주요 내용

• 비트코인과 이더리움 변동성에 가장 큰 영향을 미치는 날짜는 다음과 같습니다: 8월 1일(미국 비농업 고용 데이터), 8월 12일(미국 CPI), 8월 21-23일(잭슨 홀 연례 회의), 8월 29일(핵심 개인 소비 지출 및 2분기 GDP).
• 8월 12일은 중미 관세 휴전이 만료되는 날로, 이는 시장 위험 감수성과 스테이블코인 자금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 매월 중순에 발표되는 중국 경제 지표와 PMI(구매관리자지수)는 일반적으로 아시아 태평양 지역의 위험 감수성을 결정하며, BTC와 ETH 거래에 중요한 신호가 됩니다.
• 중요한 이벤트가 발생하는 날에는 BTC/USDT와 ETH/USDT 선물에 대해 OCO(One Cancels The Other) 주문을 사용하여 방향을 추측하지 않고도 변동성을 포착하세요.
• 온체인 신호에 주의하세요: 스테이블코인 발행 및 소각, BTC 담보 유입, ETH 담보 변경, 그리고 언제든지 기관 레이아웃 추세를 파악하세요.

2025년 8월이 다가오면서 세계 시장은 중대한 기로에 서 있습니다. 미국 물가상승률이 정점에서 하락했지만, 여전히 목표치를 웃돌고 있으며, 연준은 여전히 경계 태세를 유지하고 있습니다.

동시에, 세계 경제 성장률은 뚜렷하게 차별화됩니다. 유럽의 성장은 침체되었고 회복도 약했습니다. 중국의 회복 과정은 뒤처졌습니다. 반면 인도와 다른 신흥 시장은 앞서 나가고 있습니다.

이런 맥락에서 비트코인 과 이더리움은 두 가지 역할을 합니다.

위험 감수 성향에 따라 오르락내리락합니다. 투자자들이 높은 수익을 추구할 때는 오르고, 글로벌 위험 사건이 발생하면 안전 자산으로 돌아갑니다. 반면, 실질 금리가 오랫동안 낮은 수준을 유지하고 중앙은행들이 금리 인상과 인하 시점을 반복적으로 검토하면서, 디지털 금(digital gold)으로 인식되는 경우가 점점 늘어나고 있습니다.

8월은 특히 바쁜 달입니다. 월초와 말 미국의 고용 및 물가 상승률은 연준의 정책 전망에 영향을 미칠 것입니다. 월 중순에 발표될 중국 경제 지표와 PMI는 세계 경제의 회복력을 시험할 것입니다. 8월 말 잭슨홀 심포지엄은 연준의 향후 방향을 보여주는 중요한 지표가 될 것입니다.

중미 관세 휴전 만료로 인한 지정학적 위험 변동과 더불어 , 트레이더들은 언제 BTC 와 ETH 롱 포지션을 늘려야 할지, 언제 선물을 이용해 헤지해야 할지, 언제 유휴 자금을 XT Earn 과 같은 스테이킹 및 수익 상품으로 옮겨야 할지 결정하기 위한 명확한 일정이 필요합니다.

8월의 주요 일정을 살펴보고 거래를 준비해보세요.

목차

8월 거시경제 및 정책 개요

8월 주간 경제 달력 분석

위험 관리 및 예방 조치

8월 거시경제 및 정책 개요

8월에 꼭 봐야 할 이벤트

8월 1일: 미국 비농업 고용 및 실업률 ★★★

• 주목할 점 : 지난달 147,000개의 새로운 일자리가 창출되었고, 시장 예상치는 약 102,000개였습니다.
• 중요한 이유 : 고용 둔화로 인해 금리 인하 기대가 커져 비트코인 과 이더리움 가격이 상승합니다. 반대로, 강력한 데이터는 달러와 수익률을 높여 암호화폐 가격이 하락하는 원인이 됩니다.
• 팁 : BTC/USDT 와 ETH/USDT 선물의 미결제약정과 펀딩율에 주의하세요.

