CoinW 연구소 주간 보고서 (2025년 7월 21일 ~ 2025년 7월 27일)

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6시간 전

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글로벌 암호화폐의 총 시장 가치는 4조 1,600억 달러로, 지난주 3조 9,700억 달러에 비해 4.7% 증가했습니다.

주요 내용

• 전 세계 암호화폐의 총 시장 가치는 4조 1,600억 달러로 지난주 3조 9,700억 달러 대비 4.7% 증가했습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 미국 비트코인 현물 ETF의 총 순유입액은 약 548억 2천만 달러이며, 이번 주 순유입액은 7,206만 달러입니다. 미국 이더리움 현물 ETF의 총 순유입액은 약 93억 3천만 달러이며, 이번 주 순유입액은 18억 5천만 달러입니다.

• 스테이블코인의 총 시장 가치는 2,609억 달러이며, 그 중 USDT의 시장 가치는 1,633억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 62.59%를 차지합니다. 그 다음으로는 USDC의 시장 가치가 643억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 24.65%를 차지합니다. DAI의 시장 가치는 53억 7,000만 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 2.06%를 차지합니다.

• DeFiLlama 데이터에 따르면 이번 주 DeFi의 총 TVL은 1,432억 달러로 지난주 1,415억 달러 대비 약 1.18% 증가했습니다. 퍼블릭 체인별로 TVL이 가장 높은 세 개의 퍼블릭 체인은 이더리움(59.95%), 솔라나(7.11%), BNB 체인(4.99%)입니다.

• 온체인 데이터에서 이번 주 주요 퍼블릭 체인의 성과는 확연히 차별화되었습니다.TON의 일일 거래량은 713% 급락했고, Solana(-4.36%)와 BNB Chain(-12.98%)은 소폭 하락했습니다.Ethereum과 Sui는 각각 39.37%와 43.88% 상승했고, Aptos는 기본적으로 변동이 없었습니다.거래 수수료 측면에서 Ethereum(-150%)과 TON(-18.71%)은 하락했고, TON은 80% 상승했습니다.Solana와 Sui는 소폭 상승했고, BNB는 변동이 없었습니다.일일 활성 주소 측면에서 Sui(+23.81%), Aptos(+7.99%), Ethereum(+3.26%)은 상승한 반면, 나머지 체인은 하락했고, Solana는 44% 하락했습니다.TVL은 전반적으로 증가했고, Aptos만 소폭 하락했습니다(-3.19%). 그중 TON과 BNB Chain이 각각 6.25%, 5.43%로 가장 큰 상승률을 기록했습니다.

• 주목할 만한 새로운 프로젝트: Quack AI는 DAO 거버넌스 프로세스 혁신에 전념하는 일반적인 온체인 거버넌스를 위한 AI 프로토콜입니다. Poseidon은 Story 프로토콜을 기반으로 구축된 풀스택 탈중앙화 데이터 계층 프로젝트로, 지적 재산권을 핵심으로 합니다. Story 팀에서 육성한 Poseidon은 AI 분야에서 고품질의 이용 가능하고 합법적으로 승인된 학습 데이터를 확보하는 핵심 과제를 해결하는 데 전념하고 있습니다. WaveX는 Soneium 네트워크 기반의 무기한 계약 기반 탈중앙화 거래소(DEX)로, 높은 레버리지 거래, 가격 변동성 제로, 그리고 풍부한 유동성을 제공합니다.

1. 시장 개요

1. 전체 암호화폐 시장 가치/비트코인 시장 가치 점유율

글로벌 암호화폐의 총 시장 가치는 4조 1,600억 달러로, 지난주 3조 9,700억 달러에 비해 4.7% 증가했습니다.

데이터 출처: Cryptorank

2025년 7월 27일 기준 데이터

본 기사 작성 시점을 기준으로 비트코인의 시가총액은 2조 3,700억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 56.9%를 차지합니다. 한편, 스테이블코인의 시가총액은 2,609억 달러로 전체 암호화폐 시가총액의 6.27%를 차지합니다.

데이터 출처: coingeck

2025년 7월 27일 기준 데이터

2. 공포 지수

암호화폐 공포지수는 74로 탐욕을 나타냅니다.

