주요 요약
카타나 네트워크는 분산형 유동성을 통합하고 지속 가능한 수익을 제공하는 것을 목표로 하는 DeFi 중심의 레이어 2 블록체인입니다.
네이티브 토큰 KAT는 거버넌스 투표, 수수료 공유, 유동성 인센티브에 사용됩니다. 총량은 100억 개이며, 잠금 기간은 9개월입니다.
핵심적인 온체인 애플리케이션으로는 현물 거래를 위한 Sushi, 대출 계약을 위한 Morpho, 영구 계약을 위한 Vertex가 있으며, 이 모든 애플리케이션은 온체인 독점 유동성으로 지원됩니다.
사용자는 Polygon POL 에어드랍, 조기 Krates 입금 또는 금고 운영을 통해 KAT를 획득할 수 있습니다. 하지만 계약의 복잡성과 잠금 해제 변동으로 인해 발생할 수 있는 위험을 알고 있어야 합니다.
카타나 네트워크(KAT)는 폴리곤 랩스와 GSR이 공동 개발한 DeFi용 레이어 2 블록체인으로, 이더리움의 유동성 파편화 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. AMM(자동화 시장 관리)에 통합된 Sushi, 통합 대출 프로토콜인 Morpho, 그리고 무기한 계약에 초점을 맞춘 Vertex가 모두 동일한 유동성 풀을 공유한다고 상상해 보세요. 이는 슬리피지(Slippage)를 낮추고 정렬 수수료, VaultBridge 전략, 핵심 프로토콜 수익 등 더욱 안정적인 수입원을 확보할 수 있음을 의미합니다.
KAT는 카타나의 네이티브 토큰으로, 플랫폼 거버넌스, 수수료 분배 및 인센티브를 담당합니다. 카타나 네트워크가 무엇인지, KAT 토큰은 어떻게 사용되는지, 그리고 어떻게 참여할 수 있는지 궁금하시다면 계속 읽어보세요!
목차:
Katana 네트워크 핵심 애플리케이션 및 생태 프로젝트
Katana Network(KAT) 프로젝트 개요
카타나 네트워크는 폴리곤 랩스와 GSR이 공동으로 개발한 DeFi에 중점을 둔 레이어 2 네트워크입니다. 핵심 개념은 유동성을 수십 개의 프로토콜에 분산시키는 대신, 다음 세 가지 핵심 모듈에 집중시키는 것입니다.
스팟 거래를 위한 Sushi v3
Morpho는 대출 기능을 제공합니다
Vertex는 영구 계약 거래에 중점을 둡니다.
이러한 유동성 중앙집중형 아키텍처는 더 깊은 자금 풀, 더 낮은 미끄러짐, 더 안정적인 거래 경험을 제공합니다.
이미지 출처: Katana Network dApp 인터페이스
핵심 디자인 컨셉트:
통합된 유동성: 유동성 분산을 방지하기 위해 하나의 AMM(Sushi v3), 하나의 대출 프로토콜(Morpho), 하나의 영구 계약 DEX(Vertex)를 사용합니다.
온체인 독점 유동성(CoL): 정렬 수수료와 핵심 애플리케이션 수익은 온체인 펀드 풀에 입금되어 시장 변동에도 충분한 유동성을 유지합니다.
내장된 수입(VaultBridge): 브리지된 자산이 Katana에 들어가기 전에 먼저 Ethereum의 Yearn 또는 Morpho 볼트에서 수입을 얻을 수 있으며, 예금에 대한 이자를 실현할 수 있습니다.
Katana는 기본 아키텍처 측면에서 Polygon의 AggLayer를 사용하여 원활한 크로스체인 브리징을 구현하고, Optimism 기반 Rollup과 Succinct Labs의 영지식 증명 기술을 결합하여 거래 확정성 및 자산 인출 속도를 가속화합니다. 각 처리 수수료와 핵심 프로토콜 수익의 일부는 온체인 펀드 풀에 투입되어 시장의 변동성을 보호합니다. 동시에 VaultBridge는 Katana에 등록되기 전에 브리지된 자산이 작동하도록 하여 온라인에서 수익을 창출할 수 있도록 지원합니다.
