เส้นทางอนุพันธ์เดิมพันกำลังจะระเบิด? โครงการใดที่สมควรได้รับความสนใจ

ด้วยการเปิดตัวสัญญาเงินฝาก ETH 2.0 ความสนใจของตลาดที่มีต่อเศรษฐกิจ Stake จะค่อยๆ ร้อนแรงขึ้น Brother Qu ให้ความสนใจกับแทร็กนี้มาระยะหนึ่งแล้ว และวันนี้ฉันต้องการพูดคุยเกี่ยวกับใครคือผู้มีส่วนร่วมในเส้นทางเศรษฐกิจ Stake และมีวิธีใดบ้างที่จะเล่น

เพื่อปกป้องความปลอดภัยของเครือข่าย เชนสาธารณะ PoS จะติดตั้งโมดูล Staking และอัตราการจดจำนองที่สูงขึ้นสามารถป้องกันการโจมตีได้อย่างมีประสิทธิภาพ 51% ในเวลาเดียวกัน สำหรับผู้ถือครองสกุลเงินระยะยาวสามารถได้รับผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงที่มั่นคง ซึ่งเป็นเรื่องที่เป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับหลายฝ่าย

ในปัจจุบัน เชนสาธารณะส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมใช้ฉันทามติของ PoS และผู้มาทีหลังส่วนใหญ่ก็เลือกใช้ฉันทามติของ PoS จากข้อมูลของรางวัล Stake Rewards มูลค่าตลาดรวมในปัจจุบันของสินทรัพย์ PoS อยู่ที่ 36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินทรัพย์ของการเดิมพันอยู่ที่ 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการจำนองเฉลี่ย 43% และอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 20%

เราสามารถทราบได้ว่ารายได้เฉลี่ยต่อปีของตลาดการเดิมพันอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หากผู้ให้บริการรับค่าคอมมิชชัน 10% รายได้เฉลี่ยต่อปีจะอยู่ที่ 320 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ควบคู่ไปกับการเปิดตัว ETH 2.0 ซึ่งอิงตามมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Ethereum ที่ 53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราการจำนอง 30% สามารถเพิ่มมูลค่ารวมของสินทรัพย์ Stake ได้สองเท่า พื้นที่สำหรับการปักหลักเศรษฐกิจไม่เล็ก

แม้ว่าการปักหลักได้ปรับปรุงความปลอดภัยของห่วงโซ่สาธารณะ แต่ผู้ใช้ก็ได้รับประโยชน์ อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปจะมีการจำกัดเวลาสำหรับการถอนเงินเดิมพัน ซึ่งจะทำให้ผู้ใช้ต้องแบกรับค่าเสียโอกาสและความเสี่ยงด้านตลาดจำนวนมาก

ด้วยการเพิ่มขึ้นของ DeFi ในขณะที่ให้ช่องสัญญาณที่ให้ผลตอบแทนสูงแก่ผู้ใช้ สิ่งนี้จะปรากฏขึ้นอีกครั้งDeFi และ Scott แข่งขันกันเพื่อทรัพย์สินกรณี. ผลตอบแทนจากการเดิมพันต่ำจะทำให้โทเค็นไหลไปยัง DeFi ทำให้ความปลอดภัยของเครือข่ายลดลง ผลตอบแทนจากการเดิมพันสูงเกินไปจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อและก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบในหลายๆ ด้าน

