บทความนี้มาจากhackernoonบทความนี้มาจาก

ผู้เขียนต้นฉบับ: Rekt Capital รวบรวมโดยนักแปล Odaily Katie Ku

การหมุนเวียนของกองทุนในตลาด cryptocurrency เป็นวัฏจักร

วิธีที่กระแสเงินทุนได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางจิตวิทยาของมนุษย์ ระดับความมีเหตุผลของผู้เข้าร่วมตลาด crypto เป็นตัวกำหนดความสามารถในการคาดการณ์ของวงจรการไหลของ cryptocurrency การวิเคราะห์เชิงลึกของวงจรการหมุนเวียนของเงินทุนจะช่วยให้เข้าใจโอกาสในการลงทุน

1. ด้านล่างนี้ เราจะหารือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในความคิดของนักลงทุนในระหว่างกระบวนการหมุนเวียนสกุลเงินดิจิทัล และผลกระทบของกระบวนการหมุนเวียนต่อการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลและการลงทุนที่หลากหลาย ในหมู่พวกเขา ส่วนใหญ่รวมถึง:

2. การหมุนเวียนของกองทุนในตลาด crypto;

3. การวิเคราะห์วงจรของกระแสเงินขนาดเล็กในปี 2020

ชื่อระดับแรก

เงินทุนหมุนเวียนในตลาด cryptocurrency อย่างไรสกุลเงิน Fiat เป็นกองทุนประเภทแรกในรอบการหมุนของกองทุน cryptocurrency ไม่ว่าจะเป็นดอลลาร์ ปอนด์ หรือยูโร เงินสดเป็นขั้นตอนแรกในการเริ่มลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

บิตคอยน์:บิตคอยน์:

การลงทุน cryptocurrency แบบคลาสสิกคือการลงทุนใน bitcoin และเมื่อนักลงทุนซื้อ bitcoin ราคาของมันก็จะสูงขึ้น เมื่อราคาของ Bitcoin สูงขึ้น นักลงทุนที่ได้ลิ้มรสความหวานก็ต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้น หลังจากนั้น นักลงทุนจะแกว่งไปมาระหว่างตัวเลือก "ซื้อ Bitcoin เพิ่มต่อไป" "แจกจ่ายสินทรัพย์" และ "สำรวจ Altcoins cryptocurrency เพิ่มเติม"โทเค็นหุ้นขนาดใหญ่ (หรือสกุลเงินกระแสหลัก เช่น Ethereum ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่โดดเด่น):

เมื่อ Bitcoin เริ่มแสดงแนวโน้มขาขึ้น นักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนสูงจากการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล นั่นเป็นเหตุผลที่คุณเลือกที่จะกระจายสินทรัพย์ของคุณ เช่น การซื้อโทเค็นเช่น ETH ในบรรดาทางเลือกอื่นนอกเหนือจาก Bitcoin นั้น Ethereum เป็นที่รู้จักมากที่สุดและมักเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน ปัจจุบันมูลค่าตลาดรวมของ Ethereum ยังตามหลัง Bitcoin ตามทฤษฎีแล้ว ความเสี่ยงของการลงทุนใน Ethereum นั้นสูงกว่า Bitcoin แต่ในทางกลับกัน รายได้ต่อปีของการลงทุนใน Ethereum ก็สูงกว่า Bitcoin เช่นกันโทเค็นระดับกลาง (ส่วนใหญ่เป็นโทเค็น ERC20 บางส่วน):

โครงการโทเค็นจำนวนมากที่สร้างขึ้นบน Ethereum มองว่า Ethereum เป็นสัญญาณของการเพิ่มมูลค่าสำหรับโทเค็นขนาดเล็กอื่นๆ เมื่อราคาของ ETH สูงขึ้น ราคาของโทเค็นขนาดเล็กอื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม โทเค็นเหล่านี้ไม่เป็นที่รู้จักในตลาด crypto ดังนั้นจึงไม่มีความสนใจจากนักลงทุนมากนัก ดังนั้น นอกเหนือจาก Bitcoin มูลค่าตลาดรวมของโทเค็นอื่น ๆ จึงน้อยกว่า Ethereum สถานการณ์ที่โทเค็นระดับกลางเพิ่มขึ้นโดยรวมเมื่อเทียบกับโทเค็นขนาดใหญ่ เช่น Ethereum จะมีศักยภาพที่เหนือกว่าโทเค็นขนาดใหญ่ และเมื่อพวกเขามีความเสี่ยงมากกว่าโทเค็นขนาดใหญ่ ผลตอบแทนจากการลงทุนก็สูงขึ้นเช่นกันโทเค็นขนาดเล็ก (รู้จักกันทั่วไปในชื่อ altcoins):

