원본 | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

작성자 | Ethan ( @ethanzhang_web3 )

어제 미국이 이란 핵시설을 공격하고 이스라엘이 여러 차례 공습을 계속하면서 지정학적 폭풍이 금융 시장을 계속 뒤흔들고 있습니다.

오늘 아침 트럼프 미국 대통령은 트루스 소셜(Truth Social)에서 논란이 되는 발언을 했습니다 . "현 이란 정권이 나라를 다시 위대하게 만들 수 없다면, 왜 정권 교체가 불가능한가?" 그는 마지막에 "MIGA(Make Iran Great Again)"라는 정치 슬로건을 외치기까지 했습니다. 이 발언은 빠르게 퍼져나가며 "지정학적 갈등을 심화시킬 수 있는 발판을 마련하는 것"으로 널리 해석되었습니다.

암호화폐 시장이 다시 하락했습니다. OKX 시장 데이터에 따르면, 비트코인(BTC)은 오늘 아침 99,000달러 아래로 떨어져 5월 12일 이후 최저치인 98,188달러까지 떨어졌으며, 24시간 하락률은 한때 4.4%를 넘었습니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 비트코인 가격은 101,014달러로 반등하여 전일 대비 0.67% 상승했습니다. ETH는 오늘 2,111달러로 하락했으며, 24시간 최대 하락률은 10%를 넘어섰고, 현재는 2,232달러로 반등했습니다.

파생상품 시장에서 코인글래스 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크의 총 청산 규모는 6억 3,400만 달러에 달했으며, 이 중 BTC 청산은 2억 3,100만 달러, ETH 청산은 1억 8,900만 달러였습니다. 대부분이 롱 포지션이었으며, 레버리지 청산이 명백했습니다.

한편, Alternative.me 의 공포·탐욕 지수는 어제 42(공포)에서 47(중립)로 떨어졌고, 여론은 약간 회복되었습니다.

시장 전망 모음: 폭풍의 가장자리에서의 황소-곰 게임

Santiment: 이번 폭탄 테러 사건은 상황이 더욱 악화되었음을 보여주는 것이며, 비트코인 가격의 안정은 미국 주말 밤 시간대 때문일 수 있습니다.

암호화폐 시장 분석 기관인 샌티먼트(Santiment)는 X 플랫폼에 미군이 22일 이란 핵 시설을 폭격했다고 게시하며, 이는 일주일 넘게 지속된 이스라엘과 이란 간의 교전이 상당히 격화되었음을 시사했습니다. 미국에서는 뉴욕주 민주당 하원의원 오카시오-코르테스가 트럼프 대통령에 대한 탄핵 절차 개시를 촉구했으며, 지지자들은 이러한 조치가 이란의 핵 능력 개발을 억제하는 데 필수적이라고 생각합니다. 세계 정치인과 분석가들은 이란이 사이버 공격, 대리 무장 공격, 또는 석유 수송로 차단 등의 방식으로 보복할 수 있다고 경고했습니다. 현재 이 지역에는 약 4만 명의 미군이 주둔하고 있으며, 트럼프 대통령이 보복 조치에 대응하기 위해 "더 강력한 무력"을 사용하겠다고 위협함에 따라 상황은 더욱 악화될 수 있습니다.

산티멘트 소셜 지표에 따르면, 해당 뉴스 보도 직후 "이란" 키워드 언급 횟수가 급증했습니다. 비트코인 가격은 놀라울 정도로 안정세를 유지했는데, 이는 사건이 주말 밤(미국 시간)에 발생했기 때문일 수 있습니다. 이러한 지정학적 위기는 투자자들이 전쟁 확대 위험을 평가함에 따라 일반적으로 시장 변동을 야기합니다.

Arthur Hayes: 암호화폐 시장 약세는 결국 지나갈 것이며 비트코인의 안전 자산 특성이 인정될 것입니다.

비트멕스(BitMEX) 공동 창립자인 아서 헤이즈(Arthur Hayes)는 오늘 X 플랫폼에 올린 글에서 현재 시장 약세는 일시적인 현상일 뿐이라고 말했습니다. 중앙은행들이 "국익"을 이유로 지폐 발행 규모를 확대함에 따라, 안전 자산으로서 비트코인의 가치가 점점 더 부각될 것이며, 결국 시장에서 비트코인의 위상이 널리 인정받게 될 것입니다.

CryptoQuant: 비트코인 수요 둔화, 잠재적 지지선은 92,000달러 근처

크립토퀀트(CryptoQuant)의 리서치 책임자인 훌리오 모레노(Julio Moreno)는 비트코인 가격이 11만 2천 달러에 육박했던 급격한 성장세 이후, 수요가 냉각 조짐을 보이고 있다고 밝혔습니다. 현물 수요는 여전히 증가하고 있지만, 성장률은 둔화되어 과거 추세보다 낮은 수준입니다. 고래 투자자와 ETF의 비트코인 매수는 절반으로 줄었습니다. 신규 투자자들의 수요 또한 감소하고 있습니다. 선물 시장에서는 최근 투자자들이 차익 실현을 선택하고 새로운 공매도 포지션을 구축하기 시작했습니다. 수요가 계속 약세를 보일 경우, 비트코인은 9만 2천 달러 부근에서 지지선을 찾을 수 있습니다. 이는 트레이더의 실제 온체인 원가와 일치하며, 강세장에서 전형적인 지지선입니다. 이 지지선이 무너질 경우, 다음 지지선은 트레이더의 실제 온체인 원가 하단과 가까운 8만 1천 달러가 될 수 있습니다.

제임스 윈: 숏 포지션 늘리고, 비트코인 단기 목표 9만3000달러~9만5000달러로

제임스 윈은 X 플랫폼에 "공매도 포지션을 늘렸다"고 게시하며 비트코인의 단기 목표 가격을 9만 3천 달러에서 9만 5천 달러로 설정했습니다. 그는 더 많은 국가가 전쟁에 참전하는 상황에서 시장이 실질적인 위험을 충분히 반영하지 못했다고 지적했습니다. 또한, 미국의 금리 인하에 대한 기대도 없습니다. 소위 롱 포지션은 글로벌 유동성 확대에만 의존하는 것이며, 이는 미국 달러 시스템에서 비롯된 것이 아닙니다.
그는 또한 미국 정부가 비트코인이 어떤 종류의 "블랙 스완 사건"으로 인해 폭락하도록 만들어서 낮은 수준에서 입지를 구축할 기회를 만들려고 할 것이라는 음모론을 제안했습니다.

콘스탄틴 바실렌코: MiCA 프레임워크는 유럽 암호화폐 시장의 성장을 촉진하는 반면 미국 소매 거래는 침체되어 있습니다.

Paybis 공동 창립자 콘스탄틴스 바실렌코에 따르면, MiCA 규제 발효 후 2025년 1분기에 EU 고객의 거래량은 전월 대비 70% 증가했습니다. 같은 기간 미국 시장의 개인 거래 활동은 감소세를 보였습니다. 카이코(Kaiko)는 코인베이스(Coinbase) 현물 거래량의 18%만이 개인 투자자로부터 발생하며, 이는 2021년 40%에서 감소한 수치라고 추정합니다. 로빈후드(Robinhood)의 암호화폐 거래량 또한 2025년 1분기에 35% 감소했습니다.
바실렌코는 MiCA가 2025년 1월 1일부터 허가 기간을 연장할 것이며, 새로 투입되는 자금은 더욱 규모가 크고 목적 지향적일 것이라고 밝혔습니다. MiCA 프레임워크는 모든 EU 회원국에 단일 허가 시스템을 도입하고, 스테이블코인에 대한 엄격한 규제를 적용하여 1:1 준비금, 감사, 자산 분리를 요구함으로써 투자자의 신뢰를 강화합니다.
반면, 미국 내 지속적인 규제 불확실성은 시장 발전을 저해하고 있습니다. 트럼프 대통령과 행정부 관계자들의 암호화폐 지지 발언에도 불구하고, 포괄적인 연방 암호화폐 법안은 아직 발의되지 않았습니다.

결론: 시장은 "전쟁의 폭"을 가격에 반영하고 있습니다.

지정학적 폭풍 속 시장 변동은 더 이상 단순한 숫자 게임이 아니라 "글로벌 위험 태도"에 대한 집단 투표입니다. 트럼프 대통령의 "MIGA(국제금융안정기구)" 촉구는 이란 문제를 더 이상 군사적 갈등이 아닌 정치적 움직임으로 만들었습니다. 비트코인과 이더리움 같은 암호화폐 자산은 이번 격심한 변동 속에서 유동성 조절자이자 자본 게임 매개체가 되었습니다.

청산 데이터부터 온체인 바닥 낚시, 공매도 레이아웃부터 기술 지원까지, 시장이 가격을 책정하는 것은 전쟁이 발발할지 여부가 아니라 전쟁이 확대될지 여부와 "정책 강세장"이 정말로 끝날지 여부입니다.

다음으로, 비트코인(BTC)이 98,000에서 101,000 사이의 지지선을 유지하고 이더리움(ETH)이 기관 투자자들의 포지션 확대를 지속적으로 유도한다면, 암호화폐 시장은 높은 변동성 속에서 "구조적 하락" 이후 회복 국면에 접어들 수 있습니다. 그러나 지정학적 위험이 계속 확산되고 연준이 비둘기파적 신호를 덜 보낸다면, 이는 새로운 유동성 회수의 시작점이 될 수 있습니다.

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