xfers บริษัทด้านการชำระเงินในสิงคโปร์ได้เปิดตัว XSGD Stablecoin ที่ตรึงค่าเงินดอลลาร์สิงคโปร์ ในฐานะที่เป็นโทเค็นสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์ตัวแรก นักพัฒนาของ XSDG คาดว่าโทเค็นจะช่วยให้ธุรกิจและบุคคลทั่วไปเข้าถึงอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลได้

EURS

เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้เข้าถึงได้ง่าย โทเค็นสามารถถอนและแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระแม้ในกระเป๋าเงินที่ไม่มีการควบคุม นอกจากนี้ เนื่องจาก Stablecoin อ้างว่าเป็นไปตามกฎการเดินทางของ Financial Action Task Force (FATF) สถาบันการเงินจึงสามารถใช้สำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดนได้ เช่นเดียวกับเหรียญ Stablecoins อื่นๆ ทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง XSGD กำลังผลักดันการนำโทเค็นไปใช้ในระบบนิเวศของ DeFi และปัจจุบันโทเค็นนั้นมีอยู่ใน Ziliswap เป็นโทเค็น ERC-20

“ถึงเวลาแล้วสำหรับเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงกับสกุลเงินของประเทศอื่น เช่น ดอลลาร์สิงคโปร์” Aymeric Salley หัวหน้าโครงการกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Cointelegraph

Monerium

Saga บริษัทบล็อกเชนในสหราชอาณาจักรเปิดตัวทางเลือกแทน Libra เหรียญ Stablecoin ของ Facebook ในช่วงปลายปี 2019 เช่นเดียวกับ Libra SGA รักษามูลค่าให้คงที่ด้วยการตรึงไว้กับตะกร้าสกุลเงิน fiat Saga แตกต่างจากโครงการ Libra ตรงที่มูลค่าของโทเค็น SGA เชื่อมโยงกับเงินฝากธนาคารในสิทธิพิเศษถอนเงินของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ SDR ของ IMF เป็นตะกร้าสินทรัพย์ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยดอลลาร์สหรัฐ เช่นเดียวกับยูโร หยวนจีน ปอนด์สเตอร์ลิง และเยนญี่ปุ่น

นอกจากนี้ Saga จะไม่ทำกำไรจาก Stablecoin แม้ว่าจะทำหน้าที่เป็นผู้ออกโทเค็นหลักก็ตาม Ido Sadeh Man ผู้ก่อตั้ง Saga กล่าวกับ CNBC ในการให้สัมภาษณ์ว่า Stablecoin มีเป้าหมายที่จะทำหน้าที่เป็นสกุลเงินเสริมสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน เนื่องจากผู้บริโภคใช้เพื่อชำระเงินบนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ เช่น Amazon ขณะนี้ Saga ยังไม่เปิดให้บริการในสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลเนื่องจากขาดความชัดเจนด้านกฎระเบียบ