원저자: KarenZ, Foresight News
5월 중순, 미국의 제로 수수료 거래 플랫폼인 Robinhood는 캐나다의 디지털 자산 서비스 제공업체인 WonderFi를 전액 현금 2억 5천만 캐나다 달러(약 1억 7천 9백만 미국 달러)에 인수한다고 발표했습니다. 이는 2024년에 룩셈부르크 거래소 비트스탬프를 2억 달러에 인수한 이후 로빈후드가 암호화 분야에서 취하는 또 다른 중요한 움직임으로, 글로벌 암호화 레이아웃을 가속화한다는 것을 의미합니다.
인수의 주요 세부 사항
두 당사자 간의 합의에 따라 Robinhood는 주당 0.36캐나다 달러의 가격으로 WonderFi의 모든 발행 및 유통 보통주를 인수하게 됩니다. 전액 현금 인수 가격은 거래가 발표되기 전 마지막 거래일인 5월 12일 토론토 증권거래소에서 WonderFi의 종가 대비 약 41%의 프리미엄이며, 30일 거래량 가중 평균 가격(VWAP) 대비 약 71%의 프리미엄입니다.
이는 Robinhood가 이 인수에 얼마나 중점을 두고 있으며, 이를 따내겠다는 의지를 잘 보여줍니다. 총 자본 가치 측면에서 볼 때, 이 거래는 완전 희석 기준으로 약 2억 5천만 캐나다 달러로 평가되며, 이는 모든 현금 옵션을 고려한 것입니다.
인수는 2025년 하반기에 완료될 것으로 예상되지만, 규제 승인, 법원 허가, WonderFi 주주 동의를 포함한 여러 가지 관례적 완료 조건이 적용됩니다.
인수가 완료되면 WonderFi는 공식적으로 Robinhood Crypto에 편입되어 캐나다 고객에게 암호화폐 상품과 서비스를 계속 제공하게 됩니다. WonderFi의 리더십 팀도 Robinhood Crypto에 합류하여 캐나다 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 확대하는 데 도움을 줄 것입니다.
Robinhood는 2024년 토론토에 캐나다 본사를 설립한 이후, 이곳을 인프라 엔지니어링 허브로 활용하고 있으며 캐나다에서 140명 이상의 직원을 고용하고 있습니다. WonderFi 인수 후 WonderFi의 경영진과 115명으로 구성된 팀은 Robinhood Crypto의 캐나다 팀에 합류하여 Robinhood의 캐나다 현지 운영 역량을 강화할 예정입니다. WonderFi는 거래가 완료되면 토론토 증권거래소에서 상장 폐지될 것으로 예상됩니다.
왜 캐나다인가? 왜 WonderFi인가?
캐나다: 북미의 암호화폐 규정 준수를 위한 테스트장
캐나다의 암호화폐 시장 규모는 크지 않지만, 최근 몇 년 동안 캐나다 정부의 암호화폐 산업에 대한 규제 정책이 점진적으로 개선되고 명확해지면서 암호화폐 시장의 건전한 발전을 위한 좋은 환경이 조성되었고, 암호화폐 회사에 대한 명확한 규정 준수 경로가 제공되었으며, 시장 개발과 국제적 투자 매력도가 높아졌습니다.
Robinhood는 이 시장 기회를 적극 포착하여 WonderFi를 인수하여 캐나다 암호화폐 시장에 빠르게 진출할 수 있었습니다. 성숙한 플랫폼과 사용자 리소스의 도움으로 저렴하고 안전하며 편리한 자체 거래 플랫폼의 장점을 WonderFi와 결합하여 캐나다인의 증가하는 암호화폐 거래 수요를 충족했습니다. 또한, 최근 몇 년 동안 Coinbase와 같은 거래소도 캐나다에 주목하고 있습니다.
Robinhood의 퍼즐 로직: 북미 암호화폐 시장 완성
Robinhood는 독특한 수수료 없는 주식 거래 모델로 미국에서 잘 알려져 있습니다. 기존 금융 거래의 높은 기준을 성공적으로 깨고, 투자를 대중화했으며, 방대한 사용자 기반을 확보했습니다. 최근 몇 년 동안 글로벌 금융 시장의 지속적인 통합과 혁신, 특히 암호화폐 시장의 급속한 발전에 따라 Robinhood는 국제 시장에서 더 큰 점유율을 차지하기를 희망하며 적극적으로 글로벌 금융 생태계를 구축해 왔습니다.
