리플은 벽에 작은 틈을 냈지만, 스위프트는 벽 전체를 허물어 버렸다.

원저자: 산칭, 포사이트 뉴스

프랑크푸르트에서 열린 Sibos 2025에서 Swift의 최고사업책임자(CBO)인 티에리 칠로시와 스탠다드차타드은행의 글로벌 거래금융 총괄인 마이클 슈피겔은 글로벌 금융의 중대한 변화에 대해 논의했습니다. 토큰화가 시범 단계를 넘어 현실화됨에 따라 Swift는 신뢰할 수 있고 상호 운용 가능한 글로벌 디지털 금융 구현을 목표로 블록체인 기반 공유 원장을 자사 인프라에 추가한다고 공식 발표했습니다. 이 원장은 금융기관 간 거래의 안전하고 실시간 기록 역할을 하며, 거래 순서를 검증하고 스마트 계약을 통해 합의된 규칙을 시행하여 기존 시스템을 보완하고 전통적인 금융과 토큰화된 자산을 원활하게 연결합니다.

이미지 출처: Swift 공식 웹사이트

Swift는 은행 업계에 이 중요한 소식을 처음 발표할 당시 기술 플랫폼을 직접적으로 공개하지는 않았지만, Consensys의 CEO인 Joe Lubin은 싱가포르에서 열린 Token2049 컨퍼런스에서 Swift가 새로운 결제 정산 플랫폼 구축에 이더리움 레이어 2 네트워크인 Linea를 활용하고 있다고 밝혔습니다. Swift는 Linea의 zk-EVM 집계 기술을 채택함으로써 금융 업계의 엄격한 요구 사항인 연중무휴 24시간 실시간 정산 및 보안을 충족하면서 비용과 지연 시간을 크게 줄일 수 있습니다. 현재 JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카, 시티은행을 포함한 30개 이상의 주요 글로벌 금융 기관이 Linea 기반의 새로운 블록체인 결제 시스템 시범 프로그램에 참여할 준비를 하고 있습니다.

리플의 심층적인 육성 과정과 현재 상황

Swift에 대해 논하기 전에, 10년 넘게 기존 시스템에 도전해 온 선구자, Ripple을 먼저 살펴보아야 합니다.

2012년, 리플은 비효율적인 SWIFT 환거래 은행 모델을 대체한다는 핵심 목표를 가지고 XRP Ledger(XRPL)를 출시했습니다. 이 기간 동안 리플은 300개 이상의 금융 기관을 연결하는 글로벌 결제 네트워크인 리플넷(RippleNet)을 성공적으로 구축했으며, 온디맨드 유동성(ODL) 서비스를 통해 동남아시아와 같이 분산된 시장에서 국경 간 결제 시간을 며칠에서 3~5초로 단축하는 XRP의 브릿지 통화로서의 능력을 입증했습니다.

2020년, SEC 소송의 여파로 리플은 미국 시장에서 증권 관련 혐의로 인해 사업이 위축되고 침체되었지만, 글로벌 규모는 꾸준히 확장해 나갔습니다. 2022년에는 40개 이상의 결제 시장에 진출했고, 총 결제액은 두 배로 증가하여 약 300억 달러에 달했습니다.

2023년, 법원이 XRP 자체가 증권이 아니라고 판결하면서 리플은 전환점을 맞이했고, 이는 리플과 업계에 획기적인 승리가 되었습니다.

2025년 8월, SEC가 항소를 완전히 포기하면서 5년간 지속된 법적 공방이 막을 내렸습니다. 법적 지위가 완전히 명확해짐에 따라 XRP 현물 ETF가 승인되었고, 이로써 XRP는 주요 기관 투자자들의 자산 배분 목록에 공식적으로 편입되었습니다.

오늘날 리플은 소매 송금부터 기업 수준의 결제에 이르기까지 다양한 실제 시나리오에서 국경 간 결제 서비스를 출시했습니다.

소매 부문에서는 일본의 SBI Remit이 XRP를 사용하여 필리핀, 베트남, 인도네시아로 실시간 송금 채널을 구축함으로써 해외 근로자의 초기 비용을 크게 절감하고 있습니다. 산탄데르 은행은 OnePay FX 앱을 통해 고객에게 투명한 실시간 송금 서비스를 제공합니다. 한편, 리플 ODL의 지원을 받는 동남아시아 결제 플랫폼 Tranglo는 페소-태국 바트 환전 효율성을 크게 향상시켰습니다.

기업 차원에서 아메리칸 익스프레스와 PNC 은행은 각각 리플넷을 활용하여 B2B 거래 결제 및 국제 수금 경험을 최적화했습니다.

또한, 리플은 국가 인프라 프로젝트에서 팔라우, 몬테네그로, 부탄을 포함한 20개국 이상과 협력하여 블록체인 기술을 국가 통화의 발행 및 결제 시스템에 적용하는 CBDC 플랫폼을 개발해 왔습니다.

Swift는 왜 Linea를 선택했을까요?

이러한 거대 기술 기업들이 이더리움 생태계를 구축할 때, 레이어 2 기술에 집중하는 데 있어 높은 일관성을 보여왔습니다. 코인베이스의 베이스 체인은 OP 스택을 기반으로 구축되었으며, 로빈후드 또한 올해 아비트럼 기술을 기반으로 하는 로빈후드 체인을 출시하여 RWA 토큰화와 24시간 연중무휴 거래를 지원한다고 발표했습니다.

