비트코인이 6만 달러로 돌아왔을 때: 과도한 하락 이후, 시장은 어떤 신호를 기다리고 있는가 | 초청 분석

지난주 주간 보고서가 끝난 지 얼마 지나지 않아 비트코인은 한때 6만 달러 근처까지 하락했고, 많은 분들이 저에게 개인 메시지를 보내 비트코인의 향후 추세에 대한 우려를 표현했습니다. 이전에 8만 달러 또는 그 이전 시점에 포지션을 구축한 투자자들에게는 장부상 손실로 인한 압박이 말로 표현할 수 없을 정도이며, 이러한 감정을 저는 완전히 이해합니다 — 우리 모두는 다른 시장 주기에서 다소간 비슷한 순간들을 경험해 왔습니다. 불안함, 무력감, 심지어 포기까지. 하지만 바로 이러한 단계에서 감정이 방향보다 더 큰 위험 요인이 될 수 있습니다. 단기 변동성에 휘둘리기보다는 먼저 마음을 가라앉히고, 포지션과 리듬을 재점검하는 것이 좋습니다. 왜냐하면 앞으로 시장이 단계적인 반등 가능성을 배제하지 않으며, 이러한 변동성 자체가 종종 투자자들에게 능동적으로 조정할 수 있는 창구를 제공하기 때문입니다: 단계적으로 리스크 노출을 줄이거나, 더 유연하고 빠른 단기 매매를 통해 점진적으로 평균 매수 단가를 낮추고 압박을 완화하여, 더 여유로운 자세로 다가올 불확실성에 대응할 수 있습니다.

제 글이 여러분이 혼란스럽고 막막할 때 새로운 시각을 제공할 수 있기를 바랍니다:

트레이딩 주간 보고서 핵심 요약:

• 1월 14일부터 시작된 비트코인 하락 C파동의 내부 구조 구분 및 전망. (자세한 내용은 그림 1 참조)

• 전략 실행(단기) 성과 검증: 지난주 거래는 정해진 단기 전략에 따라 실행되었으며, 두 번째 단기 매매(1배 레버리지)를 완료하여 누적 수익률 약 10.72%를 달성했습니다.

• 전략 실행(중기) 성과 검증: 지난주 정해진 중기 전략을 따랐으며, 89,000달러(1배 레버리지)에 진입한 숏 포지션을 계속 보유하여 지난주 종가 기준 약 20.97%의 수익을 기록했고, 기간 중 최대 수익률은 약 32.58%였습니다.

• 핵심 관점(단기) 검증: 지난주, 주간 및 일간 차트의 약세 공명 구조 하에서 코인 가격은 여러 지지선을 연속적으로 돌파하며 하락했고, 결국 60,000달러 근처에서 지지를 받았습니다. 시장 움직임은 우리가 이전에 예상한 C파동 조정과 일치했습니다.

아래에서는 시장 예측, 전략 실행 및 구체적인 거래 과정을 상세히 회고하겠습니다.

1. 비트코인 조정 구조 분석 및 C파동 향후 추세 구조 전망

비트코인 일간 캔들 차트:

그림 1

1. 주요 구조 분석:

현재로서는 2025년 10월 고점 126,200달러에서 시작된 이번 조정이 A-B-C 3파동 구조를 보이고 있습니다:

• A파동(주도 하락파): 126,200달러(2025-10-06)에서 80,600달러(2025-11-21)까지, 기간 46일, 최대 하락폭 36%.

• B파동(반등 조정파): 80,600달러(2025-11-21)에서 97,924달러(2026-01-14)까지, 기간 54일, 최대 상승폭 21.5%.

• C파동(주 하락파): 97,924달러(1월 14일)부터 현재까지, 기간 25일, 최대 하락폭 38.7%.

