ในขณะที่ปริมาณ DEX ลดลง แต่ก็ยังเป็นอนาคตของ crypto

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากการอ้างอิงแบบลูกโซ่ (ID: lianneican), ผู้แต่ง: Internal Reference Jun พิมพ์ซ้ำโดย Odaily โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

การอ้างอิงแบบลูกโซ่ (ID: lianneican)

อย่างไรก็ตาม ในเดือนตุลาคม ปริมาณการซื้อขายรายเดือนของ DEX ลดลง 38.8% มูลค่าการซื้อขายลดลงจาก 26.3 พันล้านหยวนเป็น 16.1 พันล้านหยวน

ชื่อเรื่องรอง

ปริมาณการซื้อขาย DEX ลดลงอย่างรวดเร็ว

คำอธิบายภาพ

ที่มา: CryptoRank

การล่มสลายของตลาดเริ่มขึ้นในเดือนกันยายน เมื่อโทเค็น DeFi Chainlink, yearn.finance (YFI) และ Uniswap (UNI) ชั้นนำเห็นการปรับฐานครั้งใหญ่ครั้งแรก ในขณะที่ LINK สามารถกู้คืนและปิดโทเค็น DeFi ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดได้ แต่ในเดือนตุลาคม YFI และ UNI ไม่สามารถกู้คืนได้เนื่องจากสูญเสียมูลค่า 56% และ 40% ตามลำดับในเดือนเดียวกัน LINK เพิ่มขึ้น 13.7% ในขณะที่ REN เพิ่มขึ้น 12.2% ซึ่งได้รับความนิยมเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ bitcoin โทเค็น

ที่มา: CryptoRank

หลังจากเดือนที่โหดร้ายในเดือนตุลาคม ตลาด DeFi กำลังฟื้นตัว โดยเหรียญบางเหรียญมีกำไรสูงสุดตามรายงานของ CoinMarketCap ในขณะที่เขียน YFI เพิ่มขึ้นมากกว่า 24% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา UNI, Maker (MKR) และ Synthetix Network Token (SNX) ก็เป็นสีเขียวเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 14%, 3.8% และ 15% ตามลำดับในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อ Bitcoin เริ่มเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ปริมาณการซื้อขาย DEX ก็เริ่มเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ว่าจะสามารถไปถึงระดับสูงสุดใหม่ได้หรือไม่ มีเพียงตลาดเท่านั้นที่จะให้คำตอบได้

ชื่อเรื่องรอง

DEX ยังคงเป็นอนาคตของการเข้ารหัส

ปัจจุบันมีปัญหาที่ต้องเผชิญสำหรับการพัฒนา DEX KYC และกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินได้บังคับให้การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ส่วนใหญ่มีความโปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับผู้ใช้ของพวกเขา และผู้ที่ปฏิเสธจะต้องจำกัดเขตอำนาจศาลที่พวกเขาสามารถให้บริการได้

เพื่อดำเนินการอย่างถูกกฎหมายในหลายประเทศ การแลกเปลี่ยนจำนวนมากไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการต่อต้านการฟอกเงินที่เข้มงวด และยกเว้น Monero (XMR) เหรียญความเป็นส่วนตัวระดับบล็อคบัสเตอร์ได้ถูกเพิกถอนออกจากการแลกเปลี่ยนที่สำคัญส่วนใหญ่

เมื่อเร็ว ๆ นี้ หน่วยงานกำกับดูแลได้เริ่มส่งสัญญาณเตือนภัย และเขตอำนาจศาลทั่วโลกยังคงใช้มาตรการเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนเปิดเผยการถือครองสกุลเงินดิจิทัลและชำระภาษีจากผลกำไรของพวกเขา

และนี่คือทั้งหมดในขณะที่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ จับกุมผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX และ CFTC ได้ตั้งข้อหาเจ้าของบริษัทในการดำเนินการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์คริปโตที่ผิดกฎหมาย