이미지 출처: Katana Network 블로그
카타나는 2025년 5월 프라이빗 메인넷을 출시했으며, 6월 말 정식 오픈 예정입니다. 네이티브 토큰인 카타나는 POL 스테이커와 초기 유동성 공급자에게 배포되었으며, 주로 거버넌스 투표, 수수료 공유, 그리고 생태계 인센티브에 사용됩니다. 카타나는 ETH를 가스로 사용하며, 거버넌스 메커니즘은 장기적인 이익에 더욱 부합하여 지속 가능한 수익을 원하는 디파이 트레이더, 유동성 공급자, 그리고 dApp 개발자에게 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다.
이미지 출처: Katana Network 블로그
카타나(KAT) 토큰 경제 모델, 배포 및 파괴 메커니즘
총액 및 사용량
KATANA(토큰 약어: KAT)의 총 발행량은 100억 개이며, 이는 주로 거버넌스 투표, 처리 수수료 배당금, 생태적 인센티브에 사용됩니다.
분포
POL 스테이커에게 15% 에어드랍: 이더리움에서 POL을 스테이킹하는 사용자에게 약 15억 KAT가 분배됩니다.
크라테스 보상 프로그램: 출시 전 유동성 제공에 참여하는 사용자는 크라테스 블라인드 박스를 통해 KAT, 협력 프로젝트 토큰 및 NFT를 획득할 수 있습니다.
진행 중인 인센티브 프로그램: 1,000만 KAT가 거북이 클럽 재무부에 예약되어 신규 펀드에 대한 일일 고정 수입을 제공합니다.
생태적 보호구역 및 재단: 나머지 토큰은 주로 개발자 인센티브, 커뮤니티 보조금, 시장 유동성 유지를 지원합니다.
잠금 기간 설명
최초 출시 시점에 배포되는 모든 KAT는 초기 매도 압력을 피하고 사용자들이 오랫동안 생태계에 참여하도록 장려하기 위해 9개월 동안 잠금 해제됩니다. 2026년 2월경 잠금 해제될 예정입니다. 커뮤니티에서 사전에 합의에 도달할 경우, 잠금 해제 시기가 앞당겨질 수 있습니다.
토큰 사용 및 거버넌스 메커니즘
vKAT 거버넌스 투표: 잠금된 KAT는 vKAT로 교환될 수 있으며, vKAT는 ve(3, 3) 모델에 기반한 거버넌스 제안 및 투표에 참여하는 데 사용될 수 있습니다.
거래 수수료 배당: vKAT를 약속한 사용자는 플랫폼 거래 수수료, 대출 스프레드, 재무부 수입의 일부를 받을 수 있습니다.
인센티브 흐름 결정: 커뮤니티 거버넌스는 KAT 보상이 Sushi, Morpho, Vertex와 같은 프로토콜에 어떻게 분배되는지 결정할 수 있습니다.
파괴 메커니즘 설명
카타나에는 자체적인 파괴 메커니즘이 없습니다. 프로젝트팀은 이 프로젝트가 가치 유지를 위해 디플레이션적 내러티브에 의존하는 것이 아니라, 프로토콜 수익을 유동성에 재투자하거나 스테이킹 사용자에게 환원하는 소위 실질 수익률 모델이라고 강조했습니다.
Katana Network의 핵심 애플리케이션과 생태적 dApp에 대한 완전한 분석
3가지 핵심 애플리케이션
Katana는 프로토콜이 서로 경쟁하고 자금 풀이 희석되는 것을 막기 위해, 유동성을 세 가지 주력 애플리케이션에 집중시키도록 설계되었습니다.
스시 v3(스팟 AMM)
카타나의 유일한 자동 시장 조성자(AMM), KATANA/USDT, ETH, USDC, WBTC 등의 거래 쌍이 모두 여기에 모여 있습니다.
유동성이 풍부하고, 슬리피지가 적으며, 사용자는 더 나은 가격에 매수할 수 있고, 유동성 공급자는 환전 수수료를 보다 안정적으로 벌 수 있습니다.
Morpho(대출 프로토콜)
P2P 매칭과 공동 자금 풀을 결합하여 최적화된 대출 금리를 제공합니다.
단일 시장은 차용자와 대출자를 하나로 모아 이자율을 더욱 안정시키고 시장 심도를 확대합니다.
Vertex (영구 계약 DEX)
높은 레버리지의 영구 계약 거래를 제공하고 완벽한 마진 관리 및 위험 관리 시스템을 지원합니다.
동일한 온체인 독점 유동성 지원을 통해 높은 레버리지 거래에서도 깊은 유동성을 누릴 수 있습니다.