ปัจจุบัน ผู้เล่นหลายรายในตลาดกำลังหาทางแก้ไขปัญหาข้างต้น ทั้งแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจพี่อุ๊เชื่อว่าโซลูชันแบบกระจายอำนาจอาจได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้ทำการ stake ผ่านชั้นกลาง และชั้นกลางจะออกใบรับรองที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินจำนอง ใบรับรองสามารถซื้อขายและหมุนเวียนในตลาดในขณะที่ได้รับผลประโยชน์จากการเดิมพัน ประเด็นสำคัญกว่านั้นคือกระบวนการนี้เกิดขึ้นได้จากเครือข่ายแบบกระจายอำนาจ เนื่องจากเมื่อเปรียบเทียบกับโซลูชันที่เข้ากันไม่ได้ที่เปิดตัวโดยองค์กรต่างๆ โซลูชันแบบกระจายศูนย์น่าจะมีประสิทธิภาพมากกว่าเนื่องจากมาตรฐานแบบรวมศูนย์และการกระจายอำนาจที่ตลาดยอมรับได้ง่าย

การเปิดตัวโซลูชันสภาพคล่องช่วยให้ผู้ใช้สามารถรักษาสภาพคล่องและรับผลประโยชน์จากการเดิมพัน และในขณะเดียวกันก็ดึงดูดผู้ใช้ที่ไม่ต้องการเข้าร่วมในการเดิมพัน ซึ่งจะเพิ่มอัตราการจดจำนอง และปรับปรุงความปลอดภัยของเครือข่าย สถานการณ์ที่การเดิมพันและ DeFi แข่งขันกันเพื่อทรัพย์สินจะไม่เกิดขึ้นอีกต่อไป

ในขณะเดียวกัน ที่สำคัญกว่านั้น เราจำเป็นต้องรู้ว่าสภาพคล่องของสินทรัพย์ Stake เหล่านี้จะไปอยู่ที่ใดหลังจากที่ปล่อยออกไปแล้ว? จากมุมมองปัจจุบัน ไม่มีสถานที่อื่นที่ดีไปกว่า DeFi สิ่งนี้จะตระหนักถึงสิ่งที่ Brother Qu กล่าวในบทความก่อนหน้านี้ว่า Wanchain เป็นของ DeFi

ในปัจจุบัน มีสินทรัพย์ที่ถูกล็อคไว้ 16 พันล้านเหรียญสหรัฐในการเดิมพัน และคาดว่าจำนวนของสินทรัพย์ที่ถูกล็อคในการเดิมพันผ่านสภาพคล่องนั้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ถ้าอย่างนั้นลองคิดดูว่า สินทรัพย์ใหม่เหล่านี้ที่เข้าสู่ช่อง DeFi จะมีผลอย่างไรต่อระบบนิเวศของ DeFi ที่มีอยู่ เราต้องรู้ว่าปริมาณการล็อคที่แท้จริงของตลาด DeFi ในปัจจุบันนั้นเกิน 10 พันล้านเหรียญสหรัฐแล้ว

ชื่อเรื่องรอง

1. ไบฟรอสต์

Bifrost เป็นเครือข่ายข้ามสายโซ่ที่ให้สภาพคล่องสำหรับการเดิมพัน แกนหลักของตรรกะทางธุรกิจคือมีการเพิ่มชั้นของ Bifrost Parachain ที่ด้านบนสุดของการเดิมพันของผู้ใช้ ผู้ใช้ไม่ได้เดิมพันโดยตรงอีกต่อไป แต่ Bifrost Parachain ดำเนินการในนามของพวกเขา

ก่อนก่อตั้ง Bifrost ทีมงาน Bifrost ได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกับการปล่อยสภาพคล่องตาม IOST อาจกล่าวได้ว่าทีม Bifrost มีประสบการณ์ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ปลดปล่อยสภาพคล่องมาก่อน ผลิตภัณฑ์ที่อิงจากโครงสร้างเชิงนิเวศแบบครอสเชนของ Polkadot ได้เพิ่มจินตนาการและพื้นที่ทางการตลาด

