สำรวจบทบาทของออราเคิลที่กระจายอำนาจในการรักษาความปลอดภัยข้อมูลภายนอกไปยังบล็อกเชนและการรักษาหมุดราคาเหรียญที่มีเสถียรภาพ

สารบัญ

• สารบัญ

• Decentralized Web3: การเข้ารหัสความจริงและความโปร่งใส

• การออก Stablecoin: DeFi กับ CeFi

• ความสามารถในการจัดองค์ประกอบ Web3: Oracles มีความสำคัญต่อความเสถียร

• อ้างอิง

อ้างอิง

คำจำกัดความของคำว่า Stablecoin ของ Web3 ในความหมายที่กว้างที่สุดนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา Stablecoins เป็นสินทรัพย์ crypto ที่รักษาราคาสปอตให้คงที่ โดยยึดตามราคาสปอตของสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ crypto USDC ติดตามราคาสปอตของเงินดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่น ราคาของทองคำ Paxos (PAXG) ถูกตรึงไว้กับราคาทองคำหนึ่งออนซ์ นักลงทุนจึงสามารถสัมผัสกับสินทรัพย์ทั้งสองได้ในขณะที่ได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency และเทคโนโลยี blockchain

เนื่องจาก Stablecoins มีมูลค่าจำนวนมากที่หมุนเวียนอยู่ในแอปพลิเคชัน DeFi พวกเขาจำเป็นต้องให้การรับประกันความปลอดภัยแบบเดียวกันแก่บล็อกเชนและ dApps ที่ใช้งาน การเชื่อมต่อระหว่างกันหรือความสามารถในการประกอบกันของ Web3 นั้นต้องการ Stablecoins ที่มีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับส่วนประกอบใดๆ ของระบบนิเวศ

ในทางปฏิบัติ หมายความว่าออราเคิลต้องได้รับการกระจายอำนาจและมีการรักษาความปลอดภัยแบบเข้ารหัสหลายชั้น สิ่งนี้มอบความโปร่งใสและความไว้วางใจแก่ผู้ใช้ Stablecoin เหล่านี้ เนื่องจากพวกเขามั่นใจได้ว่าความมั่งคั่งของพวกเขาถูกถือครองแบบดิจิทัลและไม่ใช้จ่ายซ้ำซ้อน เช่น ผ่านการปล่อยสำรองเศษส่วนหรือเงินเฟ้อของเงินกู้ ด้วย SupraOracles คุณสามารถรักษาหมุดราคาไว้ได้ในระดับสูงสุดเนื่องจากอัตราการรีเฟรชจะเกิดขึ้นภายในไม่กี่วินาที

ในทางกลับกัน เหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริทึมนั้นถูกสร้างขึ้นแบบไดนามิกหรือเผาแบบเรียลไทม์เพื่อปรับอุปทานหมุนเวียนของเหรียญ Stablecoins ที่ออกตามความต้องการ ดังนั้นการปรับราคาขึ้นหรือลงเพื่อรักษาราคาคงที่ของสินทรัพย์ที่กำหนด

ชื่อเรื่องรอง

Decentralized Web3: การเข้ารหัสความจริงและความโปร่งใส

เทคโนโลยี Blockchain และ Web3 ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังในเรื่องความโปร่งใสทางการเงินและความรับผิดชอบในวงกว้างมากขึ้น นั่นคือ ด้วยบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันที่โปร่งใสและไม่เปลี่ยนรูปในรูปแบบของบล็อกเชน ผู้ใช้ต้องการทราบว่าพวกเขาสามารถไว้วางใจความสามารถในการละลายของกิจการที่รับผิดชอบสินทรัพย์ของตนได้

แน่นอนว่า Bitcoin เป็นซูเปอร์โนวาที่ระเบิดในปี 2009 ซึ่งทำให้เกิดความไม่เปลี่ยนแปลง ความโปร่งใส การกระจายอำนาจ และกฎที่เข้มงวดในการออก Bitcoins ใหม่บนบล็อกเชน

