원작자: 윌 아왕(Will Awang)
머스크의 여정은 별의 바다다. 마찬가지로 Mass Adoption으로 나아가고자 하는 2조 암호화폐 시장에 400조~600조 규모의 전통 금융시장도 별바다다.
토큰화의 부상과 같은 일부 경로를 볼 수 있지만 현재 RWA 1.0의 초기 자산이 체인으로 마이그레이션되고 있지만 상대적으로 비유동적인 모델은 장기적인 솔루션이 아닙니다. DePIN이 사물인터넷에 활력을 불어넣을 수 있음에도 불구하고 핵심에 도달하는 것은 여전히 어렵습니다.
따라서 우리는 특히 비거래 시나리오의 핵심인 스테이블 코인의 대규모 채택을 촉진할 수 있는 Web3 결제를 봅니다. VISA의 스테이블코인 보고서에 따르면 스테이블코인의 총 공급량은 약 1,700억 달러이며 매년 수조 달러 상당의 자산이 정산됩니다. 체인에 있는 약 2천만 개의 주소가 매달 스테이블코인 거래를 수행합니다. 체인에 있는 1억 2천만 개 이상의 주소가 0이 아닌 스테이블코인 잔액을 보유하고 있습니다.
Web3 결제는 기존 금융 결제 네트워크에 즉각적인 결제, 연중무휴 가용성, 낮은 거래 비용 등의 이점을 제공할 수 있지만, 우리가 더 주목해야 할 것은 PayFi의 혁신적인 애플리케이션이 가져온 새로운 금융 시장입니다. Web3 결제, RWA 및 DeFi를 통합할 수 있는 새로운 PayFi는 스타를 향해 나아가는 데 도움이 될 수 있습니다.
따라서 본 글에서는 먼저 PayFi가 무엇인지, Web3 결제, DeFi, RWA와의 관계를 소개하고, PayFi를 제안한 솔라나가 어떻게 페이파이 생태계를 점진적으로 구축했는지 살펴보겠습니다.
1. 페이파이란 무엇인가요?
PayFi(Payment Finance)는 블록체인 및 스마트 계약 기술을 기반으로 결제 기능과 금융 서비스를 결합한 혁신적인 응용 모델을 의미합니다. PayFi의 핵심은 블록체인을 결제 계층으로 사용하고 Web3 결제와 분산 금융(DeFi)의 장점을 결합하여 효율적이고 자유로운 가치 흐름(가치 이동)을 촉진하는 것입니다.
PayFi의 목표는 비트코인 백서의 비전을 실현하고 신뢰할 수 있는 제3자가 필요하지 않은 P2P 전자현금 결제 네트워크를 구축하는 동시에 DeFi의 장점을 최대한 활용하여 다음을 포함한 새로운 금융 시장을 창출하는 것입니다. 새로운 금융 경험을 제공하고 더 나은 금융 상품을 구축하고 애플리케이션 시나리오를 구축하면 결국 새로운 가치 사슬이 통합됩니다.
PayFi는 2024년 홍콩 Web3 카니발에서 솔라나 재단 회장인 Lily Liu가 새로운 서사로 처음 제안했습니다. 그녀가 보기에 PayFi는 TVM(화폐의 시간 가치)을 기반으로 구축된 새로운 금융 시장입니다. 이는 전통적인 금융에서는 달성하기 어렵거나 불가능합니다.
이 새로운 PayFi 금융 시장에서는 즉각적인 결제, 비용 절감, 개방성과 투명성, 글로벌 도달 범위 등 기존 금융에 비해 Web3 결제의 효율성을 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 분산화를 기반으로 글로벌 네트워크의 분산화를 달성할 수 있습니다. 금융, 접근 권한 없음, 자산 소유권, 개인 주권. 
2. PayFi와 Web3 결제, DeFi, RWA의 관계
PayFi는 Web3 결제와 정확히 동일하지 않습니다. Web3 결제는 블록체인 기술을 기반으로 전통 금융의 효율성을 많이 향상시켰지만 PayFi는 Web3 결제의 추가 구축, 확장 및 심화를 기반으로 DeFi를 도입하여 새로운 금융 시장을 구축합니다.
PayFi는 DeFi와 완전히 동일하지 않습니다. 결제의 본질은 현실 세계에서의 가치 교환, 즉 한 손으로는 결제하고 다른 손으로는 배송/서비스를 기반으로 합니다. 따라서 PayFi는 DeFi의 주류 거래 행위보다는 디지털 자산의 전송, 수신 및 결제 프로세스에 더 가깝습니다. 또한 블록체인과 스마트 계약 기술을 통해 Web3 결제와 DeFi를 원활하게 연결해야만 대출, 금융관리 등 결제 관련 금융 파생 서비스를 만들 수 있습니다.
PayFi는 RWA와 정확히 동일하지 않습니다. 여기서 RWA는 두 가지 의미를 가지고 있는데, 첫 번째 계층은 자산 토큰화(Tokenization)입니다. 즉, 자산이 체인에서 토큰화된 후에만 블록체인에서 가치가 원활하게 전송되고 스마트 계약을 통해 구축될 수 있습니다. 예를 들어 미국 달러의 토큰화 – 스테이블 코인;
두 번째 계층은 RWA 자금 조달로, PayFi 시나리오에서 자금 조달 요구에 대한 유동성 지원을 제공합니다. Lily Liu는 이렇게 말했습니다. PayFi는 돈의 시간 가치를 중심으로 만들어진 새로운 금융 시장입니다. 이 온체인 금융 시장은 기존 금융이 달성할 수 없는 새로운 금융 패러다임과 제품 경험을 달성할 수 있습니다.
따라서 PayFi는 혁신적인 독립 개념이 아니라 Web3 결제, DeFi, RWA를 통합한 혁신적인 애플리케이션입니다. 이 모델은 디지털 자산의 결제 및 거래뿐만 아니라 대출, 재무 관리, 투자와 같은 금융 활동도 포괄합니다. 블록체인과 스마트 계약 기술을 통해 PayFi는 글로벌 금융 결제 활동을 더 빠르고 저렴하게 만들 뿐만 아니라 기존 금융 결제 서비스의 마찰과 비용도 줄입니다.
3. PayFi의 의의와 가치
문자 그대로의 관점에서 보면 PayFi는 실제로 GameFi 및 SocialFi와 근본적으로 다르지 않지만 PayFi의 진정한 의미는 현실 세계의 실제 시나리오에서 디지털 자산의 적용을 촉진하는 것입니다.
긍정적인 관점에서 보면 PayFi는 Web2 그룹의 Web3로의 마이그레이션에 적응할 수 있습니다. 예를 들어 전통적인 금융 결제 회사는 블록체인 기술을 사용하여 더 큰 시장 점유율을 확보하고 시대의 추세를 놓치지 않을 수 있습니다.
반면, Web3 커뮤니티는 Payment를 캐리어로 사용하여 블록체인 기술을 사용하여 기존 금융 시스템의 문제점을 해결하고 기존 금융이 달성할 수 없는 새로운 금융 패러다임과 제품 경험을 달성할 수 있습니다.
현재 Web3 결제는 아직 초기 단계의 기본 서비스이며 원시적인 상태입니다. 이는 국경 간 송금, OTC, 결제 카드 및 기타 시나리오와 같은 결제 거래 매체로 디지털 통화를 사용하는 것에 관한 것입니다. 체인에서 DeFi 생태계를 개방하기 위한 시나리오는 상대적으로 제한적입니다.
그러나 PayFi의 개발 및 홍보로 블록체인 및 스마트 계약 기술을 기반으로 한 이 가치 이전 방법은 Web3 결제 및 DeFi 금융 서비스의 통합을 가속화하여 일상 거래와 보다 복잡한 금융 환경에서 디지털 자산을 보다 실용적으로 만들 수 있습니다. .
페이파이의 등장은 전통 금융과 암호화 금융 사이에서 건물이 무너질 때까지 30년을 이렇게 살다는 문제를 해결할 수 있다. 미래의 글로벌 금융 생태계에서 PayFi는 암호화폐가 대량 채택으로 나아가는 핵심 동인이 될 것입니다.
PolyFlow의 공동 창업자인 Raymond는 PayFi에 대해 더 깊이 이해하고 있습니다. PayFi가 해결하는 것은 국경 간 자금 이체 및 낮은 금융 포용성 문제와 같이 Web3 결제가 표면적으로 해결해야 하는 문제가 아닙니다. 현재 가장 근본적인 문제: 거래 정보 흐름과 자본 흐름을 효과적으로 분리하여 모든 사람이 블록체인 통합 원장에서 자본 흐름에 대한 합의를 형성할 수 있도록 하여 전체 Web3 산업의 효율성을 향상시키고 실제 대량 채택을 촉진합니다. ”
4. 솔라나가 페이파이인 이유
이 질문에 대한 Lily Liu의 대답은 다음과 같습니다: 솔라나는 고성능 퍼블릭 체인, 자본 이동성, 인재 이동성이라는 세 가지 주요 장점을 가지고 있습니다. 이러한 장점은 현 단계에서 다른 경쟁업체가 극복하기 어려운 한계점을 구성합니다.
또한 PayFi 스택의 관점에서도 볼 수 있습니다. PayFi에는 어떤 종류의 인프라가 필요한가?
4.1 블록체인 결제 레이어(트랜잭션 레이어)
결제를 위한 기본 인프라로서 선택할 수 있는 블록체인 결제 네트워크가 많지만 Solana는 의심할 여지 없이 독특합니다. Firedancer 업그레이드로 인한 높은 처리량, 저렴한 비용, 빠른 결제 및 추가 성능 향상은 모두 PayFi 프로젝트의 신속한 구현을 촉진할 수 있습니다.
4.2 통화 계층
기본 결제 네트워크의 효율성과 부드러움 외에도 충분한 유동성, 특히 온체인 거래 매체인 스테이블코인의 지원도 필요합니다. 솔라나가 Ondo Finance, Visa, Circle, Stripe과 협력하고 올해 6월에는 PYUSD를 출시하는 모습을 볼 수 있습니다.
