บทความนี้มาจากhackernoonบทความนี้มาจาก

ผู้เขียนต้นฉบับ: Ashvarya รวบรวมโดยนักแปล Odaily Katie Gu

การเงินแบบกระจายอำนาจมีบทบาทสำคัญในกระบวนการปฏิรูปการเงิน

ประการแรก เป็นระบบเปิดที่ไม่มีใบอนุญาตสำหรับบุคคลทั่วไป

ประการที่สอง การทำงานร่วมกัน (cross-chain) จะส่งเสริมการพัฒนาผลิตภัณฑ์ของบริษัท DeFi

การรวมสองผลิตภัณฑ์ข้างต้นเข้าด้วยกัน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่แข่งขันได้สามารถส่งเสริมนักพัฒนาที่น่าเชื่อถือมากขึ้นเพื่อสร้างระบบนิเวศ DeFi ตัวอย่างเช่น Stablecoin ของโปรโตคอล Compound ทำงานร่วมกันเพื่อสร้างโปรโตคอลการให้ยืมเพิ่มเติมแม้ว่ามูลค่าการล็อกปัจจุบันในโปรโตคอล DeFi จะเกิน 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็ยังห่างไกลจากกองทุนที่ควบคุมโดยบริษัทการเงินส่วนกลาง (การแลกเปลี่ยน CEX cryptocurrency)

เหตุผลสำคัญคือกระบวนการที่ใช้เวลานานในการทำความเข้าใจพื้นฐานของการเงินแบบกระจายอำนาจทำให้ผู้ค้า cryptocurrency และนักลงทุนที่ร่ำรวยส่วนใหญ่กลัว

พวกเขาตัดสินใจลงทุนได้ถูกต้องสำหรับลูกค้า ช่วยเพิ่มรายได้ ลงทุนในพอร์ตการลงทุน ประหยัดเวลาและค่าใช้จ่าย และเปิดประตูสู่ตลาดการเงินสำหรับพวกเขา ซึ่งทั้งหมดนี้ไม่สามารถทำได้โดยบุคคลทั่วไป

ชื่อเรื่องรอง

ระบบนิเวศของ DeFi สามารถรักษาคุณค่าหลักในระบบที่ไร้ความน่าเชื่อถือและปราศจากใบอนุญาตได้หรือไม่?

มีเหตุผลหลายประการที่นักลงทุนหรือบริษัทที่มั่งคั่งใช้บริการการจัดการสินทรัพย์: ประการแรก บริษัทจัดการสินทรัพย์มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับโลก ตั้งแต่การเมืองไปจนถึงสภาพอากาศที่รุนแรงสามารถส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาด และบริษัทประเภทนี้มีการลงทุนแบบมืออาชีพ กลยุทธ์ทำให้มั่นใจได้ว่า สินทรัพย์ของนักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์ ประการที่สอง เนื่องจากสินทรัพย์ของนักลงทุนที่หลากหลายพวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ดีขึ้นและปรับกลยุทธ์การรับรู้อย่างแข็งขันเมื่อตลาดมีความผันผวน

สำหรับการจัดการกองทุน cryptocurrency โปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับ DeFi ควรคำนึงถึงลักษณะทางการเงินแบบกระจายอำนาจของความไม่ไว้วางใจ (ไม่มีการควบคุมจากส่วนกลาง) ความปลอดภัยและไม่มีข้อกำหนดด้านใบอนุญาต (เปิดให้ทุกคน)

ชื่อเรื่องรอง

แนวทางสู่ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้น - ตั้งค่าและลืมมันไปข้อดีของ Ethereum คือการอนุญาตให้แอปพลิเคชัน DeFi เข้าสู่ชีวิตของประชาชน

สัญญาอัจฉริยะอัตโนมัติช่วยอำนวยความสะดวกในการพัฒนาโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจการจัดการสินทรัพย์ ลดความซับซ้อนของประสบการณ์ผู้ใช้โดยหลีกเลี่ยงการดำเนินการด้วยตนเองที่ซับซ้อนและการตั้งค่าธุรกรรมในแต่ละครั้ง เมื่อใช้บริการอัตโนมัตินี้ นักพัฒนาสามารถสร้างคุณลักษณะการปรับสมดุลอัตโนมัติซึ่งเงินของผู้ใช้จะเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดถัดไป และเพิ่มผลประโยชน์สูงสุดโดยอัตโนมัติ

ชื่อเรื่องรอง

ลดต้นทุนการดำเนินงาน (ค่าธรรมเนียมการขุด/ค่าธรรมเนียมการจัดการ)