이러한 선호는 L2가 모듈형 아키텍처를 통해 고성능 요구 사항을 충족하면서 이더리움의 보안을 활용할 수 있다는 사실에서 비롯됩니다. Swift가 OP나 Arbitrum 대신 Linea를 선택한 주된 이유는 기본 검증 로직의 차이 때문입니다.

OP와 Arbitrum은 낙관적 롤업(Optimistic Rollup) 방식을 사용하는데, 이는 거래가 기본적으로 유효하다고 가정하고 누군가 이의를 제기할 때만 검증하는 방식입니다. 자산 인출에는 보통 며칠간의 검증 기간이 필요하며, 이는 유동성 확보를 중시하는 금융 결제 시스템에 상당한 시간적 손실을 초래합니다.

Linea는 수학적 방법을 통해 즉각적인 유효성 검증을 제공하는 zk-EVM을 사용합니다. 대규모 금액의 결제를 처리해야 하는 SWIFT 및 파트너 은행의 경우, zk-EVM은 최종 확인을 더 빠르게 제공할 뿐만 아니라 거래 개인정보를 보호하면서 규정 준수 검증까지 보장합니다.

스위프트가 리네아를 선택한 것은 자본 운용의 첫 번째 원칙, 즉 흐름 속도를 극대화하는 것을 구현한 것입니다.

자본은 낮은 흐름 속도(노스트로/보스트로 계좌에 많은 준비금을 예치해야 함), 높은 마찰(중개 은행의 여러 수수료), 느린 결제(결제에 며칠 소요) 등의 특징을 가진 기존 전신 시스템에서 높은 흐름 속도, 낮은 마찰, 빠른 결제 등의 특징을 가진 블록체인 디지털 시스템으로 마치 유체처럼 흐를 것입니다.

Swift는 매년 약 150조 달러 규모의 글로벌 결제를 처리합니다. 만약 Swift가 Linea의 기술 스택을 통해 원자적 대조 및 24시간 실시간 결제를 구현할 수 있다면, 결제 지연에 대비하기 위해 글로벌 금융 시스템에 묶여 있던 수조 달러 규모의 준비금이 풀려나 실물 경제에 재투입될 수 있다는 것을 의미합니다.

컨센시스(Consensys) CEO 조 루빈(Joe Lubin)이 싱가포르에서 열린 토큰 2049 컨퍼런스에서 밝혔듯이, 이는 단순한 기술적 변화가 아니라 전통 금융(TradFi)과 탈중앙 금융(DeFi)의 사상이 진정으로 융합된 것으로, 글로벌 가치 이전 프로토콜이 "전신 명령 시대"에서 "수학적 검증 시대"로 공식적으로 전환되었음을 의미합니다.

Swift가 블록체인을 도입한 의미

연간 약 150조 달러 규모의 거래를 처리하는 글로벌 금융 핵심 네트워크인 스위프트(Swift)가 이더리움 레이어 2 블록체인인 리네아(Linea)에 자체 원장을 구축하기로 한 결정은 블록체인 기술이 주류 금융의 중심이 될 것임을 의미합니다.

Swift는 통합된 기술 표준을 통해 서로 다른 토큰화 네트워크 간의 파편화를 제거하고, TradeFi와 DeFi 간의 오랜 장벽을 허물며, 탈중앙화 금융의 효율성 요소를 기존 결제 시스템에 접목할 것입니다.

24시간 연중무휴 실시간 공유 원장을 통해 글로벌 금융 기관은 더 이상 번거로운 수동 대조 및 시차 지연으로 인한 기존 환거래 은행 모델의 제약에서 벗어날 수 있습니다. 결제 위험 헤지를 위해 환거래 은행 계좌에 묶여 있던 막대한 자본이 효과적으로 풀려나면서 자본 흐름 속도가 현대 경제의 요구에 진정으로 부합하게 될 것이며, 이를 통해 더욱 투명하고 저렴하며 상호 운용 가능한 글로벌 가치 이전이라는 새로운 시대가 열릴 것입니다.

리플은 10년 동안 기존 시스템과는 별개로 XRP 원장을 기반으로 한 새로운 도시를 건설하려고 노력해 왔지만, 현재 연결된 금융 기관 네트워크는 전 세계 200여 개국에 걸쳐 1만 1천 개 이상의 기관으로 구성된 스위프트의 기존 네트워크에 비해 취약해 보입니다.

Swift의 핵심 위협은 "자산 중립성"에 있습니다. XRP를 브릿지 통화로 크게 의존하는 Ripple의 ODL 모델과 달리, Swift의 블록체인 원장은 법정화폐, 스테이블코인, CBDC를 포함한 다양한 자산을 지원하도록 설계되었습니다.

SWIFT 시스템 내 은행들은 기존 거래 시스템을 업그레이드함으로써 단일 자산의 변동성 위험을 감수하지 않고도 즉시 결제를 달성할 수 있습니다. 이러한 "기존의 이점 + 기술적 규정 준수"의 조합은 리플이 창립 이래 가장 어려운 도전에 직면하게 만들고 있습니다.