왜 모든 주요 프로젝트가 "금융화 참여"에 베팅하고 있을까요?

TGE 직전, OpenSea는 거래 활동에 대한 과거 기여도가 에어드랍 가중치를 측정하는 중요한 지표가 될 것이라고 분명히 밝혔으며, Web3에서도 유사한 사례가 끊임없이 나타나고 있습니다. InfoFi를 둘러싼 화제부터 태스크 플랫폼의 행동 인센티브에 이르기까지, 행동 금융화 개념은 신뢰할 수 있는 행동 매핑 메커니즘과 인센티브 시스템을 통해 가치가 분배되는 방식을 변화시키고 있습니다.

"참여형 금융화"는 더 심층적인 진화를 의미합니다. 바로 사용자를 유지하고 가치를 높이는 방법입니다. 모든 사용자 참여는 더 이상 일회성 이벤트가 아니라, 축적되고, 가치 평가되고, 활용될 수 있는 장기적인 가치가 됩니다. 이는 "참여 → 가치 → 재참여"를 성장 플라이휠로 전환하여 사용자 유지 논리를 완전히 바꿔놓습니다.

01. 전환: "투기적 성장"에서 "참여적 금융화"로

지난 5년 동안 우리는 내러티브 중심, 에어드롭 중심, 감정 중심을 경험했고, 지금은 가장 인기 있는 트렌드인 주의 중심을 경험했습니다.

infoFi가 제공하는 주목을 위한 전투에 대한 이야기의 이면에는 주목 경제와 체인상 검증 가능성에 의해 주도되는 사용자 행동이 처음으로 "측정 가능한 가격"을 얻었고 참여 자체가 측정 가능하고 결제 가능한 자산이 되고 있다는 사실이 있습니다.

우리는 이전에 Web3가 가능하게 하는 금융의 모든 영역이 어떻게 가치의 표현을 "자산"을 넘어 정보, 관심, 감정, 신뢰의 총체로 확장하는지에 대해 논의했습니다. 이것이 바로 "가치 인터넷"의 핵심 명제입니다. 즉, 인식, 전파, 거래될 수 있는 모든 것은 금융화될 수 있다는 것입니다.

BTCFi, AI, InfoFi, 소셜 프로토콜, L2, DEX, 심지어 RWA까지 모든 주요 프로젝트는 동일한 작업을 수행합니다. 즉, 사용자 참여 행동을 사용자 경로로 만들고 유지와 지속적인 기여에 내재된 가치에 더 중점을 둡니다.

귀하가 Aura Mining에 참여하는 BTCFi 사용자이든, AI Agent에 데이터를 제공하는 기여자이든, Optimism Superchain의 거버넌스 참여자이든, Solana 생태계의 활동적인 트레이더이든, 소셜 프로토콜의 콘텐츠 노드이든, 모든 상호 작용은 귀하의 미래 혜택의 일부가 될 것입니다.

금융화 참여는 추상적인 개념이 아닙니다. 성장 상품을 통해 도구화되고 있습니다. TaskOn이 최근 출시한 POX 점수는 성장 분야에서 사용자 행동과 유지율을 분석하는 대표적인 시도입니다. POX 점수가 높을수록 보상을 받을 가능성이 높아집니다. 사용자에게 미래 기대치를 기반으로 POX 점수를 향상시키도록 인센티브를 제공함으로써, 사용자에게 높은 보상을 향한 길을 제시하고 더 열심히 일하도록 동기를 부여합니다. 이는 정밀한 사용자 유지 시스템, 즉 긍정적인 성장 플라이휠입니다.

02. 참여가 '자산'이 되는 이유는 무엇인가요?

프로젝트 팀이 PUA 전략을 사용하여 사용자들이 무료로 일하도록 유도하는 것처럼 들리시나요? 사실, 금융화 참여는 "X-to-Earn 모델"에 부가가치 콘텐츠를 추가하는 것과 같습니다. 사용자들이 프로젝트에 기여 → 혜택을 얻는 것에서, 사용자들이 프로젝트 생태계에 지속적으로 기여 → 포인트 시스템/온체인 풋프린트 → 생태계 공동 구축 및 공유로 이어지는 과정으로, 단일 인센티브에서 가치와 인센티브의 긴밀한 결합으로 변화했습니다.

아래에서는 가장 인기 있는 몇몇 부문을 분석하여 "금융화 참여"를 달성하는 방법을 알아보겠습니다.

A. BTCFi: 참여 = 수익권

BounceBit, SatoshiVM, Babylon Protocol, Pendle로 대표되는 BTCFi는 "참여"와 "수익권"을 직접적으로 연결하고 있습니다.