ประมาณหนึ่งสัปดาห์ต่อมา หน่วยงานกำกับดูแลชั้นนำของสหราชอาณาจักรอย่าง Financial Conduct Authority ได้สั่งห้ามนักลงทุนไม่ให้ซื้อขายอนุพันธ์ในการแลกเปลี่ยน crypto ทั้งหมด

การซ้อมรบทั้งหมดเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อบังคับให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดจากผู้ให้บริการ crypto และแม้ว่าท้ายที่สุดแล้วอาจช่วยผลักดันการยอมรับจำนวนมากต่อไป ผู้มีอุดมการณ์ crypto จำนวนมากกำลังมองหาทางเลือกอื่นเพื่อผลักดันอำนาจอธิปไตยทางการเงินของตนเอง

แพลตฟอร์มเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์โดยไม่ต้องฝากเงินเข้าแพลตฟอร์มส่วนกลางและไม่ต้องทำตามขั้นตอน KYC

นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเชื่อว่าการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์นั้นดำเนินการในลักษณะเดียวกับธนาคารแบบดั้งเดิม เป็นผลให้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เช่น Uniswap, 1inch, Curve Finance และ Balancer ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นตลอดปี 2020

สำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่นำเสนอการซื้อขายอนุพันธ์ก็เกิดขึ้นเช่นกัน คล้ายกับอนุพันธ์แบบดั้งเดิม การแลกเปลี่ยน crypto ที่ให้บริการโดยพื้นฐานแล้วจะทำหน้าที่เป็นนายหน้า แต่ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ กระบวนการจะแตกต่างออกไปเล็กน้อย นี่เป็นเพราะพวกเขาใช้สัญญาที่ชาญฉลาดแทนนายหน้าซึ่งสัญญาอนุพันธ์จะถูกตัดสินเมื่อตรงตามเงื่อนไขของสัญญา

ปัจจุบัน Synthetix เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ในปี 2020 มูลค่ารวมที่ล็อคไว้เพิ่มขึ้นเป็น 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นการปรับฐานอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมทั้งหมดทำให้ TVL และผู้ใช้งานประจำวันของ DEX ส่วนใหญ่ลดลง .

การแลกเปลี่ยนอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างเครื่องมือที่เรียกว่าสินทรัพย์สังเคราะห์ "Synth" ที่สามารถติดตามทองคำ คำสั่ง และสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถสร้างสินทรัพย์ที่สามารถติดตามราคาของสินทรัพย์ย้อนหลังได้

ผู้ใช้แพลตฟอร์มยังสามารถเดิมพันโทเค็น SNX ดั้งเดิมเพื่อเป็นหลักประกันในการสร้างเหรียญสังเคราะห์ใหม่ และคล้ายกับ Uniswap ผู้ที่ให้สภาพคล่องจะได้รับรางวัลโดยได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของการแลกเปลี่ยน

ผู้ที่คุ้นเคยกับ DEX เช่น Uniswap จะรู้ว่าแท้จริงแล้วใคร ๆ ก็สามารถลงรายการสินทรัพย์ใหม่ ๆ ได้ ในแง่ของอนุพันธ์หมายความว่าสินทรัพย์อ้างอิงใด ๆ สามารถแปลงเป็นตราสารอนุพันธ์ได้

ในขณะที่นักลงทุนบางคนหลีกเลี่ยง KYC และการปฏิบัติตามภาษี แต่สำหรับผู้ให้บริการ crypto นี่เป็นปัญหาร้ายแรง จากข้อมูลของ Molly Wintermute นักพัฒนานิรนามที่เชื่อว่าเป็นผู้ก่อตั้ง Hegic DEX การปฏิบัติตามข้อกำหนดเป็นปัญหาสำหรับผู้ให้บริการ crypto แบบรวมศูนย์มากกว่า DEX

