คำนำ: DeFi เป็นขั้นตอนใหม่ของการพัฒนาทางการเงิน เป็นวันแรก แต่อาจมีผลกระทบอย่างมากต่ออนาคตทางการเงิน ความแตกต่างจากธนาคารแบบดั้งเดิมและฟินเทคในแง่ของการมีส่วนร่วมกับชุมชนอย่างไร จุดแข็งและจุดอ่อนของมันคืออะไร? ผู้เขียนบทความนี้คือ Steven Ehrlich แปลโดยชุมชน "Blue Fox Notes" "Leo"

ในฐานะ CEO ของ Wall Street Blockchain Alliance ที่ไม่แสวงหาผลกำไร ฉันสนใจเทรนด์ใหม่ๆ ในด้านการเข้ารหัส เช่น DeFi (การกระจายการเงิน หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ) เป็นอย่างมาก และต้องการทำความเข้าใจว่าผู้สร้างและผู้ดำเนินการสร้างผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่แข็งแกร่งอย่างไร ชุมชน. ด้วยผู้คนหลายแสนคนในทุกด้านของบริการทางการเงิน DeFi จะมีผลกระทบอย่างมากต่อวิธีการจัดระเบียบของเราในปี 2562 และปีต่อๆ ไป

แม้ว่าในปัจจุบันจะยังไม่มีคำจำกัดความรวมของ DeFi แต่คำนี้มักจะใช้กับแอปพลิเคชันและบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน เช่น วิธีการชำระเงิน บัญชีจัดเก็บข้อมูล ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ การจัดการความมั่งคั่ง และอื่นๆ DeFi มีกรณีการใช้งานมากมาย เช่น ให้ผู้เข้าร่วมสามารถโอนเงินได้ทันที (24/7/365) ทั่วโลก หรือรับดอกเบี้ยด้วยการถือครองสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เนื่องจากผู้เข้าร่วมจำนวนมากพยายามวางรากฐานสำหรับระบบการเงินที่หลากหลาย

ในขณะเดียวกัน ในขณะที่เทคโนโลยี blockchain และอุดมการณ์ที่น่าดึงดูดนั้นเป็นแรงจูงใจอย่างมากสำหรับผู้ใช้ที่ไม่พอใจกับระบบการเงินปัจจุบัน ลักษณะการกระจายอำนาจที่กระตุ้นให้ผู้ใช้เข้าสู่พื้นที่ DeFi อาจจำกัดศักยภาพในระยะยาวของบางแพลตฟอร์ม

ทำไม เนื่องจากผลิตภัณฑ์ที่ใช้ DeFi จะจำกัดจุดสัมผัสและการโต้ตอบระหว่างลูกค้าและผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ ซึ่งอาจนำไปสู่การลดความภักดีต่อผลิตภัณฑ์และความสามารถในการขายต่อเนื่อง (หมายเหตุของ Blue Fox: นี่เป็นเรื่องยากที่จะพูด เพราะมันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น อาจเป็นเพราะการมีส่วนร่วมของผู้ใช้อย่างอิสระและประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ดีขึ้น มันมีความภักดีต่อแบรนด์มากขึ้นหรือไม่ ยังมีข้อสังเกตในประเด็นนี้ .)

เพื่อตรวจสอบเรื่องนี้เพิ่มเติม ฉันได้พูดคุยกับผู้นำสองคนในพื้นที่บล็อกเชนที่เกี่ยวข้องกับ DeFi นั่นคือ Zac Prince ซีอีโอของ BlockFi และประธานมูลนิธิ MakerDAO และ Steven Becker ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ ความประทับใจโดยรวมของการสนทนามีดังนี้

• บริษัท DeFi ตระหนักดีถึงความพยายามของธนาคารแบบดั้งเดิมและบริษัทฟินเทคในการสร้างความภักดีของลูกค้าและเข้าถึงฐานลูกค้าของตน และบริษัท DeFi กำลังศึกษาโมเดลเหล่านี้อย่างจริงจังเพื่อพยายามกำหนดวิธีการใช้กลยุทธ์เหล่านี้กับโมเดลของตน

• ชุมชน DeFi นั้นห่างไกลจากความใหญ่โต และแต่ละโครงการควรได้รับการประเมินแยกกัน

• ความสำเร็จในอนาคตของผลิตภัณฑ์และบริการจำนวนมากจะขึ้นอยู่กับความสำคัญของการกระจายอำนาจต่อปัจเจกบุคคล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการแลกเปลี่ยนที่มองเห็นได้ระหว่างการกระจายอำนาจและคุณค่าของลูกค้า

• ชื่อเรื่องรอง

ความท้าทายของฟินเทค

นี่เป็นการอภิปรายที่สำคัญมากในวันนี้ เนื่องจากพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลกำลังแข่งขันอย่างแข็งขันกับบริษัทสตาร์ทอัพที่มีชื่อเสียง เช่น PayPal, Square, SoFi (ย่อมาจากการเงินเพื่อสังคม) เป็นต้น ซึ่งมีผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานง่ายและมีการสะสมเป็นจำนวนมาก จำนวนกลุ่มลูกค้า.