เมื่อแนวโน้มผลตอบแทนสูงขึ้นน่าดึงดูดมากขึ้น ความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องการก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เมื่อนักลงทุนไม่มีสกุลเงินอื่นที่จะทำกำไร โทเค็นขนาดเล็กจะเป็นทางเลือกสุดท้ายในวงจรการหมุนของสกุลเงินดิจิทัล ในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนมากจะขาย ณ จุดนี้เพื่อทำกำไร รักษาความปลอดภัยการลงทุนของพวกเขาใน Bitcoin (หากมีคู่การซื้อขายของโทเค็นและ BTC) หรือสกุลเงิน fiat (หากมีคู่การซื้อขายของโทเค็นและ USD) อย่า' ไม่เสียเงินกับมัน

ชื่อเรื่องรอง

คืน bitcoin หรือขายสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย

เนื่องจากโทเค็นขนาดเล็กเติบโตอย่างทวีคูณ (ทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรกที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณในกระบวนการ) เงินจะไหลกลับเข้าสู่ bitcoin หรือ fiat

หากเงินทุนของนักลงทุนไหลเข้าสู่สกุลเงิน fiat กลไกการควบคุมของตลาด cryptocurrency อาจเปิดใช้งาน เนื่องจากในรอบนี้ นักลงทุนรับประกันผลตอบแทนและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลโดยสิ้นเชิง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็ว

วงจรการหมุนของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2020 เป็นเวอร์ชันขยายของวงจรการหมุนของกองทุนขนาดเล็ก และยังเป็นหัวข้อสำคัญของบทความนี้อีกด้วย

ชื่อระดับแรก

รอบการหมุนของ Cryptocurrency ปี 2020

วงจรการหมุนเวียนของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2020 สะท้อนให้เห็นถึงการสับเปลี่ยนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เกิดจากการเทขายที่เกิดจากการแพร่ระบาดในช่วงกลางเดือนมีนาคม

นักลงทุนที่มีเงินสดรัดตัวตื่นตระหนกขายสินทรัพย์ของตนในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนเพื่อสำรองเงินสดของพวกเขาในขณะที่พวกเขาเตรียมพร้อมสำหรับไวรัสที่ไม่รู้จักและติดต่อได้สูงซึ่งทำให้โลกต้องปิดตัวลง

หลังจากการถอยกลับอย่างรวดเร็ว นักล่าต่อรองราคาเริ่มกักตุน Bitcoin ไว้ที่ระดับต่ำสุด และกลายเป็นผู้เคลื่อนไหวกลุ่มแรกที่เริ่มวัฏจักรขาขึ้นของ Bitcoin รอบใหม่ ทุกวงจรการไหลของสกุลเงินดิจิตอลเริ่มต้นเมื่อนักลงทุนซื้อ Bitcoin

ชื่อเรื่องรอง

ขั้นตอนการไหลของเงิน: Bitcoin ถึง Ethereum

เมื่อ Bitcoin ตกลงสู่จุดต่ำสุดหลังจากการเทขายในเดือนมีนาคม ก็หมายความว่าตลาดกระทิงแห่งใหม่สำหรับ Bitcoin กำลังจะมาถึง

ที่กล่าวว่า แนวโน้มขาขึ้นใหม่ไม่คงอยู่ตลอดไป ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม Bitcoin มักจะเข้าสู่ช่วงด้านข้างก่อนที่จะทำจุดสูงสุดใหม่ในท้องถิ่น

แต่ในช่วงที่ราคาในตลาดคงที่นี้ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในการกระจายพอร์ตการลงทุนไปยังโทเค็น หลังจากได้รับผลกำไรจาก Bitcoin แนวโน้มขาขึ้น พวกเขาเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงเพิ่มเติมและนำเงินบางส่วนไปลงทุนในโทเค็นขนาดใหญ่เช่น ETH