รูปแบบนี้ยังใช้กับ APY การเงิน (ผู้รวบรวมรายได้บนเครือข่าย) ปัจจุบัน Ethereum กำลังท้าทายขีดจำกัดของทรูพุต และเราต้องการวิธีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการจัดการธุรกรรมทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ซับซ้อนมากขึ้น การรวมสภาพคล่องเข้าด้วยกันแล้วโอนสภาพคล่องเป็นชุดไปยังสินทรัพย์ทางการเงินดั้งเดิม ไม่เพียงช่วยประหยัดค่าธรรมเนียมจำนวนมาก แต่ยังลดจำนวนการทำธุรกรรมบนเครือข่ายอีกด้วย สิ่งนี้ช่วยลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับทุกคนบน Ethereum ไม่ใช่แค่ผู้ใช้ของแพลตฟอร์ม

ชื่อเรื่องรอง

รักษาเงินของผู้ใช้ให้ปลอดภัย (วิธีที่ไม่ใช่การดูแล)เพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของเงินทุนของผู้ใช้ในพูลการขุด ที่อยู่พูลการขุดสามารถเป็นกระเป๋าเงินแบบหลายลายเซ็น - ไม่สามารถทำลายความเป็นเจ้าของหรือคีย์เดียวได้ นั่นคือไม่มีใครมีความเป็นเจ้าของ และมีการโต้ตอบโดยสัญญาอัจฉริยะ

นอกจากนี้ นักพัฒนาซอฟต์แวร์ยังสามารถทำการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะอย่างเข้มงวดเพื่อให้แน่ใจว่าปราศจากการโจมตีหรือบั๊ก

โปรโตคอล DeFi ยังใช้รูปแบบที่คล้ายกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิม: อนุญาตให้ใช้โปรโตคอล DeFi แบบไม่ต้องดูแล

อย่างไรก็ตาม กระบวนการที่ดีโดยตัวมันเองไม่ได้รับประกันว่าจะได้ผลลัพธ์ที่ดี ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ทำให้โปรโตคอล DeFi การจัดการสินทรัพย์ประสบความสำเร็จคือวิธีการจัดการกับความเสี่ยง

ชื่อเรื่องรอง

แนวทางการบริหารความเสี่ยงวิธีการปรับสมดุลควรคำนึงถึงโปรไฟล์ความเสี่ยงด้วยก่อนที่จะเลือกกลยุทธ์แต่ละกลยุทธ์ที่มีอยู่ในไลบรารีแพลตฟอร์มควรมีพารามิเตอร์ต่อไปนี้ - ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ ความเสี่ยงทางการเงิน และความเสี่ยงจากการรวมศูนย์

ดังนั้น เงินทุนควรได้รับการจัดสรรอย่างมีกลยุทธ์ตามความเสี่ยงของผู้ใช้

ชุมชนควรประเมินความเสี่ยงของกลยุทธ์นี้โดยใช้โครงสร้างการลงคะแนนเสียงของแพลตฟอร์ม (รูปแบบการกำกับดูแล) โดยการลงคะแนนด้วยโทเค็นการกำกับดูแล ผู้ใช้สามารถให้ข้อมูลที่มีคุณภาพในกระบวนการตัดสินใจ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องมีส่วนร่วมกับชุมชนในวงกว้างในการลงคะแนนเสียงและทำการวิจัยก่อนลงคะแนนเสียง หากไม่มีข้อมูลที่แม่นยำและเป็นปัจจุบัน การกลับมาของ Mining Pool อาจมีความเสี่ยง

เราเห็นรูปแบบนี้นำไปใช้ใน Yearn.Finance (ผู้รวบรวมรายได้บนเครือข่าย) และแพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุน APY.Finance (ผู้รวบรวมการขุดสภาพคล่อง) ที่กำลังจะมาถึง โปรโตคอลทั้งสองมีแนวทางที่แตกต่างกันในการบริหารความเสี่ยง

ใน Yearn Finance (เครื่องมือรวบรวมสภาพคล่อง) แพลตฟอร์มนี้ให้ผู้ใช้ (ผู้ที่ได้รับรายได้จากการจัดหาสภาพคล่องให้กับ DeFi) ด้วยตัวเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย และผู้ใช้จำเป็นต้องตัดสินใจกลยุทธ์และความเสี่ยงด้วยตัวเอง

APY.Finance (ผู้รวบรวมการขุดสภาพคล่อง) แตกต่างจาก Yearn (ผู้รวบรวมรายได้บนเครือข่าย) APY.Finance ช่วยลดความยุ่งยากในการจัดหาเงินทุนสำหรับการใช้ความเสี่ยงโดยการจัดหาผู้ให้บริการสภาพคล่องเพื่อลงทุนในแหล่งเงินทุนเดียว ตั้งแต่การกระจายกองทุนไปจนถึงกลยุทธ์ตามการกำหนดค่าการยอมรับความเสี่ยงที่ผู้ใช้กำหนด

คะแนนความเสี่ยงของกลยุทธ์กำหนดโดยชุมชนผ่านโครงสร้างการกำกับดูแล