로빈후드는 2024년 중반에 암호화폐 거래소 비트스탬프를 2억 달러에 인수했습니다. Bitstamp는 EU, 영국, 미국, 아시아 전역에 걸쳐 소매 및 기관 고객을 보유하고 있으며, 전 세계적으로 50개 이상의 활성 라이선스와 등록을 보유하고 있으며, EU, 영국, 미국, 아시아에서 Robinhood 고객을 유치할 예정입니다. 하지만 북미에서는 미국 외에도 시장을 확대하기 위한 강력한 플랫폼이 여전히 필요하며, WonderFi의 등장은 바로 이러한 필요성을 충족시켜줍니다.
WonderFi의 사장 겸 CEO인 딘 스쿠르카는 BetaKit과의 인터뷰에서 Robinhood가 암호화폐에 매우 헌신적인 것 같다고 말했으며 이 거래를 WonderFi 주주, 사용자, 직원에게 놀라운 결과라고 설명했습니다.
WonderFi: 거래부터 생태계, 암호화폐 교육까지 풀체인 레이아웃
2018년에 설립된 WonderFi는 사용자에게 규정을 준수하고 편리한 암호화폐 거래, 지불, 보관 및 기타 관련 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 풍부한 업계 경험과 광범위한 사용자 기반을 축적했으며, 빠르게 성장하는 캐나다 암호화폐 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. Robinhood의 브랜드 포트폴리오와 규정 준수 능력은 Robinhood가 캐나다에 진출하는 데 이상적인 파트너가 될 것입니다.
WonderFi는 캐나다에서 Bitbuy와 Coinsquare라는 두 개의 오랜 역사를 가진 규제된 암호화폐 플랫폼을 운영하고 있습니다. 일련의 인수, 통합 및 독점 부문을 통해 거래(Bitbuy, Coinsquare, CoinSmart, Coinberry), 결제(SmartPay), 보관 및 교육(Bitcoin.ca)을 포괄하는 다양한 브랜드 생태계를 구축했습니다. WonderFi의 제품과 브랜드는 다음과 같습니다.
WonderFi Labs: WonderFi 내에 설립되었으며, 처음에는 WonderFi Layer 2 블록체인(Wonder Chain)과 WonderFi의 비보관형 지갑인 Wonder Wallet을 포함한 분산형 제품과 프로토콜에 중점을 둘 예정입니다. 그 중 원더체인은 zkSync 기반의 레이어 2 네트워크입니다. Wonder는 가스가 필요 없는 거래, 크로스체인 상호 운용성 및 EVM 호환성에 중점을 둡니다. Wonder Wallet은 Wonder에서 원활한 DeFi 접근, AI 통찰력 및 가스 무료 거래를 달성하는 것을 목표로 합니다. Wonder Wallet은 다자간 컴퓨팅(MPC)과 니모닉 지갑을 지원하며, 대화, 약속 및 법정 통화 입력 기능이 내장되어 있어 자체 보관형 자산 관리를 실현합니다.
Bitbuy: 2016년에 설립되어 2022년에 WonderFi에 인수된 암호화폐 거래 플랫폼입니다. Bitbuy는 온타리오 증권위원회와 캐나다 증권 관리자에 암호화폐 자산 시장으로 등록되어 있으며, 암호화폐 거래, 스테이킹, 기업 암호화폐 서비스, 장외 거래 서비스를 제공합니다.
Coinsquare: 2014년에 설립된 암호화폐 거래 플랫폼입니다. 2023년에 WonderFi는 Coinsquare와 CoinSmart와 합병되었습니다. Coinsquare의 공식 웹사이트에 따르면, Coinsquare는 캐나다에서 CIRO Investment 거래 브로커이자 시장 회원으로 등록된 최초의 암호화폐 거래 플랫폼입니다. 공식 웹사이트에 따르면, Coinsquare는 지금까지 1억 캐나다 달러 이상의 자금을 모금했으며, 50만 명이 넘는 사용자를 보유하고 있습니다.