데이터 출처: 코인글라스

2025년 7월 27일 기준 데이터

3. ETF 유입 및 유출 데이터

기사 작성 시점을 기준으로, 미국 비트코인 현물 ETF는 총 약 548억 2천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 7,206만 달러의 순유입이 발생했습니다. 미국 이더리움 현물 ETF는 총 약 93억 3천만 달러의 순유입을 기록했으며, 이번 주에는 18억 5천만 달러의 순유입이 발생했습니다.

데이터 출처: sosovalue

2025년 7월 27일 기준 데이터

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 교환 비율

ETHUSD: 현재 가격: $3,844.53, 역대 최고 가격: $4,878.26, 최고 가격 대비 약 21.11% 하락

ETHBTC: 현재 0.032289, 역대 최고치는 0.1238

데이터 출처: ratiogang

2025년 7월 27일 기준 데이터

5. 탈중앙화 금융(DeFi)

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi의 총 TVL은 1,432억 달러로, 지난주 1,415억 달러에 비해 약 1.18% 증가했습니다.

데이터 출처: defillama

2025년 7월 27일 기준 데이터

퍼블릭 체인별로 TVL이 가장 높은 3개 퍼블릭 체인은 이더리움 체인(59.95%), 솔라나 체인(7.11%), BNB 체인(4.99%)입니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama

2025년 7월 27일 기준 데이터

6. 온체인 데이터

레이어 1 관련 데이터

ETH, SOL, BNB, TON, SUI, APT를 포함한 레이어 1의 주요 데이터는 주로 일일 거래량, 일일 활성 주소, 거래 수수료의 관점에서 분석됩니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, defillama, Nansen

2025년 7월 27일 기준 데이터

• 일일 거래량 및 거래 수수료: 일일 거래량과 거래 수수료는 퍼블릭 체인의 활동과 사용자 경험을 측정하는 핵심 지표입니다. 일일 거래량 측면에서 TON은 이번 주 713% 감소하며 큰 폭으로 하락했습니다. Solana(-4.36%)와 BNB Chain(-12.98%)은 소폭 하락했습니다. Ethereum과 Sui는 각각 39.37%와 43.88% 상승했습니다. Aptos는 지난주와 거의 동일했습니다. 거래 수수료 측면에서는 이번 주 Ethereum과 TON Chain만 하락하여 각각 150%와 18.71% 하락했습니다. BNB는 지난주와 동일했습니다. Sui(+4.24%)와 Solana(+16.99%)는 소폭 상승했습니다. TON은 80% 크게 상승했습니다.

• 일일 활성 주소 및 TVL: 일일 활성 주소는 퍼블릭 체인의 생태적 참여도와 사용자 충실도를 반영하며, TVL은 플랫폼에 대한 사용자 신뢰도를 나타냅니다. 이번 주 Ethereum, Sui, Aptos의 일일 활성 주소는 각각 3.26%, 23.81%, 7.99% 증가했습니다. 나머지 체인은 모두 하락했으며, Solana(-44%), BNB Chain(-26.2%), TON(-19.43%)이 그 뒤를 이었습니다. TVL 측면에서 Aptos만 소폭 하락(-3.19%)했고, 나머지 퍼블릭 체인은 모두 상승했습니다. 그중 TON과 BNB Chain은 각각 6.25%, 5.43% 증가했고, Ethereum, Solana, Sui는 각각 2.82%, 2.44%, 2.78%로 소폭 상승했습니다.

2계층 관련 데이터

L2Beat 데이터에 따르면, 이더리움 레이어 2의 총 TVL은 416억 7천만 달러로, 지난주(411억 달러)에 비해 이번 주 전체적으로 1.37% 증가했습니다.

데이터 출처: L2Beat

2025년 7월 27일 기준 데이터

Base와 Arbitrum은 각각 37.37%와 34.27%의 시장 점유율로 1위를 차지한 반면, Base와 Optimism은 지난주에 시장 점유율이 약간 하락했습니다.

데이터 출처: footprint

2025년 7월 27일 기준 데이터

7. 스테이블코인 시장 가치 및 발행

Coinglass 데이터에 따르면, 스테이블코인의 총 시장 가치는 2,609억 달러이며, 그 중 USDT의 시장 가치는 1,633억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 62.59%를 차지합니다. 그 다음으로는 USDC의 시장 가치가 643억 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 24.65%를 차지합니다. 그리고 DAI의 시장 가치는 53억 7,000만 달러로 스테이블코인 총 시장 가치의 2.06%를 차지합니다.

