이더리움은 역사를 만들고 있습니다.
암호화폐 역사상 최대 규모의 숏 스퀴즈 중 하나를 목격하고 있습니다. 이더리움의 시가총액은 7월 1일 이후 1,500억 달러가 급증했는데, 이는 순매도 포지션이 사상 최고치를 기록한 지 며칠 만입니다.
무슨 일이 일어났을까요? 이 글에서 그 이유를 알아보세요.
아래 차트를 살펴보세요.
제로헤지(Zerohedge) 데이터에 따르면, 이더리움의 순 레버리지 숏 포지션은 7월에 사상 최고치를 기록했습니다. 실제로 순 숏 포지션은 2025년 2월 수준보다 약 25% 높습니다. 이는 이더리움이 한 달도 채 되지 않아 70% 급등하는 직접적인 원인이 되었습니다.
하지만 이야기는 아직 끝나지 않았습니다.
트럼프 대통령의 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)이 이더리움 보유량을 늘려왔습니다. 최근 거래 기록에 따르면 불과 24시간 전에 500만 달러 상당의 이더리움 매수가 완료되었습니다. 이는 이미 심각한 숏 스퀴즈(공매도 압박)에 더욱 불을 지폈습니다.
이러한 공매도 포지션의 대부분은 기관 자본에서 발생한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
더욱 흥미로운 점은 다음과 같습니다.
제로헤지(Zerohedge)에 따르면 블랙록(BlackRock) ETF는 7월 1일 이전 30일 중 29일 동안 이더리움 보유량을 늘렸습니다. 그러나 앞서 언급했듯이 레버리지 공매도 포지션의 급격한 증가로 인해 가격은 계속 하락했습니다. 스마트 머니들은 이러한 폭풍을 예측했던 것으로 보입니다.
지금 우리는 이런 상황을 목격하고 있습니다. 수십억 달러 규모의 공매도 포지션이 연쇄적으로 청산되고 있습니다. 이더리움 가격이 10% 더 상승하면 또 다른 수십억 달러 규모의 공매도 포지션이 청산될 것입니다.
게다가 이러한 공매도 포지션의 대부분이 레버리지를 이용하고 있기 때문에 시장은 더 강한 공매도 압박에 직면하고 있습니다.
이더리움이 곧 4,000달러에 도달할 수 있다.
리플에서도 비슷한 현상이 관찰되었으며, 비트코인은 상대적으로 강세를 보이고 있습니다. 비트코인은 공식적으로 12만 달러 선으로 복귀했으며, 4월 저점 이후 시가총액은 9천억 달러 증가했습니다. 수개월간의 침체 끝에 이더리움과 리플이 마침내 비트코인의 상승세를 따라잡고 있습니다.
저희는 이러한 추세를 사전에 예측했습니다. 프리미엄 회원 여러분께 제공하는 몇 가지 조기 경고 팁을 소개합니다. 저희는 8만 달러, 9만 달러, 10만 달러에 각각 바닥을 매수했고, 목표가인 11만 5천 달러를 정확하게 예측했습니다. 지난주에는 목표가를 12만 달러 이상으로 상향 조정했고, 이 목표는 달성되었습니다.
더 중요한 것은, 시장이 오늘 파이낸셜 타임스(FT)가 발표한 블록버스터급 보고서를 소화하고 있다는 점입니다. 트럼프 대통령은 이르면 이번 주 중 401k 연금 플랜의 암호화폐 투자를 허용하는 행정명령에 서명할 예정입니다. 이는 암호화폐 역사상 가장 중요한 긍정적 사건 중 하나가 될 것입니다.
2025년 1분기 기준 미국의 401k 연기금 규모는 8조 7천억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 현재 암호화폐의 총 시장 가치는 3조 8천억 달러에 불과합니다. 이는 전체 암호화폐 시장 규모의 2.3배에 달하는 자금이 곧 시장에 진입하게 된다는 것을 의미합니다. 이는 획기적인 의미를 지닙니다.
더 중요한 점은, 미국 하원이 비트코인과 암호화폐에 관한 세 가지 중요한 법안, 즉 명확성법, 천재법, CBDC 방지법을 통과시켰다는 것입니다.
암호화폐 산업의 가장 큰 승리는 초당적 지지를 확보했다는 것입니다. 암호화폐를 수용하지 않는 후보는 더 이상 선거에서 이길 수 없습니다.
우리가 항상 강조해 왔듯이, 기관 자본은 더 이상 암호화폐를 무시할 수 없습니다. 지난 13년 동안 비트코인은 연평균 +90%의 성장률을 기록하며 전 세계 거의 모든 자산을 능가했습니다.
우리는 기관 투자자들로부터 그들이 운용하는 자산(AUM)이 점차 암호화폐 자산으로 배분되고 있다는 피드백을 계속 받고 있습니다.
앞으로 암호화폐의 부상을 주도하는 핵심 논리는 주요 거시경제적 변화를 촉발할 것입니다. 이는 금융 시장의 운영 패러다임을 재정의하고 있습니다.
마지막으로, 암호화폐의 가장 강력한 강세장 동력인 미국의 재정 적자 위기를 잊지 말아야 합니다. 비트코인은 4월 이후 55% 상승했을 뿐만 아니라, 미국 달러 지수는 올해 10% 하락했습니다. 미국 달러는 지속적인 약세장에 접어들었습니다.