DeFilama 데이터에 따르면 솔라나의 PYUSD 거래량은 올해 8월 시장 점유율의 64%를 차지한 반면 이더리움은 36%에 불과했습니다. 2023년부터 체인의 스테이블 코인 규모는 주로 USDC, USDT, PYUSD 및 USDY를 포함하여 미화 18억 달러에서 현재 미화 36억 달러로 점차 증가했습니다.
4.3 자산 보관 계층
자산 보관은 금융(온체인/오프체인)에서 매우 중요합니다. 블록체인 기반 PayFi의 경우 스마트 계약의 보안, 개인 키 관리, 기존 금융 및 DeFi와의 호환성을 보장하는 방법을 고려해야 합니다.
체인의 자산 보관은 개인 주권을 달성하는 열쇠입니다. 당신의 열쇠나 동전이 아닙니다.
4.4 규정 준수 계층
우리 모두 알고 있듯이, 사용자의 규정 준수 액세스를 통해서만 금융 결제 생태계 및 서비스의 건전한 발전을 더욱 촉진할 수 있습니다. 이 수준의 기본은 모든 거래 및 자금 흐름이 KYC/AML/CTF 요구 사항을 준수하는 동시에 현지 관할권의 법률 및 규정을 준수하도록 보장해야 한다는 것입니다.
4.5 PayFi 애플리케이션 계층
위의 기본 레이어를 기반으로 실제 PayFi 애플리케이션 구현을 지원할 수 있습니다.
우리는 이번 싱가포르 BreakPoint 이벤트에서 솔라나가 인프라를 통해 많은 C측 애플리케이션 시나리오를 구축했음을 확인할 수 있습니다. 소비자 섹션은 그룹 군대 운영의 트렌드를 형성했으며 다른 퍼블릭 체인을 훨씬 능가하는 건설 매장량을 보유하고 있습니다.
@ZKwifgut에 따르면 BreakPoint 이벤트 결제에는 다음이 포함됩니다.
결제 시나리오: 온라인 쇼핑, 소셜 전자상거래, 오프라인 활동, 게임
결제 매체: PayPal PYUSD, MakerDAO는 Sanctum 가상 Visa 카드를 통해 StableCoin을 Solana에 연결합니다.
결제 게이트웨이: Shopify Blinks를 통해 쇼핑하려면 StableCoin을 사용하세요. Helio Pay/Solana Pay를 기반으로 기계 와인을 예약하려면 StableCoin 결제를 수락하세요.
제품 공급 측면: 휴대폰/SIM 카드/시계, 전시회 티켓, 주변기기, 전자상거래 제품(Shopify를 통해), 게임 소품 등 소비자급 하드웨어
결제 하드웨어: Solana 공식 휴대폰 2세대 Seeker;
솔라나는 B-side 시장에도 적극적으로 진출하고 있다. RWA 자금 조달을 통해 국경 간 무역 및 공급망 금융 결제 시나리오에 대한 유동성 지원을 제공합니다.
이더리움의 자산 체인 포지셔닝과 비교하여 솔라나는 결제 체인으로서의 포지셔닝을 확고히 하고 있으며 현재 소비자 소매 및 결제 제품과 서비스를 위한 최적의 블록체인 솔루션입니다. @ZKwifgut의 말에 따르면:
PayFi와 DeFi는 솔라나의 거대한 암호화 생태계의 두 다리입니다. 이렇게 명확한 전략을 가진 생태계는 아직 본 적이 없습니다. 온체인 경제를 구축하기 위해 DeFi에 의존하고 대량 채택을 향해 나아가기 위해 PayFi에 의존하는 것입니다.
(Solana Breakpoint 2024는 진행 중입니다)
5. 마지막에 쓰세요
장기적으로 전체 Web3 산업은 오프체인 및 실제 소비 시나리오로 전환될 것입니다. DeFi를 다시 위대하게 만드는 것이든, 암호화폐를 대량 채택으로 전환시키는 것이든, 시장에서 자주 언급되는 이러한 슬로건은 마침내 PayFi를 통해 구현될 수 있습니다.
이번에는 정말 늑대가 왔습니다.
블록체인과 스마트 계약 기술은 기존 결제 방식을 그 어느 때보다 빠르고 저렴하게 만들 수 있지만, 전통 시장의 비용 절감과 효율성 증대에 도움이 되는 이 사용 사례는 기존 결제의 B면 가치를 포착하는 데 더 가깝습니다. 당신과 내가 원하는 것.
PayFi는 전통적인 금융 시장과 암호화된 금융 시장을 진정으로 연결하고, 스테이블 코인의 등장을 통해 결제와 금융 서비스의 통합을 가속화할 수 있으며, 비용을 절감하고 효율성을 높일 뿐만 아니라 새로운 금융 시장을 창출합니다. 이 시장에서는 당신이 나를 소유하고 나도 당신을 소유합니다.
미래 금융 생태계에서는 PayFi가 핵심 원동력이 될 것입니다.