데이터 출처: CoinW 연구소, Coinglass

2025년 7월 27일 기준 데이터

웨일 얼럿(Whale Alert) 데이터에 따르면, USDC 재무부는 이번 주 총 14억 1,200만 USDC를 발행했고, 테더 재무부는 이번 주 총 20억 USDT를 발행했습니다. 이번 주 스테이블코인 발행 총액은 34억 1,200만 USDT로, 지난주 스테이블코인 발행 총액(45억 5,000만 USDT) 대비 33.35% 감소했습니다.

데이터 출처: Whale Alert

2025년 7월 27일 기준 데이터

2. 이번 주 핫머니 트렌드

1. 이번 주 가장 높은 성장률을 보인 상위 5개 VC 코인 및 밈 코인

지난주 가장 높은 성장률을 보인 상위 5개 VC 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 7월 27일 기준 데이터

지난주 가장 많은 수익을 올린 상위 5개 밈 코인

데이터 출처: CoinW Research Institute, coinmarketcap

2025년 7월 27일 기준 데이터

2. 새로운 프로젝트 통찰력

• Quack AI는 DAO 거버넌스 프로세스 혁신을 위해 개발된 일반적인 온체인 거버넌스를 위한 AI 프로토콜입니다. 자동화된 의사 결정, 실시간 실행, AI 기반 위험 분석을 통해 Quack AI는 AI 생성 제안부터 멀티체인 온체인 실행까지 원활한 관리를 실현하여 거버넌스 효율성과 투명성을 향상시킵니다.

• 포세이돈은 스토리 프로토콜을 기반으로 구축된 풀스택 분산형 데이터 계층 프로젝트로, 지적 재산권을 핵심으로 합니다. 스토리 팀에서 인큐베이팅한 포세이돈은 AI 분야에서 고품질의 이용 가능하고 합법적으로 인증된 학습 데이터를 확보하는 핵심 과제를 해결하는 데 전념하고 있습니다. 이 프로젝트는 2025년 7월 a16z가 주도한 1,500만 달러 규모의 투자를 유치했습니다. a16z의 설립자인 크리스 딕슨은 포세이돈이 스토리 프로토콜의 프로그래밍 가능한 지적 재산권 계층과 변경 불가능한 레지스트리를 통해 AI 개발자에게 규정을 준수하고 안전한 데이터 액세스를 제공하여 새로운 인터넷 데이터 경제 생태계 구축에 기여한다고 말했습니다.

• WaveX는 Soneium 네트워크 기반의 무기한 계약 기반 탈중앙화 거래소(DEX)로, 높은 레버리지 거래, 가격 변동성 제로, 그리고 풍부한 유동성을 제공합니다. 사용자는 효율적인 거래는 물론, 자산 예치를 통해 유동성 공급자가 되어 잠재적 이익을 얻을 수 있습니다.

3. 업계의 새로운 트렌드

1. 이번 주 주요 산업 이벤트

• DePHY 네트워크는 2025년 7월 26일 네이티브 토큰 PHY의 토큰 생성(TGE) 및 커뮤니티 에어드랍 활동을 공식 시작했습니다. 탈중앙화 IoT 인프라의 중요한 부분인 PHY 토큰은 네트워크 인센티브, 노드 운영 및 거버넌스 메커니즘을 촉진하는 데 핵심적인 역할을 할 것입니다. 이번 에어드랍은 DePHY를 오랫동안 지지해 온 커뮤니티 구성원을 대상으로 합니다. 자격을 갖춘 사용자는 플랫폼의 지정된 채널을 통해 에어드랍 보상을 받을 수 있습니다.

• Aspecta는 2025년 7월 24일 18:00(UTC+8)에 자체 토큰 ASP의 토큰 생성 이벤트(TGE)를 공식 시작했습니다. ASP 총 발행량은 10억 개이며, 이 중 45%는 커뮤니티 및 생태계에, 20%는 투자자에게, 15%는 초기 기여자에게, 3%는 유동성 지원에, 17%는 재단 운영에 할당됩니다. 공식 에어드랍 자격 조회는 7월 24일 15:00(UTC+8)에 시작되며, 에어드랍은 18:00 TGE에 시작됩니다.