ต่อไป เรามาวิเคราะห์การไหลของเงินทุนระหว่าง Bitcoin และ Ethereum ในปี 2020 ต่อไปนี้สรุปสามแง่มุมของความผันผวนของราคา Bitcoin และ Ethereum การเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาของสินทรัพย์เหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการวิเคราะห์ช่วงเริ่มต้นของวงจรสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัล

ชื่อเรื่องรอง

การวิเคราะห์ราคา

การรักษาเสถียรภาพราคาขั้นที่ 1:

ในช่วงการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นครั้งแรกของ Bitcoin การเคลื่อนไหวของราคาจะคงที่ระหว่างวันที่ 6 เมษายนถึง 20 เมษายน ในขณะที่ ETH อยู่ที่ระดับคงที่ระหว่างวันที่ 20 เมษายนถึง 25 พฤษภาคม

ในขณะที่ Bitcoin เพิ่งสร้างการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 6 เมษายน ETH ก็เป็นโอกาสที่ดีที่ราคาจะสูงขึ้น ในความเป็นจริง ETH เพิ่มขึ้นในช่วงที่ราคา Bitcoin สูงตั้งแต่วันที่ 6 เมษายนถึง 20 เมษายน

มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดระหว่าง Bitcoin และ Ethereum Bitcoin เป็นผู้นำตลาด โดยที่ ETH ตามหลังอยู่ไม่ไกล

การรักษาเสถียรภาพราคาขั้นที่ 2:

แต่ราคาของ Bitcoin หยุดเคลื่อนไหวด้านข้างในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 20 เมษายน ในขณะที่ราคา ETH เริ่มเคลื่อนไหวด้านข้าง

Bitcoin มีสตรีคที่ชนะสองสัปดาห์ก่อนที่จะสร้างช่วงไซด์เวย์ 12 สัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 27 เมษายนถึง 20 กรกฎาคม

ในขณะที่ Bitcoin อยู่ในที่ราบสูงในช่วง 12 สัปดาห์ที่ขยายออกไป ETH ก็ทรงตัวอยู่พักหนึ่งในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 25 พฤษภาคมก่อนที่จะกระโดดเข้าสู่ที่ราบสูงราคาใหม่

การรักษาเสถียรภาพราคาขั้นที่ 3:

ที่น่าสนใจคือในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 20 กรกฎาคม ทั้ง Bitcoin และ Ethereum หลุดจากช่วงไซด์เวย์ที่สามพร้อมกัน

ไม่เพียงแต่การแข็งค่าของราคาของ Ethereum จะสูงกว่าของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ แต่การทะลุของช่วงในวันที่ 20 กรกฎาคม 2020 ได้รับการซิงโครไนซ์เป็นครั้งแรก

อาจกล่าวได้ว่าโฆษณาที่ใช้ DeFi ถึงจุดเดือดในช่วงเวลานั้น ทำให้เกิดแรงกระตุ้นพิเศษต่อการชุมนุมของ Ethereum เนื่องจาก ETH มีความสัมพันธ์กับ Bitcoin มากขึ้นเรื่อยๆ Ethereum ไม่ได้ล้าหลัง Bitcoin อีกต่อไป กำไรที่ตามมาได้นำไปสู่การบวกในตลาดในช่วงสั้น ๆ

ไม่นานหลังจากการทะลุช่วงราคา Bitcoin เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม Bitcoin ได้สร้างช่วงราคาด้านข้างที่สามในวันที่ 3 สิงหาคม ในขณะเดียวกัน ETH ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามโมเมนตัมของ Bitcoin และในที่สุดก็ถึงช่วงราคาของตัวเองในวันที่ 10 สิงหาคม

ทั้ง Bitcoin และ Ethereum ต่างผ่านราคาคงที่มาหลายสัปดาห์ ซึ่งในที่สุดก็กลายเป็นช่วงเวลาของการกระจายราคาที่มีเสถียรภาพ แทนที่จะเป็นราคาที่ลดลงและพุ่งสูงขึ้นก่อนหน้านี้

ทั้ง Bitcoin และ Ethereum ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์เดียวกันในวันที่ 31 สิงหาคม แต่ก็ยังมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด

1. บทสรุปของสามขั้นตอนการรักษาเสถียรภาพราคา:

2. ช่วงความผันผวนด้านข้างทั้งสามนี้แสดงให้เห็นว่า Bitcoin เป็นผู้นำตลาดในวงจรการไหลของเงินอย่างไร ในขณะที่ข้อมูลของ ETH ติดตามการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคา Bitcoin

3. ทุกครั้งที่ Bitcoin เพิ่มขึ้น การไหลเวียนของเงินจากนักลงทุนจะไปที่ Bitcoin อย่างชัดเจน

4. ตราบใดที่ราคาของ Bitcoin คงที่ เงินจะไหลเข้าสู่ Ethereum (เช่นโทเค็นขนาดใหญ่) การดำเนินการด้านราคาของ ETH ตามหลัง Bitcoin แต่ในที่สุดก็ตามทันในอีกไม่กี่สัปดาห์ต่อมา

สัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยสามข้อแรกแสดงให้เห็นว่าช่วงแรกของวงจรการไหลของเงินเกิดขึ้นได้อย่างไร (เช่น เงินไหลจาก fiat ไปยัง Bitcoin และจาก Bitcoin ไปยังโทเค็นขนาดใหญ่ โดยหลักคือ Ethereum) อย่างไรก็ตาม ประเด็นหลักที่จะอธิบายในขั้นตอนต่อมาของวัฏจักรการไหลของเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง วิธีที่เงินไหลจากโทเค็นขนาดใหญ่เช่น Ethereum ไปยังโทเค็นขนาดกลางและขนาดเล็ก เนื่องจากเมื่อ Ethereum สามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin และสร้างช่วงราคาของตัวเองได้ Ethereum จึงกลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการคาดการณ์ในตลาดโทเค็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโทเค็นขนาดกลางและขนาดเล็ก

ชื่อเรื่องรอง

Fund Flow Stage: Ethereum ถึง Mid และ Small Cap Token

จะเกิดอะไรขึ้นกับโทเค็น Small-Cap เมื่อราคา ETH คงที่

มูลค่าตลาดของโทเค็นขนาดเล็กเพิ่มขึ้น

ในช่วงที่ราคา bitcoin และ ethereum คงที่ นักลงทุนใส่เงินลงในโทเค็นที่มีการหมุนเวียนต่ำมากขึ้นเรื่อยๆ

ขับเคลื่อนด้วยความทะเยอทะยาน พวกเขาจะใช้ประโยชน์จากการรวมโทเค็นขนาดเล็กเพื่อรักษาวงจรรายได้ ในขณะเดียวกัน ความต้องการความเสี่ยงของพวกเขาก็เพิ่มขึ้น เนื่องจากโทเค็นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่าและมีความผันผวนสูง

แต่นักลงทุนไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยเงินในวงจรผลตอบแทนเท่านั้น ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่เงินจะไหลออกจากโทเค็นขนาดใหญ่เช่น Bitcoin และ Ethereum เมื่อราคามาบรรจบกัน นักลงทุนรู้สึกไม่ถูกท้าทายเมื่อราคา bitcoin และ ethereum เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน และพยายามสร้างคลื่นในตลาดเมื่อเหรียญขนาดเล็กมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างทวีคูณ

ชื่อเรื่องรอง

แล้วเราจะเข้าใจข้อดีของโทเค็นขนาดเล็กได้อย่างไร

การครอบงำตลาดของเหรียญเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องของการเติบโตโดยรวมในฐานะการประเมินมูลค่าของเหรียญในตลาด cryptocurrency

โดยพื้นฐานแล้ว การครอบงำของโทเค็นแสดงถึงอัตราส่วนของการลงทุนโทเค็นต่อจำนวนเงินทั้งหมดในตลาด cryptocurrency ทั้งหมด

ในขณะที่แนวโน้มราคาของ Bitcoin และ Ethereum กำลังมาบรรจบกัน การประเมินมูลค่าของโทเค็นจะเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณตามวัฏจักรการไหลของเงิน

ชื่อเรื่องรอง

ลองเปรียบเทียบความผันผวนของ Bitcoin และ Ethereum กับการเปลี่ยนแปลงการครอบงำของเหรียญ

เราวิเคราะห์ผ่านแนวโน้มราคาของ Ethereum ท้ายที่สุดแล้ว Ethereum ซึ่งราคาผันผวนไปด้านข้างคือสิ่งที่ทำให้ราคาของเหรียญขนาดเล็กขึ้น

