원제: "로빈후드 2분기 순이익 3억 8,600만 달러는 암호화폐 거래에 큰 성과"

원저자: ChandlerZ, Foresight News

7월 30일, 미국 핀테크 플랫폼 로빈후드(Robinhood)가 2025년 2분기 재무 보고서를 발표했습니다. 전반적인 사업은 특히 암호화폐 분야 확장을 중심으로 강력한 성장세를 이어갔습니다.

회사의 총 순수익은 9억 8,900만 달러로 전년 대비 45% 증가했고, 순이익은 3억 8,600만 달러로 전년 동기 대비 105% 증가했습니다. 희석 주당순이익은 전년 동기 0.21달러에서 0.42달러로 두 배 증가했습니다. 로빈후드는 이번 분기 매출, 이익, 사용자 증가 측면에서 견조한 실적을 기록했습니다.

강력한 분기별 재무 실적과 플랫폼 활동의 지속적인 성장

플랫폼의 활성 자금 계좌는 2,650만 개로 전년 대비 230만 개 증가했으며, 이 중 2,740만 개는 투자 계좌입니다. 이러한 사용자 수의 증가와 함께 플랫폼 자산의 상당한 확장이 이루어졌습니다. 2025년 6월 말 기준 Robinhood 플랫폼의 총 수탁자산은 2,790억 달러에 달하여 연간 성장률이 거의 두 배에 달했습니다. 이러한 성장은 주로 지속적인 고객 순예탁금과 전반적인 시장 가치의 반등에 힘입은 것입니다.

사용자 활동 또한 긍정적인 추세를 보였습니다. 사용자당 평균 매출(ARPU)은 151달러로 전년 대비 34% 증가했습니다. 이번 분기 순예탁금은 138억 달러를 기록하여 지난 12개월 동안 총 579억 달러로 전년 대비 41% 증가했습니다. 이러한 데이터는 고객 충성도 증가와 자금 유지율 강화를 보여줍니다. Robinhood Gold 구독 서비스 사용자는 350만 명으로 전년 대비 76% 증가했습니다. Gold는 멤버십 기준으로 월 5달러에 판매되며, 연간 1억 7,600만 달러의 구독 수익을 창출하여 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

거래 활동 측면에서 옵션 거래량은 5억 1,500만 계약, 주식 거래량은 5,170억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 로빈후드는 차트 도구, 시뮬레이션 수익률 표시, 옵션 분석 모듈 등 다양한 상품 업데이트를 통해 액티브 트레이더 지원을 지속적으로 강화하고 있으며, 이를 통해 고빈도 트레이더를 더욱 유치하고 있습니다.

암호화폐 사업은 Bitstamp 인수로 점진적인 성장을 이루면서 빠르게 성장하고 있습니다.

이번 분기에 가장 주목을 받은 부문은 로빈후드의 암호화폐 자산 사업이었습니다. 로빈후드는 암호화폐 거래 매출이 1억 6천만 달러로 전년 대비 98% 증가했다고 발표했습니다. 로빈후드 앱 내 암호화폐 명목 거래량은 280억 달러로 전년 대비 32% 증가했습니다. 또한, 6월에 인수된 비트스탬프는 70억 달러의 거래량을 기록하며 처음으로 통합되었습니다. 이로써 로빈후드의 전체 분기 암호화폐 거래량은 350억 달러로, 거래 사업 부문 중 가장 빠르게 성장하는 부문이 되었습니다.

비트스탬프의 통합은 거래량을 확대했을 뿐만 아니라, 더 중요한 것은 로빈후드가 기관 거래 접근성과 글로벌 규제 승인을 확보할 수 있게 되었다는 점입니다. 비트스탬프는 50개 이상의 글로벌 암호화폐 라이선스를 보유하고 있으며, 거래량의 90%는 기관 사용자로부터 발생합니다. 거래당 평균 5 베이시스포인트의 수수료를 제공하는 비트스탬프는 로빈후드의 새로운 수익원에서 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다.

Robinhood는 Bitstamp 외에도 캐나다 플랫폼 WonderFi의 인수를 완료할 계획이며, 거래는 2025년 하반기에 완료될 것으로 예상됩니다. 이 인수를 통해 회사는 캐나다에서 디지털 자산 서비스 역량을 확대하고 북미 외 시장에도 진출할 계획입니다.

로빈후드는 암호화폐 분야에서 자사 제품을 지속적으로 개선하고 있습니다. 2025년 2분기에는 유럽 30개국으로 서비스를 확대했는데, 이는 작년 같은 기간 4개국에 불과했던 서비스 규모를 크게 확대한 것입니다. 또한, 로빈후드는 유럽에서 200개 이상의 미국 주식과 ETF를 토큰화하여 거래할 수 있는 "주식 토큰" 상품을 출시했습니다. 미국 시장에서는 ETH와 SOL 스테이킹 서비스를 시작했으며, 암호화폐 무기한 계약 상품도 출시할 계획입니다.