2. 하위 구조 분석: 추진파와 조정파의 세밀한 분석

① A파동 내부는 3단계 구조, 즉 0-1단계, 1-2단계, 2-3단계로 분해될 수 있습니다:

• 0-1단계: 126,200달러(2025-10-06)에서 103,528달러(2025-10-17)까지, 기간 11일.

• 1-2단계: 103,528달러(2025-10-17)에서 116,400달러(2025-10-27)까지, 기간 10일.

• 2-3단계: 116,400달러(2025-10-27)에서 80,600달러(2025-11-21)까지, 기간 25일.

② B파동 내부는 3단계 구조, 즉 3-4단계, 4-5단계, 5-6단계로 분해될 수 있습니다:

• 3-4단계: 80,600달러(2025-11-21)에서 94,589달러(2025-12-09)까지, 기간 18일.

• 4-5단계: 94,589달러(2025-12-09)에서 84,450달러(2025-12-18)까지, 기간 9일.

• 5-6단계: 84,450달러(2025-12-18)에서 97,924달러(2026-01-14)까지, 기간 17일.

③ C파동 내부 추세 구조 전망은 다음과 같은 세 가지 형태로 나뉩니다:

첫 번째 추세 구조 전망(확률 매우 높음): C파동 내부가 3단계 구조를 보임

• 6-7단계(첫 번째 주도 하락), 목표 완료: 97,924달러(2026-01-14)에서 60,000달러(2026-02-06)까지, 기간 23일, 최대 하락폭 38.7%. (조정 기간 및 하락폭으로 판단할 때, 60,000달러가 C파동 내부 첫 번째 조정 저점일 확률이 높음)

• 7-8단계(예상 반등): 그림에서 점선 부분, 곧 시작되거나 이미 시작된 반등 구간. 반등 고점은 97,924달러(B파동 정점)를 넘기 어려우며, 주요 저항 구역은 72,000-74,500달러 및 그 상단의 80,000-80,600달러 구역을 주목할 수 있습니다.

• 8-9단계(최종 하락 구간): 그림에서 점선 부분, 마지막 하락이 시작될 것이며, 그 이론적 목표 구간은 A파동의 폭을 측정하여 투사할 수 있습니다. 향후 60,000달러는 돌파될 것이며, 코인 가격은 더 낮은 기술적 지지선을 테스트할 것입니다.

두 번째 추세 구조 전망(확률 낮음): C파동 내부가 5단계 또는 더 복잡한 구조를 보임

이 시나리오는 첫 번째 3단계 구조 완료 후에도 시장이 명확한 바닥 반전 신호를 보이지 않는 상황에서 성립되며, 당시 조정 강도 및 추세 구조 유형에 따라 다시 판단해야 합니다. 이는 조정 시간이 크게 연장되고, 이후 "하강 쐐기형" 또는 "다중 3파동" 등 복잡한 구조로 진화할 수 있음을 의미합니다. 이러한 경로는 일반적으로 거시경제적 악화가 지속되거나 시장 유동성이 고갈될 때 발생하며, 현재 환경에서는 상대적으로 발생 확률이 낮지만 완전히 배제할 수는 없습니다.

세 번째 추세 구조 전망(확률 매우 낮음): V자형 반전, 조정 종료, 반전 시작

• 6-7단계(첫 번째 주도 하락), 목표 완료: 97,924달러(2026-01-14)에서 60,000달러(2026-02-06)까지.

• 7-8단계(V자형 반전): 그림에서 점선 부분. 반등이 매우 강력하여 97,924달러의 이전 고점을 효과적으로 돌파할 뿐만 아니라 그 위를 지속적으로 유지할 수 있으며, 동시에 금융 시장에 중대한 호재가 나타날 것입니다. 이러한 상황이 발생한다면, 이는 126,200달러에서 시작된 전체 A-B-C 3파동 조정이 60,000달러에서 "단순화된 형태"로 이미 종료되었을 수 있음을 의미합니다. 확률은 극히 낮지만, 그 발동 조건(97,924달러 강력 돌파)은 명확하게 식별 가능하므로 추세 반전의 핵심 관찰 신호로 삼을 수 있습니다.