이미지 출처: Katana Network 블로그
네이티브 에셋 프로토콜
Katana는 핵심 dApp 외에도 기본적으로 여러 자산 유형을 지원합니다.
AUSD(Agora USD): 실물 자산에 의해 지원되는 스테이블코인으로, 안정화 수수료가 사용자에게 환원됩니다.
LBTC(롬바드 비트코인): 이자가 발생하는 BTC 기반 자산으로, 비트코인을 일하면서 돈을 벌 수 있도록 해줍니다.
Ether.fi의 stETH와 Jito의 stSOL과 같은 유동적 스테이킹 자산을 사용하면 Ethereum과 Solana의 스테이킹 수입을 Katana 네트워크로 가져와서 체인 간 수입 통합을 달성할 수 있습니다.
수익 인프라
VaultBridge 브리징 전략: 사용자의 크로스체인 자산이 Katana에 도착하기 전에 이를 Ethereum의 Yearn 또는 Morpho 볼트로 가져와서 자금이 입금되는 즉시 수익을 창출할 수 있습니다.
온체인 유동성(CoL): 프로토콜 수수료와 재무부 수입은 시장 안정성을 유지하고 변동성을 완화하기 위해 자동으로 핵심 유동성 풀에 주입됩니다.
생태계 통합 프로젝트
Katana는 강력한 DeFi 인프라를 구축하기 위해 여러 주요 프로젝트와 통합하고 있습니다.
터틀 클럽: 투명한 재무 전략을 제공하고 사용자에게 KATANA를 지속적으로 보상합니다.
Chainlink와 The Graph: 가격 오라클과 데이터 인덱싱 지원을 제공합니다.
Den: 거버넌스 인터페이스 프런트 엔드에 사용됩니다. Blockworks는 미디어 노출을 제공하고 Katana의 시장 인지도를 지속적으로 확대합니다.
Katana는 모든 애플리케이션과 자산이 동일한 유동성 플라이휠로 흘러가는 상호 연결되고 집중된 DeFi 생태계를 구축하고 있으며, 이를 통해 사용자 경험이 더 효율적이고 예측 가능하며 수익성 있게 됩니다.
이미지 출처: Katana Network
Katana 생태계에 참여하고 KAT 토큰을 얻는 방법
KAT 토큰을 획득하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 초기 후원자든 후발주자든, 각자에게 맞는 방법이 있습니다.
1. POL 에어드랍 모금
스냅샷 날짜 전에 이더리움에 POL을 스테이킹하면 총 KAT 공급량의 15%를 비례적으로 자동으로 받게 됩니다.
2. 사전 출시 Krates 이벤트 (종료)
초기 사용자는 Katana의 Krates 계약에 ETH, USDC, USDT 또는 WBTC를 입금하여 블라인드 박스 보상을 받습니다.
각 크레이트에는 KAT와 협력 프로젝트 토큰이 포함되어 있으며, 메인넷이 출시되면 잠금 해제되고 토큰 잠금 기간은 9개월입니다.
3. 거북이 클럽 금고
메인넷이 온라인에 오르기 전까지 사용자는 Turtle Club에서 제공하는 Katana 금고에 위 자산을 입금할 수 있습니다.
금고의 수익률은 공개적이고 투명하며, 메인넷이 출시된 후 매일 KAT 보상을 받을 수 있습니다.
4. 출시 후 무료 거래
KAT가 잠금 해제되고 전송이 가능해지면 KAT/USDT를 Sushi에서 거래할 수 있으며, 중앙화된 거래소(예: XT.com )에서도 사고팔 수 있습니다.
– KAT에 유동성을 추가하고 거래소 수수료와 인센티브 보상을 얻을 수도 있습니다.
5. 거버넌스 참여를 위한 지분
– 이전 가능한 KAT를 잠금하여 vKAT를 발행합니다.
vKAT를 사용하면 커뮤니티 거버넌스 제안 투표에 참여하고 플랫폼 거래 수수료로부터 배당금을 받을 수 있습니다.
귀하가 DeFi 플레이어이든 생태계 구축자이든 KAT는 Katana 네트워크에 참여하는 데 중요한 패스입니다.
