자체 개발 CXL이 자사 DRAM 사업을 잠식할까? 삼성, SK하이닉스, 마이크론, CXL 컨트롤러 자체 개발 포기

원문 작성자: Li Jia

원문 출처: Wall Street Insights

세계 3대 메모리 칩 제조사가 CXL(Compute Express Link) 컨트롤러 자체 개발 계획을 전면 중단하고, 전문 칩 설계 회사의 제품을 도입하기로 결정했습니다. 이러한 집단적인 방향 전환은 메모리 업계의 핵심 모순을 드러냅니다: 자체 개발 칩을 적극적으로 추진하면 가장 중요한 수익원인 범용 DRAM 모듈 시장을 잠식할 수 있다는 점입니다.

7월 20일, 한국의 테크 미디어 ZDNet Korea는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지가 CXL 확장 장치 컨트롤러의 상용화 계획을 축소 또는 포기했다고 보도했습니다. Montage Technology, Astera Labs, PrimeMass와 같은 전문 칩 설계 회사들이 이 공백을 메우고 있습니다.

이러한 변화는 CXL 생태계의 역할 분담이 재편되고 있음을 의미하며, 메모리 제조사는 제조 부문에 집중하고 설계 주도권은 독립 칩 설계 회사로 이전되고 있습니다.

자본 시장의 관점에서 볼 때, 이는 관련 칩 설계 기업에 호재일 뿐만 아니라, 단기적으로 3대 메모리 제조사가 CXL 완전 솔루션을 둘러싼 새로운 경쟁에 나서지 않을 것임을 의미하며, 핵심 수익 모델은 여전히 기존 DIMM 메모리 제품을 중심으로 전개될 것입니다.

3대 제조사, 전략 잇따라 조정

세 회사의 자체 개발 컨트롤러 철수 속도는 각기 다릅니다.

마이크론의 움직임이 가장 과감했습니다. 보도에 따르면, 회사는 CXL 컨트롤러 연구개발 부서를 폐쇄하고 PrimeMass의 컨트롤러 솔루션을 도입했으며, 관련 제품은 이미 마이크론의 제품 카탈로그에 포함되었습니다.

SK하이닉스는 파트너들에게 자체 개발 컨트롤러 프로젝트를 중단한다고 공식 통보했으며, 연구개발 인력을 PIM(Processing In Memory) 사업부로 재배치했습니다. 이는 장기적인 경쟁력을 갖춘 차세대 메모리 아키텍처에 자원을 집중하겠다는 의지를 보여줍니다.

삼성의 조정은 상대적으로 신중합니다. 반도체 업계 관계자를 인용한 보도에 따르면, 삼성은 자체 개발 CXL 컨트롤러를 공식 상용화 로드맵에서 제외하고 선행 연구 개발 프로젝트만 유지하기로 했으며, 팀은 현재 LPDDR과 CXL의 결합 등 방향을 주로 연구하고 있습니다.

한편, 삼성은 외부에서 컨트롤러 제품을 조달하는 쪽으로 방향을 전환했습니다. 이는 회사가 이전에 계획했던 '자체 개발 컨트롤러 + CXL 메모리 모듈(CMM)' 일체형 제품의 추진이 사실상 중단되었음을 의미합니다.

자체 개발 컨트롤러가 매력을 잃은 이유는?

3대 메모리 제조사의 초기 구상은 매우 일치했습니다: 컨트롤러와 DRAM을 동일한 기판에 패키징하여 완전한 솔루션으로 판매함으로써 더 높은 제품 부가가치를 확보하는 것이었습니다.

그러나 시장은 결국 다른 길을 선택했습니다. 데이터센터 고객들은 컨트롤러를 메인보드에 독립적으로 배치하고 표준화되고 저렴한 DIMM 메모리 모듈을 함께 사용하는 모듈식 아키텍처를 선호합니다. 이 방식을 통해 조달 비용을 낮추고 향후 업그레이드 및 공급망 선택의 유연성을 확보할 수 있습니다.

고객 요구의 변화는 메모리 제조사에게 딜레마를 안겼습니다. 통합형 제품을 계속 추진할 경우 컨트롤러 개발 비용을 부담해야 할 뿐만 아니라, 높은 가격으로 인해 시장 수용도에 영향을 미칠 수 있습니다. 더 중요한 것은, 고객이 표준 DIMM 구매를 줄이면 오히려 메모리 제조사의 핵심 수익원에 타격을 줄 수 있다는 점입니다.

보도에 인용된 한 반도체 업계 관계자에 따르면, CXL 완전 제품이 회사의 DIMM 사업과 직접 경쟁해야 한다면 컨트롤러 상용화를 추진하는 의미가 크게 줄어들 것입니다. 핵심 사업을 잠식할 위험이 있는 상황에서 경영진이 계속 자원을 투입하기는 어렵습니다.

다시 말해, DRAM 사업을 약화시킬 수 있는 새로운 시장을 키우는 것보다, 컨트롤러를 전문 업체에 맡기고 자사는 규모의 이점이 가장 큰 메모리 제조에 계속 집중하는 것이 낫다는 계산입니다.

CXL 생태계, 전문화된 분업 단계 진입

업계 관계자들은 3대 제조사의 자체 개발 컨트롤러 철수가 CXL 포기를 의미하지는 않는다고 봅니다.

오히려 이는 산업 성숙 과정에서 나타나는 전형적인 전문화된 분업에 가깝습니다. 컨트롤러 설계는 팹리스(Fabless) 칩 설계 회사에 맡기고, 메모리 제조사는 제조 및 DRAM 기술 우위를 계속 활용하여 각자 가장 경쟁력 있는 분야에서 가치를 창출하는 것입니다.

이러한 추세가 자리 잡으면서 Astera Labs, Montage Technology, PrimeMass는 CXL 컨트롤러 시장에서의 지위를 더욱 공고히 할 것으로 예상되며, 삼성, SK하이닉스, 마이크론은 연구개발 자원을 고급 DRAM 공정, HBM, PIM 등 더 장기적인 가치가 있는 분야에 집중할 수 있게 되었습니다.

공급망 관점에서 보면 CXL의 발전 논리는 변하지 않았으며, 변화한 것은 참여자의 역할입니다. 메모리 제조사는 더 이상 완전한 플랫폼을 구축하려 하지 않고, 공급망 분업으로 회귀하고 있습니다. 이는 CXL 생태계가 초기 탐색 단계에서 더 성숙한 상용화 단계로 나아가고 있음을 의미합니다.