การ Stake สินทรัพย์ผ่าน Bifrost จะสร้าง vTokens ที่เกี่ยวข้อง vTokens มีคุณสมบัติที่มีดอกเบี้ย, สามารถเก็บรายได้จากการ Staken และสามารถซื้อขายและหมุนเวียนได้ในเวลาเดียวกัน Bifrost มี vTokenSwap การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แบบ AMM ในตัว ซึ่งให้บริการแลกเปลี่ยนที่สะดวกสำหรับ vToken และยังสามารถบันทึกรายได้ค่าธรรมเนียมที่มาจากการทำธุรกรรมได้โดยตรง ในขณะเดียวกัน เนื่องจาก Bifrost มีโมดูลย่อย EVM ของตัวเอง ดังนั้น Uniswap, Bancor และแพลตฟอร์ม DeFi ยอดนิยมอื่นๆ จึงสามารถพอร์ตไปยัง Bifrost ได้อย่างง่ายดาย

สาระสำคัญของธุรกิจการปลดปล่อยสภาพคล่องคือการฝากและถอนโทเค็นของผู้ใช้ผ่านสัญญาของตนเองเพื่อทำการฝากและถอนสินทรัพย์ Stake ให้เสร็จสมบูรณ์ เป็นสวิตช์หลักที่คล้ายกับวาล์วแม้ว่าจะไม่สามารถถอนสินทรัพย์ได้หากไม่มี vToken แต่ความปลอดภัยของเชนเดิมยังคงได้รับผลกระทบจากการโจมตี Bifrost ดังนั้นธุรกิจที่ปล่อยสภาพคล่องจึงมีความต้องการความปลอดภัยสูงมาก

Bifrost ประกาศอย่างชัดเจนว่าจะเข้าร่วมการประมูลพาราเชน เข้าถึง Polkadot mainnet ผ่านพาราเชน และเพลิดเพลินกับความปลอดภัยแบบเดียวกับ Polkadot mainnet ซึ่งเปิดขีดจำกัดทางธุรกิจ

ในการประมูลสล็อตพาราเชนของ Polkadot ผู้ใช้ต้องถูกล็อคเป็นเวลา 6-24 เดือนเพื่อเข้าร่วม แม้ว่าพวกเขาจะได้รับรางวัลโทเค็นจากฝั่งโครงการ แต่ระยะเวลาล็อคที่นานเกินไปจะทำให้ผู้ใช้เสียโอกาสจำนวนมากหนึ่งในสถานการณ์ทางธุรกิจทั่วไปที่แนะนำในเอกสารไวท์เปเปอร์ของ Bifrost คือการจัดหาโซลูชันด้านสภาพคล่องสำหรับ DOT/KSM ที่เข้าร่วมในการประมูลสล็อต

การประมูลสล็อตเชิงนิเวศ Polkadot มีความสำคัญมาก คาดว่า DOT/KSM จำนวนมากจะถูกล็อคและระยะเวลาล็อคจะยาวนานและผู้ใช้ที่เข้าร่วมจะต้องแบกรับค่าเสียโอกาสจำนวนมากแต่ด้วยการแก้ปัญหาสภาพคล่องของการประมูลสล็อตจุดปวดของระยะเวลาล็อคที่ยาวเกินไปจะไม่มีอยู่อีกต่อไปซึ่งหมายความว่าผู้ใช้สามารถเข้าร่วมการประมูลโดยไม่ต้องคิดซึ่งจะเพิ่มความกระตือรือร้นของผู้ใช้ในการเข้าร่วมการประมูลสล็อต Brother Ou เชื่อว่าโซลูชันสภาพคล่องในการประมูลสล็อตจะได้รับการต้อนรับอย่างกว้างขวางจากระบบนิเวศของ Polkadot

วิธีการเฉพาะของ Bifrost คือตลาดตั๋ว ผู้ตรวจสอบความถูกต้องในห่วงโซ่เดิมสามารถรับสิทธิ์ในการออกเสียงผ่านการประมูลในตลาดตั๋วและผลประโยชน์ที่ผู้ใช้ได้รับนั้นถูกกำหนดขึ้น ตัวอย่างเช่น หากผู้ประมูลเสนอราคา 10% ของรายได้ต่อปีเพื่อเข้าร่วมการประมูลและได้รับสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียง ไม่ว่าผู้ตรวจสอบห่วงโซ่เดิมจะมีรายได้เท่าใดก็ตาม ผู้ใช้ที่เดิมพันบน Bifrost จะได้รับ 10% ของรายได้ต่อปี .