เนื่องจากธุรกรรมบล็อกเชนไม่สามารถย้อนกลับได้และไม่มีผู้ดูแลส่วนกลางที่รับผิดชอบทรัพย์สินของผู้ใช้ จึงไม่มีที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาด การฉ้อโกงอาจเกิดขึ้นได้กับธนาคาร fiat แต่โครงสร้างพื้นฐานมีอยู่เพื่อกู้คืนหรืออายัดเงินที่ถูกขโมย และทำให้ผู้ใช้ที่ถูกฉ้อฉลกลับมามีชีวิตอีกครั้ง

ข้อความ

“หากปราศจากการปลอมแปลงและ oracles ที่มีประสิทธิภาพ ระบบบล็อกเชนทั้งหมดอาจถูกบุกรุก ส่งผลให้การทำธุรกรรมถูกดำเนินการตามข้อมูลราคาที่เป็นเท็จหรือล้าสมัย”

ธนาคารทำหน้าที่เป็นหน่วยงานที่เชื่อถือได้ซึ่งสามารถเข้ามาจัดการบัญชีแยกประเภทได้หากจำเป็น สิ่งนี้ไม่สามารถทำได้บนบล็อกเชนเนื่องจากบัญชีแยกประเภทถูกแชร์โดยโหนดทั้งหมดบนเครือข่าย ดังนั้นจึงไม่สามารถเปลี่ยนรูปได้ เนื่องจากไม่สามารถเขียนประวัติบัญชีแยกประเภทใหม่ได้หากไม่ได้รับความเห็นพ้องต้องกันจากผู้เข้าร่วมเครือข่าย

ไม่ว่าจะตรวจสอบ Stablecoin ใด จำเป็นต้องมีข้อมูลราคาที่ถูกต้องจาก Oracle แบบกระจายอำนาจ Oracles จำเป็นต้องได้รับราคาสปอตสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินต่างๆ อย่างต่อเนื่อง และอัปเดตราคาบนเครือข่ายตามนั้นเพื่อรักษาหมุดราคาไว้ แม้กระทั่งสำหรับเหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสำรองไว้เพียง 1:1 โดยการฝากกระดาษ

ดังนั้น Web3 จึงเป็นอินเทอร์เน็ตของการกระจายอำนาจ ความรับผิดชอบ ความสอดคล้องของเครือข่าย และหลักฐานการเข้ารหัส ที่กล่าวว่าโปรโตคอลและการทำธุรกรรมทางการเงินออนไลน์ต้องปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดในการเข้ารหัสดั้งเดิม ความโปร่งใสบนเชน และบล็อกเชนที่ไม่เปลี่ยนรูป SupraOracles จะมีบทบาทสำคัญในการรักษาคุณลักษณะเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตรวจสอบสินทรัพย์โทเค็นและเหรียญที่มีเสถียรภาพ

ชื่อเรื่องรอง

การออก Stablecoin: DeFi และ CeFi

Stablecoins สามารถออกโดยผู้รับฝากทรัพย์สินแบบรวมศูนย์ที่ถือสินทรัพย์ค้ำประกันในบัญชีนอกเครือข่าย หรือโดยโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจที่ให้หลักประกันสำหรับสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในบัญชีแยกประเภทของบล็อกเชน แต่ละตัวเลือกมีข้อดีและข้อเสียที่แตกต่างกัน และต้องการวิธีการตรวจสอบที่แตกต่างกันเพื่อยืนยันว่า Stablecoins ได้รับการสนับสนุนโดยมูลค่าของหลักประกันที่พวกเขาอ้างว่าเป็นตัวแทน

นั่นคือ Oracle จะต้องค้นหาเงินฝาก USD ในบัญชีของผู้ดูแลทรัพย์สินเป็นระยะๆ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าจำนวนเงินนั้นตรงกับจำนวนของ Stablecoin ที่ออกและหมุนเวียนอยู่ ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ USDC ของ Coinbase ซึ่งตรึงมูลค่าไว้ที่ดอลลาร์สหรัฐและได้รับการสนับสนุน 1:1