• Elympics는 2025년 7월 24일 자사 네이티브 토큰 ELP의 토큰 생성 이벤트(TGE) 공식 출시를 발표하고, 동시에 에어드랍 자격 조회 도구를 출시했습니다. 에어드랍은 세 가지 유형의 커뮤니티 사용자에게 제공됩니다. 리스펙트 점수가 가장 높은 상위 1,600명의 사용자, 쿠키 DAO 스냅샷 #1 상위 500명의 사용자, 그리고 Elympics의 여러 에어드랍 인센티브 활동에 참여하고 쿠키를 기부한 사용자입니다.

• Bitlayer는 2025년 7월 24일 UTC 09:00에 Ooster 프로그램(가속 인센티브 프로그램)과 Pre-TGE 활동을 시작했습니다. Ooster 프로그램은 전체 BTR(3천만 개)의 3%를 에어드랍하고, Bitlayer는 BTR(2천만 개)의 2%에 해당하는 BTR(2천만 개)을 에어드랍합니다. 가격은 개당 미화 0.02달러이며, 구독 한도는 3BNB입니다. 토큰은 잠금 상태가 유지되어야 하며, 프로젝트 측에서 잠금 해제를 발표한 후에만 유통될 수 있습니다.

• 델피너스 랩은 2025년 7월 22일 1세대 ZKWASM 토큰(TGE)을 출시하여 프로젝트 생태계의 새로운 장을 열었습니다. 이 TGE는 핵심 커뮤니티 구성원에게 공개되며, 토큰 배포를 통해 탈중앙화 영지식 애플리케이션 인프라의 구축 및 개발을 더욱 촉진할 것입니다. ZKWASM은 델피너스 랩이 출시한 네이티브 토큰으로, 개발자 생태계, 노드 참여 및 프로토콜 거버넌스에 대한 인센티브를 제공하고 효율적이고 안전하며 확장 가능한 ZK 애플리케이션 실행 환경을 구축하는 데 사용될 것입니다.

2. 다음 주에 큰 이벤트가 다가옵니다

• 울랄로(ULA)는 7월 30일 15:00(UTC)에 TGE를 진행하여 토큰의 30%를 최초로 공개하고, 나머지는 1개월의 락업 기간 후 3개월에 걸쳐 순차적으로 공개될 예정입니다. 프로젝트는 앞서 협력 플랫폼과의 에어드랍 배포를 완료했으며, 자격을 갖춘 사용자는 에어드랍 자격을 획득할 수 있습니다. 최근, 토큰 유통 및 생태계 구축을 위해 여러 IDO 및 Launchpool 활동이 예정되어 있습니다.

• 리팩타(REFACTA)는 2025년 7월 28일 IDO를 통해 토큰 판매(TGE)를 진행할 예정이며, 총 발행량의 약 2%에 해당하는 토큰을 발행하고, 목표 모금액은 미화 25만 달러입니다. 리팩타는 인공지능과 블록체인 기술을 결합한 플랫폼으로, 스마트 컨트랙트 자동 생성 및 최적화 서비스를 제공하여 개발자들이 스마트 컨트랙트의 효율성과 보안을 향상시킬 수 있도록 지원합니다.

• 트리하우스(TREE)의 TGE 및 1단계 부스터 이벤트는 7월 28일에 종료되며, 초기 토큰 발행 및 참여 보상 분배가 기본적으로 완료됩니다. 사용자는 스테이킹을 통해 참여하고 토큰 보상을 받을 수 있으며, 총 분배량은 전체 공급량의 약 0.25%입니다. 이에 앞서, 프로젝트는 5월 29일 00:00(UTC)에 GoNuts 시즌 1 참여자 스냅샷을 촬영했으며, 자격을 갖춘 사용자는 TGE에서 기본 토큰 할당량과 추가 보상을 받을 수 있습니다. 또한, TSC NFT 보유자는 TGE 후 3개월 이내에 각 NFT당 500 TREE 인센티브를 받을 수 있습니다.