ตลาดตั๋วจะช่วยให้ผู้ใช้ Stake ได้รับผลตอบแทนตามที่กำหนด เช่นเดียวกับผลตอบแทนส่วนเกินที่เป็นไปได้ (เมื่อโหนดที่ตรวจสอบความถูกต้องแข่งขันกันเพื่อสิ่งจูงใจ) แน่นอนผู้ใช้ยังสามารถเลือกลงคะแนนให้กับโหนดใดก็ได้ และผู้ใช้ยังคงมีสิทธิ์เลือกได้อย่างอิสระ

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าโมดูลควบคุมความเสี่ยงของ Bifrost เมื่อโหนดมีปัญหาและถูกลงโทษโดยระบบจะประกันรายได้ของผู้ใช้ได้อย่างไร?

ก่อนอื่น ผู้ประมูลตั๋วจำเป็นต้องจดจำนองโทเค็นระบบ Bifrost BNC เมื่อทำการประมูลสิทธิ์ในตั๋ว ส่วนนี้ของหลักประกันจะถูกใช้เป็นค่าปรับในกรณีที่เกิดปัญหา ซึ่งไม่เพียงป้องกันการสูญเสียที่ไม่ใช่อัตนัยเท่านั้น แต่ยังรวมถึง ยับยั้งพฤติกรรมที่เป็นอันตรายเชิงอัตนัยของโหนด .

หากจำนวนเงินค่าปรับมากเกินไปและจำนวนเงินจำนองของผู้ประมูลไม่พอจ่ายจะถูกหักออกจากกองทุนประกันสาธารณะซึ่งประกอบด้วย 1-5% ของรายได้จากการเดิมพันระบบ หากทุนประกันยังไม่เพียงพอ กองทุนประกันระบบจะใช้สำหรับการชดเชย กองทุนประกันระบบคือโทเค็นระบบที่สงวนไว้สำหรับการชดเชย ซึ่งคิดเป็น 10% ของระบบนิเวศและคิดเป็น 4.5% ของ BNC ทั้งหมดหากค่าปรับสูงถึงร้อยละหนึ่งของจำนวนเงินจำนอง ก็จะเข้าสู่ระยะหยุดฉุกเฉิน

ชื่อเรื่องรอง

2. สเตฟาย

StaFi เป็นผู้เล่นที่เข้าสู่เส้นทางนี้ค่อนข้างเร็ว ได้รับการฝึกฝนอย่างลึกซึ้งในด้าน PoS มาก่อน และความนิยมในแวดวงก็ดีมากเช่นกัน

โปรโตคอล StaFi แบ่งออกเป็นเลเยอร์ด้านล่าง เลเยอร์สัญญา และเลเยอร์แอปพลิเคชัน เลเยอร์ล่างสุดเป็นเชนอิสระที่พัฒนาโดยใช้เฟรมเวิร์กการพัฒนาเดียวกันกับ Polkadot, Substrate และเปิดตัวบนเครือข่ายหลัก

ชั้นสัญญารองรับการสร้างสัญญาการเดิมพันที่หลากหลาย (สัญญาการเดิมพัน) สินทรัพย์เดิมพันผ่านสัญญาการเดิมพันจะสร้าง rTokens ซึ่งสามารถหมุนเวียนและซื้อขายได้ เลเยอร์แอปพลิเคชันรองรับการสร้างตลาดที่หลากหลายโดยใช้ rToken เช่น ธุรกรรม การให้กู้ยืม ฯลฯ