การรักษาเสถียรภาพราคา ETH ระยะที่ 1:

เมื่อ Bitcoin พุ่งขึ้นในวันที่ 20 เมษายน Ethereum เพิ่งเริ่มสร้างช่วงราคาของมัน แต่การครอบงำของโทเค็นแสดงให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าโทเค็นขนาดกลางถึงขนาดเล็กนั้นมีขนาดใหญ่ ท้ายที่สุดแล้ว ความโดดเด่นของเหรียญลดลงไม่กี่เปอร์เซ็นต์

เหตุผลก็คือโทเค็นมักมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อ Bitcoin เพิ่มขึ้น นักลงทุนจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ ซื้อในแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin และขายโทเค็นด้วยความตื่นตระหนก เงินทุนไหลกลับเข้าสู่ Bitcoin ในช่วงสั้นๆ

มูลค่าของเหรียญลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงวันที่ 11 พฤษภาคม ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญในการขยายตัวของตลาดเหรียญ

การรักษาเสถียรภาพราคา ETH ระยะที่ 2:

วันที่ 11 พฤษภาคมเป็นช่วงเวลาสำคัญของตลาดโทเค็น เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าการประเมินมูลค่าโทเค็นเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นครั้งใหม่ และรักษาโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงวันที่ 20 ก.ค.

โปรดสังเกตว่าการประเมินมูลค่าของโทเค็นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันที่ 11 พฤษภาคมและ 20 กรกฎาคม หลังจากแนวโน้มขาขึ้นแบบเอกซ์โปเนนเชียลเริ่มต้น ทั้ง bitcoin และ ether ได้ประสบกับการเคลื่อนไหวของราคามาบรรจบกันเป็นระยะเวลานาน เมื่อความผันผวนของราคาของ Bitcoin และ Ethereum มาบรรจบกัน เงินทุนของนักลงทุนจะไหลเข้าสู่สกุลเงินขนาดเล็กและขนาดกลางอย่างเห็นได้ชัด

1. ประเด็นสำคัญอื่นๆ:

2. ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 25 พฤษภาคม Ethereum หลุดจากช่วงราคาที่เคยถืออยู่ ในช่วงเวลานี้กระแสของเงินทุนจะกระจุกตัวอยู่ในเหรียญขนาดใหญ่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็น ETH

3. แต่เมื่อ Ethereum สร้างฐานราคาอย่างมั่นคงในช่วงวันที่ 1 มิถุนายนถึง 20 กรกฎาคม (เช่น ETH ที่ราบสูงราคา 2) สถานะของโทเค็นก็เริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้งจนถึงวันที่ 20 กรกฎาคม

การครอบงำของเหรียญลดลงเล็กน้อยในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 20 กรกฎาคม ทั้ง bitcoin และ ethereum กำลังทะยานขึ้นในเวลานั้น โดยเงินทุนของนักลงทุนไหลออกจาก altcoin ขนาดเล็กในช่วงสั้น ๆ เพื่อติดตามแนวโน้มขาขึ้นของทั้ง bitcoin และ ethereum

การรักษาเสถียรภาพราคา ETH ระยะที่ 3:

ชื่อเรื่องรอง

สรุป

สรุป

ในการวิเคราะห์สามด้านของความผันผวนของราคาของ Bitcoin และ Ethereum แต่ละด้านแสดงให้เห็นวงจรการไหลของเงินทุนในระดับจุลภาค กล่าวคือ เงินทุนจะไหลจาก Bitcoin ไปยัง Ethereum (นั่นคือสกุลเงินขนาดใหญ่) ไปยังขนาดเล็กและขนาดกลาง สกุลเงิน จากนั้นกลับไปที่ Bitcoin และเริ่มวงจรอีกครั้ง

การทำความเข้าใจการไหลของเงินทุนในตลาดเข้ารหัสเป็นข้อได้เปรียบ เพราะมันจะช่วยให้คุณคว้าช่วงเวลาการจ่ายเงินปันผลของสินทรัพย์สกุลเงินเข้ารหัสและช่วงเวลาสำคัญของการซื้อโทเค็นจำนวนมากหรือออกจากร่างกาย และมันจะช่วย คุณเลือกได้ว่าจะถือ Bitcoin เมื่อใดและลดการถือครอง cryptocurrency