คำอธิบายภาพ

หาก Stablecoins เป็นตัวแทนของมูลค่าที่แท้จริงและตรวจสอบได้บนบล็อกเชน จะต้องได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์นอกเครือข่าย

อีกทางเลือกหนึ่งคือ ผู้ออก Stablecoin แบบกระจายอำนาจวางหลักประกันมากเกินไปด้วยสินทรัพย์ crypto ที่สามารถตรวจสอบได้แบบออนไลน์ สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากสินทรัพย์ทั้งหมดบนบล็อกเชนสาธารณะนั้นตรวจสอบได้อย่างโปร่งใส มอบความรับผิดชอบอย่างต่อเนื่องในรูปแบบของการตรวจสอบบนเชน สิ่งนี้ทำให้ผู้ฝากไม่จำเป็นต้อง "ไว้วางใจ" บุคคลที่สามในการรายงานอย่างตรงไปตรงมาและรักษาหลักประกันที่เหมาะสมเกี่ยวกับ Stablecoin ที่ออก ดังนั้นคำว่า "ไร้ความน่าเชื่อถือ" จึงมีความเกี่ยวข้องกับโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ

ท้ายที่สุด การออกตราสารหนี้โดยธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์ไม่ตรงกับระดับหลักประกันของสกุลเงินดิจิทัลมากกว่า 150% ในสหรัฐอเมริกา สินเชื่อสำรองแบบเศษส่วนช่วยให้ธนาคารตามกฎหมายที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า 16.3 ล้านดอลลาร์สามารถออกพันธบัตรได้โดยไม่ต้องสำรองใดๆ ธนาคารขนาดใหญ่ที่มีสินทรัพย์มากกว่าต้องการเพียง 3%-10% ของหนี้สินสำรองตามกฎหมายที่พวกเขาออก

ชื่อเรื่องรอง

หลักฐานการตรวจสอบเงินสำรองและอัลกอริทึม Stablecoins โดยใช้ Oracles แบบกระจายอำนาจ

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Stablecoins รักษาการตรึงไว้กับสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงิน fiat โดยใช้อุปทานที่ยืดหยุ่นซึ่งเผาหรือสร้างบนเครือข่าย ไม่ว่าจะผ่านการใช้หลักประกันโดยตรงหรืออัลกอริทึม เพื่อให้ผู้ฝากวางใจได้ว่า Stablecoin ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเทียบเท่ากัน Oracles แบบกระจายศูนย์จะต้องตรวจสอบปริมาณสำรองของผู้ออก Stablecoin อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้หลักฐานการสำรองของพวกเขาที่ตรวจสอบได้และโปร่งใส และการจัดหา Stablecoin ที่หมุนเวียนอยู่ในลำดับ

ฟีดข้อมูลอ้างอิง PoR สามารถดำเนินการได้โดยอัตโนมัติโดยเครือข่ายออราเคิลที่กระจายอำนาจ เนื่องจากการตรวจสอบหลักประกันอย่างโปร่งใสจะดำเนินการในแบบเรียลไทม์ตลอดเวลา เงินของผู้ใช้จึงได้รับการปกป้องจากกิจกรรมการฉ้อโกง การละเมิดความปลอดภัยของ Black Swan การฉ้อโกงเงินสำรองบางส่วน หรือการใช้เงินฝากในทางที่ผิดจากผู้ออก Stablecoin

คำอธิบายภาพ

การตรวจสอบการสำรอง Stablecoin แสดงให้เห็นระดับของทุนสำรองที่มากเกินไป ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุนและส่งเสริมแรงจูงใจในการตัดสินใจที่ดีสำหรับผู้ออกและผู้ดูแล Stablecoin

Paxos ใช้ระบบการตรวจสอบ PoR ที่ใช้ Oracle สำหรับสกุลเงิน USD Stablecoin Paxos Standard (PAX) และโทเค็น PAX Gold (PAXG) ที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำ อย่างไรก็ตาม หากราคาสปอตของ USD หรือทองคำประสบกับความผันผวนอย่างมาก การอัปเดตราคาของ Oracle อาจไม่เร็วพอ

