“นักลงทุนเทียบเคียง ‘The Big Short’：ยังคงเดิมพันแบบชอร์ตหุ้นเทคโนโลยีอย่าง Micron หุ้นเทคโนโลยี AI อาจเผชิญวัฏจักรขาลงซ้ำอีกครั้ง

Odaily รายงานว่า Michael Burry ต้นแบบภาพยนตร์ “The Big Short” กล่าวว่า การขาดแคลนโครงสร้างของชิปหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ให้ปรับตัวขึ้นในขณะนี้เป็นเพียงปรากฏการณ์ชั่วคราว โดยคาดว่าในอีกสองปีข้างหน้า เมื่อกำลังการผลิตตามทันความต้องการ อุตสาหกรรมหน่วยความจำจะเข้าสู่วัฏจักรขาลงอีกครั้ง จากมุมมองนี้ เขาจึงเพิ่มสถานะเดิมพันแบบชอร์ตใน Micron Technology, Nebius, ETF เซมิคอนดักเตอร์ SOXX และ Palantir พร้อมระบุว่าหากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องทำจุดสูงสุดใหม่ เขาจะพิจารณาปิดสถานะ แต่ปัจจุบันยังคงถือออปชันแบบพุต

Michael Burry ยังเห็นว่า ความตึงตัวของอุปทานหน่วยความจำในปัจจุบันเกี่ยวข้องกับการที่ผู้ผลิตปรับกำลังการผลิตเนื่องจากความต้องการจาก AI โดยเมื่อกำลังการผลิต DRAM แบบดั้งเดิมฟื้นตัว ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานอาจแคบลง เขายังเตือนว่าเรื่องเล่าเกี่ยวกับ AI ในปัจจุบันกำลังดึงดูดเม็ดเงินจำนวนมากเข้าสู่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ และเห็นว่าดัชนี Nasdaq 100 มีมูลค่าแพงเกินไปและมีการกระจุกตัวของน้ำหนักมากเกินไป เงินทุนอาจไหลจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์และ AI ไปยังกลุ่มอื่น (Etoday)