Nexo โดนหมดตัว ต่อไปจะเป็นเซลเซียสหรือไม่?

Katie 辜

Odaily资深作者

2022-09-30 08:11

บทความนี้มีประมาณ 2516 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 4 นาที

นากที่ทำลายข่าวเกี่ยวกับ BlockFi มาถึง "ย่อ" NEXO

บทความนี้มาจาก Substackบทความนี้มาจาก

ผู้เขียนต้นฉบับ: Dirty Bubble Media & otteroooo เรียบเรียงโดยนักแปล Odaily Katie Koo

ตามหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา Nexo ล้มละลายอย่างมีประสิทธิภาพ ณ จุดนี้ ใครก็ตามที่คุ้นเคยกับสาเหตุที่แพลตฟอร์มการให้ยืม crypto Celsius ล้มเหลวจะรู้สึกคุ้นเคย

ชื่อเรื่องรอง

Nexo ตกเป็นเป้าหมายของหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯNexo ก่อตั้งขึ้นในบัลแกเรีย ได้รับการพิจารณาจากชุมชน crypto ว่าเป็นหนึ่งในบริษัทที่ให้ยืม crypto ที่มีความรับผิดชอบทางการเงินมากที่สุดในความเป็นจริง Nexo เป็น "ผู้อยู่รอดคนสุดท้าย" หลังจากที่ Celsius ล้มละลาย BlockFi ได้รับเงินทุน และแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์ขนาดเล็กจำนวนมาก (เช่น Hodlnaut) ล้มละลาย

Nexo ถึงกับพูดต่อสาธารณชนว่าพวกเขาอาจได้รับสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติที่เหลือจาก Celsius เพื่อฟื้นฟูสภาพคล่องของนักลงทุน

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Nexo ถูกพบว่าโกหกเกี่ยวกับการ "ได้รับใบอนุญาต" โดยหน่วยงานกำกับดูแล และถูกฟ้องร้องโดยหน่วยงานกำกับดูแลด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:
การขายหลักทรัพย์ที่ไม่มีใบอนุญาตผ่าน "ผลิตภัณฑ์หารายได้ดอกเบี้ย";
สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุนที่เข้าร่วม

ไม่ได้จดทะเบียนเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ซึ่งหมายความว่า Nexo กำลังถูกดำเนินคดีโดยหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับการดำเนินโครงการ Ponzi ที่ให้ผลตอบแทนสูง ไม่มีใบอนุญาต และไม่ได้จดทะเบียน เนื่องจากต้องใช้เงินทุนมากขึ้นเพื่อเติมเต็มช่องว่างที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้ Nexo เพิ่มราคาของโทเค็น NEXO ในการแลกเปลี่ยนเพื่อให้โทเค็นที่เหลือถือได้ว่ามีมูลค่าเท่ากัน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง Nexo อาจใช้เงินฝากของลูกค้าเพื่อรักษาราคาของ NEXO และใช้มูลค่าตลาดของโทเค็นเพื่อรักษามูลค่าของสินทรัพย์ในงบดุล จากนั้นจึงหลอกลวงผู้สอบบัญชีเพื่อพิสูจน์ว่าสินทรัพย์มีมากกว่าหนี้สิน

Nexo เรียกตัวเองว่าเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ดีกว่าธนาคาร ผู้ใช้สามารถใช้สินทรัพย์ crypto เป็นหลักประกันในการยืมเงินจาก Nexo ในอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำ พวกเขายังเสนอผลิตภัณฑ์ "รับ" คล้ายกับบัญชีออมทรัพย์ ซึ่งสามารถฝากและรับสินทรัพย์ crypto ได้ อย่างไรก็ตาม Nexo ได้ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ว่าพวกเขาจะไม่นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ "ทำกำไร" ให้กับผู้ใช้รายใหม่ในสหรัฐฯ อีกต่อไป เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการละเมิดกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ ก.ล.ต. ของสหรัฐได้ปรับ BlockFi เป็นเงิน 100 ล้านดอลลาร์สำหรับการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ "ทำกำไร" ที่ไม่ได้ลงทะเบียน ซึ่งชี้แจงปัญหาที่มีอยู่ของสินเชื่อ cryptocurrency

