沉寂一月后再度交火：美伊冲突为何重启，市场如何反应？
- 核心观点：8月30-31日美伊在霍尔木兹海峡再度交火，伊朗被指企图布雷，布伦特原油突破90美元/桶，美股大盘承压但能源股受益，市场担忧升级令此前“经济僵局”预期受挫。
- 关键要素：
- 美军打击伊朗拉拉克岛火箭装置，称其准备向霍尔木兹海峡布设水雷，为7月底以来首次公开军事行动；伊朗以导弹袭击约旦美军基地报复。
- 美国策略自7月底转向经济制裁与封锁，而非直接军事打击；伊朗与阿曼曾就海峡通行费分成达成框架，导致布伦特原油此前一周回落逾5%。
- 特朗普发布疑似AI视频宣称伊朗卡尔格岛（承担约90%原油出口）被炸，但伊朗及美军中央司令部均未证实，此插曲加剧市场预期波动。
- 布伦特原油8月31日收于90.69美元/桶，单日涨2.93%；WTI逼近86美元，较去年同期上涨约33%，波斯湾出口量约1500-1600万桶/日，低于战前2200-2400万桶/日。
- 美股8月31日全线收跌（标普500跌0.33%，纳指跌0.12%，道指跌0.7%），但8月整月仍录得上涨；能源股走强，哈里伯顿、雪佛龙、瓦莱罗等涨超2%。
- 比特币维持在7.8万美元上方，Coinbase、Strategy、CleanSpark等加密资产相关股票涨幅在1%-2%之间。
오리지널 | Odaily星球日报（@OdailyChina）
作者｜jk
미국과 이란 간의 갈등이 지속된 지 약 6개월 만인 8월 30일(현지시간) 한 차례의 군사 작전이 한 달 가까이 이어진 상대적 평온을 깨뜨렸습니다. 2월에 시작된 이 전쟁은 외교적 중재와 경제 제재 전략으로 이미 소강 국면에 접어들었습니다. 그러나 이번 주말, 양측이 다시 교전하면서 브렌트유가 90달러를 돌파했고, 뉴욕 증시 3대 지수가 일제히 하락하며 시장의 긴장감을 다시 높였습니다.
갈등이 다시 불붙은 이유
직접적 도화선: 호르무즈 해협의 기뢰 부설 시도
8월 30일(일요일), 미 중부사령부는 미군이 이란의 라라크섬(Larak Island)에 배치된 로켓 발사대를 타격했다고 확인했습니다. 중부사령부 대변인 팀 호킨스(Tim Hawkins)는 이란 혁명수비대(IRGC)가 당시 호르무즈 해협에 기뢰를 부설하려 하고 있었다고 밝혔습니다. 이는 미군이 7월 말 이후 이란 표적에 대한 군사 행동을 처음으로 공개적으로 인정한 것입니다.
이란 측은 즉각 대응했습니다: 이란 국영 언론은 테헤란이 보복으로 요르단 내 미군 기지를 향해 미사일을 발사했으며, 두 기지가 '큰 타격'을 입었다고 주장했습니다. IRGC는 이어 해협 남쪽 가장자리를 통과하려던 유조선 한 척이 기뢰 두 발에 피격당했다고 주장했습니다.
배경: '군사적 대결'에서 '경제적 압박'으로
이번 교전이 주목을 끈 이유는 워싱턴의 기존 전략 변화를 깨뜨렸기 때문입니다. 7월 말 마지막 탄도 미사일 교환 이후, 미 측은 직접적인 군사 타격에서 이란에 대한 경제 제재와 봉쇄로 초점을 전환하겠다는 신호를 지속적으로 보내왔습니다. 제재를 강화하고 해군 봉쇄를 유지함으로써 테헤란에 압박을 가해 새로운 공습이 아닌 협상 테이블로 복귀시키겠다는 의도였습니다. 트럼프 전 대통령 역시 미국은 이란이 인플레이션과 무일푼 상태에 빠지는 것을 "지켜볼 뿐"이라며 전쟁 확대에 서두르지 않겠다고 밝힌 바 있습니다.
한편, 이란과 오만은 한때 호르무즈 해협 통행료 분배에 관한 틀에 합의하기도 했으며, 시장도 이 상황을 경제적 성격의 교착 상태로 해석하기도 했습니다. 이것이 지난주 브렌트유가 한때 5% 이상 하락한 이유이기도 합니다.