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Stablecoin แบบอัลกอริทึมบางตัวรักษาหมุดของพวกเขาโดยการเผาหรือสร้างสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับหลักประกันที่หนุนหลัง โดยอาศัยออราเคิลเพื่อส่งต่อราคาสปอตกลับไปยังผู้ออก Stablecoin อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้หมุดใกล้เคียงกับราคาสปอตมากที่สุด แนวนอน MakerDAO เป็นตัวอย่างของโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ที่ใช้ออราเคิลและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้เพื่อออกเหรียญ Stablecoin ของ USD ที่มีสัญลักษณ์ DAI

โปรโตคอลที่ใช้ oracles เพื่อให้การตรวจสอบ PoR แบบเรียลไทม์ ให้ความโปร่งใสแก่ผู้ใช้ เนื่องจากพวกเขายืนยันการสนับสนุนที่แท้จริงของโทเค็นที่พวกเขาถืออยู่ การตรวจสอบโดยใช้ Oracle เหล่านี้ยังให้ข้อมูลหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ที่ตรึง ซึ่งเพิ่มความโปร่งใสของ Stablecoin สิ่งนี้ยังส่งเสริมแรงจูงใจที่ดีสำหรับผู้ให้กู้และผู้ยืมโทเค็นเหล่านี้ เนื่องจากมาตรฐานการรับประกันมากเกินไปของ Web3 จะเพิ่มความรับผิดชอบให้กับผู้เข้าร่วมทั้งหมด

ชื่อเรื่องรอง

ความสามารถในการจัดองค์ประกอบ Web3: Oracles มีความสำคัญต่อความเสถียร

Oracles จำเป็นอย่างยิ่งในการจัดหาและตรวจสอบข้อมูลภายนอกสำหรับผู้ออก Stablecoin, แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ, ตลาด NFT และอื่นๆ หากไม่มี oracles ที่ให้ปริมาณงานสูงเพื่อให้ data faucets ทำงานได้เต็มความเร็ว ประโยชน์และความเสี่ยงในการลื่นไถลของ DeFi จะได้รับผลกระทบทางลบโดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมน้ำมันสูง ผลักดันค่าใช้จ่ายในการดำเนินการของ blockchains อื่น ๆ และทำให้เกิดความแออัดของเครือข่ายเพิ่มเติม ดังนั้น ออราเคิลจึงมีหน้าที่รับผิดชอบในการอำนวยความสะดวกในความไว้วางใจในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเพิ่มเลเยอร์ของการสุ่มการเข้ารหัสที่ตรวจสอบได้และการกระจายอำนาจไปยังระบบนิเวศ Web3

ด้วยความสามารถในการประกอบกันของบล็อกเชน, dApps และสินทรัพย์ที่เข้ารหัส SupraOracles ปฏิบัติตามหลักการของการกระจายอำนาจและการสุ่มที่ตรวจสอบได้อย่างเคร่งครัด เพื่อให้มั่นใจถึงสภาพคล่องระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและสินทรัพย์ดั้งเดิมและสินทรัพย์ Web3 สำหรับผู้ออก Stablecoin ที่รักษาเงินสำรองแบบ Off-Chain หรือสินค้าโภคภัณฑ์ การตรวจสอบ PoR เป็นประจำโดย SupraOracles จะมอบความโปร่งใสและความรับผิดชอบให้กับผู้ออก และติดตามสถานะของทุนสำรองและโปรโตคอล Web3 ในวงกว้างมากขึ้น

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

CB Insights Research Report. (2022, 25 Jan.). What are stablecoins? CB Insights.

GeoEconomics Center. (2021, 20 Apr.) The rise of central bank digital currencies. Atlantic Council.

Maxwell, A. (2021, 19 Oct.). The world of cryptographic proof. World Magazine.

Prathap, M. (2021, 24 Dec.). Top 6 stablecoins in the crypto market — what are they, how they work and why they have governments worried. Business Insider India.

Robinson, D. (2021). Stablecoins and oracles [Lecture 9 PDF]. Stanford Computer Science: 251.