ในคำสั่งหยุดและหยุดยั้งฉบับใหม่ (“C&D”) กับ Nexo รัฐกล่าวหาว่า Nexo เสนอหลักทรัพย์ทางการเงินต่างๆ โดยไม่ได้ลงทะเบียนหรือให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล่านั้นแก่นักลงทุน Nexo ไม่ได้จดทะเบียนเพื่อทำธุรกิจในรัฐเคนตักกี้ด้วยซ้ำ ตามคำสั่ง C&D ของผู้ควบคุมรัฐเคนตักกี้ C&D กล่าวว่า Nexo เป็นกลุ่มบริษัทที่มีหลายหน่วยงานที่ดำเนินธุรกิจผ่าน Nexo Capital ซึ่งเป็นบริษัทในหมู่เกาะเคย์แมนเป็นหลัก

จากการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา Kentucky C&D ระบุว่า:
ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2022 Nexo Capital (ซึ่งดำเนินธุรกิจ Nexo บนเว็บไซต์และแอปพลิเคชันมือถือ) ถือครอง NEXO จำนวน 959,089,286 รายการ หรือ 95.9% ของโทเค็นที่มีอยู่ทั้งหมด ซึ่งมีมูลค่ามูลค่า 682,823,570 ดอลลาร์

ปัญหานี้ร้ายแรงเนื่องจากการวิเคราะห์ตลาดขั้นพื้นฐานแสดงให้เห็นว่า Nexo จะไม่สามารถชำระบัญชีส่วนใหญ่ของโทเค็นเหล่านี้ได้ จากข้อเท็จจริงนี้ มูลค่าที่แท้จริงของ NEXO ในงบดุลของ Nexo น่าจะใกล้เคียงกับ 0 ดอลลาร์

ชื่อเรื่องรอง

NEXO — Mark-to-Market Illiquid Token อีกอันหนึ่ง

ตามหน่วยงานกำกับดูแล ปัจจุบัน Nexo ถือหุ้นประมาณ 95% ของจำนวนโทเค็น NEXO ที่มีอยู่ในงบดุลทั้งหมด การดูการกระจายโทเค็นอย่างรวดเร็วบน Etherscan แสดงถึงคำชี้แจงนี้ เนื่องจากที่อยู่หลักที่ถือ NEXO นั้นชี้ไปที่บริษัทโดยตรง:

คำอธิบายภาพ

นี่เป็นสถานการณ์เดียวกับเซลเซียส เซลเซียสลงเอยด้วยการเป็นเจ้าของโทเค็น CEL ประมาณครึ่งหนึ่งโดยตรง เงินฝากและหลักประกันจากลูกค้าจะถูกควบคุมโดยเซลเซียสในที่สุด ทำให้เซลเซียสถือครองโทเค็นมากกว่า 90% ของจำนวนทั้งหมดที่มีอยู่ สิ่งนี้สร้างความไม่สมดุลอย่างมากระหว่างการกระจุกตัวของ CEL และสภาพคล่องที่มีอยู่ในตลาดโทเค็น CEL ทำให้เป็นไปไม่ได้ที่ Celsius จะใช้ CEL เพื่อแก้ไขช่องโหว่ในงบการเงินที่รั่วไหล

คำอธิบายภาพ

NEXO อยู่ในสถานการณ์เดียวกับตลาดที่มีสภาพคล่องสูง ตัวอย่างเช่น ในทุกตลาดที่จัดการโดย CoinGecko ในวันที่ 26/9/2562 NEXO มีปริมาณการซื้อขายรวมกันที่ 8.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของมูลค่าตลาดรวมของ NEXO ในความเป็นจริง NEXO มีสภาพคล่องต่ำยิ่งกว่า CEL ของเซลเซียสที่ล้มละลายเสียอีก

ชื่อเรื่องรอง

ปริมาณการซื้อขายที่แท้จริงของ NEXO อาจต่ำกว่ามาก

มีธงสีแดงหลายอย่างที่แนะนำว่าปริมาณการซื้อขายของ NEXO อาจต่ำกว่าที่ผู้รวบรวมตลาดคาดการณ์ไว้ด้วยซ้ำ MEXC Global Exchange (MXC Matcha Exchange) อ้างว่ามีจำนวนคู่ซื้อขาย NEXO มากที่สุด

เมื่อเราตรวจสอบกระเป๋าเงิน Ethereum อย่างเป็นทางการของ MEXC Global เราพบว่ามี NEXO เพียง 95,716 รายการ แม้ว่า MEXC Global จะทำธุรกรรม NEXO มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ทุกวัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ปริมาณธุรกรรม NEXO รายวันของ MEXC Global อยู่ที่ประมาณ 40 เท่าของจำนวนโทเค็น NEXO ทั้งหมดที่ถืออยู่ในกระเป๋าสตางค์หลัก:

ชื่อเรื่องรอง