Katana Network의 경쟁 환경 분석
DeFi 및 레이어-2 트랙에서 경쟁이 점점 더 치열해지는 상황에서, Katana Network는 기존 주류 프로젝트의 인센티브 논리 및 유동성 아키텍처와는 차별화된 통합 유동성과 실질 수익에 중점을 둔 새로운 접근 방식을 취했습니다. 주요 경쟁 프로젝트들을 비교해보면 다음과 같습니다.
일반 레이어-2 프로젝트:
Arbitrum , Optimism , zkSync , Base와 같은 주류 모델은 일반적으로 여러 AMM과 대출 프로토콜을 통합하고, 유동성이 여러 플랫폼과 토큰으로 나뉘며, 자본 효율성이 낮습니다.
Katana의 장점: Katana는 단일 AMM(Sushi), 단일 대출 프로토콜(Morpho), 그리고 단일 무기한 계약 플랫폼(Vertex)만을 제공하여 유동성을 집중시키고 더욱 풍부한 자본 풀을 형성합니다. 동시에, 온체인 자체 유동성(CoL)과 VaultBridge 크로스체인 수익 메커니즘을 통해 사용자에게 더욱 지속 가능한 실질 수익 경험을 제공합니다.
DeFi를 위한 퍼블릭 체인:
칸토: 인센티브는 인플레이션 모델을 기반으로 지급되고, AMM과 대출만 통합되어 있으며, 장기적인 수익 모델이 부족합니다.
세이 : 고성능 주문장 DEX에 집중하지만, 기본 수익 분배 기능은 없습니다.
카타나: 현물, 대출, 무기한 계약 및 크로스체인 수익을 통합하여 DeFi의 핵심 요구 사항을 모두 한 곳에서 제공합니다.
프로토콜 독점 유동성 모델 비교:
OlympusDAO: OHM 자체 지속형 유동성에 초점을 맞추지만 단일 프로토콜로 제한됩니다.
카타나: 프로토콜 기반 유동성을 체인 수준 유동성으로 확장하면서 전체 네트워크의 핵심 애플리케이션에 깊이를 더하고 있습니다.
크로스체인 유동성 집계:
LayerZero 와 Thorchain : 크로스 체인 자산 교환을 제공하지만 유동성은 여전히 원래 체인에 분산되어 있습니다.
Katana: VaultBridge를 통해 크로스체인 자산을 생태계에 연결하여 유동성을 축적하고 효율적으로 활용합니다.
폴리곤 생태계 시너지 효과:
Polygon Labs의 전략적 지원 프로젝트인 Katana는 POL 스테이커에게 토큰의 15%를 에어드랍합니다. 또한, Polygon zkEVM과 같은 다른 Rollup 프로젝트의 기능적 단점을 보완하여 Polygon 생태계의 DeFi 허브로 자리매김하고 있습니다.
Katana(KAT) 토큰 위험 및 예방 조치
카타나 네트워크와 토큰에 참여할 때 사용자는 다음과 같은 주요 위험을 알고 있어야 합니다.
1. 보안 복잡성
Katana는 여러 프로토콜(VaultBridge, Sushi, Morpho, Vertex)을 통합하고 있으며, 감사를 통과했지만 전체적인 공격 표면은 넓습니다.
시스템 수익의 일부는 Yearn 및 Morpho와 같은 오프체인 볼트에서 발생합니다. 외부 프로토콜에 취약점이 발생하면 자산 보안에 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 불충분한 분권화
현재 분류 서비스는 Conduit에서 제공하고 있으며, 크로스체인 브리지는 Polygon의 AggLayer에 의존하는데, 이는 중앙집중화와 단일 지점 장애의 위험이 있습니다.
이 프로젝트는 앞으로 완전히 분산화될 계획이지만 아직 실현되지 않았습니다.
3. 유동성 및 출금 문제
사용자 자산은 오프체인에서 이자를 받을 수 있습니다. 대규모 인출이 발생할 경우, 준비금 풀과 온체인 자체 유동성(CoL)에 부담을 줄 수 있습니다.
극단적인 시장 상황에서는 출금이 지연될 수 있습니다.
4. 경제 및 시장 위험
수익은 DeFi 활동과 외부 전략 성과에 따라 달라집니다. 시장이 부진하면 수익률이 낮아질 수 있습니다.
에어드랍과 재무부 보상으로 얻은 KAT 토큰은 9개월 동안 잠금 상태가 됩니다(2026년 2월에 잠금 해제될 예정). 잠금 해제 시 가격 변동이 발생할 수 있습니다.
