원본 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

작성자 | 아즈마( @azuma_eth )

이 칼럼은 현재 시장에서 스테이블코인(및 파생 토큰)을 기반으로 한 저위험 수익 전략을 다루는 것을 목표로 합니다(Odaily 참고: 코드 위험을 배제할 수 없음). 이를 통해 U 기반 금융 관리를 통해 점진적으로 자본 규모를 확대하고 보다 이상적인 이자 수익 기회를 찾기를 희망하는 사용자들에게 도움을 드리고자 합니다.

이전 기록

게으른 사람의 재정 전략 | 카타나와 아고라: 한 마리의 물고기로 두 마리의 새를 잡다; Huma 2.0 재개(7월 16일)

게으른 재정 관리 가이드 | Ethena가 USDe 및 sUSDe 회전 대출 인센티브를 출시함; Falcon Finance가 60배 포인트 가속 채널을 추가함(8월 4일)

게으른 사람을 위한 재정 관리 가이드 | 바이낸스, 핵 수준 USDC 보조금 프로그램 출시; 카미노 시즌 4 인센티브 캠페인 시작(8월 12일)

게으른 금융 관리 가이드 | 바이낸스, USDC 보조금 증액; "AI 스테이블코인" 채굴에 1,300만 달러 자금 지원(8월 18일)

게으른 자금 관리 가이드 | 바이낸스 플라즈마 USDT 입금 프로모션, 아직 한도 남아 있음; USD.AI 수입과 포인트를 모두 획득하세요(8월 27일)

새로운 기회

Linea, 유동성 인센티브 프로그램 출시

Linea는 어젯밤 공식적으로 유동성 인센티브 프로그램인 Linea Ignition을 출시한다고 발표했습니다. 또한 Linea의 추가 TVL(주가 가치 상승률) 10억 달러를 유치하기 위한 인센티브로 10억 개의 LINEA 토큰을 배포할 계획입니다.

이 이벤트는 2025년 10월 26일까지 진행됩니다. 출시 기간 동안 참여 가능한 파트너십으로는 이더리움, 에이브, 오일러(터틀 클럽은 추후 추가될 예정)가 있습니다. 참여 유동성 풀은 다음과 같습니다.

• Etherex: USDC/USDT, USDC/ETH, WTBC/ETH, REX/ETH 거래 쌍(추가 REX 보상 포함)
• Aave: WETH, USDC, USDT 대출 풀;
• Euler: EulerDAO/Gauntlet, Re7 Labs, 그리고 Zerolend가 관리하는 WETH, USDC, USDT 풀입니다. 직접 입금하거나 Euler Earn(곧 출시 예정)을 통해 참여할 수 있습니다.

보상 측면에서 인센티브 토큰의 40%는 10월 27일에 잠금 해제되고, 나머지 60%는 45일 이내에 선형적으로 잠금 해제됩니다.

이 글을 쓰는 시점을 기준으로, LINEA는 현재 바이낸스 프리마켓에서 $0.033에 거래되고 있습니다. 이 고정 가격을 기준으로 10억 개의 토큰은 총 상금 약 3,300만 달러에 해당합니다. 전체 이벤트 주기가 길지 않다는 점을 고려하면, 토큰에는 특정 락업 제한이 있지만, 락업 해제 기간 또한 매우 짧기 때문에 참여 비용 측면에서는 상당히 효율적입니다. Aave를 예치하고, 적절한 회전 대출을 고려하는 것이 좋습니다.

Jupiter Lend가 이제 라이브로 진행됩니다.

Fluid와 협력하여 출시한 대출 상품인 Jupiter Lend는 지난주에 공식 출시되었으며, 곧 Solana 생태계에서 가장 인기 있는 대출 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

현재 Jupiter에 직접 예치된 USDC, USDT, USDS와 같은 스테이블코인의 연환산 수익률은 일반적으로 10%에 약간 못 미칩니다. 높은 수익률은 아니지만, Jupiter와 Fluid의 증권 보증을 받는다는 장점이 있으며, 보상은 해당 스테이블코인 형태로 지급됩니다(상대적으로 수익률이 높은 Kamino의 경우, 수익의 일부는 KMNO 형태로 지급됩니다).

또한, Jupiter Lend에 내장된 원클릭 회전 대출 기능(Multiply)은 사용하기 매우 쉽습니다. 관련 운용 경험이 있는 사용자는 레버리지를 활용하여 수익률을 높일 수 있습니다 . 가장 추천하는 것은 SOL 보유 사용자입니다. JupSOL/SOL의 회전 대출 위험은 통제가 용이하며, 모든 SOL 이자 발생 상품 중에서 수익률이 비교적 높습니다.

Cap은 Pendle을 더욱 통합합니다.

지난주에 언급된 이자 발생 스테이블코인 Cap은 Pendle과의 추가 통합을 완료했습니다. 이전에는 이자 발생 자산인 stcUSD만 지원했지만, 이제는 포인트 자산인 cUSD도 지원합니다.

지난주 저희가 이 상품을 추천했을 당시, Cap은 아직 에포크 1에 있었습니다. 고정 cUSD 보유분은 20배 포인트 보너스를 받았지만, 연 수익률은 없었습니다. 이번 주, 에포크 2가 공식 출시됨에 따라 고정 cUSD 보유분에 대한 포인트 배수가 10배로 감소했지만, 여전히 연 수익률은 없습니다. 그러나 Pendle에 cUSD를 투자하기로 선택한 투자자(LP)는 20배 포인트 보너스와 8.3% 연이율(APY)을 계속 받을 수 있습니다. 투자하지 않을 이유가 없습니다.

사이드라인의 다른 프로토콜: USD.AI, Reflect

USD.AI도 지난주에 USDT를 추천했지만, 프로젝트가 이렇게 빠르게 진행될 줄은 몰랐습니다. 1,300만 달러를 모금한 후 바이낸스(YZi Labs)로부터 투자를 유치하고, 인기 스테이블코인 체인인 플라즈마와 연동했습니다. 그 결과, 초기 입금 한도가 빠르게 상한선에 도달했습니다. USD.AI는 이전에 USDT 입금 한도 확대 계획을 발표했습니다. 이 프로젝트를 주시하고 가능한 한 빨리 참여하시기를 권장합니다.

Reflect는 오늘 아침 a16z Crypto의 CSX Accelerator가 주도하고 Solana Ventures, Equilibrium, BigBrain Holdings, Colosseum이 참여한 375만 달러 규모의 시드 라운드 완료를 발표했습니다. Reflect는 애플리케이션이 자본을 확보하지 않고도 이자 지급 USD 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하는 "소프트웨어 스테이블코인" 인프라를 구축할 계획입니다. 이 프로젝트는 9월 초 메인넷에 출시될 예정이며, 처음에는 Solana에서 USDC를 지원할 예정입니다. 그 시점에 수익률이 어떻게 될지는 지켜봐야 할 것입니다 .