"สินเชื่อแฟลช" คืออะไร? จะใช้มันเพื่อเก็งกำไร $360,000 ใน 13 วินาทีได้อย่างไร?
หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากimToken（ID：imToken）เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต
หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก
เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต
พูดง่ายๆ ก็คือ ผู้หลอกลวงให้ยืม 10,000 ETH จากแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ dYdX ผ่าน "Flash Loan" และใช้ 5,500 ETH เพื่อให้ยืม 112 WBTC บน Compound และใช้ 1,300 ETH เป็น 5 เท่าของการเปิดคำสั่งชอร์ต ETH บน bZx (นั่นคือ 5637 ETH ถูกใช้เพื่อแลกเปลี่ยน WBTC) เนื่องจาก WBTC ที่แปลงสภาพได้จำกัดใน Uniswap pool เพื่อให้การดำเนินการแลกเปลี่ยนนี้เสร็จสมบูรณ์ ราคาของ WBTC จึงถูกดึงขึ้น ในเวลาเดียวกัน ผู้ควบคุม จากนั้นขาย 112 WBTC ที่ยืมมาจาก Compound ได้ประมาณ 6,800 ETH จากนั้นคืนค่าแรกเริ่มที่ยืมมา 10,000 ETH (6800+3200 หมายเหตุ: 3200=4500-1300) ในกระบวนการนี้ กำไรจะเท่ากับ $360,000 ใน ETH
และทั้งหมดนี้จบในบล็อกเดียว
ชื่อเรื่องรอง
"สินเชื่อแฟลช" คืออะไร
สินเชื่อ Flash เป็นคำศัพท์ใหม่ในระบบนิเวศของ DeFi เราทราบดีว่า DeFi มีข้อดีหลายประการแต่ในขณะเดียวกันก็มีข้อบกพร่องด้านโครงสร้าง DeFi จำเป็นต้องได้รับการค้ำประกันมากเกินไปซึ่งหมายความว่าอัตราการใช้เงินทุนต่ำมาก และ "Flash Loan" ช่วยให้ผู้กู้สามารถยืมเงินโดยไม่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งช่วยเพิ่มอัตราการใช้เงินอย่างมาก
สินเชื่อ Flash คือการกู้ยืมและชำระคืนให้เสร็จสิ้นในการทำธุรกรรมลูกโซ่เดียวโดยไม่มีหลักประกัน เนื่องจากธุรกรรมบนเครือข่ายสามารถรวมการดำเนินการหลายอย่างได้ นักพัฒนาจึงสามารถเพิ่มการดำเนินการบนเครือข่ายอื่นๆ ระหว่างการยืมและการชำระคืน ทำให้การยืมดังกล่าวมีจินตนาการและมีความหมายมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม เงินกู้ด่วนของโปรโตคอล Aave มุ่งเป้าไปที่นักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่สร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินและให้บริการชุมชนนักพัฒนาโดยตรงเป็นหลัก ทำให้นักพัฒนาจำนวนมากขึ้นสามารถใช้สินเชื่อแฟลชเพื่อสร้างเครื่องมือการรีไฟแนนซ์หรือเครื่องมือการเก็งกำไรเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินโดยไม่ต้องใช้เงินทุน จึงช่วยลดการพัฒนา เกณฑ์ แต่ท้ายที่สุดแล้ว ผู้ได้รับผลประโยชน์สูงสุดจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้คือผู้ใช้ปลายทาง
แน่นอน คุณยังสามารถดำเนินการที่คล้ายกันได้ด้วยตนเองตามแนวคิดของสินเชื่อแฟลช หลักฐานคือคุณต้องใช้เวลาสองสามสัปดาห์ในการเรียนรู้ Solidity และรู้วิธีเขียนโค้ด
ชื่อเรื่องรอง
แอปพลิเคชั่นอื่น ๆ ของสินเชื่อแฟลช
แอปพลิเคชันการหักบัญชี CDP (Valut)
นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันการชำระบัญชี CDP ตามสินเชื่อแฟลช เมื่อระบบ Maker ต้องการการเรียกหลักประกันหลักประกัน แอปจะใช้ Flash Loans เพื่อดึงและชำระคืนเงินกู้โดยอัตโนมัติในโปรโตคอลการให้กู้ยืมอื่นๆ ก่อนการชำระบัญชีจะเกิดขึ้น หลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมการชำระบัญชีสูงสุด 13% แม้ว่าจะต้องเสียค่าธรรมเนียม 1% ก็ตาม นักพัฒนายังสามารถ ลดความสูญเสียลง 12%
ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Uniswap
ผู้ก่อตั้ง DForce กล่าวว่าด้วยความช่วยเหลือจากแนวคิดของ Flash Loan ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ Uniswap สามารถลดลงจาก 0.3% เป็น 0.05% และการดำเนินการต่อไปนี้สามารถทำได้ในธุรกรรมเดียว:
ใช้ ETH ที่ยืมมา 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากแพลตฟอร์มการให้ยืม
ใส่ 1,500w USD ETH ลงใน MakerDAO และให้ยืม 1,000w DAI
ใช้ DAI 1,000w นี้เป็น Uniswap เพื่อให้มีสภาพคล่องสำหรับ DAI
ด้วยวิธีนี้ คุณจะต้องจ่ายเพียง 0.05% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแทน 0.3% สำหรับการทำธุรกรรมในขั้นตอนที่สี่ (เนื่องจากคุณให้สภาพคล่อง DAI และได้รับเงินคืน 82% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม)
ในที่สุด
ชื่อเรื่องรอง
ในที่สุด
สำหรับสิ่งใหม่นี้เราได้เห็นมุมมองที่แตกต่างกันมากมาย:
ผู้ก่อตั้ง Aave: สินเชื่อ Flash สามารถขยายกรณีการใช้งาน DeFi ได้มากขึ้น และกระจายประเภทของผลิตภัณฑ์ DeFi เนื่องจากช่วยลดความต้องการใช้เงินทุนได้อย่างมากและยังลดต้นทุนการทำธุรกรรมอีกด้วย
บางคนยังกล่าวอีกว่าการยืมแฟลชเป็นระเบิดนิวเคลียร์สำหรับ DeFi และสวิตช์จะวางอยู่ในจัตุรัส ระดับความอันตรายของมันสามารถเทียบได้กับ PoS ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถยืมเครือข่ายทั้งหมดเพื่อดำเนินการโจมตี 51% โดยจ่ายดอกเบี้ย
บทความอ้างอิง:
เราไม่รู้ว่าท้ายที่สุดแล้ว Flash Loan จะไปอยู่ที่ไหน แต่อย่างน้อยเราก็ได้เห็นความเป็นไปได้ที่ไม่สิ้นสุดของสถานการณ์การใช้งาน DeFi และนวัตกรรมเชิงรุกของนักพัฒนาระบบนิเวศ DeFi
บทความอ้างอิง:
