주간 에디터 추천은 오데일리 플래닛 데일리의 기능적 칼럼입니다. 플래닛 데일리는 매주 방대한 양의 실시간 정보를 다룰 뿐만 아니라, 수준 높은 심층 분석 콘텐츠도 다수 게재하지만, 정보의 흐름과 최신 뉴스에 가려져 독자의 관심을 끌지 못할 수도 있습니다.
따라서 매주 토요일마다 저희 편집부는 지난 7일간 게시된 콘텐츠 중에서 시간을 들여 읽고 수집할 만한 고품질 기사를 선정하여 데이터 분석, 업계 판단, 의견 산출의 관점에서 암호화폐 세계에 대한 새로운 영감을 선사합니다.
이제 와서 우리와 함께 읽어보세요.
투자와 창업
급등 이후의 성찰: 거시경제 주기의 어느 단계에 있는 걸까?
2017년, 2021년, 2025년 유동성 비교:
🔴는 활성화되지 않음, 🟠는 약간 활성화됨, 🟢는 강하게 활성화됨을 의미합니다. 또한, 마지막 레버가 나머지 11개의 레버를 제어한다는 점에 유의하세요.
우리는 아직 대규모 돈 인쇄의 새로운 단계에 접어들지 않았습니다.
저자들은 또한 4가지 주요 관찰 신호를 제안했습니다.
인플레이션은 2%이고, 정책 발표 위험은 균형을 이루고 있습니다. 초점: Fed/ECB 성명이 중립적인 표현으로 전환되었습니다. 중요성: 금리 인하 전 마지막 수사적 장애물을 극복했습니다.
양적긴축(QT) 중단(만기 채권 100% 재투자); 주요 내용: FOMC/ECB가 전액 재투자를 발표; 중요성: 펌핑을 중단하고 중립적 준비금으로 전환.
FRA-OIS 스프레드가 25베이시스포인트를 넘거나 레포율이 급등합니다. 주요 내용: 3개월 FRA-OIS 또는 GC 레포 거래가 20베이시스포인트 이상으로 급등합니다. 중요성: 달러 자금 조달 압력을 나타내며 종종 유동성 개입을 강요합니다.
중국인민은행은 전반적으로 준비금 비율을 0.25%p 인하했습니다. 주요 내용: 준비금 비율이 6.35% 미만으로 떨어졌습니다. 의의: 4,000억 달러의 기본 통화를 공급하는 것은 신흥 시장 완화의 첫 번째 도미노 효과를 가져오는 경우가 많습니다.
ArkStream Capital: 암호화폐 시장은 2025년 2분기에 규정 준수 내러티브 + 실질 수익의 구조적 전환점을 맞이할 것입니다.
여러 유리한 요인들이 결합되어 산업 발전 속도를 가속화했습니다. 한편으로는 세계 거시경제 환경이 안정되고 관세 정책이 완화되어 자본 흐름과 자산 배분에 더욱 우호적인 환경이 조성되었습니다. 다른 한편으로는 전 세계 여러 국가와 지역에서 암호화폐 산업 발전을 위한 여러 우호적인 정책을 도입했습니다. 기존 금융 시장은 암호화폐를 적극적으로 수용하여 토큰 구조를 기존 금융 자산과 연계함으로써 자본 구조의 금융화를 실현하기 시작했습니다.
온체인 파생상품에 대한 이야기가 계속해서 뜨거워지고 있으며, Hyperliquid가 엄청난 리더로 부상하고 있습니다. 일일 거래량은 중앙 집중형 거래소에 근접하거나 능가하는 경우가 많고, 기본 토큰은 시장보다 계속 좋은 성과를 거두며 가장 강력한 성과를 보이는 자산 중 하나가 되었습니다.
트레이더의 회상: 소로스의 투자 방법을 활용해 100% 수익을 낸 방법
드문 기회에 큰돈을 걸다: PEPE는 Robinhood와 Coinbase에 상장되어 있습니다.
VC가 매도 버튼을 누를 때: Polychain 매도의 배후에 있는 부의 이전 게임
최근 Polychain은 2억 4,200만 달러 상당의 TIA를 판매했습니다.
Polychain만을 향한 증오는 부당합니다. Polychain의 역할은 다른 모든 사람과 마찬가지로 위험을 감수하고 보상을 받는 것입니다.
암호화폐의 수익성에는 큰 문제가 있습니다. 대부분의 프로토콜 자체가 수익을 내지 못하고, 수익성을 전혀 고려하지 않기 때문입니다. 업계의 가장 큰 문제는 일부 팀이 토큰 판매를 수익으로 간주하고 그에 따른 결과를 고려하지 않고 이를 기반으로 비즈니스 모델을 구축한다는 것입니다. 토큰 경제가 문제가 아니라, 토큰 자체가 문제입니다.