트럼프의 'AI 영상' 해프닝
8월 31일, 트럼프는 Truth Social에 AI로 생성된 것으로 추정되는 영상을 게시하며 이란의 핵심 원유 수출 거점인 카르크섬(Kharg Island, 이란 원유 수출의 약 90% 담당)이 '산산조각났다'고 주장했습니다. 그러나 이란 국영석유회사 고위 관계자는 이를 "터무니없는 주장"이라고 일축하며 카르크섬이 정상적으로 가동 중이라고 밝혔습니다. 미 중부사령부 역시 해당 섬에 대한 타격을 확인하지 않았으며, 라라크섬의 기뢰 부설 작전에 대한 "제한적이고 정밀한 타격"만을 확인했습니다.
출처: Truth Social
이 해프닝 자체는 새로운 실질적 군사적 확전을 초래하지 않았지만, 시장의 향후 국면 전망에 대한 기대를 더욱 뒤흔들었습니다. 트럼프는 앞서 여러 차례 카르크섬과 이란의 석유·가스 시장을 미국이 베네수엘라에서 했던 방식에 비유하며 "인수하겠다"고 공개적으로 위협한 바 있습니다.
9월 초로 예정된 원래의 틀 협상이 여전히 의제에 오르고 있지만, 워싱턴과 테헤란은 "무기를 누가 장악하느냐"는 핵심 문제에서 여전히 공개적으로 대립하고 있습니다. 다시 말해, 양측이 대화 채널을 유지하고 있음에도 불구하고 갈등은 실제로 식지 않았습니다. 8월 30~31일의 교전은 이러한 취약한 교착 상태 속 또 한 번의 마찰에 가깝습니다. 이란이 추가 보복에 나설지, 아니면 이번 대응으로 마무리할지는 아직 불분명합니다.
시장 영향
유가: 즉각 상승, 90달러 재돌파
- 브렌트유는 8월 31일 약 90.69달러/배럴에 마감하며 하루 만에 2.93% 상승했습니다. WTI 원유도 동반 상승하여 86달러/배럴에 근접했습니다.
- 이 상승세는 '이란 상황이 공급 위협이 아닌 경제 제재로 간주'되면서 나타났던 하락세를 반전시켰습니다. 지난주 브렌트유는 한때 89.3달러 근처까지 하락하며 주간 누적 하락폭이 5%를 넘었습니다.
- 더 긴 기간으로 보면, 브렌트유는 전년 동기 대비 약 33% 상승했으며, 지난 한 달간 약 8% 상승했습니다. 걸프 지역의 원유 생산량은 여전히 전쟁 전 수준보다 크게 낮습니다(골드만삭스 추산에 따르면, 현재 걸프만 수출량은 하루 약 1500만~1600만 배럴로, 전쟁 전 2200만~2400만 배럴이었습니다).
브렌트유 급등. 출처: Hyperliquid
미국 증시: 에너지주 강세, 대형 지수 영향 제한적
8월 31일(월요일) 마감:
- S&P 500 지수: 0.33% 하락한 7,686.14포인트
- 나스닥 종합 지수: 0.12% 하락한 26,370.89포인트
- 다우존스 산업평균지수: 374.09포인트(-0.7%) 하락한 53,185.90포인트, 골드만삭스와 알파벳이 주요 하락 요인
주목할 점은 월요일 하락을 기록했음에도 불구하고, 3대 지수는 8월 한 달간 여전히 상승세를 보였다는 것입니다: S&P 500은 월간 2.6% 상승, 나스닥은 월간 3.9% 상승, 다우는 월간 1.3% 상승(5개월 연속 상승)을 기록했습니다.
섹터별로는: 에너지주가 유가 상승에 힘입어 일제히 강세를 보였으며, 할리버튼(Halliburton)은 장 전 2.5% 이상 상승, 셰브론(Chevron)은 2% 상승, 발레로 에너지(Valero)와 옥시덴탈 페트롤리움(Occidental)은 각각 2% 상승, 엑슨모빌(Exxon Mobil)은 1.5% 이상 상승했습니다.
암호화폐 관련 주식은 대체로 상승했습니다. 비트코인은 78,000달러 위에서 유지되었으며, 코인베이스(Coinbase), 스트래티지(Strategy), 클린스파크(CleanSpark) 등은 1%~2% 사이의 상승률을 기록했습니다.