또한, 로빈후드는 향후 온체인 거래 및 자산 관리를 지원할 기반 기술 플랫폼인 로빈후드 체인(Robinhood Chain)을 개발하고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 로빈후드의 디지털 자산 분야 기술 역량을 확장할 뿐만 아니라, 여러 지역에 걸쳐 규정 준수 범위와 제품 다양성을 강화합니다.

사업의 경계가 확장되고 있으며, 금융 서비스도 점점 더 다양해지고 있습니다.

로빈후드는 거래 및 암호화폐 사업 외에도 계좌 관리 및 자산 관리 도구를 중심으로 한 제품 생태계를 점진적으로 구축하고 있습니다. 2025년 2분기 로빈후드 은퇴 계좌 자산은 190억 달러에 달하며 전년 대비 118% 증가했습니다. 이러한 장기 자본의 성장은 플랫폼 자산의 안정성과 사용자의 평생 가치를 향상시킵니다.

올해 초 출시된 Robinhood Strategies 또한 주목을 받고 있습니다. 이 디지털 자산 배분 서비스는 현재 5억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 10만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하여 수동적으로 관리되는 사용자 자산 풀을 구축하고 있습니다. Robinhood는 또한 Robinhood Gold Card를 점진적으로 출시하고 있습니다. 이번 분기 기준 30만 명의 고객이 카드를 활성화하고 거래 계좌와 지출 시나리오를 연동하여 플랫폼에서 사용자 자금 비중을 늘렸습니다.

수익 구조를 살펴보면, 2분기 총 영업 비용은 5억 5천만 달러로 전년 대비 12% 증가했습니다. 조정 영업 비용은 4억 4천4백만 달러로 9% 내외의 성장률을 보였습니다. 회사는 재무 보고서에서 연간 영업 비용 전망을 업데이트했습니다. 비트스탬프 인수를 고려할 때, 조정 영업 비용과 주식 기반 보상 비용은 연초 목표치를 약간 웃도는 21억 5천만 달러에서 22억 5천만 달러 사이로 예상됩니다.

분기 말 기준, 로빈후드는 42억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 향후 사업 확장 및 자사주 매입 계획에 탄탄한 재무 기반을 제공합니다. 주주 수익률 측면에서, 회사는 지난 12개월 동안 총 7억 300만 달러의 보통주를 자사주로 매입했으며, 남은 자사주 매입 권한을 계속 행사할 예정이며, 매입 속도는 시장 상황에 따라 유연하게 조정될 것이라고 밝혔습니다.

미래 로드맵

로빈후드는 재무 보고서에서 미래 개발 방향을 제시했는데, 이는 거래 도구 심화, 고객 자산 확대, 국제 시장으로의 확장이라는 세 가지 핵심 영역으로 나뉩니다.

거래 도구와 관련하여, Robinhood는 액티브 트레이더를 위한 맞춤형 기능을 지속적으로 개선해 나갈 것입니다. Robinhood Legend는 고빈도 사용자를 위한 기술 지원을 강화하기 위해 예측 시장 모듈, 시뮬레이션 수익률 도구, 교차 자산 차트 분석 등의 새로운 기능을 추가할 예정입니다. Cortex 지능형 분석 시스템 또한 더 많은 시나리오에 적용되어 사용자가 더욱 섬세한 투자 결정을 내릴 수 있도록 지원할 것입니다.

계좌 시스템 및 펀드 커버리지와 관련하여, 로빈후드는 2025년 가을에 로빈후드 뱅킹을 출시하여 당좌예금, 저축예금, 자산관리 서비스를 통합하여 폐쇄형 자산 보관 및 결제 플랫폼을 구축할 계획입니다. 또한, 로빈후드는 로빈후드 골드 카드 발급을 확대하고 거래 보상 시스템과 통합하여 사용자 참여를 강화할 계획입니다.

2025년까지 회사의 핵심 사업 확장 목표는 해외 사업입니다. 로빈후드는 유럽 30개국으로 사업을 확장하고 영국에서 현지화된 거래 서비스를 시작했습니다. 회사는 향후 몇 분기 안에 아시아 태평양 시장에 진출할 계획이며, 이미 여러 지역에서 금융 라이선스 신청 절차를 시작했습니다.

암호화폐 생태계에서 회사는 제품 제공을 지속적으로 확대하여 유럽 시장에 암호화폐 무기한 계약을 출시하고, 서비스를 위한 온체인 인프라를 구축하기 위해 Robinhood Chain 개발을 추진할 것입니다. Bitstamp와 WonderFi의 통합을 통해 회사는 유럽과 미국에서 기관 및 소매 암호화폐 역량을 모두 보유하게 되며, 이를 통해 글로벌 비즈니스 모델의 기반을 마련할 것입니다.

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