ก้าวไปอีกขั้น บริษัทเหล่านี้กำลังเสนอบริการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SoFi ต้องการพูดคุยเรื่องนี้อย่างจริงจัง เนื่องจากชื่อของมันบ่งบอกว่ามุ่งเน้นที่การสร้างความภักดีต่อแบรนด์และการมีส่วนร่วมกับฐานลูกค้า

ชื่อเรื่องรอง

การตอบสนองของ Blockchain - BlockFi

เป้าหมายของ BlockFi คือการใช้ประโยชน์จากรูปแบบต่างๆ ของ SoFi playbook และตามคำพูดของ Zac Prince ซีอีโอของ BlockFi "ประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสำหรับการส่งมอบคุณค่ามากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้แก่ฐานลูกค้าของคุณ จากนั้นพยายามสร้างการติดตามผล มีความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นมาก” อย่างไรก็ตาม BlockFi กำลังสร้างบนกองเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้

นี่เป็นกลยุทธ์ที่คุณปรินซ์ทราบดี เนื่องจากเขาเป็นลูกค้าของ SoFi ขณะที่เขาคุยกับฉัน เขาเล่าเรื่องว่าตอนที่เขาสมัครใช้บริการครั้งแรก SoFi ส่งไวน์หนึ่งขวดและชีสให้เขา ซึ่งเขาแบ่งปันกับภรรยาของเขา เขาจำได้ว่ามันทำให้เขารู้สึกว่า “นี่คือบริษัทการเงินที่แตกต่างออกไป” และ “ฉันมีอารมณ์เชิงบวกเกี่ยวกับแบรนด์ของพวกเขามากกว่าบริษัทการเงินอื่นๆ”

เพื่อสร้างความรู้สึกเชิงบวกแบบเดียวกันต่อ BlockFi บริษัทได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับลูกค้าและชุมชนที่กว้างขึ้นผ่านกลไกต่างๆ เช่น เครื่องมือแชทบนเว็บไซต์และใช้งานโซเชียลมีเดีย (Telegram, Twitter, Reddti เป็นต้น) นอกจากนี้ยังออกแบบสำรวจลูกค้ารายไตรมาสและจัดพบปะลูกค้าในเมืองใหญ่ ๆ ของสหรัฐอเมริกาเป็นประจำ ปัจจุบัน BlockFi ไม่ได้ให้ความสนใจกับการสื่อสารข้ามลูกค้ามากนัก แต่เป็นสิ่งที่บริษัทจะพิจารณาในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ส่วนที่น่าสนใจที่สุดของการสนทนากับ Mr. Prince คือแม้ว่า BlockFi มักจะถูกเรียกว่าบริษัท DeFi แต่เขาก็ไม่ได้มองว่าเป็นบริษัท เมื่อถูกถามว่าทำไม เขากล่าวว่า: "เราไม่เห็นว่าตัวเองกำลังพยายาม และแน่นอนว่าไม่ได้ทำอะไรเลยในการสร้างแบบกระจายอำนาจในขั้นตอนนี้ ในทางกลับกัน การมีโครงสร้างองค์กรแบบดั้งเดิมจะดีกว่า"

นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นว่าแนวทางแบบรวมศูนย์ช่วยให้สามารถประมวลผลสิ่งต่างๆ ได้อย่างรวดเร็ว เช่น การทำซ้ำผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างรวดเร็ว แม้ในรูปแบบเบต้า ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุผลอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับแพลตฟอร์มที่ทำงานบนสัญญาอัจฉริยะทั้งหมดและมีพื้นที่น้อยสำหรับข้อผิดพลาด .

ชื่อเรื่องรอง

การตอบสนองของ Blockchain - MakerDAO

เมื่อเปรียบเทียบกับ BlockFi แล้ว MakerDAO มักจะถูกมองว่าเป็นเพียงโปสเตอร์ย่อยสำหรับการเคลื่อนไหวของ DeFi ในการหารือกับ Steven Becker ประธานและ COO ของมูลนิธิ MakerDAO เขาเชื่อมั่นว่าลักษณะการกระจายอำนาจของแพลตฟอร์มจะไม่เพียงดึงดูดผู้ใช้ใหม่เท่านั้น แต่ยังสร้างชุมชนที่มีส่วนร่วมของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่หลากหลาย แข็งแกร่ง เหนียวแน่น ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่า ความสำเร็จในระยะยาว

การสนทนาของฉันกับนายเบกเกอร์มีประเด็นหลักสามประเด็น:

ประการแรก แม้จะมีลักษณะการทำงานที่ช้าลง แต่ระบบที่กระจายอำนาจจะสร้างฐานลูกค้าที่แข็งแกร่งและมีส่วนร่วมมากขึ้น เนื่องจากมีความโปร่งใสสูงในแง่ของความเสี่ยงและการดำเนินงาน เขาเปรียบเทียบ MakerDao กับการตั้งค่าของเหรียญ Stablecoin ที่รองรับด้วยเงินจริง ซึ่งเติบโตได้เร็วกว่าแต่ทำงานไม่ชัดเจน ทำให้ลูกค้าเข้าใจการทำงานของพวกเขาได้ยาก

ประการที่สอง แพลตฟอร์ม DeFi มีผลประโยชน์ทางสังคมที่ฝังอยู่ใน DNA ทำให้ดึงดูดลูกค้าได้มากขึ้นในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Mr. Becker กล่าวว่า “มีความแตกต่างกันมากระหว่างการเงินเพื่อสังคมและการเงินแบบกระจายอำนาจ กล่าวโดยย่อ การเงินเพื่อสังคมพยายามที่จะแยกหรือพยายามดึงอิทธิพลทางสังคม ในขณะที่ในแง่นี้ การเงินแบบกระจายอำนาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีมาก เพื่อผลักดันผลกระทบนั้น”

ประการที่สาม เมื่อกล่าวถึงการมีส่วนร่วมของชุมชน นาย Becker ได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าเขาเชื่อว่าการมีส่วนร่วมของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียนั้นแข็งแกร่งจนถึงขณะนี้ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ได้แก่ ผู้ถือโทเค็นการกำกับดูแลของ MKR ผู้ถือ Dai ผู้สร้างตลาด ผู้สร้าง CDP ฯลฯ แต่ยังมีอีกยาว ทางที่จะไป. เขาเน้นย้ำว่าทุกวันนี้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเหล่านี้ให้ความสำคัญกับกรณีการใช้งานเฉพาะมากเกินไป ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ CDP มักสนใจที่จะให้ยืม Dai เพื่อวางเดิมพันที่มากขึ้นในตลาด crypto และผู้ถือ Dai มักจะทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ในอนาคต เขาต้องการ “ให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียประเภทต่างๆ เหล่านี้ มีความหลากหลายมาก ฉันหมายถึง คิดถึงการใช้งานของพวกเขาในระบบ ยิ่งผู้ถือ Dai มีความหลากหลายมากเท่าไหร่ เราก็ยิ่งมีความหลากหลายมากขึ้น เช่นเดียวกับผู้ถือโทเค็น MKR ผู้ถือโทเค็น MKR มีความหลากหลายมากขึ้น สิ่งจูงใจของพวกเขาก็จะมีความหลากหลายมากขึ้นเท่านั้น” ตัวอย่างเช่น เขาต้องการเห็นผู้ถือ Dai จำนวนมากเข้าร่วม เพื่อให้ผู้ถือสามารถใช้ Dai Stablecoin สำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวันได้มากขึ้น

ความหวังและความคาดหวังคือเมื่ออุปสงค์และอุปทานมีความสมดุล ระดับการมีส่วนร่วมใหม่นี้จะเกิดขึ้นและเสถียรภาพไม่จำเป็นต้องปรับเปลี่ยนบ่อยหรือมาก ณ จุดนี้ มีความเสี่ยงรูปแบบอื่นๆ ที่ต้องหารือระหว่างการประชุมความเสี่ยงและการกำกับดูแลประจำสัปดาห์ ซึ่งควรเกี่ยวข้องกับกลุ่มผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่มีความหลากหลายและมีส่วนร่วมมากขึ้น สิ่งเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงของ CDP (ซึ่งอนุญาตให้ผู้คนยืม Dai กับสินทรัพย์รูปแบบอื่นนอกเหนือจาก ETH) และสิ่งที่เขาอ้างถึงโดยทั่วไปว่าเป็นความเสี่ยงภายนอก “จะมีหัวข้อใหม่ๆ อยู่เสมอ ที่จะครอบงำความคิดของช่วงเวลานั้น มันเกิดขึ้นเพื่อให้ค่าธรรมเนียมคงที่” นายเบกเกอร์กล่าว

บทส่งท้าย

บทส่งท้าย

ชัดเจนจากการอภิปรายเหล่านี้ว่าไม่มีแนวทางใดที่เหมาะกับทุกคนในการสร้างชุมชนที่มีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi และบล็อกเชน แต่สำหรับผู้นำในพื้นที่นี้ การมีส่วนร่วมของชุมชนเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการแข่งขันจากฟินเทคแบบดั้งเดิม ผู้เล่นหลักและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับระดับของการรวมศูนย์ที่ตนพอใจ ท้ายที่สุดแล้วต้องชั่งน้ำหนักประโยชน์ของความเร็วและการทำซ้ำผลิตภัณฑ์ใหม่เทียบกับความทึบและความต้องการความไว้วางใจจากบุคคลที่สาม