8월 12일: 미국 CPI 전년 동기 대비(7월) ★★★

• 주목할 점 : 지난달 인플레이션은 2.7%였으며 예상치는 변동이 없었습니다.
• 중요한 이유 : 예상과 일치하는 데이터는 연준이 관망하는 상태를 유지하고 시장을 비교적 안정적으로 유지할 것입니다. 예상보다 데이터가 높으면 수익률과 달러가 상승하여 비트코인과 이더리움에 대한 매도 압력으로 이어질 것입니다.
• 팁 : 미국 국채 수익률, DXY 미국 달러 지수, BTC/USDT 및 ETH/USDT 현물 거래량을 추적하세요.

8월 초: 미중 관세 휴전 종료 ★★★

• 주목해야 할 사항 : 90일 관세 유예가 최종 단계에 접어들다
• 중요한 이유 : 휴전이 연장되면 시장의 위험 감수 성향이 회복되고 암호화폐가 혜택을 볼 것입니다. 반면, 휴전이 끝나면 자금은 안전한 피난처인 스테이블코인으로 흘러 들어갈 경향이 있습니다.
• 운영 팁 : USDC 발행 및 환매량, 미국 달러 지수 변화, BTC/USDT 주문장의 깊이를 모니터링하세요.

8월 21일~23일: 잭슨홀 연례 회의 ★★★

• 시청할 만한 내용 : 연방준비제도이사회 의장이 중요 연설을 한다
• 중요한 이유 : 비둘기파의 수사는 BTC와 ETH 의 새로운 상승을 촉발할 수 있고, 매파적 신호는 종종 즉각적인 매도로 이어집니다.
• 운영 팁 : 연방 기금 선물 가격, CME에서 예상되는 연준 금리 확률, BTC 및 ETH ETF의 자본 흐름에 주의하세요.

8월 29일: 핵심 개인소비지출(PCE) 전년 동기 대비 및 2분기 GDP 2차 추정치 ★★★

• 주목할 점 : 핵심 개인소비지출(PCE)은 예상 2.5% 대비 2.3%, GDP는 예상 2.5% 대비 -0.5%
• 중요 이유 : 경제가 회복되더라도 인플레이션이 여전히 고착화될 경우, 금리 인하가 지연될 수 있으며, 이는 비트코인 의 안전자산 가치를 높일 수 있습니다. 개인소비지출(PCE)이 예상치 못하게 약화될 경우, 암호화폐의 상승 모멘텀이 다시 살아날 수 있습니다.
• 운영 팁 : 비트코인 ETF 운용자산 규모 변화 및 BTC/USDT 가격 동향에 주의하세요

8월 주간 경제 달력 분석

1주차: 8월 1일~7일

8월 1일에는 두 가지 주요 지표가 발표됩니다. 미국 비농업 부문 고용은 7월에 약 10만 2천 명 증가할 것으로 예상되는데, 이는 6월의 14만 7천 명보다 감소한 수치입니다. 일자리 증가세가 둔화될 경우, 시장은 금리 인하에 대한 기대감을 높일 것이며, 비트코인 과 이더리움은 이에 따라 상승할 것으로 예상됩니다. 만약 지표가 예상보다 호조를 보일 경우, 미국 달러와 국채 금리는 상승하는 반면, 비트코인 과 이더리움은 하락할 수 있습니다. 유로존 플래시 소비자물가지수(CPI)도 같은 날 발표됩니다. 연간 물가상승률이 2%로 유지되는 경우, ECB는 통화정책을 동결할 가능성이 높으며, 이는 비트코인/유로, 이더리움/유로 환율 변동폭을 확대할 수 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

8월 7일에 열리는 영국 중앙은행 회의에 많은 관심이 쏠리고 있는데, 시장에서는 대체로 25베이시스포인트의 금리 인하를 예상하고 있다. 금리 인하는 보통 파운드화를 약화시킨다.

이미지 출처: Trading Economics

운영 팁

• 미국 공휴일에는 거래량이 일반적으로 낮으므로 플래시 마켓 변동으로 인해 손실을 보지 않으려면 손절매 범위를 넓히는 것이 좋습니다.
• 대규모 투자자가 포지션을 늘릴지 아니면 철수할지 파악하려면 공개 선물 계약의 변화에 주의하세요.
• BTC/EUR 수요의 급격한 변화를 포착하기 위해 유로화 매수 및 매도 주문의 깊이를 면밀히 모니터링하세요.

2주차: 8월 8일~14일

이번 주는 비교적 조용했지만, 여전히 주목할 만한 한 주였습니다. 영국은 8월 14일에 2분기 GDP 잠정치를 발표할 예정입니다. 만약 이 수치가 위축세를 보이거나 예상치를 크게 밑돌 경우, 글로벌 위험 감수 성향이 약화되어 비트코인 과 이더리움(ETH) 매수 기회가 될 것입니다.

이미지 출처: Trading Economics

이번 주 초에 투자자들은 아시아 태평양 시장의 성과에 주의를 기울여야 하며, 특히 다음 주에 공식적으로 발표될 산업 생산량과 소매 데이터의 토대를 마련할 중국의 정책 신호가 있는지 살펴봐야 합니다.

운영 팁

• 영국 GDP가 예상치 못하게 약화되면 ETH/USDT 현물 시장에서 매수 기회를 찾으세요.
• 아시아 태평양 지역의 BTC/USDT 선물 거래량을 추적하여 지역적 정서의 변화를 파악하세요.

3주차: 8월 15일~21일

이번 주는 시장 동향에 중요한 데이터가 쏟아지는 주입니다. 8월 12일 미국 소비자물가지수(CPI)(전년 동기 대비 2.7%)가 예상치에 부합한다면 암호화폐 상승세를 뒷받침할 것으로 예상되지만, 예상치를 상회한다면 비트코인 과 이더 리움(ETH) 은 빠르게 하락하는 경향이 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

8월 14일 중국은 7월 소매 및 산업 생산 수치를 발표합니다. 이 수치가 예상을 뛰어넘을 경우, 아시아 태평양 시장의 알트코인과 채굴 관련 토큰이 상승할 수 있습니다. 8월 20일경 중국 인민은행이 금리를 인하하거나 기타 유동성 지원을 제공할 경우, 현지 거래소의 선물 및 현물 거래가 크게 회복될 수 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

8월 21일 미국, 유럽, 영국에서 플래시 PMI 데이터가 발표됩니다. 제조업 활동이 계속해서 호황-불황선을 하회할 경우, 암호화폐 시장의 위험 선호도가 높아지는 경향이 있습니다. 서비스 부문 데이터가 예상치를 크게 상회할 경우, 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 일시적으로 약화될 수 있습니다.

운영 팁

• 미국 CPI가 발표되기 전에 BTC와 ETH 포지션을 일괄적으로 구축하고, 위험을 방지하기 위해 레버리지를 적당히 줄이세요.
• 방향을 예측하지 않고도 변동성을 활용하려면 ETH/USDT 선물과 BTC/USDT 선물에 손절매 주문을 설정하세요.
• 중국 정책 신호가 발표된 후 현지 거래소의 주문장 변화에 주의하여 초기 시장 움직임을 파악하세요.

4주차: 8월 22일~28일

잭슨홀 심포지엄은 8월 21일부터 23일까지 열리며, 연준 의장의 연설은 시장의 흐름을 가늠하는 중요한 지표가 될 것입니다. 비둘기파적 발언은 비트코인과 이더리움 의 상승을 촉발하는 경우가 많은 반면, 매파적 경고는 급격한 하락으로 이어질 수 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

같은 주에 ECB는 광의 통화 공급량(M3)에 대한 데이터도 발표할 예정입니다. M3 증가율이 가속화되면 인플레이션 기대감을 높이는 데 도움이 되어 암호화폐 자산에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 증가율 둔화는 경기 둔화에 대한 시장의 우려를 심화시키고 위험 자산을 억제할 수 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

운영 팁

• 잭슨 홀 기간 동안 연방 기금 금리 선물과 ETF 펀드 흐름에 주목하여 기관의 BTC와 ETH에 대한 실제 수요를 파악하세요.
• 스테이블코인의 발행과 소멸 과정을 추적하고, 유로존의 통화 공급량 변화에 따라 유동성이 어떻게 변하는지 파악합니다.

5주차: 8월 29일~31일

월말은 변동성이 가장 큰 시기입니다. 8월 29일, 연방준비제도이사회(FRB) 의장은 또 다른 연설을 한 후 2분기 GDP 추정치와 핵심 개인소비지출(PCE) 물가상승률 데이터를 발표했습니다. 경제 성장이 회복되는 가운데 인플레이션이 여전히 완만하게 유지된다면, 금리 인하 기대감이 더욱 낮아지고 비트코인 의 거시경제 헤지 기능이 강화될 수 있습니다. PCE 물가가 예상치 못하게 약세를 보일 경우, 암호화폐의 상승 모멘텀이 다시 살아날 수 있습니다.

이미지 출처: Trading Economics

운영 팁

• 월말 변동을 완화하기 위해 레버리지를 적절히 줄이거나 기간 간 스프레드 전략으로 전환하세요.
• 연준의 연설 이후 비트코인 ETF의 자산 규모 변화를 주의 깊게 추적하여 기관 자금 유입을 확인하세요.

위험 관리 및 예방 조치

거짓 발진에 주의하세요

• 주요 이벤트에 대한 소문에 매수하고 실제 데이터 발표에 매도하는 것이 일반적입니다. 비트코인 이나 이더리움이 주요 가격 수준을 돌파하면, 일봉 마감 후 확인될 때까지 기다렸다가 포지션을 추가하는 것이 좋습니다.

플래시 크래시 방지

• 큰 뉴스 기사는 때때로 플래시 세일을 유발할 수 있으며, 특히 규모가 작고 레버리지가 높은 암호화폐의 경우 더욱 그렇습니다. 이러한 토큰의 경우, 뉴스 기사 발표 직후 거래를 일시 중지하거나 더 큰 손절매를 설정할 수 있습니다.

미끄러짐과 스프레드에 주의하세요

• 공휴일이나 정책 발표 기간에는 시장 유동성이 고갈될 수 있습니다. 슬리피지 비용을 줄이기 위해 대규모 BTC 또는 ETH 거래를 여러 건으로 분할하거나 장외(OTC) 거래를 수행하는 것이 좋습니다.

스테이블코인의 '병목 현상'에 주목하세요

• 규제 변화로 인해 스테이블코인 환매가 지연될 수 있습니다. 스테이블코인 유동성이 갑작스럽게 부족해지는 경우, 자금 인출 지연을 방지하기 위해 자금의 일부를 비알고리즘 기반 USD 자산으로 예치하는 것이 좋습니다.

8월 경제 일정에 대한 자주 묻는 질문

1. 8월에 일어난 사건 중 암호화폐 시장에 가장 중요한 사건은 무엇이었나요?

8월 1일 미국 비농업 고용 보고서, 8월 12일 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서, 8월 21~23일 잭슨홀 연례회의 연설, 8월 29일 핵심 개인소비지출(PCE) 및 2분기 GDP 2차 추정치가 발표됩니다. 이러한 발표는 BTC 와 ETH 의 가장 큰 변동을 촉발하는 경향이 있습니다.

2. 주요 데이터 발표 전, 어떻게 준비해야 하나요?

비트코인과 이더리움 포지션을 며칠 전에 일괄적으로 구축한 후, 데이터가 발표되기 전에 레버리지를 줄이는 것이 좋습니다. 온체인 유동성이 약화되면 유휴 자금을 XT Earn 과 같은 수익 상품에 투자할 수 있습니다.

3. 출시일에 적합한 주문 방법은 무엇입니까?

OCO(One Order Cancels Another) 주문과 매수/매도 손절매 주문은 BTC/USDT 또는 ETH/USDT 선물 시장에서 가장 유용하며, 방향을 예측하지 않고도 시장 동향을 파악할 수 있습니다.

4. 진짜 혁신과 거짓 혁신을 어떻게 구별할 수 있나요?

진정한 추세는 대개 많은 거래량을 동반합니다. 현물이든 선물이든, 가격 상승이나 하락에 거래량 지지가 부족하다면 단기적인 거짓 돌파일 가능성이 높습니다.

5. 변동성이 큰 기간 동안 스테이킹 전략을 조정해야 합니까?

네. 주요 이벤트는 스테이킹 수익률과 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다. 온체인 스테이킹 유입량에 따라 비트코인 과 이더리움 스테이킹 비율을 동적으로 조정하는 것이 중요합니다.