5. 규정 준수 불확실성
– 카타나는 체인 수준에서 유동성과 수익을 관리하는데, 이는 일부 지역에서 증권 또는 은행 유형의 사업으로 간주될 수 있으며 규제 압력에 직면할 수 있습니다.
카타나(KAT) 개발 전망
긍정적인 신호
Polygon Labs와 GSR 지원: 프로젝트에 자금, 리소스, 조기 유동성을 제공합니다.
POL 에어드랍은 사용자 기반을 구축합니다. 자연스러운 커뮤니티 기반은 네트워크를 신속하게 시작하는 데 도움이 됩니다.
실제 수익 메커니즘: VaultBridge와 온체인 자체 유동성(CoL)을 결합하여 경쟁력 있는 연간 수익률을 지속적으로 제공할 수 있다면 Katana의 핵심 이점이 될 것입니다.
이미지 출처: Katana Network
미래의 도전
잠금 해제 기간 변동: 2026년 초 잠금 해제 이후, 유통 중인 KAT의 양이 많아 가격 변동이 발생할 수 있습니다.
보안 및 실행: 시스템 통합은 복잡하며 로드맵에 따라 개발 노드를 진행하는 동안 보안과 안정성을 보장해야 합니다.
경쟁 압력: 다른 Layer-2 프로젝트가 이 인센티브 메커니즘을 모방할 수 있으며, 지속적인 혁신이 중요합니다.
요약하다
카타나에 대한 시장의 전반적인 반응은 신중한 낙관론입니다. 카타나가 수익률 안정화, 유동성 심도 유지, 거버넌스 메커니즘 강화를 지속할 수 있다면, 이더리움 메인넷, 중립 롤업, 그리고 기타 DeFi 퍼블릭 체인으로부터 TVL을 유치할 수 있을 것으로 예상됩니다. 프로젝트의 궁극적인 성공 여부는 실행 역량, 보안 보장, 그리고 커뮤니티 거버넌스 참여에 달려 있습니다.
카타나(KAT)에 대한 FAQ
Q1: 카타나 네트워크(KATANA)란 무엇인가요?
카타나 네트워크는 폴리곤 랩스와 GSR이 공동 개발한 DeFi 중심의 레이어 2 블록체인입니다. 스시의 현물 거래, 모르포의 대출 기능, 그리고 버텍스의 무기한 계약을 통합하는 동시에, 온체인 자체 유동성과 내장된 수익 전략을 제공하여 더욱 풍부한 시장 유동성과 더욱 안정적인 수익 메커니즘을 구축합니다.
Q2: KATANA 토큰은 무엇이며, 어떤 용도로 사용되나요?
KATANA(약칭 KAT)는 플랫폼의 기본 토큰으로, 총 발행량은 100억 개입니다. 사용자는 KAT를 잠금하여 vKAT를 생성할 수 있으며, vKAT는 커뮤니티 거버넌스 투표 참여, 프로토콜 수수료 공유, 그리고 Sushi, Morpho, Vertex의 인센티브 방향 결정에 사용됩니다. 모든 토큰은 에어드랍 또는 초기 유동성 인센티브를 통해 분배되며, 사모 라운드나 기관 투자 배정은 없습니다.
Q3: KATANA의 실시간 가격은 어떻게 확인할 수 있나요?
KAT 거래가 가능해지면 Katana의 Sushi DEX 또는 XT.com 과 같은 중앙화 거래소에서 실시간 KATANA/USDT 시장을 확인할 수 있습니다. CoinGecko 및 CoinMarketCap과 같은 데이터 플랫폼에서도 가격 차트와 과거 추세를 동시에 확인할 수 있습니다.
Q4: Katana에서 KATANA/USDT를 거래하는 방법은 무엇인가요? 공식 웹사이트 app.katana.network 에 접속하여 지갑(MetaMask, WalletConnect 지원)을 연결하고, AggLayer 크로스 체인 브릿지를 통해 자산을 가져오면 Sushi에서 KAT와 USDT를 거래할 수 있습니다.
질문 5: 카타나의 공식 업데이트는 어디에서 받아볼 수 있나요?
X(이전 Twitter)의 공식 계정 @katana를 팔로우하거나, 프로젝트 블로그를 읽거나, katana.network 의 링크를 통해 Discord 커뮤니티에 가입하면 최신 정보와 업데이트를 받아볼 수 있습니다.