• 스테이킹 → 수익 스트림
• 온체인 기여 → 할당 우선순위
• 거버넌스 참여 → 의사결정권의 가치 표현

BTCFi의 핵심은 BTC를 "기반 수익 엔진"으로 사용하여 사용자의 모든 온체인 참여를 "미래 수익 분배 권리"에 매핑할 수 있다는 것입니다.

B. AI × Web3: 참여 = 데이터 배당

Bittensor, FLock.io, Aethir, ChainGPT와 같은 회사는 "훈련 참여/데이터 제공"을 자산으로 여기게 되었습니다.

• 데이터 기여 = 데이터 크레딧
• AI 에이전트와의 상호작용 = 측정 가능한 "참여 곡선"
• 교육 노드에 지속적으로 참여하면 장기적으로 혜택과 특권을 얻게 됩니다.

AI의 "참여는 곧 가치다"는 주장은 InfoFi의 주장보다 훨씬 더 철저합니다.

C. Layer2 및 에어드롭 뱅킹: 참여 = 향후 에어드롭의 할인된 가치

Arbitrum, Base, zkSync, Linea, Starknet, Mantle과 같은 최고 수준의 L2 라이브러리에서는 사용자가 더 이상 단일 작업의 이점에만 집중하지 않고, 오히려 "참여 경로"를 누적된 미래 이점의 예상 형태로 봅니다.

모든 브리지, 스왑, 위임 및 투표는 잠재적인 미래 혜택에 대한 "할인 신호"가 됩니다.

D. DEX/거래: 참여 = 수수료 할인 + 리베이트 + 레벨

Hyperliquid, Jupiter, Raydium, Uniswap 등의 거래 플랫폼은 모두 자산화 거래 활동을 수행합니다.

• XP/포인트는 미래의 에어드랍 가능성을 나타냅니다.
• 레벨에 따라 수수료, 우선순위, 메이커/테이커 보상 등이 결정됩니다.
• 활동 수준은 후속 보상을 결정합니다.

거래는 더 이상 단순한 행동이 아니라 "미래 자본의 축적"입니다.

E. SocialFi: 참여 = 관계 자산

예를 들어, Farcaster, Lens, Friend.tech, Fantasy:

• 콘텐츠 상호작용은 "정체성과 신용"의 한 형태가 됩니다.
• 온체인 관계 체인은 자산과 같은 속성을 가지고 있습니다.
• 시나리오 참여는 계정에 사회적 자본을 제공합니다.

F. 성장 플랫폼: 금융화의 검증 및 인센티브 계층을 위한 인프라

TaskOn과 같은 성장 플랫폼은 사용자 데이터의 가치를 재편하여 이를 추적 가능하고 검증 가능하며 참여를 유도하는 인센티브가 있는 자산으로 전환합니다.

• 누적 자산: 포인트 / 경험치 / 레벨 / 마일스톤
• 사용 가능한 혜택: WL, 자격, 할당, 복권 확률, 거래 시 추가 보상
• 신원 표시 가능: 리더보드, 기여 수준, 공개 신원
• 복리 사이클: 레벨 → 혜택 → 참여도 증가 → 더 높은 레벨

이를 통해 단기 성장을 촉진하는 동시에 장기적인 관계를 구축할 수 있습니다. 사용자 행동에 대한 소유권을 확립하고, 행동 자산의 진입점이 되며, 장기적인 인센티브 시스템을 구축합니다.

03. '참여형 금융화'를 어떻게 촉진할 것인가?

Web3 성장 패러다임 전반에서 참여 행동 → 권리 확인 → 정량화 → 결제 → 궁극적으로 정량화 가능한 장기적 가치로 어떻게 전환할 수 있을까요?

BTCFi, DEX, AI×Web3, InfoFi 또는 보다 전통적인 거래 및 거버넌스 활동이든, 완전한 사용자 참여 주기에는 일반적으로 다음 세 가지가 포함됩니다.

• 동작이 발생합니다
• 행동 검증(Proof)
• 인센티브(가치 실현)

상호작용 계층에서 사용자를 안내하고 검증 계층을 자동화함으로써 참여는 실행 가능하고, 추적 가능하며, 인센티브를 제공하고, 상호적인 방식으로 이루어집니다. 인센티브 계층에서는 포인트 및 NFT와 같은 시스템을 통해 사용자 행동 가치가 고정되어 사용자에게 장기적인 목표에 대한 명확한 목표를 제공합니다.

Decrypt의 모회사가 인큐베이팅한 웹 3.0 예측 시장 프로토콜인 Myriad는 사용자가 일일 체크인 및 콘텐츠 공유와 같은 활동을 통해 포인트를 획득하여 예측 시장에 참여할 수 있도록 지원합니다. 높은 점수와 높은 승률은 리더보드에 이름을 올릴 수 있게 해 주며, 이러한 명성은 향후 커뮤니티 인지도 향상이나 특별 보상으로 이어질 수 있습니다.