สัญญาการเดิมพันเรียกสั้น ๆ ว่า SC และผู้ใช้สามารถรับ rToken ที่เกี่ยวข้องได้โดยใช้สัญญา SC สำหรับการเดิมพันrToken เป็นใบรับรองเพียงฉบับเดียวสำหรับผู้ใช้ในการเรียกค้นสินทรัพย์การปักหลัก และสามารถบันทึกรายได้ที่สร้างจากการเดิมพันได้ พูดง่ายๆ ก็คือ rToken เป็นสินทรัพย์ที่สร้างรายได้จากดอกเบี้ยซึ่งเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ดั้งเดิมของเครือข่ายสาธารณะ การถือครอง rToken สามารถรับรายได้จากการเดิมพันโดยอัตโนมัติ

ผู้ใช้ใช้สัญญา SC เพื่อเข้าร่วมในการเดิมพันซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับการเดิมพันปกติยกเว้นว่ามีชั้นกลางเพิ่มเติม นั่นคือ พฤติกรรมของการเดิมพันเสร็จสิ้นผ่านตัวแทนสัญญา SC แน่นอนว่าการดำเนินการที่สำคัญต้องการให้ผู้ใช้ ลายเซ็นและการไถ่ถอนสินทรัพย์จะต้องถือ rToken สามารถรับรู้ได้

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น เครือข่ายหลักของ StaFi ได้เปิดตัวแล้ว แต่เราทราบดีว่ายังไม่สามารถเข้าถึงเครือข่ายหลัก Polkadot ได้ ดังนั้น StaFi จึงเป็นเครือข่ายสาธารณะอิสระ เช่น Darwin และ Chainx ซึ่งได้เปิดตัวเครือข่ายหลักในระบบนิเวศ Polkadot ในปัจจุบันแล้ว ห่วงโซ่สาธารณะอิสระหมายถึง ความปลอดภัยได้รับการประกันโดยโหนดการตรวจสอบของตัวเอง. หากคุณต้องการเข้าถึงเครือข่าย Polkadot คุณต้องรอให้สล็อตประมูลเข้าถึง Polkadot mainnet ผ่านการย้าย mainnet อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ยังไม่มีข่าวเกี่ยวกับการประมูลพาราเชนจาก StaFi และไม่มีการแจกจ่ายโทเค็น ดูหุ้นที่จองไว้สำหรับการประมูลพาราเชน

StaFi ใช้ระบบตรวจสอบความถูกต้องของตัวเองเพื่อรักษาการทำงานปกติของเครือข่ายหลัก แต่เพื่อความปลอดภัยของสัญญา SC StaFi ยังมีระบบโหนด SC เฉพาะ ผู้ใช้หลักดำเนินการหลายลายเซ็น และผ่านหลายลายเซ็นเพื่อให้แน่ใจว่า ความปลอดภัยของสินทรัพย์การปักหลักของผู้ใช้

โหนด SC ถูกเลือกจากโหนดการตรวจสอบของเครือข่ายหลัก เมื่อเปรียบเทียบกับโหนด mainnet แล้ว โหนด SC จะมีข้อกำหนดที่สูงกว่า เช่น การจำนองโทเค็น FIS จำนวนมาก (โทเค็นระบบ Stafi) และจำนวนของสินทรัพย์ที่จำนองมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับจำนวนของสินทรัพย์ที่สามารถประมวลผลได้ ในขณะเดียวกัน StaFi ก็ใช้กลไกต่างๆ เช่น ลายเซ็นธรณีประตู การคำนวณหลายฝ่ายที่ปลอดภัย การเลือกแบบสุ่ม และการหมุนเวียนเป็นระยะๆ เพื่อรับรองความปลอดภัยของระบบ SC