• STEPN은 향후 새로운 GMT 에어드랍 라운드를 시작할 예정입니다. 공식 에어드랍 스냅샷은 7월 17일 07:00 UTC에 완료되었습니다. 이번 에어드랍 라운드에서는 STEPN 및 STEPNGO 커뮤니티 사용자에게 GMT 보상이 지급됩니다. 에어드랍 대상 사용자는 다음 조건 중 하나를 충족해야 합니다. 소비자 계정에서 요건을 충족하는 STEPN 배지를 보유해야 합니다. 제네시스 스니커즈 또는 슈박스를 최소 1개 이상 보유해야 합니다(보유 기간 포함). 과거 순위에서 상위 5,000위 안에 진입해야 합니다. 또는 스냅샷 이전 30일 이내에 에너지 포인트를 최소 10개 이상 사용해야 합니다. 구체적인 에어드랍 수령 시간과 절차는 추후 공지될 예정입니다.

3. 지난주 중요한 투자 및 자금 조달

• 케빈 오리어리가 지원하는 암호화폐 채굴 회사 비제로(Bitzero)가 2,500만 달러 규모의 투자 유치를 완료했습니다. 투자 규모는 공개되지 않았습니다. 비제로는 암호화폐와 지속 가능한 데이터 센터 건설에 집중하고 있으며, 투자금의 일부를 비트메인 S21 Pro 채굴기 2,900대 구매에 사용하여 컴퓨팅 파워 확장에 나설 계획입니다. (2025년 7월 24일)

• 영국 상장 기업 사츠마 테크놀로지(구 타오 알파)가 1억 파운드(약 1,200억 원) 이상의 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. 사츠마 테크놀로지는 비텐서(Bittensor) 네트워크 기반 인프라 및 AI 에이전트 구축에 집중하고 있으며, 비트코인 보유량을 적극적으로 늘리고 있습니다. 이 자금은 탈중앙화 인프라 확장 및 비트코인 보유량 증가에 사용될 예정입니다. 사츠마 테크놀로지는 2025년 7월 24일 28.56 BTC를 보유했습니다.

• 한국 블록체인 인프라 서비스 제공업체 DSRV는 인터베스트, NH-SK증권 등을 포함한 투자자들을 대상으로 약 160억 원(미화 약 1,160만 달러) 규모의 1차 B라운드 투자 유치를 완료했다고 발표했습니다. DSRV는 전 세계 70개 이상의 블록체인 네트워크에 노드 및 인프라 서비스를 제공하고 있으며, 4조 원 이상의 자산을 관리하고 있습니다. DSRV는 스테이블코인 및 커스터디 등 신규 사업을 확장하고 미국, 일본, 아프리카 시장 진출을 가속화할 계획입니다. (2025년 7월 23일)

• 탈중앙화 AI 추론 플랫폼 가이아(Gaia)는 2천만 달러 규모의 시드 라운드와 시리즈 A 투자 유치를 완료했다고 발표했습니다. ByteTrade, SIG, Mirana, Mantle 등의 투자자를 비롯해 Outlier Ventures, NGC, Taisu Ventures, Consensys Mesh 등이 투자 유치를 이어받았습니다. 투자금은 탈중앙화 AI 인프라 확장 및 세계 최초의 AI 네이티브 폰인 가이아 AI 폰 출시에 사용될 예정입니다. 가이아 AI 폰은 갤럭시 S25 엣지 하드웨어를 기반으로 하며, 사용자 개인 정보 보호를 위해 데이터 업로드 없이 로컬 AI 추론을 지원합니다. (2025년 7월 23일)

• MEI Pharma(NASDAQ: MEIP)는 1억 달러 규모의 사모 투자 유치를 완료했다고 발표했습니다. 이 자금은 라이트코인(LTC)을 금융 준비 자산으로 매입하는 데 사용될 예정이며, 이를 통해 국내 거래소에 상장되어 라이트코인을 보유한 최초의 기업이 될 것입니다. 라이트코인 설립자 찰리 리가 이사회에 합류했고, GSR은 재무 자문을 맡았습니다. 이번 투자 유치를 통해 약 2,924만 주의 주식이 주당 3.42달러에 발행되었으며, 라이트코인 재단과 여러 기관이 투자자로 참여했습니다. (2025년 7월 22일)