더욱이, 기술 혁신은 토큰 가격과 아무런 관련이 없습니다.
미국에서 암호화폐 프로젝트가 상장되고 있다. 월가의 관심을 끌기 위해 합리적인 가치 평가를 내리는 방법은 무엇일까?
종합적인 가치 평가 방법은 기업의 전통적인 현금 흐름을 기반으로 해야 하며, 온체인 수익(스테이킹 수익에서 처리 수수료 소멸을 뺀 금액)을 핵심 검증 요소로 삼아야 합니다. 스테이킹 수익률, 실시간 흐름 지표, 그리고 시나리오 분석에 지속적으로 주의를 기울여야 가치 평가 방법을 최신 상태로 유지할 수 있으며, 이를 통해서만 전통적인 자금의 시장 진입을 유도할 수 있습니다.
토큰 투명성 프레임워크는 시장 투명성을 개선하고 더 많은 기관 자금을 토큰 시장으로 유치하는 것을 목표로 합니다.
주식 토큰화는 금융 시장을 재편하고, 효율성을 개선하며, 전 세계적으로 자본에 대한 접근성을 확대하고 있습니다.
토큰 발행의 함정을 피하기 위한 가이드: 40개 프로젝트와 50,000개의 데이터 포인트를 연구한 결과, 유일하게 효과적인 전략은...
감정, 알고리즘, 가짜 KOL의 소음에 가려진 사실: 상호작용 ≠ 성공, 벤처 캐피털 ≠ 가치, 과대광고 ≠ 성장.
성공적인 프로젝트가 실제로 하는 일은 다음과 같습니다. 사람들이 정말 사용하고 싶어하는 것을 만드는 데 집중합니다. 토큰이 출시될 때 합리적인 가격을 책정합니다. 청중과 진심으로 소통합니다. 그리고 좋아요 수가 아니라 정말 중요한 것을 측정합니다.
또한 추천: 2025년 Web3 일자리 시장 보고서: 28개 직책을 놓고 10,000명이 경쟁하는데, 어떻게 이길 수 있을까?
정책과 스테이블코인
라틴 아메리카, 동남아시아, 아프리카에서 대규모 스테이블코인이 도입된 사례입니다.
또한 추천 기사: 트럼프 미디어 그룹이 암호화폐 ETF 신청, 미국 증권거래위원회(SEC)가 승인 절차를 간소화하기 위한 통일된 표준 추진 및 기술 가속론자들은 열광한다: 스테이블코인의 최신 동향 요약, 여러분이 모르는 것이 많다(그리고 프로젝트) .
에어드랍 기회 및 상호작용 가이드
이번 주의 주요 대화형 프로젝트: Kaito의 Cysic과 Bless가 온라인에 등장했습니다. Mawari가 포인트를 획득했습니다.
밈
공식 플랫폼이 등장하고, 펌프 시대 이후 어떤 개념이 주목받고 있을까?
토큰 개념에는 주요 내용이 없으며, 여러 가지 공식적인 지지가 핵심 요소가 되었습니다.
발행된 코인의 양이 처음으로 Pump.fun을 넘어섰습니다. Letsbonk.fun에는 어떤 콘텐츠가 있나요?
시장 점유율은 51%에 달했으며, 이 플랫폼의 주요 프로젝트로는 USELESS, Hosico, IKUN 등이 있습니다.
이더리움과 스케일링
5대 주요 상승의 논리가 점점 명확해지고 있으며 ETH는 구조적 역전을 예고할 수 있습니다.
정책 경계가 점점 더 명확해지고, 기관 자본이 다시 유입되고, EF가 자체적으로 교정되고, 온체인 데이터가 다양해지고, 업계의 이야기가 재집중되고 있습니다.
이더리움은 10,000선을 돌파하기 위해 새로운 성장 스토리가 필요합니다.
이더리움이 직면한 많은 과제는 하나의 핵심 주제로 요약될 수 있습니다. 이더리움의 유용성과 ETH의 가치 사이에 깨진 가치 포착 공급망이 있다는 것입니다.
ETH의 탁월한 가치 포착 공급망이 ETH 이야기의 핵심 부분이 된다면, 2021년에도 그럴 것입니다.
롤업은 동기식으로 구성 가능하므로 네트워크 브릿지가 필요하지 않습니다. 레이어 1 블록 타임이 짧아 마켓메이커가 더 낮은 스프레드를 제공할 수 있어 온체인 거래량이 증가합니다. 가격 체결도 크게 개선되었습니다.
이더리움의 강력한 MEV 인프라는 결국 거래자에게 다른 곳에서 찾을 수 있는 ~20%의 양모가 아닌 최상의 실행(Memecoin 등)을 제공하는 데 사용될 수 있습니다.
크로스체인 유동성은 레이어 1로 다시 흐르고, 네이티브+기반 롤업은 레이어 1 유동성에 원활하게 접근할 수 있으며, 거래량은 그에 따라 증가합니다.
기반+네이티브 롤업은 공유 유동성과 구성성을 제공하면서도 현재 L2보다 10~100배 더 많은 가스를 소비합니다. 즉, 롤업에서 이루어지는 모든 활동은 실제로 많은 ETH를 소비한다는 뜻입니다.
롤업의 토큰화된 자산은 이더리움 생태계의 다른 곳에서도 접근 가능합니다. 토큰화된 자산 발행 및 거래 플랫폼으로서 이더리움의 입지는 더욱 강화될 것입니다.
그 결과, 이더리움의 유용성과 ETH 가치 포착 간의 피드백 루프가 복원될 것입니다.
또한 추천: Odaily에서 이리화와 단독 인터뷰: 최저점에 도달했고 ETH 보유량이 182,000이고 유동수익이 1억 3천만 달러인데 왜 코인의 일부도 팔지 않는가?
다중 생태학
단순한 거래 그 이상, HyperLiquid의 초기 GameFi 및 SocialFi 프로젝트
CeFi 및 DeFi
BlackRock BUIDL 펀드: RWA 환경에 미치는 영향
제품 핵심: BUIDL은 기본적으로 규제된 전통적인 머니마켓펀드(MMF)로, 유동성이 높고 위험도가 낮은 현금, 미국 국채, 그리고 환매조건부채권(RPA)을 기초 자산으로 합니다. BUIDL의 혁신은 펀드 지분을 퍼블릭 블록체인에서 유통되는 BUIDL 토큰으로 토큰화하여 소유권의 온체인 기록, 이전 및 수익 분배를 실현하는 것입니다.
비즈니스 프로세스: 투자 프로세스는 라이선스 금융의 핵심 개념을 구현합니다. 투자자는 미국 증권법에서 정의하는 적격 구매자여야 하며, Securitize의 KYC/AML 감사를 통과해야 하며, 지갑 주소는 스마트 계약의 화이트리스트에 포함되어야 합니다. 구독(토큰 발행) 및 상환(토큰 파기) 프로세스는 오프체인 법정화폐 유통과 온체인 토큰 운영을 연결합니다. 그중에서도 Circle이 출시한 USDC 즉시 상환 채널은 핵심 혁신입니다. 이 채널은 스마트 계약을 통해 기존 금융 결제 주기와 암호화폐 세계의 24시간 연중무휴 즉각적인 유동성 수요 간의 근본적인 모순을 해결합니다.
시장 영향 및 전략적 중요성: BUIDL의 출시는 BlackRock의 디지털 자산 전략에서 핵심 단계일 뿐만 아니라, RWA 토큰화 분야 전체에서 중요한 촉매제이자 검증 역할을 수행합니다. BUIDL은 초기 경쟁자들을 빠르게 제치고 세계 최대 토큰화 국채 펀드로 자리매김했습니다. 자산 운용 규모(AUM)의 성장은 주로 Ondo Finance 및 Ethena와 같은 암호화폐 기반 프로토콜에 대한 B2B 수요 증가에 힘입어 준비금 및 담보로 활용되었습니다. 이는 BUIDL의 성공이 기존 투자자에게서 비롯된 것이 아니라, DeFi 생태계의 규제 준수, 안정성, 이자 수익 창출을 보장하는 온체인 미국 달러 자산에 대한 시급한 요구를 정확히 충족하며 기관급 DeFi의 초석으로 자리매김하고 있음을 보여줍니다.
해커 공격 이후 작성된 글: DeFi 세계에서 무위험 수익은 존재할까요?
DeFi에는 진정한 무위험 이자율은 없습니다.
DeFi의 가짜 무위험 수익 옵션에는 AAVE, Curve Finance, 그리고 토큰화된 미국 국채가 포함됩니다. 하지만 AAVE의 수요 공급 메커니즘, 거래량에 의존하는 Curve의 수익 모델, 그리고 토큰화된 미국 국채의 보안성은 블록체인 오류와 DeFi 전문가들이 범죄 온상이라고 부르는 잠재적 위험을 완전히 피할 수 없다는 점을 인지해야 합니다.
또한 이 글에서는 DeFi 프로토콜의 각 수익률 향상 전략에 해당하는 위험 특성과 운영 논리를 소개합니다.
온체인 데이터를 신중하게 검증하고 스스로 위험을 감수하는 것이 항상 DeFi의 첫 번째 신조가 될 것입니다.