ชื่อเรื่องรอง

3. อคาล่า

บราเดอร์อคาลาเขียนมันหลายครั้ง และเขาค่อนข้างคุ้นเคยกับสถาปัตยกรรมของมัน Acala มีธุรกิจหลายส่วน เช่น การสร้างสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ DEX และโซลูชันสภาพคล่อง ในหมู่พวกเขา การปลดปล่อยสภาพคล่องคือการให้บริการการปลดปล่อยสภาพคล่องสำหรับ DOT และ KSM ของ Stake และโทเค็นที่สอดคล้องกันที่สร้างขึ้นโดยมันคือ LDOT/LKSM

สำหรับ Acala ธุรกิจปล่อยสภาพคล่องไม่ใช่ธุรกิจแบบเปิด ซึ่งหมายความว่าจะไม่ให้บริการระบบนิเวศ PoS ทั้งหมด เช่น StaFi และ Bifrost แต่จะให้บริการเฉพาะระบบนิเวศ Polkadot เท่านั้น ได้รับการยืนยันว่าปัจจุบัน Acala ตั้งใจที่จะทำธุรกิจปล่อยสภาพคล่องของ DOT และ KSM เท่านั้น

แต่สำหรับการประมูลสล็อต Acala จะทำเช่นกัน และจะเปิดให้ระบบนิเวศของ Polkadot ทั้งหมด ซึ่งจะเป็นการแข่งขันกับ Bifrost

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Acala โปรดคลิกสี่ บทสรุป。

สี่ บทสรุป

ตลาดการติดตามการปลดปล่อยสภาพคล่องนั้นกว้างใหญ่และเป็นตลาดที่มีความต้องการจริง ในปัจจุบัน เพลงนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และ Brother Qu จะยังคงให้ความสนใจกับเพลงนี้ต่อไป ต่อไปนี้คือบทสรุปโดยย่อ

Bifrost จะเข้าถึง Polkadot ในรูปแบบของเครือข่ายคู่ขนานเพื่อรับความปลอดภัยแบบเดียวกับ Polkadot mainnet ซึ่งจะเพิ่มขีดจำกัดทางธุรกิจ ในเวลาเดียวกัน มีการสร้างนวัตกรรมในเกมเพลย์ขั้นพื้นฐาน และมีการตั้งค่ากลไกการรับประกันหลายรายการในการควบคุมความเสี่ยง ในช่วงแรกของสถานการณ์ทางธุรกิจ ส่วนใหญ่แล้ว จะให้บริการโซลูชันสภาพคล่องสำหรับการประมูลพาราเชนของ Polkadot ในระยะต่อมา อาจจัดหาโซลูชันสภาพคล่องสำหรับระบบนิเวศ PoS ทั้งหมดเพื่อแนะนำสินทรัพย์คุณภาพสูงเข้าสู่ระบบนิเวศของ Polkadot

ปัจจุบัน StaFi อยู่ในเครือข่ายหลักและมีอยู่ในรูปแบบของเครือข่ายสาธารณะที่เป็นอิสระ StaFi เพิ่งเปิดตัวโซลูชันสภาพคล่อง ETH 2.0 และสะพานข้ามโซ่ Ethereum เวอร์ชันเบต้า rBridge จากมุมมองของการกระทำของ StaFi อาจต้องการพัฒนาระบบนิเวศมากขึ้น

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติม โปรดคลิก:

1、ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เป็นความคิดเห็นที่เป็นอิสระของผู้เขียน ไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ Blockchain Institute (บัญชีสาธารณะ) และไม่ถือเป็นความคิดเห็นหรือข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ

2、"จะเข้าใจ Polkadot ที่ร้อนแรงได้อย่างไร? คู่มือเริ่มต้นใช้งานนี้ควรค่าแก่การบุ๊กมาร์ก »

-END-

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เป็นความคิดเห็นที่เป็นอิสระของผู้เขียน ไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของ Blockchain Institute (บัญชีสาธารณะ) และไม่ถือเป็นความคิดเห็นหรือข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