CoinSmart와 SmartPay: CoinSmart는 암호화폐 거래 플랫폼입니다. 2023년 7월, WonderFi는 3자 합병의 일환으로 CoinSmart를 인수하여 SmartPay를 인수했습니다. SmartPay는 기업에 원활하고 규제되고 효율적인 암호화폐 결제 솔루션을 제공합니다.
코인베리: 2017년에 설립된 암호화폐 거래 플랫폼으로, 2022년 7월에 코인베리가 전액 주식 거래(약 3,830만 달러 가치)로 인수했습니다.
Bitcoin.ca: 접근 가능한 비트코인 투자자 교육 및 온보딩 도구를 제공하는 것을 목표로 합니다.
Blade Labs Solana Infrastructure: 2025년 1월, WonderFi는 Blade Labs로부터 Solana 생태계 도구 및 인프라와 관련된 지적 재산권을 인수했습니다. WonderFi Labs는 이러한 도구를 통합하고 Solana의 온체인 성장을 촉진할 것입니다.
재무 측면에서 WonderFi의 1분기 재무 보고서에 따르면 2025년 1분기에 1,750만 달러의 매출과 이자 수입을 달성했으며, 이는 회사 역사상 세 번째로 높은 분기 매출입니다. 회사가 전액 출자한 거래 플랫폼인 Bitbuy와 Coinsquare는 이 분기에 11억 2,800만 달러가 넘는 거래량을 기록했습니다.
WonderFi의 2024년 재무 보고서에 따르면 WonderFi의 Bitbuy, Coinsquare, SmartPay는 2024년에 총 수익과 이자 수입 6,210만 달러를 창출했으며, 이는 2023 회계연도에 비해 108% 증가한 수치입니다. WonderFi가 전액 출자한 플랫폼은 2024 회계연도에 35억 7천만 달러 이상의 암호화폐 거래량을 처리했으며, 이는 2023 회계연도 대비 28% 증가한 수치입니다. 2024년 12월 31일 기준, Bitbuy와 Coinsquare가 보관하고 있는 고객 자산은 21억 달러가 넘었으며, 이는 2023 회계연도 말 대비 109% 증가한 수치입니다.
영향은 무엇인가?
사업 확장의 관점에서 볼 때, 이번 인수는 Robinhood의 제품 라인과 서비스 범위를 크게 확대할 것입니다. WonderFi 플랫폼이 제공하는 암호화폐 거래, 스테이킹, 보관 및 기타 서비스는 Robinhood Crypto의 기존 사업과 매우 일관성이 있습니다. 두 당사자가 통합되면 더욱 강력한 시너지 효과를 형성하여 사용자에게 원스톱 종합 암호화폐 금융 서비스를 제공하고 사용자 경험을 더욱 향상시킬 수 있을 것입니다.
시장 점유율 측면에서 Robinhood는 공식적으로 캐나다 암호화폐 소매 거래 시장에 진출하고 WonderFi의 광범위한 사용자 네트워크를 통해 캐나다 내 고객 기반을 빠르게 확대할 수 있었습니다.
WonderFi에게 Robinhood 가족에 합류한다는 것은 더 강력한 재정적 지원, 더 광범위한 기술 리소스, 더 큰 개발 여지를 얻는 것을 의미합니다. 인수 후, 해당 팀은 Robinhood의 글로벌 리소스와 운영 경험을 활용하여 제품 혁신과 업그레이드를 가속화하고, 캐나다 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고, 사업을 비약적으로 발전시킬 수 있을 것입니다. 동시에 WonderFi의 주주들은 이 거래를 통해 매력적인 현금 프리미엄을 얻었고, 자산 증가와 출구를 실현했습니다.
장기적으로 Robinhood가 WonderFi를 인수하면 캐나다 암호화폐 시장이 더욱 성숙하고 표준화되고 다양화된 방향으로 촉진되고, 투자자들에게 더욱 고품질의 선택권을 제공하며, 세계에서 캐나다 암호화폐 시장의 영향력이 강화될 것입니다. 또한 Robinhood는 캐나다를 발판으로 삼아 앞으로 라틴 아메리카나 아시아 시장으로 진출할 수도 있으며, 이는 글로벌 금융 생태계라는 회사의 비전을 반영하는 것입니다.
참조:
https://newsroom.aboutrobinhood.com/robinhood-to-acquire-wonderfi/
https://newsroom.aboutrobinhood.com/robinhood-to-acquire-bitstamp/