เมื่อถูกถามว่า DEX จะยังคงปฏิบัติตามกฎระเบียบทางการเงินได้อย่างไร Wintermute อธิบายเป็นภาษาท้องถิ่นที่โดดเด่นของเขาว่า “พวกเขาทำไม่ได้ มันเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินชั้นใหม่ ไม่ใช่ส่วนเสริมของระบบการเงินที่มีอยู่” มันเหมือนกับ TCP/IP หรือ FTP ไม่ใช่การแลกเปลี่ยน crypto แบบกระจายอำนาจ เว้นแต่ว่า blockchain สาธารณะจะเปิดและไม่ได้รับอนุญาตก็แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะแบนโปรโตคอลอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ”

จากข้อมูลของ Wintermute จำนวนนักลงทุนที่ใช้ DEX นั้นค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนนักลงทุน crypto ทั้งหมด ในมุมมองของ Wintermute นี่หมายความว่าการห้ามซื้อขายตราสารอนุพันธ์ของ FCA นั้นไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางกฎหมายกับ BitMEX เมื่อเร็วๆ นี้ และไม่มีผลกับโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ

Wintermute กล่าวว่า: “อนุพันธ์ที่กระจายอำนาจเป็นส่วนหนึ่งของโลก crypto ขนาดเล็ก มีผู้ถือ crypto มากกว่า 100 ล้านคนทั่วโลก ประมาณ 5-10 คนอาจซื้อขายอนุพันธ์ของ crypto (ทั่วโลก) ฉันไม่คิดว่าการห้าม FCA เปิดโอกาสใหม่ที่น่าสนใจ ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง."

นอกเหนือจากการจัดการข้อกังวลด้านความเป็นส่วนตัวและการกู้คืนการกระจายอำนาจในพื้นที่การเข้ารหัสลับแล้ว DEX ยังให้บริการแซนด์บ็อกซ์สำหรับนักพัฒนาระดับสองอีกด้วย ตามที่ Cointelegraph รายงาน การปรับขนาดเครือข่าย Ethereum เป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่อง

เมื่อเครือข่ายคับคั่งในช่วงเวลาที่มีความต้องการสูง ค่าธรรมเนียมก๊าซจะทวีคูณและความเร็วในการทำธุรกรรมจะหยุดชะงักลง เนื่องจาก Ethereum 2.0 กำลัง "พัฒนา" ทางอารมณ์ DEX บางส่วนได้เริ่มพยายามผสานรวมโซลูชันชั้นที่สองเพื่อให้มีตัวเลือกที่ถูกกว่าและเร็วกว่าสำหรับผู้ใช้ที่เต็มใจเลิกใช้เครือข่าย Ethereum

Project Serum น่าจะเป็นหนึ่งในเรื่องราวความสำเร็จที่มีชื่อเสียงของ DEX ที่ไม่ใช่ Ethereum

โครงการอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Solana แทนที่จะเป็นเครือข่ายเริ่มต้น Ethereum ที่ DEX ส่วนใหญ่ดำเนินการอยู่ แต่ยังสามารถทำงานร่วมกันได้อย่างสมบูรณ์กับสินทรัพย์ที่ใช้ ERC-20 และ Bitcoin

Sam Bankman-Fried CEO ของ FTX และทีมของเขาคือมันสมองที่อยู่เบื้องหลัง Project Serum ซึ่งตาม Bankman-Fried มีเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงข้อกังวลด้านความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์โดยให้วิธีการที่ไม่ได้รับอนุญาตแก่ผู้ใช้ในการลงทุนโดยใช้เลเวอเรจและการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์

โครงการนี้ยังมีทางเลือกที่ถูกกว่าสำหรับค่าธรรมเนียมน้ำมันที่สูงและความเร็วในการทำธุรกรรมที่ช้าซึ่งมักจะสร้างความเสียหายให้กับเครือข่าย Ethereum ในช่วงเวลาที่มีการจราจรหนาแน่น