1. 낙관주의 RetroPGF: 참여 = 회고 가능한 장기적 가치

옵티미즘의 RetroPGF는 "참여"를 즉각적인 행동에서 추적 가능하고 정량화 가능하며 결제 가능한 장기 자산으로 업그레이드한 최초의 솔루션입니다. 기여자들의 활동은 공개 기여 그래프에 저장되며, 이는 향후 검토를 통해 과거 기여도를 재평가하고 실제 OP 거버넌스, 인센티브 및 자금 배분과 연계됩니다.

RetroPGF의 핵심 논리는 다음과 같습니다. 참여 경로 = 공개적으로 기여한 자산 = 미래 실현 가능 가치

• 참여는 즉각적으로 보상되는 것이 아니라 체계적으로 축적되는 것입니다.
• 기여 곡선은 정량화되고 검토되며 기록됩니다.
• 미래의 수익은 과거 참여의 질과 영향에 따라 달라집니다.
• 프로젝트, 커뮤니티, 개인의 가치는 단기적인 행동에 의해 결정되는 것이 아니라 장기적으로 반영됩니다.

낙관주의는 "참여"를 정량화하고, 관리 가능하며, 지속 가능한 자산으로 만들어, 참여자들이 제도적 설계를 통해 실질적인 장기적 가치를 얻을 수 있도록 합니다.

2. TaskOn: 사용자 유지 시스템의 게임화 디자인

성장 플랫폼 TaskOn에서는 프로젝트와 사용자의 이중 성장을 위해 지능적이고 결과 지향적인 Quest 설정 템플릿과 지능적인 검증 도구를 포함한 성장 도구를 제공합니다. 이를 통해 사용자는 "무엇을 해야 할지" 알 수 있고 "경로를 따라갈 수" 있으며, 사용자 행동을 "실제적이고 신뢰할 수 있으며 측정 가능하게" 만들 수 있습니다.

캠페인이 끝난 후, TaskOn의 인센티브 시스템은 유지 효과를 내기 시작했습니다.

• 포인트/EXP: 즉각적인 인센티브 제공
• 레벨: 장기 성장 메커니즘
• 이정표: 단계별 성취
• 베네핏샵: 포인트 사용 혜택
• 리더보드: 참가자 정체성의 가치 확대

TaskOn은 "참여 행동"에서 "자산화"로의 전환을 위한 인프라 역할을 합니다. 사용자 성장 분야에서 참여 기반 금융화의 표준화된 구현으로 볼 수 있습니다.

한편, TaskOn은 사용자 신원과 참여 행동을 5가지 측면에서 교차 평가하는 새로운 POX 평가 시스템을 출시했습니다.

• 인간 본성 증명(POH): 지갑/소셜 바인딩 및 KYC와 같은 신뢰성의 신호입니다.
• POC(기여도 증명): 작업 완료의 빈도, 품질, 일관성.
• POE(탐사 증명): 새로운 체인, 기능, 이벤트에 대한 탐색의 폭과 깊이.
• POV(Proof of Value): 체인상 자산 규모 및 거래 활동.
• POS(소셜 관계 증명): X/Discord/Telegram에서의 실제 상호작용.

다차원 교차 검증을 통해 참여의 진위성과 반증인 기능이 크게 향상되었으며, 사용자에게 명확한 성장 경로가 제공되었습니다. 즉, 평가 향상 → 더 많은 기능/보상 잠금 해제입니다.

4. 결론: 참여 자체가 자산입니다.

금융화에 대한 참여는 작은 이야기가 아니라, Web3가 "단기 활동"에서 "장기적 가치 체계"로 옮겨가는 거대한 추세입니다.

트랙마다 다른 행동이 필요하지만, 모든 트랙에는 "트리거-검증-인센티브"의 완전한 참여 사이클이 필요합니다. Web3 프로젝트는 자체 제품 특성에서 출발하여 사용자를 검증하고, 성장시키고, 유지할 수 있는 도구를 활용하여 이 사이클을 연결함으로써 행동이 실행되고, 검증되고, 인센티브가 제공될 수 있도록 해야 합니다.

재정적 참여는 단순한 도구나 트렌드가 아니라, Web3 가치 체계를 재구조화하는 과정입니다. 참여를 자산으로, 참여 경로를 가치로, 그리고 참여 유지를 핵심 성장 동력으로 전환합니다. 미래의 모든 Web3 제품은 "촉발-검증-인센티브"의 완전한 참여 주기를 필요로 할 것입니다.

이는 앞으로 Web3의 진정한 성장 패러다임이 될 것입니다.