종합하면, 위의 세 가지 추세는 시장 행동 논리에 기반한 전망일 뿐 필연적인 경로는 아닙니다. 시장이 어떻게 진화하든 "시장은 항상 옳다"는 원칙을 명심해야 합니다.

2. 비트코인 지난주 운영 전략 및 주요 포인트 회고​: (02.02~02.08)

1. 단기 운영 전략 회고: (그림 2)와 같음

우리는 자체 구축한 가격 차이 거래 모델과 모멘텀 정량 모델이 발신한 거래 신호를 엄격히 준수하고, 시장 추세 예측과 결합하여 두 번의 단기 매매를 완료했으며, 거래 누적 수익률은 10.72%였습니다.

구체적인 거래 내역과 복기는 다음과 같습니다:

① 단기 거래 성과 표시: (레버리지*1배)

그림 2

② 단기 거래 복기:

• 첫 번째 거래(수익 3.69%):

• 진입: 80,000달러 저항선 반등 실패와 두 개의 모델 숏 신호 공명이 중첩되어, 77,808달러에 30% 숏 포지션 구축.

• 리스크 관리: 숏 포지션 초기 손절매 지점 81,000달러.

• 청산: 74,500달러 지지선 근처까지 하락하고 가격 차이 모델 바닥 신호(빨간 점) 및 캔들 조합 바닥 신호가 중첩되어, 74,930달러에 전량 청산.

• 두 번째 거래(수익 7.03%):

• 진입: 69,000달러 저항선 반등 실패와 두 개의 모델 숏 신호 공명이 중첩되어, 68,311달러에 30% 숏 포지션 구축.

• 리스크 관리: 숏 포지션 초기 손절매 지점 71,000달러.

• 청산: 63,000달러 지지선 근처까지 하락하고 두 개의 모델 바닥 공명 신호가 중첩되어, 63,502달러에 전량 청산.

비트코인 30분 캔들 차트: (모멘텀 정량 모델+가격 차이 거래 모델)

그림 3

2. 중기 운영 전략 회고:

중기 전략: 계획에 따라 89,000달러 근처에 구축한 60% 숏 포지션을 계속 보유.

3. 지난주 핵심 포인트 회고:

저항선은 80,000~80,600달러 구역;

첫 번째 지지선은 72,000-74,500달러, 두 번째 지지선은 69,000-72,500달러 구역.

3. 비트코인 이번주 추세 기술 지표 분석: (02.09~02.15)

시장 운영과 결합하여, 필자는 자체 구축한 거래 시스템에 기반하여, 다중 모델 및 다차원적 측면에서 비트코인 추세 구조를 심층 분석합니다.

1. (그림 4)와 같이, 주간 차트 분석:

비트코인 주간 캔들 차트: (모멘텀 정량 모델+감정 정량 모델)

그림 4

• 모멘텀 정량 모델: 기술 지표는 지난주 숏 모멘텀이 더욱 방출되었음을 보여주며, 두 개의 모멘텀 라인이 동시에 하락하고, 부(-) 에너지 바가 점차 확대되어 가속 조정 상태를 나타냅니다.

모멘텀 정량 모델 예시: 코인 가격 하락 지수: 높음

• 감정 정량 모델: 파란색 감정 라인 수치 38, 강도 0; 노란색 감정 라인 수치 11, 강도 0, 정점 수치는 0.

감정 정량 모델 예시: 코인 가격 바닥 지지 지수: 중립

• 숫자 모니터링 모델: 모니터링(정점/바닥) 숫자 신호 미발생.

숫자 모니터링 모델 예시: 바닥 신호 미발생; 주간 캔들은 긴 아래 그림자가 있는 큰 음봉으로 마감했으며, 하락