또한 추천 도서: 게으른 사람을 위한 재정 관리 가이드 | Upshift에서 첫 번째 Acceleration Mission을 발표하고, Perena Vault에서 신청을 시작합니다(7월 9일) .
웹3 AI
AI Agent Weekly | Virtuals: ACP 공개 베타가 출시되었습니다. Swarms에서 새로운 다중 에이전트 아키텍처(6.30-7.6)가 출시되었습니다.
비탈릭이 보는 AI 2027: 슈퍼 AI가 정말로 인류를 파괴할까요?
이번 주의 인기 주제
지난주, ETH는 3,000선을 돌파했고 BTC는 신기록을 세웠습니다 . 머스크가 아메리칸 파티를 설립 하면서 관련 밈(meme)이 단기간에 급등했습니다. 아메리칸 파티는 비트코인을 수용 할 것이며, 법정화폐는 희망이 없습니다. 펌프펀(Pump.Fun)은 최초 토큰 공개( ICO )를 통해 PUMP 토큰을 출시했습니다. BR이 폭락하자 베드록(Bedrock)은 자금을 인출하지 않았다는 점을 명확히 하기 위해 LP 주소를 공개 하고 특별 에어드랍 보상을 제안했습니다. GMX는 4천만 달러 이상의 도난을 당했습니다 . 해커들은 나중에 도난당한 자금을 반환했습니다 . ZachXBT는 서클(Circle)이 해킹에 아무런 조치를 취하지 않았다고 다시 한번 비판했습니다 . GMX 공격자들은 CCTP를 사용하여 도난당한 자금을 이더리움으로 이체했습니다.
또한, 정책 및 거시 시장 측면에서 UAE는 디지털 화폐 투자자가 골든 비자를 받을 자격이 없다고 공식적으로 밝혔습니다. 찬모포: 홍콩 상장 ETP 앵커 자산에는 디지털 자산이 포함되며, 코인베이스와 같은 미국 주식 상품도 추적합니다. 이우 지역 협회는 안정적인 화폐 결제에 대한 대응을 밝혔습니다 . 거의 없고 인지도가 낮아 광범위한 유통을 형성하기 어렵습니다.
의견과 목소리에 관해서, Musk: 미국 재무부 장관 Bessant는 Soros의 꼭두각시입니다 .그는 정치학을 공부하고 수학도 배울 수 없습니다.Matrixport: 시장에 새로운 추진 요소가 부족 하고 소매 거래 활동이 계속 약합니다.Bitcoin Magazine: Bitcoin Vault 회사의 거품을 조심하세요. 전략은 결국 주당 순자산 수준 아래로 떨어질 것입니다 .Robinhood 대변인: OpenAI는 특정 SPV를 통해 간접적으로 보유되며 OpenAI 토큰의 가격은 SPV가 보유한 주식 가치에 연동됩니다 .STIX 창립자: 12명 이상의 WLFI 대주주가 장외 매도 주문을 받았지만 구매자는 거의 없습니다.Arthur Hayes: 별장 시즌이 다가오고 있으며 포지션이 강세로 증가했습니다.OKX Star: 플랫폼이 남용되지 않도록 하기 위해 약 1%의 사용자만 자금 출처나 직장 및 거주 정보에 대한 문의를 받습니다. UAE 골든 비자를 위해 TON을 약속한다는 주장 은 공식적으로 거부되었습니다 .
기관, 대기업 및 주요 프로젝트 측면에서 Strategy는 주식 매수 중단을 암시했습니다( 영향 해석 ); FTX 청산은 중국 채권자를 배제했습니다( 자구 기록 ); Greenland Holdings: Greenland Jinchuang은 홍콩 라이선스 번호 4와 라이선스 번호 9를 보유하고 가상 자산 사업을 지원합니다 ; Ethereum Foundation은 영지식 증명의 주류화를 촉진하기 위해 L1 zkEVM 실시간 증명 표준을 제안했습니다; Truth Social은 유틸리티 토큰을 출시합니다; Polymarket은 정장을 입은 젤렌스키로 인해 다시 진실 논란에 휩싸였습니다 ;
보안 측면에서 선전: 스테이블코인이라는 이름으로 불법적인 자금 조달에 주의하세요 ; 베이징 인터넷 금융 산업 협회: 스테이블코인과 같은 새로운 개념을 이용한 불법적인 자금 조달에 주의하세요 ; ZachXBT: 수이 생태계 관련 사건을 맡지 말고 이 생태계에서 지원되지 않습니다... 글쎄요, 또다시 기복이 심한 한 주가 되었네요.
주간 편집자 추천 시리즈 포털이 첨부되었습니다.
다음에 또 봐요~
